Boğa koşusu mu yoksa Ayı Piyasası mı? İkisi arasındaki fark nasıl anlaşılır?

Kaynak: Cointelegraph Orijinal: "Boğa Piyasası mı Yoksa Ayı Piyasası mı? İkisi Arasındaki Farkı Nasıl Anlarsınız?"

Boğa piyasasında mı yoksa ayı piyasasında mı olduğunuzdan emin değil misiniz? Bu kılavuz, fiyat hareketleri, işlem hacmi, piyasa duygusu ve zincir üzerindeki veriler aracılığıyla ikisini nasıl ayırt edeceğinizi açıklamaktadır. Piyasa döngülerini nasıl tanıyacağınızı, hangi sinyallere dikkat etmeniz gerektiğini ve her aşama için stratejinizi nasıl ayarlayacağınızı öğrenin, böylece işlemlerinizi daha akıllıca yapabilirsiniz.

Kripto para piyasası, duygusal bir roller coaster gibidir; fiyatlar bir ay fırlarken, ertesi ay düşer. Eğer kendinizi boğa piyasasında mı yoksa ayı piyasasında mı olduğunuz konusunda kararsız hissediyorsanız, rahatlayın, yalnız değilsiniz.

Kısacası:

Boğa piyasası, fiyatların yükselmeye devam ettiği, yatırımcı duyarlılığının yüksek olduğu ve piyasanın genellikle parlak bir gelecek atmosferiyle dolu olduğu zamandır. 2020'nin sonlarından 2021'in başlarına baktığımızda; Bitcoin (BTC) yaklaşık 10.000 dolardan yaklaşık 70.000 dolara yükseldi. Sanki kuzeninizden Uber sürücünüze kadar herkes kripto para birimine yatırım yapıyormuş gibi yeni projeler ortaya çıkıyor.

Göreceli olarak, ayı piyasası fiyatların sürekli düştüğü, yatırımcıların çekildiği ve piyasa duygusunun hızla kötüleştiği bir dönemdir. Tipik bir örnek? 2022. Tarihî bir zirveye ulaştıktan sonra, piyasa aniden düşüşe geçti. Bitcoin 20000 doları aştı, projeler peş peşe çöktü (Terra'yı hatırlıyor musunuz?), hatta deneyimli traderlar "ayı piyasasında inşa etmek" konusunu tartışmaya başladı.

Mevcut piyasa durumunu anlamak, daha akıllıca kararlar almanıza yardımcı olur, bu da onun önemini ortaya koyar. Aşağı yönlü bir trende körü körüne meme coin'e yatırım yapmayı istemezsiniz ve piyasanın sıçramak üzere olduğu bir zamanda panik içinde satış yapmak da istemezsiniz.

Piyasa döngülerini tanımak, daha stratejik bir şekilde yatırım yapmanıza, riski etkili bir şekilde yönetmenize ve en önemlisi duygularınızı dengede tutmanıza yardımcı olabilir. Kripto para alanında, duyguları kontrol etmek başarının yarısını oluşturur.

Biliyor muydunuz? 18. yüzyılda, İngiltere'deki "ayı postu satıcıları", fiyatların düşeceğine bahse girerek, halihazırda sahip olmadıkları ayı postlarını satan erken açığa satıcılardı. "Ayı postunu yakalayana kadar satmayın" atasözü, metaforda olduğu gibi dolaşıma girdi. "Boğa" terimi, yalnızca "ayı" nın tersi olarak değil, aynı zamanda boğanın boynuzlarının saldırı sırasındaki hareketi nedeniyle de nispeten geç geldi.

Elbette, kripto para birimleri yüzeyde "grafikteki sayılar" olarak görünmektedir. Ancak arkasında hikayeler, manşetler ve sürekli değişen bir topluluğun duyguları yatmaktadır. İşte boğa ve ayı döngülerini anlamanın yolları:

a) sürekli fiyat artışı

Boğa piyasasında fiyatların artışı kaçınılmazdır. Daha da önemlisi, bu artışın sürekliliği vardır ve genellikle birkaç hafta veya birkaç ay sürer. Ana akım kripto paraların istikrarlı bir şekilde yükseldiğini, alternatif kripto paraların da bu süreçte değer kazandığını gözlemleyeceksiniz.

Eğitim kitabı gibi bir örnek mi? Bitcoin'in 2020-2021'deki yükselişi, yaklaşık 10000 dolardan 69000 dolara fırladı. Bu yükselişin arkasında güçlü bir ivme, kurumsal destek (Tesla, Strategy vb.) ve belirgin bir perakende yatırımcıların kaçırma korkusu (FOMO) psikolojisi var.

Başka bir örnek, Elon'un tweet'leri ve Reddit topluluğunun popülaritesi sayesinde Dogecoin'in 2021'in başlarında şaka durumundan 0,45 dolara meme odaklı yükselişidir.

b) olumlu yatırımcı hissiyatı

X platformı neşeli bir atmosferle dolup taşarken, herkes BTC'nin "aya fırlayacağı" yönünde tahminlerde bulunuyor, yeni projeler yüksek değerlemelerle art arda ortaya çıkıyor, piyasa duygusunun yükselişte olduğu hissediliyor. Fonlar hızla akmaya başlıyor, hatta yüksek riskli yatırımlar bile bariz bir fırsat olarak görülüyor. Bu, piyasalarda olumlu yatırım duygusunun hâkim olduğunun net bir işareti.

c) faydalı ekonomik göstergeler

Boğa piyasası genellikle düşük faiz oranları, kolay kredi erişim kanalları ve genel olarak teknoloji dostu ekonomik koşullarla birlikte görülür. Örneğin, 2020 boğa piyasası sırasında, pandemi dönemindeki ekonomik teşvik çekleri ve düşük maliyetli borçlanma, bireysel ve kurumsal yatırımcılara dijital varlık alanına daha fazla sermaye yatırımı yapma imkanı sağladı.

a) uzun vadeli fiyat düşüşü

Ayı piyasaları genellikle uzun sürer. Fiyatlar düşer, ardından daha da düşer, her küçük sıçrama hemen satılma dalgası tarafından boğulur. 2018'deki "kripto kışı"nı hatırlayın, Bitcoin 20000 dolardan yaklaşık 3000 dolara düştü.

2022'nin acımasız düşüşünde, BTC 69000 dolardan 20000 doların altına düştü. O çöküş sadece fiyatla ilgili değildi; Terra-Luna, Celsius ve FTX skandalları gibi bir dizi çöküş olayı tarafından tetiklendi. Domino etkisi devam etti.

Ayı piyasası atmosferi genellikle bayramın sona erdiği hissini verir.

b) olumsuz yatırımcı duyarlılığı

Ayı piyasası aşamasında, korku duygusu tamamen hakim olur. Haber başlıkları karamsar hale gelir, sosyal medya aktivitesi düşer, hatta en kararlı inananlar bile yatırım fikirlerini sorgulamaya başlar. Fonlama kaynakları daralır, geliştirme ekipleri sessizleşir ve "likidite çıkışı" alayları sektörde dolaşmaya başlar.

c) olumsuz ekonomik ortam

Makroekonomik engeller durumu daha da kötüleştiriyor. Yüksek faiz oranları, enflasyon endişeleri veya para politikasının sıkılaştırılması genellikle piyasa koşullarını daha da kötüleştirir. 2022 yılı örneğinde olduğu gibi, Fed'in agresif faiz artırma politikası, kripto para birimleri de dahil olmak üzere riskli varlıkların cazibesini önemli ölçüde azaltmıştır.

Pazar aşamalarını tanımanın anahtar göstergeleri, hiçbir tek göstergenin %100 kesinlik sağlayamayacağına rağmen, sektördeki traderlar ve analistler yine de zamanla test edilmiş bazı önemli göstergelere güvenmektedir. Belirgin fiyatların yanı sıra, göz önünde bulundurabileceğiniz diğer göstergeleri inceleyelim.

İşlem hacmi, fiyat değişimlerinin arkasındaki güven seviyesini ortaya koyar.

Boğa piyasasında, fiyat artışları genellikle güçlü işlem hacmi desteği ile birlikte gelir. Daha fazla alıcı piyasaya girer, piyasa likiditesi artar ve bu da yükseliş trendini güçlü bir şekilde destekler.

Ayı piyasası sırasında, işlem hacmi genellikle önemli ölçüde azalır. Fiyat düşüşü, zayıf bir alım baskısı ile karşılaşır ve piyasa ilgisiz bir durum sergiler.

Düşük işlem hacmi ve fiyat düşüşü mü? Eğer piyasada bir toparlanma bekliyorsanız, bu kesinlikle iyi bir işaret değil.

Sektör verileri: 2021 boğa piyasası sırasında, Dogecoin, fiyatı 0,45 dolara yükseldiğinde günlük işlem hacmi yaklaşık 70 milyar dolara yaklaşarak patlayıcı bir büyüme yaşadı.

Birçok yatırımcının güvendiği önemli bir araç, kripto korku ve açgözlülük endeksidir. Bu endeks, sosyal medya etkinliği, fiyat dalgalanması, Google arama trendleri gibi faktörleri izleyerek yatırımcı duyarlılığını iyimser ( açgözlü ) veya karamsar ( korkulu ) olarak değerlendirir.

Aşırı açgözlülük genellikle piyasa tepe bölgelerinde ortaya çıkar.

Aşırı korku, piyasa tabanına yakın bir zamanda ortaya çıkma eğilimindedir, ancak derin düzeltme aşamalarında uzun süre devam edebilir.

Piyasa hareketlerine her gün dikkat edin, ancak bunların yatırım stratejinizi tamamen domine etmesine izin vermeyin. Piyasa duygu göstergeleri yalnızca mevcut durumu yansıtır, geleceği tahmin etmek için kesin bir araç değildir.

Teknik analiz uzmanı olmasanız bile, bazı değerli piyasa sinyallerini tanıyabilirsiniz.

Hareketli ortalama: Fiyat 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde stabil bir şekilde seyrettiğinde, genellikle boğa sinyali olarak değerlendirilir. Fiyat bu ortalamanın altına düştüğünde, genellikle piyasanın yön değiştirebileceğine işaret eder. Lütfen, bunların uzun vadeli trend değerlendirme araçları olduğunu ve günlük ticaret için tasarlanmış göstergeler olmadığını unutmayın.

Göreli Güç Endeksi ( RSI ): Bu gösterge, varlıkların aşırı alım veya aşırı satım durumunda olup olmadığını ölçmek için özel olarak kullanılır: RSI değeri 70'i geçtiğinde, piyasanın aşırı ısındığını ve düzeltme riskiyle karşı karşıya olduğunu gösterirken, değer 30'un altına düştüğünde, varlığın ciddi şekilde satıldığını ve yüksek bir geri dönüş potansiyeline sahip olabileceğini ifade eder.

Bunlar kesin kurallar değildir, ancak piyasa dinamiklerini hissetmene yardımcı olurlar.

Bazen, en büyük piyasa gücü grafiklerde görünmez.

Yükseliş sinyalleri şunları içerebilir:

Büyük kurumların benimsemesi (örneğin BlackRock'un Bitcoin ETF'si başvurusu).

Kripto para şirketlerine dostça düzenleyici haberler veya mahkeme zaferleri.

Önemli teknik kilometre taşları (örneğin Ethereum yükseltmesi veya ikinci katman ağı piyasaya sürülmesi).

Aynı zamanda, satış sinyalleri genellikle şu şekilde ortaya çıkar:

Regülasyon baskısı (SEC ana borsalara karşı).

Göz önünde olan güvenlik açıkları veya protokol hataları.

Küresel istikrarsızlık - enflasyon, savaş veya finansal bulaşma.

Bir kez hangi göstergelere odaklanmanız gerektiğini anladığınızda, bir sonraki adım bu bilgileri nereden alacağınıza karar vermektir. Neyse ki, kriptopara alanında bunları nasıl kullanacağınızı bildiğiniz takdirde birçok ücretsiz araç bulunmaktadır.

Fiyat hareketlerini derinlemesine anlamak istiyorsanız, güvenilir grafik araçları vazgeçilmezdir.

TradingView, yüksek derecede özelleştirilebilir grafikler ve zengin teknik göstergeler ile tanınır.

Cointelegraph, yeni veya düşük piyasa değerine sahip token'ları takip etmek için özellikle yararlı olan fiyat, piyasa değeri ve işlem hacmi trendlerinin net bir özetini sunmaktadır.

Biliyor musun? TradingView'in grafik araçları, Binance, Bybit, OKX ve Bitget dahil olmak üzere dünyanın dört bir yanındaki birçok üst düzey kripto para borsasına doğrudan entegre edilmiştir.

Kripto para piyasası daha çok duygularla yönlendirilmekte, saf matematiksel modellere dayanmakta değildir.

LunarCrush gibi araçlar, sosyal medya etkinliklerini, etkileyici dinamiklerini ve popüler token trendlerini takip etmek için özel olarak tasarlanmıştır. Eğer Dogecoin tekrar popülerlik kazanırsa, bu tür platformlarda ipuçlarını ilk olarak keşfetme olasılığınız yüksektir.

Büyük balina yatırımcılarının yönelimlerini mi öğrenmek istiyorsunuz? Glassnode ve CryptoQuant gibi profesyonel platformlar, cüzdan akışları, madenci faaliyetleri ve borsa bakiyeleri gibi kritik verileri sunabiliyor. Bu göstergeler, blockchain'in "elektrokardiyogramı" gibi, yatırımcıların fiyat değişikliklerinden önce fon akışındaki sinyalleri yakalamasını sağlıyor.

Piyasa döngülerini anlamak bir şeydir, bunlara göre nasıl hareket edeceğini bilmek ise başka bir şeydir. Yatırım stratejiniz, boğa piyasasında yükselip yükselmediğinize veya ayı piyasasında hayatta kalmaya mı çalıştığınıza göre esnek bir şekilde ayarlanmalıdır.

Trendi takip etme: Piyasa heyecanı yükseldiğinde, akışa kapılmak genellikle akıllıca bir harekettir, ancak katı bir disiplin sağlamak gereklidir. Güçlü bir yükseliş kanalındaki varlıklara odaklanın ve mükemmel bir plan olmadan körü körüne yükseliş peşinde koşmayın.

Kar realizasyonu: Belirgin hedefler belirleyin ve bunlara kararlılıkla uyun. Piyasa genellikle yükselirken açgözlülük duygusu kolayca ortaya çıkabilir, ancak yükseliş sürecinde kârınızı kısım kısım almak, sonrasında yaşanan geri çekilmelerde kazançlarınızın hızla eriyip gitmesine yol açan pişmanlık dolu "dağ bisikleti deneyimi"ni etkili bir şekilde önleyebilir.

Risk yönetimi: Boğa piyasasında bile geri dönüşler olabilir. Karı kilitlemek ve ani ters dönüşlerden korunmak için zararı durdurma veya takip eden zararı durdurma kullanın. Bu önleyici tedbir nihayetinde değerini kanıtlayacaktır.

Savunmacı yapı: Bazen, en akıllı ticaret kararı ticaret yapmamaktır. Portföyün bir kısmını stablecoin'lere dönüştürmek veya Bitcoin ve Ethereum (ETH) gibi nispeten düşük dalgalanma varlıklarına yoğunlaşmak, piyasa panik anlarında sermayeyi etkin bir şekilde koruyabilir.

Dolar Maliyeti Ortalaması (DCA): Piyasa diplerini tam olarak yakalamaya mı çalışıyorsunuz? Zor bir iş. DCA stratejisi, farklı zamanlarda alım yaparak ortalama maliyeti düşürmeye yardımcı olur ve yatırımcıların aşırı risk almadan piyasada kalmasını sağlar.

Temel unsurlara odaklanın: Ayı piyasası, piyasa gürültüsünü ortadan kaldırır. Zorlu koşullarda hayatta kalabilen projeler genellikle gerçek uygulama değeri, güçlü bir ekip ve uzun vadeli bir gelişim vizyonuna sahiptir. Piyasa durgunluğunda tutmaya karar verirseniz, kararlarınızı yeterli ve makul bir temele dayandırdığınızdan emin olun.

Boğa ve ayı geçişlerine bakılmaksızın, kripto para piyasası asla durmaz, ancak bu her dalgalanmaya tepki vermeniz gerektiği anlamına gelmez. Fiyat hareketleri, piyasa ruh hali, işlem hacmi değişiklikleri ve temel analiz, bulunduğunuz döngü aşamasını değerlendirmenize yardımcı olabilir. Uygun analiz araçlarıyla donanmış ve sakin düşünerek, piyasa gürültüsünü filtreleyebilir ve net kararlar alabilirsiniz.

Pazar her zaman hazırlıklı yatırımcılara değer verir ve kendinizin boğa piyasasında mı yoksa ayı piyasasında mı olduğunu bilmek, sahip olabileceğiniz en güçlü yatırım araçlarından biridir.

İyi ticaretler!

View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • Comment
  • Share
Comment
0/400
No comments
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)