Скрытая угроза, ожидающая биткоины MicroStrategy: вмешательство Дональда Трампа!

Компания по разработке программного обеспечения MicroStrategy, превратившаяся в центр инвестиций в Биткойн, столкнулась с серьезной налоговой проблемой, которая может вынудить ее пересмотреть долгосрочную стратегию накопления криптовалюты.

С компанией может быть связано миллиарды долларов федерального налогового долга, начиная с начала следующего года, даже без продажи ни одного биткоина, благодаря хранилищу Bitcoin стоимостью около 47 миллиардов долларов и нереализованной прибыли в размере 18 миллиардов долларов.

Эта непредвиденная налоговая дилемма связана с альтернативным корпоративным минимальным налогом, предусмотренным Законом об уменьшении инфляции 2022 года, и обозначенным как CAMT, который обеспечивает основную налоговую плату компаний на основе доходов финансовой отчетности согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета GAAP с налоговой ставкой в 15% на основе скорректированной прибыли. В то время как традиционные инвестиционные доходы обычно не облагаются налогом, пока не будут реализованы, нереализованные значительные доходы MicroStrategy от Bitcoin привели его в необычное положение.

MicroStrategy, настаивая, что нереализованный доход от биткоина должен быть освобожден от CAMT в соответствии с предлагаемыми правилами, как и нереализованный доход от ценных бумаг, IRS запрашивает упрощения. Хотя IRS ввело льготы для компаний, имеющих большие объемы обыкновенных акций, таких как Berkshire Hathaway, в настоящее время нет такого освобождения для криптовалютных активов.

Роберт Уилленс, опытный налоговый аналитик, считает, что в конечном итоге IRS может поддержать MicroStrategy и освободить неосуществленные криптовыигрыши от CAMT. Однако он предупреждает, что нет никакой определенности, особенно учитывая политическую обстановку. Уилленс заявил: "Если бы администрация Байдена все еще была у власти, они, вероятно, не смогли бы получить освобождение". Также он отметил, что дружественные криптовалюты заявления Дональда Трампа могут помочь в этом вопросе. Кроме того, он утверждает, что расширение той же самой льготы для акций на криптовалюту будет простым, поскольку обе они делятся похожими учетными записями.

Потенциальное налоговое бремя ставит MicroStrategy в опасное положение. Компания со стоимостью в 92 миллиарда долларов в значительной степени полагается на биткоин-активы. Если ей придется уплачивать налоги с нереализованных прибылей, MicroStrategy может быть вынуждена продать часть своих биткоинов, чтобы покрыть счета, что может ослабить ее стратегию долгосрочного хранения биткоина в качестве ценного актива. Кроме того, из-за невыгодных коммерческих операций налоговая нагрузка может еще больше обременить компанию.

Такой сценарий может сделать MicroStrategy неэффективным инструментом для инвесторов, желающих инвестировать в биткойн. Уилленс сказал: "Уплата налогов на доходы с бумаг, которые могут исчезнуть в случае падения стоимости биткойна, фактически превратит это в налог на состояние".