Мадс Матисен, также известный как rain & coffee, является руководителем отдела исследований в команде Maven 11 Ventures. Maven 11, ведущая криптовалютная инвестиционная фирма, базирующаяся в Амстердаме, Нидерланды, была одним из первых участников рынка криптовалютных инвестиций в Европе.
Он присоединился к команде Maven 11 в начале 2022 года и в настоящее время отвечает за исследования технической инфраструктуры Maven 11 и публичные документы.
Рейн живет в Азии уже пять лет и свободно говорит по-китайски и по-корейски. Он провел обширные исследования по различным технологиям блокчейна, уделяя особое внимание роллапам, доказательствам с нулевым разглашением и MEV.
Его академический путь включает изучение китайского языка в Копенгагенском университете в 2016 году и программу обмена в Университете Цинхуа в 2018 году, изучая такие темы, как социология, микроэкономика и международное развитие.
Он также написал информационный бюллетень под названием «The Depths», в котором рассказывается о новых тенденциях и разработках в области криптовалют и технологии блокчейн.
Ключевые моменты статьи:
Универсальный характер всего блокчейна накладывает ограничения, в то время как модульная система обеспечивает гибкость, позволяя специализироваться и настраиваться для конкретных приложений.
Для более крупных приложений с особыми потребностями в настройке и оптимизации для зрелой пользовательской базы они увидят возможности и причины для внедрения модульных решений.
dApps должны использовать поэтапный подход, начиная с монолитной цепочки и постепенно переходя к более модульным решениям по мере роста и изменения потребностей.
Переход на аппчейн может привести к более справедливому распределению ценности и лучшему согласованию интересов каждого участника.
Несмотря на важность технологических инноваций, влияние маркетинга и участия сообщества в криптовалютном пространстве на успех проекта часто недооценивается.
Что стало определяющим моментом, который привлек вас в мир криптовалют?
В 2013 году Рейн наткнулся на биткоин, случайно просматривая Reddit в старшей школе. Его внимание привлекла природа шифропанка и активное сообщество на биткоин-форумах, но только в 2014-2015 годах он с головой окунулся в криптовалютное пространство.
Со временем Рейн настолько увлекся криптовалютой, что почти бросил учебу в колледже и отправился в путешествие по самообучению. В отличие от многих своих сверстников в престижных университетах с опытом работы в области экономики или информатики, Рейн проложил уникальный путь, который породил уникальный взгляд на криптовалюту.
Рейн придает большое значение инклюзивности в криптоиндустрии, ценя результаты общественной работы выше формальной квалификации. Его активная работа в Интернете и писательство стали для него ключевыми качествами.
Определяющий момент: примерно в 2013-2014 годах Рейн использовал биткоин для реальных транзакций в приложении для доставки еды Just Eat в Дании. Практическое использование криптовалют в школьные годы стало одним из определяющих моментов, которые привели его в мир криптовалют.
Что такое Maven 11 Capital?
Основанный в 2015 году, Maven 11 является одним из самых опытных фондов в криптовалютном пространстве. Первоначально фонд был похож на хедж-фонд, привлекая инвестиции в Bitcoin, Ethereum, ранние решения L1 и предприятия по добыче биткойнов (поскольку в то время было очень мало отраслей, поддерживаемых венчурным капиталом). Фонд также в первую очередь нацелен на состоятельных людей в Нидерландах и по всей Европе.
В целом, Maven 11 охватывает различные направления бизнеса, включая кредитную команду, которая специализируется на андеррайтинге частичных ипотечных кредитов, ликвидное инвестиционное подразделение и количественную команду, которая занимается маркет-мейкингом в портфелях DeFi.
Перенесемся в 2019 год, когда сцена венчурного капитала в криптопространстве начала процветать, открывая множество инвестиционных возможностей для новых технологий, таких как Solana, Vax и Celestia. Maven 11 воспользовался моментом, чтобы сформулировать четкую инвестиционную тему, подчеркнув веру в модульную архитектуру. Их ранние инвестиции в Celestia в 2019 году иллюстрируют эту философию, закладывая основу для их дальнейшего фокуса.
Какие направления инвестирования особенно интересуют Maven 11?
Рейн возглавляет исследовательский отдел в команде венчурного капитала, внося свой вклад посредством углубленных исследований технологической инфраструктуры и публичных публикаций.
С точки зрения венчурного капитала, Maven 11 фокусируется на инвестициях в инфраструктуру, но компания сохраняет активность DeFi и RWA в более широкой команде Maven 11, особенно в отделах кредитования и ликвидности.
Виртуальные фонды Maven 11 имеют надежную модульную тему, которая варьируется от накопительных пакетов и выделенных уровней для обеспечения доступности данных (например, Celestia) до решений для расчетов (например, Astria) и накопительных пакетов SDK (например, Sovereign Labs). Предприятия Maven 11 также изучают уникальные приложения модульности, такие как решения для автономных вычислений.
Maven 11 уделяет большое внимание истинной модульности, гарантируя, что этот термин является не просто модным словом, а важным аспектом разработки проекта. Команда искала проекты, использующие модульную архитектуру для расширения функциональности, а не только те, которые утверждали, что имеют модульные компоненты.
Цель состоит в том, чтобы искать инновации, которые используют преимущества модульности там, где это необходимо, что приводит к настраиваемым, специализированным решениям. Для Maven 11 именно это продуманное и эффективное модульное приложение делает проект по-настоящему привлекательным и стоящим вложенных средств.
Что вы думаете о дебатах о модульности и блокчейне в целом?
Рейн подчеркнул преимущества модульного подхода к блокчейну и сравнил его с общей структурой Ethereum и Solana.
Он подчеркнул, что, хотя Ethereum и Solana обладают уникальными качествами, их универсальный характер накладывает ограничения.
С другой стороны, модульная система обеспечивает гибкость, позволяя специализироваться и настраиваться для конкретных приложений, таких как децентрализованные биржи.
Он иллюстрирует эти преимущества, упоминая Rollup, 2-уровневое решение для масштабирования, подчеркивая его способность улучшать исполнение и последовательность справедливой торговли. Он отметил, что модульная архитектура позволяет внедрять инновации, такие как проверяемые сличения, которые обеспечивают благоприятные условия торговли внутри блока.
Наш разговор также затронул эволюцию архитектур блокчейна, в частности, концепцию PBS и общего порядка в Ethereum.
Он сравнил хорошо функционирующую блокчейн-экосистему с хорошо управляемой компанией, подчеркнув важность оптимизации процесса авторизации и верификации.
Рейн также подчеркнул потенциал масштабируемости и децентрализации модульной архитектуры, особо упомянув выборку доступности данных в блокчейне Celestia. Он подчеркнул, что такой подход позволяет добавлять больше узлов в систему, масштабироваться, оставаясь при этом децентрализованным.
Как, по вашему мнению, это повлияет на фрагментацию ликвидности между различными блокчейнами?
Рейн выделил несколько проблем, связанных с состоянием, ликвидностью и фрагментацией комиссий в модульных блокчейнах, где функциональность распределена между различными уровнями или цепочками.
Он подчеркнул преимущества целостных блокчейнов, таких как Ethereum и Solana, которые предлагают атомарную компонуемость и глобальное урегулирование состояния, обеспечивая четкое и последовательное представление о текущем состоянии для всех участников.
Тем не менее, он также признает потенциал модульных решений, таких как доказательство хранения, вычисления вне сети и общий заказ, для решения этих проблем, хотя и с компромиссами с точки зрения эксплуатационной сложности и зависимости от поставщиков инфраструктуры.
Рейн также рекомендует поэтапный подход к приложениям, начиная с общей цепочки и переходя к более модульным решениям по мере развития приложений и меняющихся требований.
Он предупреждает, что большинство текущих сетей, особенно те, которые находятся в экосистеме Cosmos, могут быть недостаточно большими или зрелыми, чтобы работать как автономные аппчейны, подчеркивая значительные проблемы с затратами и безопасностью, связанные с этой моделью.
В заключение он предположил, что по мере развития пользовательской базы и экосистемы приложений будет появляться больше возможностей и причин для внедрения модульных решений, особенно для крупных приложений с особыми потребностями в настройке и оптимизации.
Должны ли новые блокчейн-проекты в первую очередь основываться на существующих цепочках, которые соответствуют их целям, и постепенно переходить на свои цепочки приложений по мере их масштабирования и роста?
Когда запускается новый блокчейн-проект, важно учитывать, что ему нужно для успеха.
Например, игровому приложению с большим количеством ончейн-операций Ethereum может показаться слишком дорогим и недостаточно масштабируемым. С другой стороны, приложения DeFi, которым требуется определенный пул ликвидности или финансовый инструмент, будут хорошо работать на Ethereum, потому что там есть все, что им нужно.
Крайне важно помочь некоторым приложениям, особенно в пространстве DeFi, быстро и безопасно работать на Ethereum. Однако по мере роста проекта может иметь смысл перейти на цепочку приложений. Это дает проекту больше контроля и возможность получить больше прибыли, особенно с точки зрения комиссий.
Возьмем, к примеру, Uniswap. У него большая ликвидность и объем торгов, но валидаторы Ethereum захватывают значительную часть стоимости MEV. Эта ситуация может быть не самой лучшей для Uniswap или его поставщиков ликвидности.
Переход на аппчейн может привести к более справедливому распределению ценности и лучшему согласованию интересов каждого участника.
В заключение, начиная с устоявшейся цепочки, такой как Ethereum, обеспечивает немедленный доступ к ресурсам, но по мере роста проекта переход на цепочку приложений может обеспечить больший контроль и преимущества.
Быстрые вопросы и быстрые ответы
Какую книгу стоит прочитать начинающим профессионалам в области инвестиций?
Чтобы глубже погрузиться в блокчейн и получить техническое понимание, Тим Рафгарден из a16z поделился ценной информацией в своих обширных лекциях и работах.
В чем заключалась ваша самая большая инвестиционная ошибка?
(Что касается его личных инвестиций) склоняется к технологическим инновациям, а не к силе мемов или важной роли маркетинга и вовлечения сообщества в криптовалюту.
Каковы самые недооцененные варианты использования криптовалюты?
Провенанс является очень мощным аспектом блокчейна, но часто забывают, что доказательства с нулевым разглашением (ZKP) могут изменить не только то, что мы делаем в криптовалюте, но даже вещи в традиционных компаниях и отраслях.
Какой ваш самый необычный взгляд на криптовалюту на данный момент?
Слияние модульности и общей инфраструктуры может быть очень мощным.
Каковы самые большие риски, с которыми сталкивается криптовалютное пространство?
Атаки со стороны регуляторов и правительств.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как Maven 11 видит будущее модульности и инфраструктуры блокчейна
Автор: Марко Маноппо, колонка Chian Catalyst, Chain Venturer; Подборка: Голден Финанс 0xxz
Мадс Матисен, также известный как rain & coffee, является руководителем отдела исследований в команде Maven 11 Ventures. Maven 11, ведущая криптовалютная инвестиционная фирма, базирующаяся в Амстердаме, Нидерланды, была одним из первых участников рынка криптовалютных инвестиций в Европе.
Он присоединился к команде Maven 11 в начале 2022 года и в настоящее время отвечает за исследования технической инфраструктуры Maven 11 и публичные документы.
Рейн живет в Азии уже пять лет и свободно говорит по-китайски и по-корейски. Он провел обширные исследования по различным технологиям блокчейна, уделяя особое внимание роллапам, доказательствам с нулевым разглашением и MEV.
Его академический путь включает изучение китайского языка в Копенгагенском университете в 2016 году и программу обмена в Университете Цинхуа в 2018 году, изучая такие темы, как социология, микроэкономика и международное развитие.
Он также написал информационный бюллетень под названием «The Depths», в котором рассказывается о новых тенденциях и разработках в области криптовалют и технологии блокчейн.
Ключевые моменты статьи:
Универсальный характер всего блокчейна накладывает ограничения, в то время как модульная система обеспечивает гибкость, позволяя специализироваться и настраиваться для конкретных приложений.
Для более крупных приложений с особыми потребностями в настройке и оптимизации для зрелой пользовательской базы они увидят возможности и причины для внедрения модульных решений.
dApps должны использовать поэтапный подход, начиная с монолитной цепочки и постепенно переходя к более модульным решениям по мере роста и изменения потребностей.
Переход на аппчейн может привести к более справедливому распределению ценности и лучшему согласованию интересов каждого участника.
Несмотря на важность технологических инноваций, влияние маркетинга и участия сообщества в криптовалютном пространстве на успех проекта часто недооценивается.
Что стало определяющим моментом, который привлек вас в мир криптовалют?
В 2013 году Рейн наткнулся на биткоин, случайно просматривая Reddit в старшей школе. Его внимание привлекла природа шифропанка и активное сообщество на биткоин-форумах, но только в 2014-2015 годах он с головой окунулся в криптовалютное пространство.
Со временем Рейн настолько увлекся криптовалютой, что почти бросил учебу в колледже и отправился в путешествие по самообучению. В отличие от многих своих сверстников в престижных университетах с опытом работы в области экономики или информатики, Рейн проложил уникальный путь, который породил уникальный взгляд на криптовалюту.
Рейн придает большое значение инклюзивности в криптоиндустрии, ценя результаты общественной работы выше формальной квалификации. Его активная работа в Интернете и писательство стали для него ключевыми качествами.
Определяющий момент: примерно в 2013-2014 годах Рейн использовал биткоин для реальных транзакций в приложении для доставки еды Just Eat в Дании. Практическое использование криптовалют в школьные годы стало одним из определяющих моментов, которые привели его в мир криптовалют.
Что такое Maven 11 Capital?
Основанный в 2015 году, Maven 11 является одним из самых опытных фондов в криптовалютном пространстве. Первоначально фонд был похож на хедж-фонд, привлекая инвестиции в Bitcoin, Ethereum, ранние решения L1 и предприятия по добыче биткойнов (поскольку в то время было очень мало отраслей, поддерживаемых венчурным капиталом). Фонд также в первую очередь нацелен на состоятельных людей в Нидерландах и по всей Европе.
В целом, Maven 11 охватывает различные направления бизнеса, включая кредитную команду, которая специализируется на андеррайтинге частичных ипотечных кредитов, ликвидное инвестиционное подразделение и количественную команду, которая занимается маркет-мейкингом в портфелях DeFi.
Перенесемся в 2019 год, когда сцена венчурного капитала в криптопространстве начала процветать, открывая множество инвестиционных возможностей для новых технологий, таких как Solana, Vax и Celestia. Maven 11 воспользовался моментом, чтобы сформулировать четкую инвестиционную тему, подчеркнув веру в модульную архитектуру. Их ранние инвестиции в Celestia в 2019 году иллюстрируют эту философию, закладывая основу для их дальнейшего фокуса.
Какие направления инвестирования особенно интересуют Maven 11?
Рейн возглавляет исследовательский отдел в команде венчурного капитала, внося свой вклад посредством углубленных исследований технологической инфраструктуры и публичных публикаций.
С точки зрения венчурного капитала, Maven 11 фокусируется на инвестициях в инфраструктуру, но компания сохраняет активность DeFi и RWA в более широкой команде Maven 11, особенно в отделах кредитования и ликвидности.
Виртуальные фонды Maven 11 имеют надежную модульную тему, которая варьируется от накопительных пакетов и выделенных уровней для обеспечения доступности данных (например, Celestia) до решений для расчетов (например, Astria) и накопительных пакетов SDK (например, Sovereign Labs). Предприятия Maven 11 также изучают уникальные приложения модульности, такие как решения для автономных вычислений.
Maven 11 уделяет большое внимание истинной модульности, гарантируя, что этот термин является не просто модным словом, а важным аспектом разработки проекта. Команда искала проекты, использующие модульную архитектуру для расширения функциональности, а не только те, которые утверждали, что имеют модульные компоненты.
Цель состоит в том, чтобы искать инновации, которые используют преимущества модульности там, где это необходимо, что приводит к настраиваемым, специализированным решениям. Для Maven 11 именно это продуманное и эффективное модульное приложение делает проект по-настоящему привлекательным и стоящим вложенных средств.
Что вы думаете о дебатах о модульности и блокчейне в целом?
Рейн подчеркнул преимущества модульного подхода к блокчейну и сравнил его с общей структурой Ethereum и Solana.
Он подчеркнул, что, хотя Ethereum и Solana обладают уникальными качествами, их универсальный характер накладывает ограничения.
С другой стороны, модульная система обеспечивает гибкость, позволяя специализироваться и настраиваться для конкретных приложений, таких как децентрализованные биржи.
Он иллюстрирует эти преимущества, упоминая Rollup, 2-уровневое решение для масштабирования, подчеркивая его способность улучшать исполнение и последовательность справедливой торговли. Он отметил, что модульная архитектура позволяет внедрять инновации, такие как проверяемые сличения, которые обеспечивают благоприятные условия торговли внутри блока.
Наш разговор также затронул эволюцию архитектур блокчейна, в частности, концепцию PBS и общего порядка в Ethereum.
Он сравнил хорошо функционирующую блокчейн-экосистему с хорошо управляемой компанией, подчеркнув важность оптимизации процесса авторизации и верификации.
Рейн также подчеркнул потенциал масштабируемости и децентрализации модульной архитектуры, особо упомянув выборку доступности данных в блокчейне Celestia. Он подчеркнул, что такой подход позволяет добавлять больше узлов в систему, масштабироваться, оставаясь при этом децентрализованным.
Как, по вашему мнению, это повлияет на фрагментацию ликвидности между различными блокчейнами?
Рейн выделил несколько проблем, связанных с состоянием, ликвидностью и фрагментацией комиссий в модульных блокчейнах, где функциональность распределена между различными уровнями или цепочками.
Он подчеркнул преимущества целостных блокчейнов, таких как Ethereum и Solana, которые предлагают атомарную компонуемость и глобальное урегулирование состояния, обеспечивая четкое и последовательное представление о текущем состоянии для всех участников.
Тем не менее, он также признает потенциал модульных решений, таких как доказательство хранения, вычисления вне сети и общий заказ, для решения этих проблем, хотя и с компромиссами с точки зрения эксплуатационной сложности и зависимости от поставщиков инфраструктуры.
Рейн также рекомендует поэтапный подход к приложениям, начиная с общей цепочки и переходя к более модульным решениям по мере развития приложений и меняющихся требований.
Он предупреждает, что большинство текущих сетей, особенно те, которые находятся в экосистеме Cosmos, могут быть недостаточно большими или зрелыми, чтобы работать как автономные аппчейны, подчеркивая значительные проблемы с затратами и безопасностью, связанные с этой моделью.
В заключение он предположил, что по мере развития пользовательской базы и экосистемы приложений будет появляться больше возможностей и причин для внедрения модульных решений, особенно для крупных приложений с особыми потребностями в настройке и оптимизации.
Должны ли новые блокчейн-проекты в первую очередь основываться на существующих цепочках, которые соответствуют их целям, и постепенно переходить на свои цепочки приложений по мере их масштабирования и роста?
Когда запускается новый блокчейн-проект, важно учитывать, что ему нужно для успеха.
Например, игровому приложению с большим количеством ончейн-операций Ethereum может показаться слишком дорогим и недостаточно масштабируемым. С другой стороны, приложения DeFi, которым требуется определенный пул ликвидности или финансовый инструмент, будут хорошо работать на Ethereum, потому что там есть все, что им нужно.
Крайне важно помочь некоторым приложениям, особенно в пространстве DeFi, быстро и безопасно работать на Ethereum. Однако по мере роста проекта может иметь смысл перейти на цепочку приложений. Это дает проекту больше контроля и возможность получить больше прибыли, особенно с точки зрения комиссий.
Возьмем, к примеру, Uniswap. У него большая ликвидность и объем торгов, но валидаторы Ethereum захватывают значительную часть стоимости MEV. Эта ситуация может быть не самой лучшей для Uniswap или его поставщиков ликвидности.
Переход на аппчейн может привести к более справедливому распределению ценности и лучшему согласованию интересов каждого участника.
В заключение, начиная с устоявшейся цепочки, такой как Ethereum, обеспечивает немедленный доступ к ресурсам, но по мере роста проекта переход на цепочку приложений может обеспечить больший контроль и преимущества.
Быстрые вопросы и быстрые ответы
Какую книгу стоит прочитать начинающим профессионалам в области инвестиций?
Чтобы глубже погрузиться в блокчейн и получить техническое понимание, Тим Рафгарден из a16z поделился ценной информацией в своих обширных лекциях и работах.
В чем заключалась ваша самая большая инвестиционная ошибка?
(Что касается его личных инвестиций) склоняется к технологическим инновациям, а не к силе мемов или важной роли маркетинга и вовлечения сообщества в криптовалюту.
Каковы самые недооцененные варианты использования криптовалюты?
Провенанс является очень мощным аспектом блокчейна, но часто забывают, что доказательства с нулевым разглашением (ZKP) могут изменить не только то, что мы делаем в криптовалюте, но даже вещи в традиционных компаниях и отраслях.
Какой ваш самый необычный взгляд на криптовалюту на данный момент?
Слияние модульности и общей инфраструктуры может быть очень мощным.
Каковы самые большие риски, с которыми сталкивается криптовалютное пространство?
Атаки со стороны регуляторов и правительств.