Amerika'nın İsrail-Filistin çatışmasına müdahalesi, jeopolitik gerilimlerin BTC'nin aşağı doğru fiyatlanmasına neden oluyor, 100.000 dolar desteğini takip et (06.16~06.22)
Bu raporda bahsedilen pazarlar, projeler, kripto paralar gibi bilgiler, görüşler ve değerlendirmeler yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
Bu hafta, kripto varlıklar "kurumsal fon desteği, türev ürünlerin uyarı seviyesinin yükselmesi ve jeopolitik risklerin aniden artması" ile üçlü bir karmaşa yaşadı.
BTC, 102000-109000 dolar aralığında test etmeye devam ediyor ve hafta sonu ABD'nin İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırı nedeniyle kısa süreli bir panik düşüşü yaşadı, ardından kısmen toparlandı.
Kripto piyasa içindeki yapısal güçler sağlam kalmaya devam ediyor ve fiyatların istikrarı için önemli bir destek sağlıyor, ancak artan jeopolitik çatışmaların etkisiyle kısa vadeli yatırımcılar BTC'yi aşağı fiyatlandırdı.
Sonrasında, iç yapının stabil olduğu koşullarda, BTC'nin sonraki hareketi tamamen İran-İsrail çatışmasının devam edip etmeyeceğine bağlıdır. İran'ın doğrudan Amerikan askeri üslerine, gemilere silah sağlaması veya Hürmüz Boğazı'nı kapatması durumunda. Eğer çatışma kademeli olarak yeniden başlarsa, BTC'nin büyük olasılıkla 105000 dolar seviyesine geri dönecektir.
Politika, Makro Finans ve Ekonomik Veriler
Bu hafta İsrail-İran çatışması spiral bir şekilde tırmandı.
16-18 Haziran tarihleri arasında İsrail, İran içindeki füze mevzileri ve Şii milis komuta merkezlerine yönelik "cerrahi" hava saldırılarına devam etti; İran daha sonra balistik füzeler ve insansız hava araçlarıyla karşılık vererek bölgedeki ateşi artırdı. Piyasa hemen savunma moduna geçti: Brent petrolü o hafta yaklaşık %7 artış göstererek bir ara 78 dolar seviyesini aştı; altın da aynı şekilde yükselerek en yüksek 33,452.37 dolar ons fiyatına ulaştı.
19 Haziran'da, Beyaz Saray ilk kez "askeri seçenekleri değerlendiriyoruz" diyerek, ABD'nin arka planda koordinasyon yapmaktan açık müdahaleye geçişinin eşiğini işaret etti. Açıklamanın yapıldığı gün, Brent petrol vadeli işlemleri %2.8 artarak 78.85 dolara yükseldi ve beş aylık bir zirveye ulaştı; VIX volatilite endeksi yükseldi ve ABD tahvil getirileri güvenli liman olarak aşağı yönlü hareket etti.
Kısa süreli bir rahatlama 20 Haziran'da ortaya çıktı - piyasa, Washington'un askeri müdahale yerine ek yaptırımlarla durumu sona erdirebileceğini tahmin etti, petrol fiyatları hafif bir düşüş gösterdi, küresel borsa endekslerinde de teknik bir sıçrama yaşandı.
Ancak bir gün geçtikten sonra, bu "yaptırım alternatif saldırı" umudu tamamen yok oldu: ABD Başkanı Trump, 21 Haziran'da doğu saatiyle sabah erken saatlerde, üç B-2 gizli bombardıman uçağının GBU-57 "devasa yer altı bombası" taşıyarak İran'ın Fordo, Natanz ve İsfahan'daki zenginleştirilmiş uranyum tesislerine hassas bombardıman yapmasını emretti. Trump, televizyon konuşmasında "kritik çekirdek yetenekler sıfıra indirildi" diyerek, İran müzakere yapmaya istekli olursa, eylemlerin sona erebileceğini ima etti.
Bu eylem hemen şiddetli bir diplomatik sarsıntıyı tetikledi. Birleşmiş Milletler Genel Sekreteri Guterres durumu "yumurta üzerinde tehlikede" olarak nitelendirirken, Avrupa Birliği ve İngiltere İran'ın nükleer hayallerini kınarken taraflara da itidal çağrısında bulundu. İran Dışişleri Bakanı ise ABD'yi "Birleşmiş Milletler Antlaşması'nı açıkça ihlal etmekle" suçlayarak, "eşit veya asimetrik bir misilleme" yapma sözü verdi ve Hürmüz Boğazı'nda "seçici bir abluka" uygulamayı dışlamadığını belirtti. Ardından İran Meclisi Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı alabilir (bu, dünya genelindeki %20'lik ihracat petrol taşımalarını etkileyecektir), nihai karar ise İran Ulusal Yüksek Güvenlik Konseyi tarafından verilecektir.
Haftasonu tatil dönemine denk gelen hava saldırısı nedeniyle, ana finansal piyasalardaki fiyatlandırma Pazartesi günü açıklanacak, ancak türev ürünler ve offshore işlemler öncü sinyaller vermiştir: Enerji ve savunma ETF'leri gece seansında yükseldi; CME ham petrol opsiyonlarında 90 doların üzerindeki kullanım fiyatı aralığında önemli bir işlem hacmi görüldü; yüksek risk özelliklerine sahip kripto varlıklarda ise satım baskısı öncelikli olarak ortaya çıktı, BTC yaklaşık %1.14 düştü, ETH işlem sırasında %2.96'dan fazla düştü.
Geçen haftaki haftalık raporumuzda, kısa vadeli BTC hareketinin "jeopolitik çatışmaların" gelişim durumuna bağlı olduğunu belirttik. Eğer çatışmalar derinleşir veya tırmanırsa, BTC dahil olmak üzere riskli varlıklar dalgalanmayı sürdürecek veya aşağıya fiyatlandırılacak; eğer çatışmalar hafiflerse, hisse senedi varlıkları düşüşlerini kademeli olarak telafi edebilir.
Bu hafta ABD'nin doğrudan müdahalesi, çatışmanın tırmanmasına neden oldu ve BTC'nin haftalık %4,36 düşüşle 4602,38 dolara gerilemesine yol açtı. İran'ın intikam eylemleri, eğer ABD askeri üslerine tedariki kapsıyorsa veya Hürmüz Boğazı'nı "kapatırsa", küresel ABD hisse senetleri ve kripto varlıkların aşağı yönlü fiyatlandırmasını daha da etkileyecektir.
Bu haftaki olaylar, Orta Doğu durumunu "kontrollü çatışma" ile "vekâlet savaşlarının yükselmesi" arasında gri bir alana itmiştir. Pazar, tipik bir "ham petrol enflasyonu – ABD tahvillerinde güvenli liman – teknoloji düzeltmesi – değerli metallerin tercih edilmesi" modeline girmiştir. Eğer önümüzdeki birkaç hafta içinde İran'ın intikamı, iç siyasi ve askeri kapasiteyle sınırlı kalırsa, piyasa yüksek volatilite ile sindirilebilir; ancak çatışma deniz enerji hatlarına veya ABD askerlerinin bulunduğu noktalara daha fazla yayılırsa, küresel varlıkların yeniden fiyatlandırılma oranı ve temposu önemli ölçüde artacaktır.
Tarih verileri, BTC'nin jeopolitik krizlerin başlangıcında genellikle önce geri çekildiğini, ardından altın ile zayıf ters korelasyonla toparlandığını göstermektedir; ancak çatışma, küresel likidite ve maliyet baskısına dönüşürse, Bitcoin ve Ethereum'un duyarlılığı belirgin şekilde artacaktır.
Kripto Pazar
Bu hafta, kripto varlıklar "kurumsal fonların desteklemesi, türev ürünlerde artan uyarı ve jeopolitik risklerin aniden artması" şeklinde üçlü bir karmaşaya maruz kaldı. BTC, 102000-109000 dolar aralığında test etmeye devam etti ve hafta sonu ABD'nin İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırı nedeniyle kısa süreli bir panik düşüşü yaşadı, ardından kısmen toparlandı.
Haftanın başında, piyasa İsrail-Filistin çatışmasının "kontrollü" olacağı beklentisiyle küçük bir canlanma yaşadı: BTC en yüksek 109000 dolara kadar yükseldi, Bitcoin spot ETF'si sekiz işlem gününde art arda net akış sağladı. Bu finansal veri, makro gürültü arasında fiyat için kritik bir destek sağladı. Piyasa içindeki fonların soğuması bağlamında, kurumsal alım gücü BTC fiyatını 100000 doların üzerinde tutan ana güç oldu.
Sonrasında, 19 Haziran'da açıklanan FOMC sonuçları "hareketsiz kalma + nokta grafiğinde yavaşlama" BTC'nin dalgalanma temposunu bozmadı, ancak vadeli işlem piyasası hedging ölçeğinin büyüdüğünü gösteriyor.
Cuma günü piyasa kapanışında elde edilen verilere göre, ETH ETF, Haziran ayından bu yana en büyük günlük net çıkışı (11,3 milyon dolar) yaşadı; kurumsal satışlar, zincirleme bir kaldıraç azaltma sürecini tetikledi. ETH'nin dolar fiyatı bir ara 2,372 dolara kadar düştü, işlem hacmi arttı ve SOL, DOGE gibi yüksek β varlıklar da eş zamanlı olarak geri çekildi.
20 Haziran'da ABD seansında, yüksek kaldıraçlı bir baskı BTC'nin 103000 doların altına hızlıca düşmesine neden oldu ve bunun %90'ından fazlası uzun pozisyonlardı; ETH, SOL gibi varlıklar ise %6-9 arasında değer kaybetti. Bu "ani öldürme" olayı, türev piyasasındaki aşırı kaldıraç kullanımının kırılganlığını doğruladı ve Mayıs ayındaki hızlı yükselişin ardından piyasanın ilk büyük ölçekli sistematik tasfiyesini işaret etti.
Hafta sonu risk zirvesi, 21-22 Haziran tarihlerinde Doğu Amerika saatiyle gece yarısı ortaya çıktı: ABD B-2 bombardıman uçağının İran'daki üç zenginleştirilmiş uranyum tesisine yönelik hassas saldırı haberi, hafta sonu likidite boşluğunu kırdı. Kripto piyasası, dünya genelinde 7/24 gerçek zamanlı işlem yapılan tek büyük varlık olarak, BTC bir ara 100.000 doların altına düştü, ancak % -1.14 ile kapandı, görece güçlü bir performans sergiledi; ETH ise ardışık iki günde yaklaşık % 10 düşüşün ardından bir kez daha % 2.96 düştü ve bu da yüksek riskli varlıkların likiditesinin oldukça kırılgan olduğunu gösterdi.
Teknik göstergelere göre, jeopolitik çatışmalar BTC'nin geçici olarak birinci yükseliş trend çizgisinin altına düşmesine neden oldu, ancak 90000 ~ 110000 dolar aralığında işlem görmeye devam ediyor. Piyasa içindeki yapılandırılmış gerilimin tam olarak korunduğunu, sermaye desteğinin çok fazla değişmediğini düşünüyoruz. BTC'nin bu haftaki aşağı yönlü fiyatlandırması, jeopolitik çatışmanın tırmanmasının yol açtığı panik duygusundan kaynaklanmaktadır. Eğer çatışma daha da tırmanırsa, bu etkinin yavaş yavaş ortadan kalkması bekleniyor, ancak çatışma devam ederse, 100000 ve 90000 dolar seviyelerindeki kritik destek noktalarını test edecektir.
Fon Girişi ve Çıkışı
Nisan ve Mayıs aylarındaki büyük sıçramanın ardından, fon akışında farklılaşma görülmeye başladı; stabil coin kanalı fonları zayıflarken, BTC Spot ETF kanalı fonları ise nispeten güçlü ve istikrarlı kaldı.
Bu hafta BTC Spot ETF kanalına 10,22 milyar dolar fon girişi oldu, bu, geçen haftaki 13,84 milyar dolara göre belirgin bir düşüş, ancak yine de yüksek seviyelerde kalıyor. Ancak, gelecek hafta bu verinin önemli zorluklarla karşılaşabileceği, jeopolitik çatışmalar devam ederse ABD borsalarını soğutabilir ve BTC Spot ETF kanalındaki fonların bağımsız bir trend göstermesi zor görünüyor.
Kripto pazarına giriş istatistikleri (haftalık)
Stablecoin kanalı geçen hafta 1.273 milyar akış yaşarken, bu hafta 132 milyon çıkışa dönüştü. Bu hızlı soğuma, vadeli işlem piyasası ve borç verme piyasasında gözlemlediğimiz eğilimle tutarlıdır.
Bu hafta ETH Spot ETH akışı 40.77 milyon dolar oldu, haftanın ilk yarısında akış miktarı azaldı, Cuma günü ise 100 milyon dolardan fazla bir çıkış yaşandı. ETH'ye olan fon akışının azalması yüksek β varlıklarının baskı altında kalmasına neden olabilir. Bir ani düşüş yaşanırsa, piyasada büyük bir zarar oluşturabilir.
Satış Baskısı ve Satış
Faiz indirimlerinin ertelendiği, jeopolitik zirvelerin yükseldiği bir ortamda, BTC fiyatı 10 ~ 12 dolar yüksekliğinde kalmaya devam ediyor; belirleyici güç, kurumsal tahsisat ve piyasa içindeki yapısal gerilimden geliyor.
Bu hafta uzun pozisyonlar 28920 adet artmaya devam etti, kısa pozisyonlar ise 24650 adet azalmaya devam etti, merkezi borsa stokları da azalmaya devam ediyor. Panik satışları ve spekülasyon heyecanının azalması nedeniyle, bu hafta borsalardan çıkan miktar önemli ölçüde 1555.9 adete düştü.
Yukarıdaki veriler, uzun vadeli yatırımcıların BTC'ye olan güveninin sürekli arttığını, ancak kısa vadeli traderların hevesinin daha hızlı bir şekilde soğuduğunu gösteriyor. BTC'nin kısa vadeli fiyatlandırma yetkisi, piyasa içindeki kısa vadeli traderlar ve BTC Spot ETF kanalı fonları tarafından ortaklaşa belirleniyor. Şu anda her ikisinde de bir soğuma görülüyor. Eğer İsrail ve Filistin çatışması en kısa sürede çözülürse, BTC tehlikeden kurtulup 105000 seviyesine geri dönebilir; kötüleşirse büyük ihtimalle 100000 seviyesinin altına inebilir, hatta 90000 doları test edebilir (olasılık düşük).
EMC Labs, BTC'nin orta ve uzun vadeli fiyat hareketinin mantığının değişmediğini düşünüyor, ancak İsrail ile Filistin arasındaki çatışma, ABD'nin müdahale ettiği bir bölgesel savaşa dönüşmediği sürece.
Dönem Göstergeleri
eMerge Engine'e göre, EMC BTC Cycle Metrics göstergesi 0.625 olup, yükseliş dönemindedir.
EMC Laboratuvarları
EMC Labs (Yong Xian Shi Yan Shi), 2023 Nisan ayında kripto varlık yatırımcıları ve veri bilimcileri tarafından kuruldu. Blockchain endüstrisi araştırmalarına ve Crypto ikincil piyasa yatırımlarına odaklanarak, endüstri öngörüleri, içgörü ve veri madenciliğini temel rekabet avantajı olarak benimsedi. Gelişen blockchain endüstrisine araştırma ve yatırım yoluyla katılmayı ve blockchain ile kripto varlıkların insanlığa refah getirmesini teşvik etmeyi amaçlıyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Amerika'nın İsrail-Filistin çatışmasına müdahalesi, jeopolitik gerilimlerin BTC'nin aşağı doğru fiyatlanmasına neden oluyor, 100.000 dolar desteğini takip et (06.16~06.22)
Bu raporda bahsedilen pazarlar, projeler, kripto paralar gibi bilgiler, görüşler ve değerlendirmeler yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
Bu hafta, kripto varlıklar "kurumsal fon desteği, türev ürünlerin uyarı seviyesinin yükselmesi ve jeopolitik risklerin aniden artması" ile üçlü bir karmaşa yaşadı.
BTC, 102000-109000 dolar aralığında test etmeye devam ediyor ve hafta sonu ABD'nin İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırı nedeniyle kısa süreli bir panik düşüşü yaşadı, ardından kısmen toparlandı.
Kripto piyasa içindeki yapısal güçler sağlam kalmaya devam ediyor ve fiyatların istikrarı için önemli bir destek sağlıyor, ancak artan jeopolitik çatışmaların etkisiyle kısa vadeli yatırımcılar BTC'yi aşağı fiyatlandırdı.
Sonrasında, iç yapının stabil olduğu koşullarda, BTC'nin sonraki hareketi tamamen İran-İsrail çatışmasının devam edip etmeyeceğine bağlıdır. İran'ın doğrudan Amerikan askeri üslerine, gemilere silah sağlaması veya Hürmüz Boğazı'nı kapatması durumunda. Eğer çatışma kademeli olarak yeniden başlarsa, BTC'nin büyük olasılıkla 105000 dolar seviyesine geri dönecektir.
Politika, Makro Finans ve Ekonomik Veriler
Bu hafta İsrail-İran çatışması spiral bir şekilde tırmandı.
16-18 Haziran tarihleri arasında İsrail, İran içindeki füze mevzileri ve Şii milis komuta merkezlerine yönelik "cerrahi" hava saldırılarına devam etti; İran daha sonra balistik füzeler ve insansız hava araçlarıyla karşılık vererek bölgedeki ateşi artırdı. Piyasa hemen savunma moduna geçti: Brent petrolü o hafta yaklaşık %7 artış göstererek bir ara 78 dolar seviyesini aştı; altın da aynı şekilde yükselerek en yüksek 33,452.37 dolar ons fiyatına ulaştı.
19 Haziran'da, Beyaz Saray ilk kez "askeri seçenekleri değerlendiriyoruz" diyerek, ABD'nin arka planda koordinasyon yapmaktan açık müdahaleye geçişinin eşiğini işaret etti. Açıklamanın yapıldığı gün, Brent petrol vadeli işlemleri %2.8 artarak 78.85 dolara yükseldi ve beş aylık bir zirveye ulaştı; VIX volatilite endeksi yükseldi ve ABD tahvil getirileri güvenli liman olarak aşağı yönlü hareket etti.
Kısa süreli bir rahatlama 20 Haziran'da ortaya çıktı - piyasa, Washington'un askeri müdahale yerine ek yaptırımlarla durumu sona erdirebileceğini tahmin etti, petrol fiyatları hafif bir düşüş gösterdi, küresel borsa endekslerinde de teknik bir sıçrama yaşandı.
Ancak bir gün geçtikten sonra, bu "yaptırım alternatif saldırı" umudu tamamen yok oldu: ABD Başkanı Trump, 21 Haziran'da doğu saatiyle sabah erken saatlerde, üç B-2 gizli bombardıman uçağının GBU-57 "devasa yer altı bombası" taşıyarak İran'ın Fordo, Natanz ve İsfahan'daki zenginleştirilmiş uranyum tesislerine hassas bombardıman yapmasını emretti. Trump, televizyon konuşmasında "kritik çekirdek yetenekler sıfıra indirildi" diyerek, İran müzakere yapmaya istekli olursa, eylemlerin sona erebileceğini ima etti.
Bu eylem hemen şiddetli bir diplomatik sarsıntıyı tetikledi. Birleşmiş Milletler Genel Sekreteri Guterres durumu "yumurta üzerinde tehlikede" olarak nitelendirirken, Avrupa Birliği ve İngiltere İran'ın nükleer hayallerini kınarken taraflara da itidal çağrısında bulundu. İran Dışişleri Bakanı ise ABD'yi "Birleşmiş Milletler Antlaşması'nı açıkça ihlal etmekle" suçlayarak, "eşit veya asimetrik bir misilleme" yapma sözü verdi ve Hürmüz Boğazı'nda "seçici bir abluka" uygulamayı dışlamadığını belirtti. Ardından İran Meclisi Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı alabilir (bu, dünya genelindeki %20'lik ihracat petrol taşımalarını etkileyecektir), nihai karar ise İran Ulusal Yüksek Güvenlik Konseyi tarafından verilecektir.
Haftasonu tatil dönemine denk gelen hava saldırısı nedeniyle, ana finansal piyasalardaki fiyatlandırma Pazartesi günü açıklanacak, ancak türev ürünler ve offshore işlemler öncü sinyaller vermiştir: Enerji ve savunma ETF'leri gece seansında yükseldi; CME ham petrol opsiyonlarında 90 doların üzerindeki kullanım fiyatı aralığında önemli bir işlem hacmi görüldü; yüksek risk özelliklerine sahip kripto varlıklarda ise satım baskısı öncelikli olarak ortaya çıktı, BTC yaklaşık %1.14 düştü, ETH işlem sırasında %2.96'dan fazla düştü.
Geçen haftaki haftalık raporumuzda, kısa vadeli BTC hareketinin "jeopolitik çatışmaların" gelişim durumuna bağlı olduğunu belirttik. Eğer çatışmalar derinleşir veya tırmanırsa, BTC dahil olmak üzere riskli varlıklar dalgalanmayı sürdürecek veya aşağıya fiyatlandırılacak; eğer çatışmalar hafiflerse, hisse senedi varlıkları düşüşlerini kademeli olarak telafi edebilir.
Bu hafta ABD'nin doğrudan müdahalesi, çatışmanın tırmanmasına neden oldu ve BTC'nin haftalık %4,36 düşüşle 4602,38 dolara gerilemesine yol açtı. İran'ın intikam eylemleri, eğer ABD askeri üslerine tedariki kapsıyorsa veya Hürmüz Boğazı'nı "kapatırsa", küresel ABD hisse senetleri ve kripto varlıkların aşağı yönlü fiyatlandırmasını daha da etkileyecektir.
Bu haftaki olaylar, Orta Doğu durumunu "kontrollü çatışma" ile "vekâlet savaşlarının yükselmesi" arasında gri bir alana itmiştir. Pazar, tipik bir "ham petrol enflasyonu – ABD tahvillerinde güvenli liman – teknoloji düzeltmesi – değerli metallerin tercih edilmesi" modeline girmiştir. Eğer önümüzdeki birkaç hafta içinde İran'ın intikamı, iç siyasi ve askeri kapasiteyle sınırlı kalırsa, piyasa yüksek volatilite ile sindirilebilir; ancak çatışma deniz enerji hatlarına veya ABD askerlerinin bulunduğu noktalara daha fazla yayılırsa, küresel varlıkların yeniden fiyatlandırılma oranı ve temposu önemli ölçüde artacaktır.
Tarih verileri, BTC'nin jeopolitik krizlerin başlangıcında genellikle önce geri çekildiğini, ardından altın ile zayıf ters korelasyonla toparlandığını göstermektedir; ancak çatışma, küresel likidite ve maliyet baskısına dönüşürse, Bitcoin ve Ethereum'un duyarlılığı belirgin şekilde artacaktır.
Kripto Pazar
Bu hafta, kripto varlıklar "kurumsal fonların desteklemesi, türev ürünlerde artan uyarı ve jeopolitik risklerin aniden artması" şeklinde üçlü bir karmaşaya maruz kaldı. BTC, 102000-109000 dolar aralığında test etmeye devam etti ve hafta sonu ABD'nin İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırı nedeniyle kısa süreli bir panik düşüşü yaşadı, ardından kısmen toparlandı.
Haftanın başında, piyasa İsrail-Filistin çatışmasının "kontrollü" olacağı beklentisiyle küçük bir canlanma yaşadı: BTC en yüksek 109000 dolara kadar yükseldi, Bitcoin spot ETF'si sekiz işlem gününde art arda net akış sağladı. Bu finansal veri, makro gürültü arasında fiyat için kritik bir destek sağladı. Piyasa içindeki fonların soğuması bağlamında, kurumsal alım gücü BTC fiyatını 100000 doların üzerinde tutan ana güç oldu.
Sonrasında, 19 Haziran'da açıklanan FOMC sonuçları "hareketsiz kalma + nokta grafiğinde yavaşlama" BTC'nin dalgalanma temposunu bozmadı, ancak vadeli işlem piyasası hedging ölçeğinin büyüdüğünü gösteriyor.
Cuma günü piyasa kapanışında elde edilen verilere göre, ETH ETF, Haziran ayından bu yana en büyük günlük net çıkışı (11,3 milyon dolar) yaşadı; kurumsal satışlar, zincirleme bir kaldıraç azaltma sürecini tetikledi. ETH'nin dolar fiyatı bir ara 2,372 dolara kadar düştü, işlem hacmi arttı ve SOL, DOGE gibi yüksek β varlıklar da eş zamanlı olarak geri çekildi.
20 Haziran'da ABD seansında, yüksek kaldıraçlı bir baskı BTC'nin 103000 doların altına hızlıca düşmesine neden oldu ve bunun %90'ından fazlası uzun pozisyonlardı; ETH, SOL gibi varlıklar ise %6-9 arasında değer kaybetti. Bu "ani öldürme" olayı, türev piyasasındaki aşırı kaldıraç kullanımının kırılganlığını doğruladı ve Mayıs ayındaki hızlı yükselişin ardından piyasanın ilk büyük ölçekli sistematik tasfiyesini işaret etti.
Hafta sonu risk zirvesi, 21-22 Haziran tarihlerinde Doğu Amerika saatiyle gece yarısı ortaya çıktı: ABD B-2 bombardıman uçağının İran'daki üç zenginleştirilmiş uranyum tesisine yönelik hassas saldırı haberi, hafta sonu likidite boşluğunu kırdı. Kripto piyasası, dünya genelinde 7/24 gerçek zamanlı işlem yapılan tek büyük varlık olarak, BTC bir ara 100.000 doların altına düştü, ancak % -1.14 ile kapandı, görece güçlü bir performans sergiledi; ETH ise ardışık iki günde yaklaşık % 10 düşüşün ardından bir kez daha % 2.96 düştü ve bu da yüksek riskli varlıkların likiditesinin oldukça kırılgan olduğunu gösterdi.
Teknik göstergelere göre, jeopolitik çatışmalar BTC'nin geçici olarak birinci yükseliş trend çizgisinin altına düşmesine neden oldu, ancak 90000 ~ 110000 dolar aralığında işlem görmeye devam ediyor. Piyasa içindeki yapılandırılmış gerilimin tam olarak korunduğunu, sermaye desteğinin çok fazla değişmediğini düşünüyoruz. BTC'nin bu haftaki aşağı yönlü fiyatlandırması, jeopolitik çatışmanın tırmanmasının yol açtığı panik duygusundan kaynaklanmaktadır. Eğer çatışma daha da tırmanırsa, bu etkinin yavaş yavaş ortadan kalkması bekleniyor, ancak çatışma devam ederse, 100000 ve 90000 dolar seviyelerindeki kritik destek noktalarını test edecektir.
Fon Girişi ve Çıkışı
Nisan ve Mayıs aylarındaki büyük sıçramanın ardından, fon akışında farklılaşma görülmeye başladı; stabil coin kanalı fonları zayıflarken, BTC Spot ETF kanalı fonları ise nispeten güçlü ve istikrarlı kaldı.
Bu hafta BTC Spot ETF kanalına 10,22 milyar dolar fon girişi oldu, bu, geçen haftaki 13,84 milyar dolara göre belirgin bir düşüş, ancak yine de yüksek seviyelerde kalıyor. Ancak, gelecek hafta bu verinin önemli zorluklarla karşılaşabileceği, jeopolitik çatışmalar devam ederse ABD borsalarını soğutabilir ve BTC Spot ETF kanalındaki fonların bağımsız bir trend göstermesi zor görünüyor.
Kripto pazarına giriş istatistikleri (haftalık)
Stablecoin kanalı geçen hafta 1.273 milyar akış yaşarken, bu hafta 132 milyon çıkışa dönüştü. Bu hızlı soğuma, vadeli işlem piyasası ve borç verme piyasasında gözlemlediğimiz eğilimle tutarlıdır.
Bu hafta ETH Spot ETH akışı 40.77 milyon dolar oldu, haftanın ilk yarısında akış miktarı azaldı, Cuma günü ise 100 milyon dolardan fazla bir çıkış yaşandı. ETH'ye olan fon akışının azalması yüksek β varlıklarının baskı altında kalmasına neden olabilir. Bir ani düşüş yaşanırsa, piyasada büyük bir zarar oluşturabilir.
Satış Baskısı ve Satış
Faiz indirimlerinin ertelendiği, jeopolitik zirvelerin yükseldiği bir ortamda, BTC fiyatı 10 ~ 12 dolar yüksekliğinde kalmaya devam ediyor; belirleyici güç, kurumsal tahsisat ve piyasa içindeki yapısal gerilimden geliyor.
Bu hafta uzun pozisyonlar 28920 adet artmaya devam etti, kısa pozisyonlar ise 24650 adet azalmaya devam etti, merkezi borsa stokları da azalmaya devam ediyor. Panik satışları ve spekülasyon heyecanının azalması nedeniyle, bu hafta borsalardan çıkan miktar önemli ölçüde 1555.9 adete düştü.
Yukarıdaki veriler, uzun vadeli yatırımcıların BTC'ye olan güveninin sürekli arttığını, ancak kısa vadeli traderların hevesinin daha hızlı bir şekilde soğuduğunu gösteriyor. BTC'nin kısa vadeli fiyatlandırma yetkisi, piyasa içindeki kısa vadeli traderlar ve BTC Spot ETF kanalı fonları tarafından ortaklaşa belirleniyor. Şu anda her ikisinde de bir soğuma görülüyor. Eğer İsrail ve Filistin çatışması en kısa sürede çözülürse, BTC tehlikeden kurtulup 105000 seviyesine geri dönebilir; kötüleşirse büyük ihtimalle 100000 seviyesinin altına inebilir, hatta 90000 doları test edebilir (olasılık düşük).
EMC Labs, BTC'nin orta ve uzun vadeli fiyat hareketinin mantığının değişmediğini düşünüyor, ancak İsrail ile Filistin arasındaki çatışma, ABD'nin müdahale ettiği bir bölgesel savaşa dönüşmediği sürece.
Dönem Göstergeleri
eMerge Engine'e göre, EMC BTC Cycle Metrics göstergesi 0.625 olup, yükseliş dönemindedir.
EMC Laboratuvarları
EMC Labs (Yong Xian Shi Yan Shi), 2023 Nisan ayında kripto varlık yatırımcıları ve veri bilimcileri tarafından kuruldu. Blockchain endüstrisi araştırmalarına ve Crypto ikincil piyasa yatırımlarına odaklanarak, endüstri öngörüleri, içgörü ve veri madenciliğini temel rekabet avantajı olarak benimsedi. Gelişen blockchain endüstrisine araştırma ve yatırım yoluyla katılmayı ve blockchain ile kripto varlıkların insanlığa refah getirmesini teşvik etmeyi amaçlıyor.
Daha fazla bilgi için lütfen ziyaret edin: