Şok Dalgası Altında Hyperliquid: Vadeli İşlemler Alanındaki Zorluklar ve Düşünceler
26 Mart'ta, tanınmış merkeziyetsiz ticaret platformu Hyperliquid, kuruluşundan bu yana en ciddi güvenlik krizini yaşadı. Bu, projenin geçen yılın Kasım ayından bu yana dördüncü büyük güvenlik olayıdır ve etkisi hem kapsamı hem de derinliği açısından önceki olaylardan çok daha fazladır. Tüm saldırı sürecine bakıldığında, yöntem önceki 50 kat ETH'yi uzun pozisyonda açma olayına benzer, ancak bu saldırı daha hedefli ve sertti.
Olayın özü, düşük likiditeye sahip JELLY tokenini bir sıçrama tahtası olarak kullanmaktır. Saldırgan, 3.5 milyon USDC teminat yatırarak 4.08 milyon dolarlık JELLY kısa pozisyonu açtı ve aynı zamanda spot piyasada satış yaparak token fiyatının büyük bir düşüş yaşamasına neden oldu. Ardından, saldırgan teminatın büyük bir kısmını hızla geri çekti ve platformun otomatik tasfiye mekanizmasını tetikledi. Platformun sigorta fonu HLP, bu büyük kısa pozisyonu devralmak zorunda kaldı. Saldırgan hemen ters işlem yaparak büyük miktarda JELLY satın aldı ve fiyatın büyük bir artış göstermesine neden oldu, bu da HLP'yi büyük bir kayıp riskiyle karşı karşıya bıraktı.
Kritik bir anda, bazı merkezi borsa hareketleri piyasanın sorgulamasına yol açtı. Olayın ardından hızla JELLY Vadeli İşlemler'i piyasaya sürdüler, bu da token fiyatını daha da artırabileceği ve HLP'nin kayıplarını derinleştirebileceği düşünülüyordu. Zorluklarla yüzleşen Hyperliquid doğrulayıcı komitesi, kayıpları minimize etmek için nihayet JELLY Vadeli İşlemler'i kaldırmayı seçti.
Bir zincir üstü Vadeli İşlemler alanının öncüsü olarak, Hyperliquid'in işlem hacmi, büyük bir borsa platformunun küresel sözleşme işlem hacminin %9'unu oluşturmakta ve diğer merkeziyetsiz borsa platformlarından çok daha fazla işlem yapmaktadır. Ancak, FTX çöküşünden sonra kurulan bu projenin talihsiz bir kaderi var gibi görünüyor ve sık sık güvenlik tehditleriyle karşılaşmakta.
Mimari açıdan, Hyperliquid, EVM ve eşleştirme motorunu birleştiren kendi Layer1 tasarımını benimsemiştir. Temel HyperCore, borsa'nın temel iş mantığını yönetir ve HyperEVM ile aynı konsensüs katmanını paylaşır. Bu tasarım yenilikçi olsa da, işlem durumu tutarsızlığı, senkronizasyon gecikmeleri gibi potansiyel riskleri de beraberinde getirmektedir.
HLP kasası, Hyperliquid ekosisteminin merkezidir ve kullanıcılarına kazanç sağlamak ve Vadeli İşlemler ticaretine likidite sunmak için "blok zinciri üzerinde emir defteri + strateji havuzu" ikili sistemini benimsemektedir. Ancak, bu tasarım yüksek kaldıraç saldırılarıyla karşılaştığında zayıf kalmakta ve fiyat manipülasyonu için kolayca kullanılabilmektedir.
Vadeli İşlemler merkeziyetsiz ticaret platformunun gelişim yolu hala zorluklarla dolu. Hyperliquid, zincir üzerinde merkezi borsa simülasyonu konusunda önemli başarılar elde etti, ancak merkeziyetsizlik ile verimlilik arasında nasıl bir denge kurulacağı ve zincir üzerindeki şeffaflığın getirebileceği potansiyel risklerle nasıl başa çıkılacağı hala çözülmesi gereken sorunlardır.
Gelecekte, merkeziyetsiz Vadeli İşlemler platformlarının, giderek karmaşıklaşan piyasa koşullarını karşılamak için yönetim mekanizmaları ve risk kontrol önlemleri konusunda yenilik yapmaları gerekebilir. Aynı zamanda, kullanıcı ihtiyaçlarını karşılarken yeterli güvenlik ve merkeziyetsizlik seviyesini korumanın, tüm sektörün ortak olarak keşfetmesi gereken bir yön olacağıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
2
Repost
Share
Comment
0/400
ZenChainWalker
· 08-10 01:53
Yine mi patladı? Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek gibi.
View OriginalReply0
SellLowExpert
· 08-10 01:51
Yine patladı mı? Üst borsaya çıkacağını daha önce söyledim~
Hyperliquid en ciddi güvenlik kriziyle karşı karşıya, Vadeli İşlemler platformu birçok zorlukla yüzleşiyor.
Şok Dalgası Altında Hyperliquid: Vadeli İşlemler Alanındaki Zorluklar ve Düşünceler
26 Mart'ta, tanınmış merkeziyetsiz ticaret platformu Hyperliquid, kuruluşundan bu yana en ciddi güvenlik krizini yaşadı. Bu, projenin geçen yılın Kasım ayından bu yana dördüncü büyük güvenlik olayıdır ve etkisi hem kapsamı hem de derinliği açısından önceki olaylardan çok daha fazladır. Tüm saldırı sürecine bakıldığında, yöntem önceki 50 kat ETH'yi uzun pozisyonda açma olayına benzer, ancak bu saldırı daha hedefli ve sertti.
Olayın özü, düşük likiditeye sahip JELLY tokenini bir sıçrama tahtası olarak kullanmaktır. Saldırgan, 3.5 milyon USDC teminat yatırarak 4.08 milyon dolarlık JELLY kısa pozisyonu açtı ve aynı zamanda spot piyasada satış yaparak token fiyatının büyük bir düşüş yaşamasına neden oldu. Ardından, saldırgan teminatın büyük bir kısmını hızla geri çekti ve platformun otomatik tasfiye mekanizmasını tetikledi. Platformun sigorta fonu HLP, bu büyük kısa pozisyonu devralmak zorunda kaldı. Saldırgan hemen ters işlem yaparak büyük miktarda JELLY satın aldı ve fiyatın büyük bir artış göstermesine neden oldu, bu da HLP'yi büyük bir kayıp riskiyle karşı karşıya bıraktı.
Kritik bir anda, bazı merkezi borsa hareketleri piyasanın sorgulamasına yol açtı. Olayın ardından hızla JELLY Vadeli İşlemler'i piyasaya sürdüler, bu da token fiyatını daha da artırabileceği ve HLP'nin kayıplarını derinleştirebileceği düşünülüyordu. Zorluklarla yüzleşen Hyperliquid doğrulayıcı komitesi, kayıpları minimize etmek için nihayet JELLY Vadeli İşlemler'i kaldırmayı seçti.
Bir zincir üstü Vadeli İşlemler alanının öncüsü olarak, Hyperliquid'in işlem hacmi, büyük bir borsa platformunun küresel sözleşme işlem hacminin %9'unu oluşturmakta ve diğer merkeziyetsiz borsa platformlarından çok daha fazla işlem yapmaktadır. Ancak, FTX çöküşünden sonra kurulan bu projenin talihsiz bir kaderi var gibi görünüyor ve sık sık güvenlik tehditleriyle karşılaşmakta.
Mimari açıdan, Hyperliquid, EVM ve eşleştirme motorunu birleştiren kendi Layer1 tasarımını benimsemiştir. Temel HyperCore, borsa'nın temel iş mantığını yönetir ve HyperEVM ile aynı konsensüs katmanını paylaşır. Bu tasarım yenilikçi olsa da, işlem durumu tutarsızlığı, senkronizasyon gecikmeleri gibi potansiyel riskleri de beraberinde getirmektedir.
HLP kasası, Hyperliquid ekosisteminin merkezidir ve kullanıcılarına kazanç sağlamak ve Vadeli İşlemler ticaretine likidite sunmak için "blok zinciri üzerinde emir defteri + strateji havuzu" ikili sistemini benimsemektedir. Ancak, bu tasarım yüksek kaldıraç saldırılarıyla karşılaştığında zayıf kalmakta ve fiyat manipülasyonu için kolayca kullanılabilmektedir.
Vadeli İşlemler merkeziyetsiz ticaret platformunun gelişim yolu hala zorluklarla dolu. Hyperliquid, zincir üzerinde merkezi borsa simülasyonu konusunda önemli başarılar elde etti, ancak merkeziyetsizlik ile verimlilik arasında nasıl bir denge kurulacağı ve zincir üzerindeki şeffaflığın getirebileceği potansiyel risklerle nasıl başa çıkılacağı hala çözülmesi gereken sorunlardır.
Gelecekte, merkeziyetsiz Vadeli İşlemler platformlarının, giderek karmaşıklaşan piyasa koşullarını karşılamak için yönetim mekanizmaları ve risk kontrol önlemleri konusunda yenilik yapmaları gerekebilir. Aynı zamanda, kullanıcı ihtiyaçlarını karşılarken yeterli güvenlik ve merkeziyetsizlik seviyesini korumanın, tüm sektörün ortak olarak keşfetmesi gereken bir yön olacağıdır.