ETH büyük düşüş rüzgarları: Makro belirsizlik ve yüksek kaldıraç işlemleri altında fiyat fırtınası

Olay İncelemesi 📉

Sadece bir saat içinde, ETH fiyatı benzeri görülmemiş ve şiddetli bir dalgalanma yaşadı. Saat 00:40'tan (yaklaşık 2615 $ veya 2597 $) piyasa keskin bir şekilde düştü. Bazı veriler, fiyatın 46 dakika içinde yaklaşık %4,56'lık bir düşüşle yaklaşık 2615 dolardan 2497 dolara düştüğünü gösterirken, başka bir veri seti 2597 dolardan 2455 dolara (%5,44'lük bir düşüş) düşüş gösterdi. Hemen ardından, kilit direnç seviyesinin yakınında, ETH 2500 $ işaretini kırdı ve sürekli bir panik satışı ve kurumsal yüksek kaldıraçlı pozisyon tasfiyesi olgusu vardı, bu da genel fiyatın kısa bir süre içinde keskin bir şekilde düşmesine neden oldu, ancak yaklaşık 2465,76 $'a hafifçe toparlandı, ancak genel düşüş eğilimi hala açık.

Zaman Çizgisi 🕒

00:40 ETH fiyatı yüksek seviyelerde, piyasa makroekonomik belirsizlikler ve politika sinyallerinin etkisi altında yeni yeni sarsılmaya başladı, ayrıca bazı kurumların yüksek kaldıraç kullanarak hızlı bir şekilde çıkış yapmaları, ilk aşamada satış sinyalleri göstermeye başladı.

01:01 Amerikan 20 yıllık Hazine tahvili ihalesi öncesinde, Hazine tahvili getirileri %5.035'e yakınlaştı, likidite sıkışıklığı sinyalleri güçleniyor ve finansman maliyetlerinin artması, riskli varlıklar üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırıyor.

00:40–01:30 Bu süre zarfında, ETH fiyatı yaklaşık $2615'ten $2497'ye (düşüş %4.56) ve $2597'den $2455'e (düşüş %5.44) düştü; yüksek kaldıraç tasfiye ve büyük emirlerin sık sık verilmesi, piyasa arz ve talep dengesizliğine yol açtı.

01:25 Kritik direnç seviyesi aşıldı, piyasada ETH'nin $2500'ün altına düştüğüne dair haberler yayılıyor, bu sırada yatırımcılar bu fiyat noktasını yakından takip ediyor ve panik duygusu daha da yayılıyor.

01:30–01:50 Fiyat bir ara yaklaşık $2455 seviyesine kadar düştü, ardından kısa bir sıçrama ile yaklaşık $2465.76'ya yükseldi, ancak genel dalgalanma durumu hâlâ devam ediyor, teknik göstergeler ise zayıf.

Sebep Analizi 🔍

Makroekonomi ve politika sinyallerinin belirsizliği Son zamanlarda, ABD merkez bankası ve hükümet hem ekonomik hem de enflasyon zorluklarıyla karşı karşıya kaldı. Fed yöneticileri, ortalama enflasyon hedefini yeniden gözden geçirme ihtiyacını yinelerken, ABD Hazine ihalesindeki getirilerdeki artış, daha yüksek fonlama maliyetlerine ve daha sıkı likiditeye işaret etti. Bu mesajlar, gelecekteki politika düzenlemelerinin daha fazla oynaklığı tetikleyebileceğine ve vergi tasarısı ile stablecoin tasarısının Kongre'de tartışılmasının riskli varlıklar üzerinde olumsuz bir etkisi olacağına dair endişeleri artırdı.

Piyasa içi büyük yatırımcı işlemleri ve yüksek kaldıraç riski Piyasadaki bir dizi yüksek kaldıraçlı işlem ve büyük kurumsal yatırımcıların işleyişi, şiddetli likidite dalgalanmalarını tetikledi. Önemli bir teknik direnç seviyesine ulaşıldığında, yüksek kaldıraçlı pozisyon kullanan birçok yatırımcı ve kurum pozisyonlarını konsantre bir şekilde kapatacak ve büyük siparişler anında piyasayı etkileyerek arz ve talep arasında bir dengesizliğe neden olacak ve böylece fiyatlarda kısa vadeli bir düşüşe neden olacaktır. "Büyük oyunculardan" kaynaklanan bu panik satışı, ETH'nin fiyat hareketini daha da kötüleştirdi.

Teknik analiz 📊

Binance USDT sürekli sözleşme 45 dakikalık K çubuk verilerine dayalı olarak, mevcut teknik göstergeler belirgin bir düşüş sinyali gösteriyor:

ortalama sistemi

EMA5, EMA10'un altına düştü, kısa vadeli ortalamalar zayıflıyor;

EMA10, EMA20'yi aşağıdan kesiyor ve orta vadeli bir düşüş trendi gösteriyor;

Genel fiyat, EMA5, 10, 20 ve hatta daha uzun dönemli hareketli ortalamaların altına düştü ve bu, fiyatın güçlü bir düşüş kanalında olduğunu gösteriyor.

MACD ve RSI göstergeleri

MACD, altın kesişimden ölüm kesişimine geçiyor, satış sinyali belirgin.

RSI, 50 orta çizgiyi aştıktan sonra aşağı doğru devam ediyor, aşırı satım riskinin sürekli birikimini gösteriyor.

Bollinger Bantları ve İşlem Hacmi

Fiyat, Bollinger Bantları'nın alt bandını kırdı ve aşırı satım bölgesinde.

%B göstergesi 0'ı aştı, son dönemde işlem hacmi büyük bir artış gösterdi (bir veri, artışın %726.01'e ulaştığını gösteriyor), bu da panik satışlarının büyük bir güçle yaşandığını gösteriyor;

Aynı zamanda, OBV göstergesi önceki düşük seviyeyi aştı, satıcıların gücü öne çıkıyor, piyasa işlemleri olağanüstü aktif.

Ek veriler

Patron sayımı, son 1 saatte tüm ağda patlayan işlem miktarının yaklaşık 10 milyon dolar olduğunu gösteriyor, bu işlemde alım emirlerinin oranı %84'e ulaştı;

Ana akım net çıkış fonları 100 milyon dolara ulaştı ve bu, piyasanın mevcut duygularının karamsar durumunu daha da doğruladı.

Gelecek Pazar Görünümü 🔮

Mevcut şiddetli dalgalanmalardan sonra, gelecekteki piyasa hareketleri hala büyük bir belirsizlik içermektedir. Kısa vadede, ETH'nin düşük seviyelerde teknik bir sıçrama yapma ihtimali var, ancak zorluklar hala ciddi:

Eğer makroekonomi ve politika ortamı daha da kötüleşirse ve kurumlar büyük ölçüde pozisyon azaltmaya devam ederse, ETH'nin baskı altında kalarak düşmeye devam etmesi muhtemeldir;

Tam tersine, eğer likidite iyileşirse, politika tarafında olumlu haberler ortaya çıkarsa ve bazı kısa vadeli alım fonları devreye girerse, fiyatların düşük seviyelerde kademeli olarak düzelmesini desteklemesi beklenir.

Yatırımcıların ABD Hazine getirilerini, Fed politika hamlelerini ve piyasadaki yüksek kaldıraçlı pozisyonların tasfiyesini yakından takip etmeleri gerekiyor. Kısa vadede, piyasa şiddetli şoklar göstermeye devam edebilir, ancak orta ve uzun vadede, ana akım bir dijital varlık olarak ETH hala belirli bir içsel değere ve toparlanma potansiyeline sahiptir. Makul risk kontrolü ve zamanında pozisyon ayarlaması, piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkmak için önemli bir strateji olacaktır.

Genel olarak, bu dalgalanma hem küresel makroekonomi ve politika ortamının karmaşıklığını yansıtmakta, hem de piyasa içindeki kurumların işlemlerinin getirdiği şiddetli dalgalanma riskini yansıtmaktadır. Yatırımcılar işlemlerinde teknik ve temel faktörleri bir araya getirerek piyasa değişimlerine esnek bir şekilde yanıt vermelidir.