Yüz milyon dolara yakın piyasa değerine sahip ai16z, erken yatırımcılara yüzlerce kat kazanç sağladığı için MEME etiketi aldı. Ancak, bunun zincir üzerindeki kolektif varlık yönetimi faaliyetlerine olan etkilerini daha derinlemesine inceleyebiliriz.
Varlık değerleme sistemi genellikle iki türde sınıflandırılır: birincisi, varlık nakit akışına dayalı iskonto, iskonto oranı varlığın veya nakit akışının risk özelliklerine göre belirlenir ve esas olarak işletme bileşenleri için kullanılır; diğer yandan MEME **varlıklarının değeri, ağ yayılma verimliliği ve etki konsensüsüne odaklanır, sürdürülebilirliği genellikle ikincil bir konumda yer alır. Bu farklı değerlendirme yöntemleri büyük ölçüde Web3projelerinin konumlandırmasını ve tasarımını etkiler.
Friendtech'i örnek alırsak, aslında, Friendtech'i ilk duyduğumda, bir soru hakkında düşünüyordum, neden aynı Anahtar partisinin Sahibi bir yatırım kolektifi olamıyor, böylece en azından grubun öz sermaye tokenlerinin değerini desteklemek için görsel bir yatırım nakit akışı var, ancak fırsatların işlem spekülasyonlarıyla konuşmayı seçiyor. Key etrafında tasarlanan Bağlanma Eğrisi, yutturmaca için daha uygun olabilir ve sonuçta, izdihamın likidite kaçışından kaçınmak imkansız olabilir. Web3 projeleri tarafından tasarlanan ekonomik modellerin çoğu, arz ve talebin eşleşmesini yapay olarak dikleştirmeyi, Fomo duyarlılığını tetiklemeyi sever ve geç kalanlar zayıf bir konumdadır, bu da daha geniş bir kitleyi çekmeye elverişli değildir, ancak erken aşamada daha fazla likidite teşviki olmasına rağmen, olgun DeFi protokolleri hariç tutulur. **
ai16z'ye dönersek, Soalna'nın hedge fonu protokolü Daos.fun, piyasa değeri en yüksek projedir. Daos.fun, hedge fonlarının erişim engelini azaltmayı ve hedge fonlarının demokratikleştirilmesini amaçlamaktadır.
Daos.fun****çalışma prensibi
Daos.fun bir yatırım DAO'sudur ve esas olarak fon toplama, ticaret, fon vadesi likidasyonu ve fon süreleri gibi aşamaları içerir.
Fonlama: DAO kurucularının gerekli SOL miktarını toplamak için bir haftası var. DAO tokenleri adil bir şekilde dağıtılmakta olup, tüm katılımcılar tokenleri aynı fiyattan satın alabilir.
Ticaret: Fon toplama sona erdikten sonra, yaratıcılar toplanan SOL'u seçtikleri Solana token'larına yatıracak ve sanal otomatik piyasa yapıcıda (AMM) işlem yapacaklardır. Bu, DAO token'larının fiyatının fonun ticaret faaliyetlerine bağlı olarak dalgalanmasına neden olur. DAO token'ı fiyatının bir üst sınırı olmasa da, aşağı yönlü riski fon toplamanın piyasa değeri ile sınırlıdır. DAO token'ının piyasa değeri, orijinal fon toplama miktarını aştığı sürece, yatırımcılar her zaman kendi DAO token'larını satabilirler.
Fon Vadesi Temizleme: Fon vadesi dolduğunda, DAO cüzdanı dondurulacak, kârın içindeki SOL, token sahiplerine iade edilecektir. Yatırımcılar, DAO'nun temel varlıklarını geri almak için kendi DAO token'larını yakmayı veya doğrudan DAO token'larını satmayı seçebilirler.
**Fon Süresi：**Fon süresi DAO kurucusu tarafından belirlenir. Örneğin, ai16z fonunun süresi 1 yıldır ve 25 Ekim 2025'te tasfiye edilecektir; kotopia'nın tasfiye tarihi 27 Ekim 2025'tir; DCG (Degen Capital Guild) 25 Nisan 2025'te tasfiye olacaktır;
Fondun oluşturucuları şu anda resmi olarak gözden geçirilmektedir, yatırım yetenekleri temelde niteliksel bir yöntemle değerlendirilmektedir ve diğer çıkarlar tarafından etkilenmeyecekleri garanti edilemez, özellikle de piyasanın sürekli değiştiği durumlarda, oluşturucular ve yatırımcılar arasındaki bilgi farkı yatırımcı kayıplarına yol açabilir. Daos.fun, oluşturuculardan en azından belirli bir oranı fon varlıklarını tutmalarını talep edecek mi, ancak yine de operasyonel yetenekleri konusunda endişeleri ortadan kaldırmamaktadır, bu nedenle yatırım öncesi oylama sisteminin getirilmesi gereklidir. Daos.fun davet sistemini serbest bıraktıkça, optimize edilebilecek daha fazla alan olacaktır.
Demokratik Hedge Fonları VC Coin'in Sektördeki Yaygınlığını Değiştirebilir mi?
Her şeyden önce, VC coin fenomeninin ortaya çıkmasının nedeni, Web3'ün erken barbarca gelişiminin, VC sürükleyici kart pozisyonu savaşının sancıları olabilir, bu grubun Web3 alanının, Web2'nin olgun menkul kıymet ihraç sistemi ile karşılaştırıldığında, "Android ve IOS" tabanına, finansal altyapıya ve üçüncü nesil İnternet'e (arama, veri iletişimi, sosyal ağ) dayalı merkezi olmayan işletim sistemleriyle doğacağını fark etmesidir****, Web3 içinde VC Sektörün neredeyse sınırsız genişlemesi, CEX'in rekabetçi büyüme modeli ve yeni varlık sınıflarına yönelik aşırı arzu ile birleştiğinde, tüm endüstrinin hava paralarıyla dolup taşmasına neden oldu. **
VC'nin çılgın bir şekilde genişlemesi, sektörde kaçınılmaz olarak olumsuz etkilere yol açmaktadır. Web2'nin olgun bir düzenleyici yapıya sahip olması, VC'lerin yatırım sürecinde projelerin potansiyelini, büyüme eğrisini ve çıkış aşamasını çok profesyonel bir şekilde değerlendirmesine olanak tanımaktadır. Ancak Web3'te sektör, daha olumlu bir denge gücüne dönüşecek öz disiplin bilincini henüz geliştirmemiştir ve sektörün sağlıklı gelişimini teşvik etmemektedir. **
Web2'nin aynı zamanda radikal bir işleyiş şekli olmasına ve fon yöneticilerinin yatırımcılardan sorumlu olmasına rağmen, ancak Web3'teki VC'nin (ve CEX'in) endüstrinin gelişimini zorlamak ve tekelleştirmek gibi daha zararlı bir etkiye sahip olduğunu ve VC tarafından inovasyonun yok edilmesinin nasıl anlaşılacağı, ** Amazon yağmur ormanlarının derinliklerindeki erken biyomda yeni bir türün doğduğunu, bu yeni ortaya çıkan yolun yavaş yavaş geliştiğini, kendi mikro ekosistemine sahip olduğunu ve pazar talebi ve kullanıcı deneyimi algısı altında kanatlarını dolgunlaştırdığını varsayalım, Bu zamanda, mikro ekosistemdeki diğer taraflar da birbirlerine olumlu geri bildirimler veriyor ve sürekli büyüme sürecinde, çekirdek yoğunlaşıyor ve organizasyonun canlılığı çevre ile etkileşime girerek yumuşatılıyor. Bu canlılığın, projenin uzun vadeli geliştirilmesi ve yinelenmesi için gerekli olduğunu unutmayın. **
Ama eğerVC çok erken bir şekilde acımasızca sızarsa, bu nasıl bir manzara olur? Çelik ve beton, modern inşaat projelerini Amazon'un bakir ormanlarına sokacaklar, mikroekosistemlerin baş türlerini ele geçirecekler ve onların nesnel gelişim kurallarını değiştirecekler, besin maddeleri ile doyurup gelişimlerini hızlandıracaklar. Çoğu durumda, bu yeni tür, ürünler ve pazarlar üzerindeki algısını kaybedecek, "dev bebek ve havaya dönüşme" yönünde gelişecektir. Tüm küçük ekosistem yok olacak, pozitif geri bildirim döngüsü kırılacak, tekelci bir şekilde yer değiştirecek ve Amazon yağmur ormanlarının rekabet ve evrim olasılığını baskılayacaktır. Bu, bütün sektör ve toplumun üstlenmesi gereken bir bedeldir.
Şu anda birinci seviyedeki piyasa durakladı, finansman zorlaştı, ekosistem kötüleşiyor ve bu da VC'leri olumsuz etkiliyor. VC'ler için, tekel hayallerinden vazgeçmeleri ve merkeziyetsiz, ticari potansiyele sahip projelere odaklanmaları gerekiyor; "dev bebek" projelerinin destekleyicisi olmaktan kaçınmalılar. Ancak VC'ler de sermaye getirisi baskısıyla karşı karşıya ve operasyon ile sermaye getirisi arasındaki çelişkiyi dengelemeleri gerekiyor.
2021'den bu yana, tüm kripto endüstrisi anormal düzenlemelerin baskısıyla karşı karşıya, Amerika Birleşik Devletleri'nde kripto ile ilgili adli davalar benzeri görülmemiş bir yoğunlukta gelişiyor, Coinbase ve diğer kripto liderleri mücadelenin ön saflarında yer alıyor ve özellikle önceki faiz oranı artışları, sektördeki likidite eksikliği ve her turda Fud'un sesine karşı haçlı seferi bağlamında, SEC-CEX-VC-Project geliştirme zincirinin tamamında orijinal günahın kim olduğunu bulmak zor ve yapabileceğimiz tek şey barbarca gelişmenin peşinden gitmek, Endüstriyi trafik ve kullanıcı avantajlarıyla zorlamamak için ademi merkeziyetçilik duygusuyla kendi kendini düzenleyen bir organizasyon kurmak ve kripto kafa işletmelerinin geliştirilmesi mümkündür.
Ancak ticari bir organizasyon olarak, finansal akış ve kullanıcı elde etmek son derece yüksek maliyetler anlamına gelir. Ticaret ve kamu yararı dengesi, büyük kripto şirketlerinin karşılaştığı uzun vadeli bir meseledir.
Zincir Üzerindeki Varlık Yönetiminin Sektöre Katkısı
Blockchain varlık yönetimi veya yatırım DAO kavramı, 2021 yılında projeler tarafından ortaya atılmıştır ve sürekli olarak evrim geçirerek hayata geçirilmiştir. Daha soyut bir şekilde, MEME topluluğunun Hold'eri de bir tür yatırım DAO'sudur. Blockchain varlık yönetimi, sektörün sağlıklı gelişimini iki açıdan teşvik edebilir.
Aktif yönetim fonları, gerçekten merkeziyetsiz ve net bir iş modeli olan projelere odaklanarak, topluluk ile profesyonel yatırımcılar arasındaki farkı daraltabilir. Bu, VC tokenlarının yaygınlaşmasının bir çözümü olabilir ve "iyi paranın" piyasa hâkimiyeti kazanmasına yardımcı olabilir. DaosFun'un daha şeffaf ve açık çalışma şeklinin avantajlarını kullanmak.
2. Açığa satış fonları, açığa satış hedefi, token payının %20'sinden fazlasını oluşturan VC ile bir pseudo- Web3** projesi olabilir, bunun tek bir **** VC**** kuruluşu proje özelliklerine bağlı olarak %3'ten fazlasını oluşturur, yani bir proje geliştirme ve tanıtım ihtiyaçlarını aşan VC fonları çekiyorsa, o zaman Web3 Endüstrinin merkezi olmayan doğasına bakması gerekiyor. Önceki Gamestop** hava sıkıştırma savaşı ve Occupy Wall Street hareketi gibi, irrasyonel bir coşkunun izi var gibi görünüyor, ancak perakende yatırımcılar için hareketin kendisinin yalnızca bazı düzeltici önerileri var ve sektörde bir sorun varsa, onunla yüzleşmek zorundasınız, o zamanlar anlaşılması kolay olmayan ancak uzun süre doğrulanabilen bazı yöntemler kullanarak, herkesin endüstrinin sağlıksız gelişimine karşı harekete geçme hakkı vardır, ancak bir ideoloji kategorisine yükselmek istemez. **
Aşırı düzeltmelerin sektörün rekabetini etkileyip etkilemeyeceği sorusunun cevabı, etkileyeceği yönündedir. Ancak, şu anda Web2'nin geldiği noktada yaygın olarak görülen tekel olgusu göz önüne alındığında, sektörün de "Hedge fonlar veya Muddy Waters" gibi hassas müdahalelere ihtiyacı vardır.
Özet
Game of Thrones'taki Littlefinger'in sözlerini alıntılayarak – "Kaos bir merdivendir". Özgürlük bir merdiven olmanın yanı sıra, genellikle karmaşa ve tekel ile de birlikte gelir. Web3 sektörünün gelişimi bir sonraki aşamaya geçme zamanıdır; geleneksel düzenlemeler Web3 sektörüne uygun olmayabilir, ancak sürekli bir etki uygulamaya devam etmektedir.
Daosfun'a geri dönersek, kısa vadede demokratik fonların sektörde öz disiplin oluşturma gücüne sahip olabileceğine dair bir beklenti olmamalıdır, ancak Web3'ün sunduğu özgür gelişim fırsatlarını hepimizin koruması gerekiyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Demokratik Riskten Korunma fonları, VC coin'in yaygınlaşma durumunu değiştirebilir mi?
Yazar: Revc, Altın Finans
Giriş
Yüz milyon dolara yakın piyasa değerine sahip ai16z, erken yatırımcılara yüzlerce kat kazanç sağladığı için MEME etiketi aldı. Ancak, bunun zincir üzerindeki kolektif varlık yönetimi faaliyetlerine olan etkilerini daha derinlemesine inceleyebiliriz.
Varlık değerleme sistemi genellikle iki türde sınıflandırılır: birincisi, varlık nakit akışına dayalı iskonto, iskonto oranı varlığın veya nakit akışının risk özelliklerine göre belirlenir ve esas olarak işletme bileşenleri için kullanılır; diğer yandan MEME **varlıklarının değeri, ağ yayılma verimliliği ve etki konsensüsüne odaklanır, sürdürülebilirliği genellikle ikincil bir konumda yer alır. Bu farklı değerlendirme yöntemleri büyük ölçüde Web3 projelerinin konumlandırmasını ve tasarımını etkiler.
Friendtech'i örnek alırsak, aslında, Friendtech'i ilk duyduğumda, bir soru hakkında düşünüyordum, neden aynı Anahtar partisinin Sahibi bir yatırım kolektifi olamıyor, böylece en azından grubun öz sermaye tokenlerinin değerini desteklemek için görsel bir yatırım nakit akışı var, ancak fırsatların işlem spekülasyonlarıyla konuşmayı seçiyor. Key etrafında tasarlanan Bağlanma Eğrisi, yutturmaca için daha uygun olabilir ve sonuçta, izdihamın likidite kaçışından kaçınmak imkansız olabilir. Web3 projeleri tarafından tasarlanan ekonomik modellerin çoğu, arz ve talebin eşleşmesini yapay olarak dikleştirmeyi, Fomo duyarlılığını tetiklemeyi sever ve geç kalanlar zayıf bir konumdadır, bu da daha geniş bir kitleyi çekmeye elverişli değildir, ancak erken aşamada daha fazla likidite teşviki olmasına rağmen, olgun DeFi protokolleri hariç tutulur. **
ai16z'ye dönersek, Soalna'nın hedge fonu protokolü Daos.fun, piyasa değeri en yüksek projedir. Daos.fun, hedge fonlarının erişim engelini azaltmayı ve hedge fonlarının demokratikleştirilmesini amaçlamaktadır.
Daos.fun****çalışma prensibi
Daos.fun bir yatırım DAO'sudur ve esas olarak fon toplama, ticaret, fon vadesi likidasyonu ve fon süreleri gibi aşamaları içerir.
Fondun oluşturucuları şu anda resmi olarak gözden geçirilmektedir, yatırım yetenekleri temelde niteliksel bir yöntemle değerlendirilmektedir ve diğer çıkarlar tarafından etkilenmeyecekleri garanti edilemez, özellikle de piyasanın sürekli değiştiği durumlarda, oluşturucular ve yatırımcılar arasındaki bilgi farkı yatırımcı kayıplarına yol açabilir. Daos.fun, oluşturuculardan en azından belirli bir oranı fon varlıklarını tutmalarını talep edecek mi, ancak yine de operasyonel yetenekleri konusunda endişeleri ortadan kaldırmamaktadır, bu nedenle yatırım öncesi oylama sisteminin getirilmesi gereklidir. Daos.fun davet sistemini serbest bıraktıkça, optimize edilebilecek daha fazla alan olacaktır.
Demokratik Hedge Fonları VC Coin'in Sektördeki Yaygınlığını Değiştirebilir mi?
Her şeyden önce, VC coin fenomeninin ortaya çıkmasının nedeni, Web3'ün erken barbarca gelişiminin, VC sürükleyici kart pozisyonu savaşının sancıları olabilir, bu grubun Web3 alanının, Web2'nin olgun menkul kıymet ihraç sistemi ile karşılaştırıldığında, "Android ve IOS" tabanına, finansal altyapıya ve üçüncü nesil İnternet'e (arama, veri iletişimi, sosyal ağ) dayalı merkezi olmayan işletim sistemleriyle doğacağını fark etmesidir****, Web3 içinde VC Sektörün neredeyse sınırsız genişlemesi, CEX'in rekabetçi büyüme modeli ve yeni varlık sınıflarına yönelik aşırı arzu ile birleştiğinde, tüm endüstrinin hava paralarıyla dolup taşmasına neden oldu. **
VC'nin çılgın bir şekilde genişlemesi, sektörde kaçınılmaz olarak olumsuz etkilere yol açmaktadır. Web2'nin olgun bir düzenleyici yapıya sahip olması, VC'lerin yatırım sürecinde projelerin potansiyelini, büyüme eğrisini ve çıkış aşamasını çok profesyonel bir şekilde değerlendirmesine olanak tanımaktadır. Ancak Web3'te sektör, daha olumlu bir denge gücüne dönüşecek öz disiplin bilincini henüz geliştirmemiştir ve sektörün sağlıklı gelişimini teşvik etmemektedir. **
Web2'nin aynı zamanda radikal bir işleyiş şekli olmasına ve fon yöneticilerinin yatırımcılardan sorumlu olmasına rağmen, ancak Web3'teki VC'nin (ve CEX'in) endüstrinin gelişimini zorlamak ve tekelleştirmek gibi daha zararlı bir etkiye sahip olduğunu ve VC tarafından inovasyonun yok edilmesinin nasıl anlaşılacağı, ** Amazon yağmur ormanlarının derinliklerindeki erken biyomda yeni bir türün doğduğunu, bu yeni ortaya çıkan yolun yavaş yavaş geliştiğini, kendi mikro ekosistemine sahip olduğunu ve pazar talebi ve kullanıcı deneyimi algısı altında kanatlarını dolgunlaştırdığını varsayalım, Bu zamanda, mikro ekosistemdeki diğer taraflar da birbirlerine olumlu geri bildirimler veriyor ve sürekli büyüme sürecinde, çekirdek yoğunlaşıyor ve organizasyonun canlılığı çevre ile etkileşime girerek yumuşatılıyor. Bu canlılığın, projenin uzun vadeli geliştirilmesi ve yinelenmesi için gerekli olduğunu unutmayın. **
Ama eğerVC çok erken bir şekilde acımasızca sızarsa, bu nasıl bir manzara olur? Çelik ve beton, modern inşaat projelerini Amazon'un bakir ormanlarına sokacaklar, mikroekosistemlerin baş türlerini ele geçirecekler ve onların nesnel gelişim kurallarını değiştirecekler, besin maddeleri ile doyurup gelişimlerini hızlandıracaklar. Çoğu durumda, bu yeni tür, ürünler ve pazarlar üzerindeki algısını kaybedecek, "dev bebek ve havaya dönüşme" yönünde gelişecektir. Tüm küçük ekosistem yok olacak, pozitif geri bildirim döngüsü kırılacak, tekelci bir şekilde yer değiştirecek ve Amazon yağmur ormanlarının rekabet ve evrim olasılığını baskılayacaktır. Bu, bütün sektör ve toplumun üstlenmesi gereken bir bedeldir.
Şu anda birinci seviyedeki piyasa durakladı, finansman zorlaştı, ekosistem kötüleşiyor ve bu da VC'leri olumsuz etkiliyor. VC'ler için, tekel hayallerinden vazgeçmeleri ve merkeziyetsiz, ticari potansiyele sahip projelere odaklanmaları gerekiyor; "dev bebek" projelerinin destekleyicisi olmaktan kaçınmalılar. Ancak VC'ler de sermaye getirisi baskısıyla karşı karşıya ve operasyon ile sermaye getirisi arasındaki çelişkiyi dengelemeleri gerekiyor.
2021'den bu yana, tüm kripto endüstrisi anormal düzenlemelerin baskısıyla karşı karşıya, Amerika Birleşik Devletleri'nde kripto ile ilgili adli davalar benzeri görülmemiş bir yoğunlukta gelişiyor, Coinbase ve diğer kripto liderleri mücadelenin ön saflarında yer alıyor ve özellikle önceki faiz oranı artışları, sektördeki likidite eksikliği ve her turda Fud'un sesine karşı haçlı seferi bağlamında, SEC-CEX-VC-Project geliştirme zincirinin tamamında orijinal günahın kim olduğunu bulmak zor ve yapabileceğimiz tek şey barbarca gelişmenin peşinden gitmek, Endüstriyi trafik ve kullanıcı avantajlarıyla zorlamamak için ademi merkeziyetçilik duygusuyla kendi kendini düzenleyen bir organizasyon kurmak ve kripto kafa işletmelerinin geliştirilmesi mümkündür.
Ancak ticari bir organizasyon olarak, finansal akış ve kullanıcı elde etmek son derece yüksek maliyetler anlamına gelir. Ticaret ve kamu yararı dengesi, büyük kripto şirketlerinin karşılaştığı uzun vadeli bir meseledir.
Zincir Üzerindeki Varlık Yönetiminin Sektöre Katkısı
Blockchain varlık yönetimi veya yatırım DAO kavramı, 2021 yılında projeler tarafından ortaya atılmıştır ve sürekli olarak evrim geçirerek hayata geçirilmiştir. Daha soyut bir şekilde, MEME topluluğunun Hold'eri de bir tür yatırım DAO'sudur. Blockchain varlık yönetimi, sektörün sağlıklı gelişimini iki açıdan teşvik edebilir.
2. Açığa satış fonları, açığa satış hedefi, token payının %20'sinden fazlasını oluşturan VC ile bir pseudo- Web3** projesi olabilir, bunun tek bir **** VC**** kuruluşu proje özelliklerine bağlı olarak %3'ten fazlasını oluşturur, yani bir proje geliştirme ve tanıtım ihtiyaçlarını aşan VC fonları çekiyorsa, o zaman Web3 Endüstrinin merkezi olmayan doğasına bakması gerekiyor. Önceki Gamestop** hava sıkıştırma savaşı ve Occupy Wall Street hareketi gibi, irrasyonel bir coşkunun izi var gibi görünüyor, ancak perakende yatırımcılar için hareketin kendisinin yalnızca bazı düzeltici önerileri var ve sektörde bir sorun varsa, onunla yüzleşmek zorundasınız, o zamanlar anlaşılması kolay olmayan ancak uzun süre doğrulanabilen bazı yöntemler kullanarak, herkesin endüstrinin sağlıksız gelişimine karşı harekete geçme hakkı vardır, ancak bir ideoloji kategorisine yükselmek istemez. **
Aşırı düzeltmelerin sektörün rekabetini etkileyip etkilemeyeceği sorusunun cevabı, etkileyeceği yönündedir. Ancak, şu anda Web2'nin geldiği noktada yaygın olarak görülen tekel olgusu göz önüne alındığında, sektörün de "Hedge fonlar veya Muddy Waters" gibi hassas müdahalelere ihtiyacı vardır.
Özet
Game of Thrones'taki Littlefinger'in sözlerini alıntılayarak – "Kaos bir merdivendir". Özgürlük bir merdiven olmanın yanı sıra, genellikle karmaşa ve tekel ile de birlikte gelir. Web3 sektörünün gelişimi bir sonraki aşamaya geçme zamanıdır; geleneksel düzenlemeler Web3 sektörüne uygun olmayabilir, ancak sürekli bir etki uygulamaya devam etmektedir.
Daosfun'a geri dönersek, kısa vadede demokratik fonların sektörde öz disiplin oluşturma gücüne sahip olabileceğine dair bir beklenti olmamalıdır, ancak Web3'ün sunduğu özgür gelişim fırsatlarını hepimizin koruması gerekiyor.