Gelir modeli çeşitliliği: Gelir odaklı stabil coinlerin gelir kaynakları esasen sekiz kategoriye ayrılmaktadır ve bu kategoriler düşük riskten yüksek riske kadar farklı seviyeleri kapsamaktadır; örneğin RWA ABD tahvilleri (%4-%5.5 APY, düşük risk), borç verme (%2-%8 APY, orta risk) ve piyasa nötr arbitraj (%5-%20+ APY, yüksek risk).
USDe (Ethena Labs) Getiri Stratejisi: Ethena'nın sUSDe'si, Delta riskten korunma mekanizması (spot uzun pozisyonları hedge etmek için kısa süreli sözleşmeler) yoluyla gelir elde eder ve mevcut sUSDe APY'si yaklaşık %7,39'dur (%5-%25 dalgalanma aralığı) ve birleşik APY, ENA airdrop ödülleri (%3-%5) ile %9-%11'e ulaşabilir. Kullanıcılar Ethena Earn modülü aracılığıyla ödüller kazanabilir, zincirler arası likidite havuzlarına katılabilir (%18'e kadar APY) veya airdrop'ları bekleyebilir.
USDS (Sky Protocol) Getiri Stratejisi: Sky Protocol'den (eski adıyla MakerDAO) USDS, yerleşik bir yerel ödül mekanizmasına sahip DAI'nin yükseltilmiş bir sürümüdür. USDS'yi Sky Savings Rate (SSR) sistemine yatırarak sUSDS alın ve mevcut SSR APY %4,5'e ulaşabilir. SKY token'leri stake etmek, USDS ödüllerinin %14,91'ine kadar kazanabilir ve SPK airdrop'ları elde etmek için Spark Protocol'ün puan maksimizasyonu stratejisiyle birleştirilebilir.
USDY (Ondo Finance) Getiri Stratejisi: USDY, kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatlarıyla tamamen desteklenen bir faiz getiren stabil koin'dir ve şu anda yaklaşık %4,29 APY sunmaktadır. Kullanıcılar, toplam getirilerini %13 APY'ye çıkarmak için bunu DeFi protokollerine (Scallop Protocol, NAVI Protocol gibi) stake edebilir veya ileri düzey stratejiler (Sui ekosistemindeki borç verme yeniden yatırımı gibi) kullanarak %12-17 APY'ye kadar ulaşabilir.
Diğer Yenilikçi Alpha Stratejileri: Falcon Finance'in USDf'si, dijital varlık teminatına dayalı zincir üstü arbitraj getiri sağlamaktadır; Lista DAO, BSC üzerinde Pendle+Lista kombinasyonu ile yüksek getirili kredi verme ve likit staking gerçekleştirmektedir; Hyper EVM ise stabilcoin ile piyasa yapımına dayalı sürekli gelir sunmaktadır. Bunlar, stabilcoin Alpha strateji yollarını zenginleştirmektedir.
Stablecoin Alpha'nın temel mantığı: Stablecoin Alpha, tek bir yüksek getiri değil, yapılandırılmış, sürdürülebilir ve farklılaştırılmış avantaja sahip aşırı getirileri ifade eder. Bunun temel kaynakları arasında mekanizma inovasyonu, kaldıraç yapısının yeniden kullanımı, off-chain gelirlerin birikmesi ve teşvik salım mekanizması bulunmaktadır.
Risk Belirleme ve Önleme: Yüksek getiri potansiyeline rağmen, stabilcoin alfa stratejilerine kurumsal oynaklık, tasfiye, likidite ve proje güvenliği riskleri eşlik eder. Kullanıcıların gerçek varlıklarla desteklenen sabit paraları yapılandırması, tasfiye koruması kurması, likidite derinliğine dikkat etmesi ve güçlü onaylara sahip denetlenmiş projeleri tercih etmesi gerekir.
(Aşağıdaki bağlantıya tıklayarak tam raporu alabilirsiniz)
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara teknik analiz, önemli içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Sorumluluk Reddi
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: stablecoin Alpha gelir stratejilerini derinlemesine inceleme: mantığı yakalama ve yüksek getiri operasyon yolları
Özet
USDe (Ethena Labs) Getiri Stratejisi: Ethena'nın sUSDe'si, Delta riskten korunma mekanizması (spot uzun pozisyonları hedge etmek için kısa süreli sözleşmeler) yoluyla gelir elde eder ve mevcut sUSDe APY'si yaklaşık %7,39'dur (%5-%25 dalgalanma aralığı) ve birleşik APY, ENA airdrop ödülleri (%3-%5) ile %9-%11'e ulaşabilir. Kullanıcılar Ethena Earn modülü aracılığıyla ödüller kazanabilir, zincirler arası likidite havuzlarına katılabilir (%18'e kadar APY) veya airdrop'ları bekleyebilir.
USDS (Sky Protocol) Getiri Stratejisi: Sky Protocol'den (eski adıyla MakerDAO) USDS, yerleşik bir yerel ödül mekanizmasına sahip DAI'nin yükseltilmiş bir sürümüdür. USDS'yi Sky Savings Rate (SSR) sistemine yatırarak sUSDS alın ve mevcut SSR APY %4,5'e ulaşabilir. SKY token'leri stake etmek, USDS ödüllerinin %14,91'ine kadar kazanabilir ve SPK airdrop'ları elde etmek için Spark Protocol'ün puan maksimizasyonu stratejisiyle birleştirilebilir.
USDY (Ondo Finance) Getiri Stratejisi: USDY, kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatlarıyla tamamen desteklenen bir faiz getiren stabil koin'dir ve şu anda yaklaşık %4,29 APY sunmaktadır. Kullanıcılar, toplam getirilerini %13 APY'ye çıkarmak için bunu DeFi protokollerine (Scallop Protocol, NAVI Protocol gibi) stake edebilir veya ileri düzey stratejiler (Sui ekosistemindeki borç verme yeniden yatırımı gibi) kullanarak %12-17 APY'ye kadar ulaşabilir.
Diğer Yenilikçi Alpha Stratejileri: Falcon Finance'in USDf'si, dijital varlık teminatına dayalı zincir üstü arbitraj getiri sağlamaktadır; Lista DAO, BSC üzerinde Pendle+Lista kombinasyonu ile yüksek getirili kredi verme ve likit staking gerçekleştirmektedir; Hyper EVM ise stabilcoin ile piyasa yapımına dayalı sürekli gelir sunmaktadır. Bunlar, stabilcoin Alpha strateji yollarını zenginleştirmektedir.
Stablecoin Alpha'nın temel mantığı: Stablecoin Alpha, tek bir yüksek getiri değil, yapılandırılmış, sürdürülebilir ve farklılaştırılmış avantaja sahip aşırı getirileri ifade eder. Bunun temel kaynakları arasında mekanizma inovasyonu, kaldıraç yapısının yeniden kullanımı, off-chain gelirlerin birikmesi ve teşvik salım mekanizması bulunmaktadır.
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara teknik analiz, önemli içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Sorumluluk Reddi Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.