BTC Kazancı Hakkında Bilgi: Staking, Likit Staking Token'ları ve Depolama Stratejileri

Bitcoin'in piyasa değeri son zamanlarda 2 trilyon doları aştı ve 50 milyondan fazla bakiyesi olan bitcoin adresi ile bu varlığın değeri inkar edilemez hale geliyor. Ancak, dolar veya euro gibi geleneksel para birimleri genellikle varlıkların tutulması için faiz öderken, Bitcoin bu tür bir ödül sunmuyor. Ancak, son zamanlarda, durumu değiştirmek için iki ayrı yol ortaya çıktı: Yerel Bitcoin "Staking" – BTC'yi Babylon protokolünde kilitleyin ve ücret kazanın. (LST) likidite staking tokeni – likiditeyi geri yüklerken staking ödüllerinin ileriye taşınmasını sağlayan LBTC gibi takas edilebilir bir makbuz basar. Bu iki çözüm, Bitcoin'inizden istikrarlı bir kazanç elde etmek için uygulanabilir bir yol sunuyor. Bunun neleri içerdiğini ve nasıl çalıştığını birlikte keşfedelim. Proof-of-Stake'ten Proof-of-Bitcoin'a Babylon, 2024 yılının sonunda mainnet'te faaliyete geçti ve BTC'ye sahip olanların Bitcoin blok zincirindeki coinleri zaman kilidi ile kilitlemelerine ve bunları Bitcoin ile güvence altına alınmış olarak adlandırılan ağa transfer etmelerine olanak tanıdı. Bu ağlar BTC ile ücret ödemekte ve mevcutta yaklaşık %1 - %2 oranında kâr sağlamaktadır.

Bu fikir hızla benimsendi: Babylon, geçen yıldan bu yana bu protokole yatırılan 4 milyar dolardan fazla BTC olduğunu bildirdi. Ana özellikler Paketleme veya köprüye gerek yok: BTC asıl zincirinden asla ayrılmaz. Ana risk: protokol hatası veya yetkilendirilmiş doğrulayıcı anormal çalışırsa "kesilme". Dezavantaj: bahis, bağlantı iptal süresi dolana kadar hareket etmeyecek. Likidite Staking: LBTC, portföye mobilite getiriyor Emir kilidi, birçok tüccar için bir anlaşma bozma durumudur. Likidite staking token'ları, temel payın yanı sıra gelecekteki ödülünü temsil eden transfer edilebilir bir varlık oluşturarak bunu düzeltir. Bitcoin için böyle bir likidite token staking örneği Lombard Finance'dan LBTC'dir. 1:1 para basma: Lombard'ın Babylon sözleşmesi aracılığıyla BTC stake edin ve EVM zincirinde LBTC alın. ( Lombard yedi gün boyunca )Thoát: Yerel Babylon staking'i ile aynı bağlantıyı kaldırma süresini, yaklaşık bir haftayı etkinleştirmek için LBTC yakın. Ancak, kullanıcılar DEX'te işlem yaparak LBTC'den kolayca çıkabilirler. Net likidite: günlük ortalama zincir içi işlem hacmi 200 milyon dolardan fazladır ve likidite, önemli bir kayma olmadan 30 milyon dolara kadar olan işlemleri kolaylaştıracak kadar büyüktür; Velayetin geri alınması: sahipler Lombard'ın darphane ve yak akıllı sözleşmelerine ve Babylon doğrulayıcılarına güvenmelidir. LBTC temel staking ödülünü alırken, gerçek süper gücü sermaye verimliliğidir: kullanıcılar LBTC'yi teminat olarak kaydedebilir, DeFi havuzuna koyabilir veya sadece orijinal BTC çalışmaya devam ederken DEX'te satabilir. Getiri Eğrisi Fırladı Bunun çekici geldiği doğru olsa da, Bitcoin LST'nizle önemli kazançlar elde etmek karmaşık olabilir. Bireysel bir kullanıcı olarak, farklı protokollerin ve stratejilerin riskleri ile getirileriyle ilgili karmaşık dinamikleri anlamanız gerekmektedir. Temel bu faktörler hakkında bir anlayışa sahip olsanız bile, kullanıcılar genellikle piyasa koşullarına bağlı olarak kârlarının dalgalanmasını yönetmek zorundadır. Bu, dikkate değer bir APY'yi sürdürmek için kullanıcıların bazen stratejilerini değiştirmeleri veya kârda kalmak için harekete geçmeleri gerektiği anlamına gelir. Neyse ki, hala başka seçenekler var. Lombard, bu süreci basitleştirmek ve Bitcoin'den elde edilen kazancı mümkün olan en basit şekilde korumak amacıyla birçok kasa sunuyor. Yakın zamanda piyasaya sürülen yeni bir kasayı inceleyelim: Sentora DeFi kasası. Sentora, IntoTheBlock ile Trident's Digital'ın birleşiminden doğmuş olup, yakın zamanda Lombard üzerinde BTC Yield Vault'u tanıttı. Ürün wBTC veya LBTC kabul etmekte ve hedef APY'si ~%6 olarak belirlenmiş, bu da normal staking'e göre önemli ölçüde daha yüksek. Nasıl Kazanıyor Vault, piyasa koşullarına bağlı olarak farklı yeteneklerde çeşitli stratejileri otomatik olarak uygulamaktadır. Tüm bunlar otomatikleştirilmiştir ve kullanıcıların veya vault yöneticilerinin manuel işlem yapmasını gerektirmez. Bu stratejilerden bazıları şunlardır: Aşırı teminatlı kredi verme – BTC kaynaklı varlıkları Aave gibi kredi piyasalarında borç vermek ve faiz kazancı elde etmek. Pendle getiri ticareti – gelecekteki getiri akışlarını ayırmak ve satmak, ek kar elde etmek. Delta nötr kredisi – yüksek delta nötr getiri stratejilerinde kullanmak için stablecoin gibi diğer varlıkları borç almak. Bu stratejilerin her biri, Sentora'nın gerçek zamanlı DeFi risk aracına entegre edilmiştir; bu, kuruluşların DeFi üzerindeki risk seviyelerini izlemek için kullandığı verilerle aynı veridir. Önceden belirlenen limitleri aşan pozisyonlar otomatik olarak dengeye alınacaktır. Hızlı Risk-Ödül Görüntüsü Yerel bahisler: sıkı risk yüzeyi, mütevazı getiriler. Kilitlenmeye dayanabilen soğuk hava deposu çalışanları için idealdir. LBTC'ye gelince: aynı temel getiri, ancak token, akıllı sözleşmeler ve köprü teması pahasına hala likit. Kullanıcılar, DeFi protokolleriyle etkileşime girerek karlarını artırabilir.Sentora Vault: İlgili birden fazla DeFi mekanı nedeniyle risk daha geniştir, ancak otomatik risk yönetimi ve riskten korunma ile azaltılır. Sonraki Ne Görülecek? Bitcoin'i tutmanın sonunda fiyat artışının ötesinde faydalar sağlayabileceği. Farklı ihtiyaçlar ve risk iştahları için mevcut çeşitli seçeneklerle, Bitcoin'i tutanlar sonunda DeFi'deki ilerlemelerden de yararlanabilir. Ve son zamanlarda LBTC hacmindeki artışla birlikte, daha büyük kurumsal borsalar bu stratejileri kullanma imkanı buluyor, bu da Bitcoin staking alanında yeniliği daha da teşvik etme potansiyeline sahip.