Bitcoin'in son zamanlardaki birçok tüm zamanların en yüksek kapanışları ile, Bitcoin destekli finansın yükselişi kimseyi şaşırtmıyor. Bu, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak bir kredi almak gibi durumları içerir, bu da sahiplerin kripto paralarını satmadan farklı ihtiyaçlar için fiat para veya stablecoin'lere erişim sağlamasını mümkün kılar. Bitcoin'i bir borç verme platformuna yatırırsınız, krediyi alırsınız ve krediyi faizle geri ödedikten sonra Bitcoin'inizi geri alırsınız.
Merkezi borç verme, borç veren ile borç alan arasında aracılık yapan herhangi bir varlık aracılığıyla borç alma veya verme anlamına gelir. Öte yandan, merkeziyetsiz borç verme, akıllı sözleşmelere dayanan DeFi protokolleri aracılığıyla gerçekleşir. Bitcoin'i doğrudan Bitcoin ağı üzerinde çalışan bir dApp aracılığıyla veya wrapped BTC (wBTC) kullanarak Ethereum, Sui veya başka bir blok zincirindeki protokoller aracılığıyla verebilirsiniz.
Bitcoin destekli finans hız kazandıkça, teklifler daha karmaşık hale geliyor, ancak aynı zamanda daha değerli oluyor. DeFi getirilerini optimize eden Volo wBTC Vault, bunun bir örneğidir. Ölçeklenebilir L1 blockchain Sui üzerinde önde gelen likit staking protokolü olan Volo, yakın zamanda lansmanını duyurdu. Vault, wBTC'yi kullanıyor ve Sui'de sezgisel erişim ile potansiyel olarak yüksek getirili DeFi stratejileri sunmak için NAVI Protokolü ile entegre oluyor. Sui'de de bulunan NAVI, kullanıcıların aracılara ihtiyaç duymadan kripto para ödünç almasını ve vermesini sağlıyor.
Sui, zaten 1.000'den fazla BTC'ye sahip likiditeye sahip ve Volo'nun lansmanı, onu bir Bitcoin DeFi katmanı olarak güçlendiriyor. NAVI'nin stablecoin kredi havuzlarıyla entegrasyon, düşük veya hiç sürtünme ile yüksek verim fırsatları sunarken, tek tıklama arayüzü aracılığıyla kaldıraçlı pozisyonlar ve otomatik verim optimizasyonu sağlar.
Yenilikçi kasalar, kullanıcıların wBTC faydasını en üst düzeye çıkarmasını sağlar, Sui'nin DeFi merkezi olarak konumunu güçlendirir ve Bitcoin ile güvenli bir ortamda etkileşimde bulunmanın yeni yollarını sunar. Volo'nun kasa teklifleri yakında altcoinler, stablecoinler ve diğer BTC varyantlarını içerecek, sermaye verimliliğini artırma ve genel DeFi deneyimini iyileştirme amacı güdecektir.
Merkeziyetsiz ürünler egemen kontrol ve tam şeffaflık sunar
Merkezi bir platform aracılığıyla kredi verme veya alma oldukça basittir. Kullanıcı, Bitcoin'i platformun kripto cüzdanına yatırır, kredi miktarını, beklenen faiz oranını ve kredi süresini ayarlar ve kredi verme teklifini onaylar. Platform, borçluları bulur ve kendi kesintisini aldıktan sonra faizi kredi verene aktarır. Borç almak da benzer şekilde basittir.
Merkezi kredi platformları, kullanıcıların varlıklarını kontrol eder, bu da kullanıcıların Bitcoin'lerini platform iflas ederse, hacklenirse veya rug pull yaşanırsa kaybedebileceği anlamına gelir. Bu riskler, 2022'deki merkezi platformların iflasları sonrası azalmış olsa da, bir ölçüde devam etmektedir. Merkezi kredi verme aynı zamanda yetersiz bir şeffaflığa sahiptir. Kullanıcı, platformun kredi şartlarını ve varlıkları yönetmesini güvenmek zorundadır. İşlemler dahili olduğundan, kredinin blockchain'de kaydı olmayabilir.
Merkeziyetsiz Bitcoin destekli finans, akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredi verme sürecini otomatikleştirerek üçüncü bir tarafa olan ihtiyacı ortadan kaldırdığı için geçerli bir alternatiftir. Önceden belirlenmiş şartlar yerine getirildiğinde, akıllı sözleşmeler otomatik olarak işlemi gerçekleştirir. DeFi protokolleri faiz oranlarını algoritmik olarak belirler, bu nedenle oran miktarı üzerinde merkezi bir kontrol yoktur.
Borçlu, teminatını bir akıllı sözleşmeye kilitlemelidir. Borcu faizle geri ödediklerinde, teminat otomatik olarak açılır ve cüzdanlarına gönderilir. Eğer Bitcoin ödünç vermek istiyorlarsa, bir cüzdan bağlamalı, kredi miktarını ve süresini ayarlamalı ve işlemi onaylamalıdır.
DeFi protokolleri, iki tarafın doğrudan oranları müzakere etmesine ve ilgili merkeziyetsiz ağ üzerinden fiat veya kripto para ödünç vermesine olanak tanır. Blockchain, tüm kredi koşullarını ve işlemleri yansıtarak net, doğrulanabilir ve değiştirilmesi imkânsız kayıtlar sağlar. Kullanıcılar varlıklarının kontrolünü ellerinde tutar. DeFi kredisi güven gerektirmiyor çünkü kullanıcılar, herkesin doğrulayabileceği ve denetleyebileceği açık kaynak kodlarına güvenebilir.
Stablecoin'lar, verimli, düşük maliyetli Bitcoin destekli finansmanı nasıl güçlendirir
Toplam stablecoin transfer hacmi 2024'te 27.6 trilyon $'a ulaştı ve Mastercard ile Visa işlemlerinin toplam hacmini aştı. Tüccar ödemeleri, B2B ve sınır ötesi ödemeler ile perakende havaleleri, daha hızlı, daha güvenli ve daha az maliyetli çözümler için talebi artırdı.
Stablecoin'lar, rezerv varlıklara bağlı oldukları için diğer kripto para birimlerinin tipik fiyat dalgalanmalarını yaşamazlar. Yüksek işlem hızları, minimal veya hiç ücret olmaması, 7/24 operasyon ve neredeyse anlık uzlaşma sunarak eski ödeme sistemlerinin birçok sınırlamasını giderirler. Olgunlaşan altyapının ışığında dolaşımları artmaktadır. Son iki yılda çıkarılan stablecoin'ların toplam değeri 250 milyar $'a iki katına çıkmıştır. 2025 sonuna kadar 400 milyar $'ı geçmesi ve 2028'e kadar 2 trilyon $'a ulaşması beklenmektedir.
Getiri sağlayan stablecoin'ler, tokenleştirilmiş ABD hazine tahvilleri veya delta-nötr ticaret aracılığıyla getiri üretir. Getiri sağlayan, nakit eşdeğer token sayısı, stablecoin değerinin büyümesiyle paralel olarak artmıştır. Genellikle, bu token'lar kısa vadeli devlet menkul kıymetlerine yapılan yatırımları temsil eder, bir örnek olarak BlackRock’ın USD Kurumsal Dijital Likidite Fonu gösterilebilir. USD cinsindendir ve satış noktasında kullanılabilir ve gerçek zamanlı olarak getiri biriktirmek için kullanılabilir.
Stablecoin'lar, geleneksel tasarruf oranları ile piyasa fırsatları arasındaki boşluğu doldurur, tıpkı para piyasası fonlarının bir zamanlar yaptığı gibi. İkisi arasındaki bir diğer paralellik, Regulation Q'nun banka mevduatlarına koyduğu oran tavanlarının MMF benimsemesini tetiklemesi ve 2025'te artan düzenleyici netliğin stablecoin büyümesini desteklemesi gibidir. Yargı yetkisi, potansiyel getiriyi belirlemede önemli bir faktördür.
Temelde, stablecoinlerin merkezi krediden Bitcoin destekli, merkeziyetsiz finansa geçişteki rolü kritik düzeydedir. On-chain faaliyet gösteren fiyatı stabil bir değişim aracı sunarak, stablecoinler kullanıcıların aracılara bağımlı olmadan Bitcoin karşılığında borç almasına olanak tanır. Sahiplerin BTC maruziyetini korurken, denetim gerektirmeyen, izin gerektirmeyen bir şekilde likiditeye erişmesine olanak tanıyarak sermaye verimliliğini artırır.
Stablecoin'lar, merkeziyetsiz protokoller içinde sorunsuz teminatlandırmayı, uzlaşmayı ve geri ödemeyi destekler. Sonuç olarak, maliyetleri azaltır, şeffaflığı artırır ve Bitcoin destekli kredilerin daha erişilebilir ve verimli olmasını sağlar.
Açıklama: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır. Yasal, vergi, yatırım, finansal veya diğer tavsiyeler olarak sunulmamış veya kullanılmak üzere tasarlanmamıştır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Krediden Bitcoin Destekli Merkeziyetsiz Finans Sistemine Geçiş
Bitcoin'in son zamanlardaki birçok tüm zamanların en yüksek kapanışları ile, Bitcoin destekli finansın yükselişi kimseyi şaşırtmıyor. Bu, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak bir kredi almak gibi durumları içerir, bu da sahiplerin kripto paralarını satmadan farklı ihtiyaçlar için fiat para veya stablecoin'lere erişim sağlamasını mümkün kılar. Bitcoin'i bir borç verme platformuna yatırırsınız, krediyi alırsınız ve krediyi faizle geri ödedikten sonra Bitcoin'inizi geri alırsınız.
Merkezi borç verme, borç veren ile borç alan arasında aracılık yapan herhangi bir varlık aracılığıyla borç alma veya verme anlamına gelir. Öte yandan, merkeziyetsiz borç verme, akıllı sözleşmelere dayanan DeFi protokolleri aracılığıyla gerçekleşir. Bitcoin'i doğrudan Bitcoin ağı üzerinde çalışan bir dApp aracılığıyla veya wrapped BTC (wBTC) kullanarak Ethereum, Sui veya başka bir blok zincirindeki protokoller aracılığıyla verebilirsiniz.
Bitcoin destekli finans hız kazandıkça, teklifler daha karmaşık hale geliyor, ancak aynı zamanda daha değerli oluyor. DeFi getirilerini optimize eden Volo wBTC Vault, bunun bir örneğidir. Ölçeklenebilir L1 blockchain Sui üzerinde önde gelen likit staking protokolü olan Volo, yakın zamanda lansmanını duyurdu. Vault, wBTC'yi kullanıyor ve Sui'de sezgisel erişim ile potansiyel olarak yüksek getirili DeFi stratejileri sunmak için NAVI Protokolü ile entegre oluyor. Sui'de de bulunan NAVI, kullanıcıların aracılara ihtiyaç duymadan kripto para ödünç almasını ve vermesini sağlıyor.
Sui, zaten 1.000'den fazla BTC'ye sahip likiditeye sahip ve Volo'nun lansmanı, onu bir Bitcoin DeFi katmanı olarak güçlendiriyor. NAVI'nin stablecoin kredi havuzlarıyla entegrasyon, düşük veya hiç sürtünme ile yüksek verim fırsatları sunarken, tek tıklama arayüzü aracılığıyla kaldıraçlı pozisyonlar ve otomatik verim optimizasyonu sağlar.
Yenilikçi kasalar, kullanıcıların wBTC faydasını en üst düzeye çıkarmasını sağlar, Sui'nin DeFi merkezi olarak konumunu güçlendirir ve Bitcoin ile güvenli bir ortamda etkileşimde bulunmanın yeni yollarını sunar. Volo'nun kasa teklifleri yakında altcoinler, stablecoinler ve diğer BTC varyantlarını içerecek, sermaye verimliliğini artırma ve genel DeFi deneyimini iyileştirme amacı güdecektir.
Merkeziyetsiz ürünler egemen kontrol ve tam şeffaflık sunar
Merkezi bir platform aracılığıyla kredi verme veya alma oldukça basittir. Kullanıcı, Bitcoin'i platformun kripto cüzdanına yatırır, kredi miktarını, beklenen faiz oranını ve kredi süresini ayarlar ve kredi verme teklifini onaylar. Platform, borçluları bulur ve kendi kesintisini aldıktan sonra faizi kredi verene aktarır. Borç almak da benzer şekilde basittir.
Merkezi kredi platformları, kullanıcıların varlıklarını kontrol eder, bu da kullanıcıların Bitcoin'lerini platform iflas ederse, hacklenirse veya rug pull yaşanırsa kaybedebileceği anlamına gelir. Bu riskler, 2022'deki merkezi platformların iflasları sonrası azalmış olsa da, bir ölçüde devam etmektedir. Merkezi kredi verme aynı zamanda yetersiz bir şeffaflığa sahiptir. Kullanıcı, platformun kredi şartlarını ve varlıkları yönetmesini güvenmek zorundadır. İşlemler dahili olduğundan, kredinin blockchain'de kaydı olmayabilir.
Merkeziyetsiz Bitcoin destekli finans, akıllı sözleşmeler aracılığıyla kredi verme sürecini otomatikleştirerek üçüncü bir tarafa olan ihtiyacı ortadan kaldırdığı için geçerli bir alternatiftir. Önceden belirlenmiş şartlar yerine getirildiğinde, akıllı sözleşmeler otomatik olarak işlemi gerçekleştirir. DeFi protokolleri faiz oranlarını algoritmik olarak belirler, bu nedenle oran miktarı üzerinde merkezi bir kontrol yoktur.
Borçlu, teminatını bir akıllı sözleşmeye kilitlemelidir. Borcu faizle geri ödediklerinde, teminat otomatik olarak açılır ve cüzdanlarına gönderilir. Eğer Bitcoin ödünç vermek istiyorlarsa, bir cüzdan bağlamalı, kredi miktarını ve süresini ayarlamalı ve işlemi onaylamalıdır.
DeFi protokolleri, iki tarafın doğrudan oranları müzakere etmesine ve ilgili merkeziyetsiz ağ üzerinden fiat veya kripto para ödünç vermesine olanak tanır. Blockchain, tüm kredi koşullarını ve işlemleri yansıtarak net, doğrulanabilir ve değiştirilmesi imkânsız kayıtlar sağlar. Kullanıcılar varlıklarının kontrolünü ellerinde tutar. DeFi kredisi güven gerektirmiyor çünkü kullanıcılar, herkesin doğrulayabileceği ve denetleyebileceği açık kaynak kodlarına güvenebilir.
Stablecoin'lar, verimli, düşük maliyetli Bitcoin destekli finansmanı nasıl güçlendirir
Toplam stablecoin transfer hacmi 2024'te 27.6 trilyon $'a ulaştı ve Mastercard ile Visa işlemlerinin toplam hacmini aştı. Tüccar ödemeleri, B2B ve sınır ötesi ödemeler ile perakende havaleleri, daha hızlı, daha güvenli ve daha az maliyetli çözümler için talebi artırdı.
Stablecoin'lar, rezerv varlıklara bağlı oldukları için diğer kripto para birimlerinin tipik fiyat dalgalanmalarını yaşamazlar. Yüksek işlem hızları, minimal veya hiç ücret olmaması, 7/24 operasyon ve neredeyse anlık uzlaşma sunarak eski ödeme sistemlerinin birçok sınırlamasını giderirler. Olgunlaşan altyapının ışığında dolaşımları artmaktadır. Son iki yılda çıkarılan stablecoin'ların toplam değeri 250 milyar $'a iki katına çıkmıştır. 2025 sonuna kadar 400 milyar $'ı geçmesi ve 2028'e kadar 2 trilyon $'a ulaşması beklenmektedir.
Getiri sağlayan stablecoin'ler, tokenleştirilmiş ABD hazine tahvilleri veya delta-nötr ticaret aracılığıyla getiri üretir. Getiri sağlayan, nakit eşdeğer token sayısı, stablecoin değerinin büyümesiyle paralel olarak artmıştır. Genellikle, bu token'lar kısa vadeli devlet menkul kıymetlerine yapılan yatırımları temsil eder, bir örnek olarak BlackRock’ın USD Kurumsal Dijital Likidite Fonu gösterilebilir. USD cinsindendir ve satış noktasında kullanılabilir ve gerçek zamanlı olarak getiri biriktirmek için kullanılabilir.
Stablecoin'lar, geleneksel tasarruf oranları ile piyasa fırsatları arasındaki boşluğu doldurur, tıpkı para piyasası fonlarının bir zamanlar yaptığı gibi. İkisi arasındaki bir diğer paralellik, Regulation Q'nun banka mevduatlarına koyduğu oran tavanlarının MMF benimsemesini tetiklemesi ve 2025'te artan düzenleyici netliğin stablecoin büyümesini desteklemesi gibidir. Yargı yetkisi, potansiyel getiriyi belirlemede önemli bir faktördür.
Temelde, stablecoinlerin merkezi krediden Bitcoin destekli, merkeziyetsiz finansa geçişteki rolü kritik düzeydedir. On-chain faaliyet gösteren fiyatı stabil bir değişim aracı sunarak, stablecoinler kullanıcıların aracılara bağımlı olmadan Bitcoin karşılığında borç almasına olanak tanır. Sahiplerin BTC maruziyetini korurken, denetim gerektirmeyen, izin gerektirmeyen bir şekilde likiditeye erişmesine olanak tanıyarak sermaye verimliliğini artırır.
Stablecoin'lar, merkeziyetsiz protokoller içinde sorunsuz teminatlandırmayı, uzlaşmayı ve geri ödemeyi destekler. Sonuç olarak, maliyetleri azaltır, şeffaflığı artırır ve Bitcoin destekli kredilerin daha erişilebilir ve verimli olmasını sağlar.
Açıklama: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır. Yasal, vergi, yatırım, finansal veya diğer tavsiyeler olarak sunulmamış veya kullanılmak üzere tasarlanmamıştır.