Beş yıl boyunca yüzlerce fon ekibini inceledi ve şunu fark etti: İyi bir işlem yapmak için 4 şeyi iyi yapmanız yeterlidir.
Aşağıdaki metin benim ve @ma_s_on_ arasındaki konuşmadan derlenmiştir, o, uzun yıllara dayanan ev ofisi deneyimine sahip bir FOF yatırımcısıdır. Bu, 100 tüccarın konuşması'nın 21. bölümüdür, sürekli olarak güncellenmektedir, takip etmeye hoş geldiniz.👇
Mason's career began in the golden age of the mobile internet, and he has been doing asset allocation at home with a technology background for the past five or six years.
Mason'un şifreleme alanındaki ilgisi, 2020 Boğa Piyasası çılgınlığından kaynaklanmaktadır. O yıl, çok az bir miktar para yatırarak dijital varlık VC'leri hakkında birkaçı çok iyi performans gösterdi ve getirileri çok abartılıydı.
Aynı zamanda, Mason ve @SevenXVentures o zamanlar tanıştı.
Mason'un geçmişi ona benzersiz bir pazar bakışı kazandırdı, bu da ona pazardaki genel resmi yukarıdan aşağıya anlama fırsatı veriyor, farklı insanların pazarı nasıl farklı şekillerde ele aldığını, hangi yöntemlerin para kazanabileceğini ve zamanla, kazanç stratejilerinin hangi yöne doğru değiştiğini net bir şekilde görebilir.
İyi bir tüccarın ortak özellikleri nelerdir?
Fon ve GP seçerken, Mason'un ana odak noktaları üç temel faktördür: performans, ekip ve strateji.
Öncelikle performans hakkında konuşalım. Bir fonun performansı için güvenilir verilere ihtiyaç vardır. Ancak İkincil Piyasa'da, şifreleme alanında, genellikle şeffaflık eksikliği olduğundan, performansın gerçekliği, sürdürülebilirliği ve geçmiş getiri analizi önemlidir.
“Herkes geçmiş performansın geleceği temsil etmediğini söyler, ancak hangi geçmiş performansların geleceği temsil edebileceği, hangilerinin edemeyeceği, bu performans seviyesinde düşünülmesi gereken önemli bir konudur.”
Ekip hakkında konuşalım. Ekip geçmişi, güvenilirlik derecesi ve iletişim durumu gibi şeyler. Burada üç noktaya ayrılır:
İlk olarak, dürüstlük Kırmızı Bayrak'tır. Kendi işlem yapılıyorsa, disiplini tutarlı bir şekilde korumak, cazibeye karşı koymak ve kendine dürüst olmak önemlidir; varlık yönetimi yapılıyorsa, müşterilere dürüst olmak ve müşteri hizmetlerine önem vermek gerekmektedir.
İkinci olarak, Hands on yapılmalıdır. Birçok fren para kazandıktan sonra insanları işe alır ve daha fazla zamanlarını şirket yönetimine harcarlar, bu çok iyi değildir. Ekip büyüklüğünden bakıldığında, hem prop hem de varlık yönetimi için çok iyi olan işlem ekipleri, çekirdek işlemcilerinin beş kişi veya daha az olduğu, son derece basit ve aynı zamanda liderin doğrudan katılım göstermesi gereken bir yapıya sahiptir.
Üçüncü olarak, genel bir bakış açısına ve sürekli evrimliliğe sahip olmalısınız. Yapısal değişiklikler gerçekleştiğinde, kurucuların cesaretli olması ve değişiklikleri kararlı bir şekilde uygulaması gerekmektedir. Bu, takımın risklere karşı direnç kabiliyetini ve gelişme potansiyelini belirler.
Son olarak strateji. Mevcut pazar taleplerine ve endüstri gelişim eğilimlerine uygun olmalıdır.
Mason mentioned that the gap between the second level of encryption and the traditional second level in the field of encryption is quite large. There is still a long way to go in terms of building back-end systems, maintaining customer systems, complexity of strategies, compliance, etc. But from a different perspective, this is also a great opportunity.
İyi bir tüccar nasıl sürekli olarak ilerler?
İlk olarak, piyasayla iletişim halinde olmalısınız, dışarıdan bilgi akışı kesinlikle olmalıdır. Ancak iletişim halindeyken, kendinizin bir kararlılığı olmalıdır, üç bin zayıf su sadece bir kepçe alır, başkalarının sizi götürmesine izin vermemelisiniz, bu çok önemli.
"Başarılı ve performansı iyi olan tüccarlar son derece kararlıdır, başkalarının ne kadar iyi olduğunu söylese de inanmazlar, sadece kendi alanlarına odaklanırlar."
İkincisi, daha yüksek bir boyut perspektifine sahip olmalıdır. Farklı insanların konumlarına yukarıdan bakarak, ne düşündüklerini görebilir ve sonunda, daha önce anlayamadığımız birçok sorunu açıklayabiliriz.
"Geleneksel yatırımlarda, birçok yatırımcının Çin perspektifinden dünyayı değil, dünya perspektifinden Çin'i görmesi gerektiğini söylerler."
Bugün şifreleme alanında da aynı söz geçerlidir, dünyayı şifreleme alanının perspektifinden değil, dünyanın perspektifinden görmeliyiz. Asyalıların bakış açısıyla değil, dünyanın bakış açısıyla Asya'ya bakmalıyız.
Başka bir anahtar kelime grubu da var: Street Smart. Bu, birçok işlemcinin sahip olduğu bir nitelik.
Tüccarlar, dünyadaki her meslekten insan arasında muhtemelen en gerçekçi olanlardır. Her yıl en ön safta alım satım yapma ve en gerçek değerlendirmeyle karşı karşıya kalırlar. Onlar için uzun vadeli şeyler önemsiz olabilir, tek önemli olan alım emirleri ve satım emirleridir.
"Bir tür strateji vardır ki, genellikle çok korkunç aşırı getiriler yaratabilir, genellikle bu tür stratejileri yapanlar sokak zekalarını kullanır. Bu insanlar genellikle finansal veya bilgisayar arka planına sahip değillerdir, sadece bir düzen bulurlar ve bu düzeni takip ederler."
Dördüncüsü, iyi insanlardan öğrenmeniz gerekmektedir, çünkü bugün herkes biraz kaybolmuş durumda, birçok yönde ilerlemek pek mümkün değil. Bu yüzden gerçekten bir çıkış yolu bulmak için, daha yüksek bir boyutta olan insanları bulmak gerekmektedir.
Kurumlar nasıl şifreleme varlıklarını yapılandırıyor?
Ev ofisinde Kripto Para varlıklarının dağıtımı hakkında söylemek gerekirse, aslında çok kişiye bağlıdır ve fonun özellikleri ve tercihlerine bağlıdır.
Mason bireysel olarak tercihini ikinci seviyeye koymaktan yanadır.
Crypto ikincil kategorileri için, Mason dört türde olduğunu düşünüyor:
İlk tür, Madencilik ve Coin HODLing'dir, yani madencilik yapmak veya coin satın almak ve çok uzun bir süre hareket ettirmemektir.
İkinci tür, daha çok teknik analize dayalı olan ve hatta teknik analizde mükemmelleşen Quant'ları içerir.
Üçüncü tür, biraz daha subjektif ve "değer" odaklı bir kripto para türüdür; bazıları temel analize dayanır, ancak bu "temel analiz", hisse senetlerinin temel analizinden farklı olabilir, sonuçta bakılması gereken bazı subjektif göstergeler vardır.
Dördüncü kategori, daha çok "ürün yöneticisi" mantığı olduğu için öne çıkan Merkezi Olmayan Finans'tır. Merkezi Olmayan Finans'ta, sonunda ürünün hangi kısmını kazandığınızı öğrenebilirsiniz ve bu daha çok her birinde oyunun kurallarını bulmakla ilgilidir.
Kripto Para Spekülasyonu不是唯一解
Endüstri sürekli değişiyor ve her aşamada katılımcılar farklı olduğu için yatırım stratejileri de sabit değildir.
Bu döngüde hangi stratejiler daha iyi performans gösteriyor? Mason üç tür özetledi:
İlk olarak, coin tabanlı birkaç güçlendirme stratejisi var, bunlar tekrar iki kategoriye ayrılıyor:
1）TVL oyunu, Stake yapın ve ardından airdrop alın, bu zararsız Arbitraj'a girer, çok rahat.
Quant.
Crypto Quant, şifreleme alanında Mason'un en sevdiği varlık sınıfıdır.
İlk olarak, Likidite çok iyi, T+0'ya eşdeğer, bugün yatırım yapabilirsiniz ve bugün çekebilirsiniz veya işlem yapabilirsiniz, işlem yapmamak için Pozisyonu Kapat yapabilirsiniz.
İkinci olarak, ölçek kapasitesi son derece büyük olabilir, örneğin bir tek strateji milyarlarca dolar koşmak oldukça yaygındır.
Son olarak, beklenen getiri yüksek veya düşük olabilir ve kontrol edilebilir, risk yönetimi de oldukça kolaydır, örneğin zorla bir Pozisyonu Kapat çizgisi belirlenebilir, genel düşüş %15 olduğunda tüm Pozisyonu Kapatılır.
“Son birkaç yılda, Crypto Quant'da en popüler olan fonlama oranı Arbitraj oldu. 20 ve 21 yıllarında geri çekilme olmadan yıllık üç kat artış elde edebildi, çok etkileyici.
Tabii ki herkes bunun uzun süre devam edemeyeceğini biliyor, şu anda bu stratejinin getirisi düşüyor, ancak düşse bile getiri çok iyi çünkü geri çekilme olmuyor, biraz nakit yönetimine benziyor.
İkincisi, BTC'yi indirimli olarak satın almak veya Mining yapmaktır. Örneğin, önceden GBTC'de bu indirim olduğunda, satın aldığınızda bu indirim size BTC'yi geçmenize yardımcı olabilir.
Üçüncüsü, BTC'yi geçici olarak geçebilecek bazı stratejilerdir, örneğin CTA. Birçok trader, CTA'yı tercih eder, trend takibi yapar ve BTC'yi kısa vadede geçebilir, ancak zayıf tarafı sınırlı ölçek ve kapasiteye sahip olmasıdır.
Mason ayrıca bazı kitaplar önerdi.
İlk olarak, 'Profesyonel Spekülasyon Prensibi' hakkında, tüm ticaret sistemini sistemli bir şekilde anlatır.
İkinci bir kitap, Merkez Bankası'nın tarihini, para politikasını ve bankacılık bilgisini anlatıyor. Merkez Bankası'nın ne yaptığını, neden böyle yaptığını ve yaptığı her şeyin arkasındaki avantajları ve dezavantajları bilmek.
Önce "Alkimist" kitabından başlayabilirsiniz. Kitap, tarihte ünlü üç Merkez Bankası başkanının kritik anlarda ne yaptıklarını anlatıyor.
Üçüncüsü insan doğasını anlatan bir kitap, örneğin Çin'in Ming ve Qing dönemi romanları ile Fransız Maupassant ve Flaubert'in öyküleri.
Çoğu zaman, bu dünyanın gerçek işleyişi teknik yönleri olduğu kadar, aslında daha geniş bir şekilde insan doğasının arkasında sürüklendiğini bulabiliriz. Bu romanlar insan doğasını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir, insan doğasına çok fazla hayal kurmamamızı sağlayabilir ve günlük hayattaki birçok karmaşık çıkar ilişkisini daha iyi yönetmemize yardımcı olabilir.
Tekrar teşekkürler @ma_s_on_ konuşan tüccara katıldığı için, önceki Space ses kayıtları zamanla küçük evrende güncellenecektir,🔍 konuşan tüccar.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
交易员Mason：看了行业里近百个Kripto Para Spekülasyonu基金，我发现好的交易员的特征是......
Beş yıl boyunca yüzlerce fon ekibini inceledi ve şunu fark etti: İyi bir işlem yapmak için 4 şeyi iyi yapmanız yeterlidir.
Aşağıdaki metin benim ve @ma_s_on_ arasındaki konuşmadan derlenmiştir, o, uzun yıllara dayanan ev ofisi deneyimine sahip bir FOF yatırımcısıdır. Bu, 100 tüccarın konuşması'nın 21. bölümüdür, sürekli olarak güncellenmektedir, takip etmeye hoş geldiniz.👇
Mason's career began in the golden age of the mobile internet, and he has been doing asset allocation at home with a technology background for the past five or six years.
Mason'un şifreleme alanındaki ilgisi, 2020 Boğa Piyasası çılgınlığından kaynaklanmaktadır. O yıl, çok az bir miktar para yatırarak dijital varlık VC'leri hakkında birkaçı çok iyi performans gösterdi ve getirileri çok abartılıydı.
Aynı zamanda, Mason ve @SevenXVentures o zamanlar tanıştı.
Mason'un geçmişi ona benzersiz bir pazar bakışı kazandırdı, bu da ona pazardaki genel resmi yukarıdan aşağıya anlama fırsatı veriyor, farklı insanların pazarı nasıl farklı şekillerde ele aldığını, hangi yöntemlerin para kazanabileceğini ve zamanla, kazanç stratejilerinin hangi yöne doğru değiştiğini net bir şekilde görebilir.
İyi bir tüccarın ortak özellikleri nelerdir?
Fon ve GP seçerken, Mason'un ana odak noktaları üç temel faktördür: performans, ekip ve strateji.
Öncelikle performans hakkında konuşalım. Bir fonun performansı için güvenilir verilere ihtiyaç vardır. Ancak İkincil Piyasa'da, şifreleme alanında, genellikle şeffaflık eksikliği olduğundan, performansın gerçekliği, sürdürülebilirliği ve geçmiş getiri analizi önemlidir.
“Herkes geçmiş performansın geleceği temsil etmediğini söyler, ancak hangi geçmiş performansların geleceği temsil edebileceği, hangilerinin edemeyeceği, bu performans seviyesinde düşünülmesi gereken önemli bir konudur.”
Ekip hakkında konuşalım. Ekip geçmişi, güvenilirlik derecesi ve iletişim durumu gibi şeyler. Burada üç noktaya ayrılır:
İlk olarak, dürüstlük Kırmızı Bayrak'tır. Kendi işlem yapılıyorsa, disiplini tutarlı bir şekilde korumak, cazibeye karşı koymak ve kendine dürüst olmak önemlidir; varlık yönetimi yapılıyorsa, müşterilere dürüst olmak ve müşteri hizmetlerine önem vermek gerekmektedir.
İkinci olarak, Hands on yapılmalıdır. Birçok fren para kazandıktan sonra insanları işe alır ve daha fazla zamanlarını şirket yönetimine harcarlar, bu çok iyi değildir. Ekip büyüklüğünden bakıldığında, hem prop hem de varlık yönetimi için çok iyi olan işlem ekipleri, çekirdek işlemcilerinin beş kişi veya daha az olduğu, son derece basit ve aynı zamanda liderin doğrudan katılım göstermesi gereken bir yapıya sahiptir.
Üçüncü olarak, genel bir bakış açısına ve sürekli evrimliliğe sahip olmalısınız. Yapısal değişiklikler gerçekleştiğinde, kurucuların cesaretli olması ve değişiklikleri kararlı bir şekilde uygulaması gerekmektedir. Bu, takımın risklere karşı direnç kabiliyetini ve gelişme potansiyelini belirler.
Son olarak strateji. Mevcut pazar taleplerine ve endüstri gelişim eğilimlerine uygun olmalıdır.
Mason mentioned that the gap between the second level of encryption and the traditional second level in the field of encryption is quite large. There is still a long way to go in terms of building back-end systems, maintaining customer systems, complexity of strategies, compliance, etc. But from a different perspective, this is also a great opportunity.
İyi bir tüccar nasıl sürekli olarak ilerler?
İlk olarak, piyasayla iletişim halinde olmalısınız, dışarıdan bilgi akışı kesinlikle olmalıdır. Ancak iletişim halindeyken, kendinizin bir kararlılığı olmalıdır, üç bin zayıf su sadece bir kepçe alır, başkalarının sizi götürmesine izin vermemelisiniz, bu çok önemli.
"Başarılı ve performansı iyi olan tüccarlar son derece kararlıdır, başkalarının ne kadar iyi olduğunu söylese de inanmazlar, sadece kendi alanlarına odaklanırlar."
İkincisi, daha yüksek bir boyut perspektifine sahip olmalıdır. Farklı insanların konumlarına yukarıdan bakarak, ne düşündüklerini görebilir ve sonunda, daha önce anlayamadığımız birçok sorunu açıklayabiliriz.
"Geleneksel yatırımlarda, birçok yatırımcının Çin perspektifinden dünyayı değil, dünya perspektifinden Çin'i görmesi gerektiğini söylerler."
Bugün şifreleme alanında da aynı söz geçerlidir, dünyayı şifreleme alanının perspektifinden değil, dünyanın perspektifinden görmeliyiz. Asyalıların bakış açısıyla değil, dünyanın bakış açısıyla Asya'ya bakmalıyız.
Başka bir anahtar kelime grubu da var: Street Smart. Bu, birçok işlemcinin sahip olduğu bir nitelik.
Tüccarlar, dünyadaki her meslekten insan arasında muhtemelen en gerçekçi olanlardır. Her yıl en ön safta alım satım yapma ve en gerçek değerlendirmeyle karşı karşıya kalırlar. Onlar için uzun vadeli şeyler önemsiz olabilir, tek önemli olan alım emirleri ve satım emirleridir.
"Bir tür strateji vardır ki, genellikle çok korkunç aşırı getiriler yaratabilir, genellikle bu tür stratejileri yapanlar sokak zekalarını kullanır. Bu insanlar genellikle finansal veya bilgisayar arka planına sahip değillerdir, sadece bir düzen bulurlar ve bu düzeni takip ederler."
Dördüncüsü, iyi insanlardan öğrenmeniz gerekmektedir, çünkü bugün herkes biraz kaybolmuş durumda, birçok yönde ilerlemek pek mümkün değil. Bu yüzden gerçekten bir çıkış yolu bulmak için, daha yüksek bir boyutta olan insanları bulmak gerekmektedir.
Kurumlar nasıl şifreleme varlıklarını yapılandırıyor?
Ev ofisinde Kripto Para varlıklarının dağıtımı hakkında söylemek gerekirse, aslında çok kişiye bağlıdır ve fonun özellikleri ve tercihlerine bağlıdır.
Mason bireysel olarak tercihini ikinci seviyeye koymaktan yanadır.
Crypto ikincil kategorileri için, Mason dört türde olduğunu düşünüyor:
İlk tür, Madencilik ve Coin HODLing'dir, yani madencilik yapmak veya coin satın almak ve çok uzun bir süre hareket ettirmemektir.
İkinci tür, daha çok teknik analize dayalı olan ve hatta teknik analizde mükemmelleşen Quant'ları içerir.
Üçüncü tür, biraz daha subjektif ve "değer" odaklı bir kripto para türüdür; bazıları temel analize dayanır, ancak bu "temel analiz", hisse senetlerinin temel analizinden farklı olabilir, sonuçta bakılması gereken bazı subjektif göstergeler vardır.
Dördüncü kategori, daha çok "ürün yöneticisi" mantığı olduğu için öne çıkan Merkezi Olmayan Finans'tır. Merkezi Olmayan Finans'ta, sonunda ürünün hangi kısmını kazandığınızı öğrenebilirsiniz ve bu daha çok her birinde oyunun kurallarını bulmakla ilgilidir.
Kripto Para Spekülasyonu不是唯一解
Endüstri sürekli değişiyor ve her aşamada katılımcılar farklı olduğu için yatırım stratejileri de sabit değildir.
Bu döngüde hangi stratejiler daha iyi performans gösteriyor? Mason üç tür özetledi:
İlk olarak, coin tabanlı birkaç güçlendirme stratejisi var, bunlar tekrar iki kategoriye ayrılıyor:
1）TVL oyunu, Stake yapın ve ardından airdrop alın, bu zararsız Arbitraj'a girer, çok rahat.
Crypto Quant, şifreleme alanında Mason'un en sevdiği varlık sınıfıdır.
İlk olarak, Likidite çok iyi, T+0'ya eşdeğer, bugün yatırım yapabilirsiniz ve bugün çekebilirsiniz veya işlem yapabilirsiniz, işlem yapmamak için Pozisyonu Kapat yapabilirsiniz.
İkinci olarak, ölçek kapasitesi son derece büyük olabilir, örneğin bir tek strateji milyarlarca dolar koşmak oldukça yaygındır.
Son olarak, beklenen getiri yüksek veya düşük olabilir ve kontrol edilebilir, risk yönetimi de oldukça kolaydır, örneğin zorla bir Pozisyonu Kapat çizgisi belirlenebilir, genel düşüş %15 olduğunda tüm Pozisyonu Kapatılır.
“Son birkaç yılda, Crypto Quant'da en popüler olan fonlama oranı Arbitraj oldu. 20 ve 21 yıllarında geri çekilme olmadan yıllık üç kat artış elde edebildi, çok etkileyici.
Tabii ki herkes bunun uzun süre devam edemeyeceğini biliyor, şu anda bu stratejinin getirisi düşüyor, ancak düşse bile getiri çok iyi çünkü geri çekilme olmuyor, biraz nakit yönetimine benziyor.
İkincisi, BTC'yi indirimli olarak satın almak veya Mining yapmaktır. Örneğin, önceden GBTC'de bu indirim olduğunda, satın aldığınızda bu indirim size BTC'yi geçmenize yardımcı olabilir.
Üçüncüsü, BTC'yi geçici olarak geçebilecek bazı stratejilerdir, örneğin CTA. Birçok trader, CTA'yı tercih eder, trend takibi yapar ve BTC'yi kısa vadede geçebilir, ancak zayıf tarafı sınırlı ölçek ve kapasiteye sahip olmasıdır.
Mason ayrıca bazı kitaplar önerdi.
İlk olarak, 'Profesyonel Spekülasyon Prensibi' hakkında, tüm ticaret sistemini sistemli bir şekilde anlatır.
İkinci bir kitap, Merkez Bankası'nın tarihini, para politikasını ve bankacılık bilgisini anlatıyor. Merkez Bankası'nın ne yaptığını, neden böyle yaptığını ve yaptığı her şeyin arkasındaki avantajları ve dezavantajları bilmek.
Önce "Alkimist" kitabından başlayabilirsiniz. Kitap, tarihte ünlü üç Merkez Bankası başkanının kritik anlarda ne yaptıklarını anlatıyor.
Üçüncüsü insan doğasını anlatan bir kitap, örneğin Çin'in Ming ve Qing dönemi romanları ile Fransız Maupassant ve Flaubert'in öyküleri.
Çoğu zaman, bu dünyanın gerçek işleyişi teknik yönleri olduğu kadar, aslında daha geniş bir şekilde insan doğasının arkasında sürüklendiğini bulabiliriz. Bu romanlar insan doğasını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir, insan doğasına çok fazla hayal kurmamamızı sağlayabilir ve günlük hayattaki birçok karmaşık çıkar ilişkisini daha iyi yönetmemize yardımcı olabilir.
Tekrar teşekkürler @ma_s_on_ konuşan tüccara katıldığı için, önceki Space ses kayıtları zamanla küçük evrende güncellenecektir,🔍 konuşan tüccar.