Pazar Genel Görünümü

Pazarın Temel Eğilimleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hâlâ açgözlülük aralığında, ancak BTC yüksek seviyelerde dalgalanırken Altcoin'ler genel olarak baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.

• USDT ve USDC piyasa değerleri sırasıyla %2.91 ve %3.23 artarak ( büyüdü, DeFi toplam TVL'si 54.1 milyar dolara yükselerek piyasada yeni fonların çekilmeye devam ettiğini gösteriyor.

• DeFi alanı %16,47'lik haftalık getiri oranıyla piyasayı geride bırakıyor, DEX işlem hacmi 2024 yılı için yeni bir zirveye ulaştı )630 milyar dolar (, güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor.

• Meme coin piyasası, genel piyasa dalgalanması içinde aktif olarak geri döndü ve piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları sağladı.

• DEX projeleri en yüksek dikkat seviyesine ulaştı, AI, GameFi gibi alanlar ise zayıf bir performans sergiledi, bu da pazar ilgi alanlarının altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaştığını gösteriyor.

• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden staking projeleri ve DEX alanındaki fırsatlara odaklanmaları, aynı zamanda gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın faiz toplantısının piyasa dalgalanmalarına neden olabileceğini izlemeleri önerilmektedir.

![DeFi alan değerleme yeniden yapılandırması, sektör rotasyonunun görünmesi｜Frontier Lab kripto piyasa haftalık raporu])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

Piyasa Duygu İndeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e düştü, hala boğa bölgesinde.

• Altcoin bu hafta, referans endeksin altında bir performans sergileyerek dalgalı bir aşağı yönlü hareket gösterdi. Haftanın ilk yarısında yaşanan düşüşten sonra, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorunlu olarak tasfiye edildi ve uzun pozisyonların önemli ölçüde de kaldıraç azaltması gerçekleşti. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeks ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olasılığı ise düşük.

Genel Pazar Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta dalgalı bir trend içinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.

• Defi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• DEX türündeki projeler bu hafta iyi bir performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katıldığını gösteriyor.

• Bu hafta Meme alanı yeniden gündeme geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.

Popüler Yarış Yolu

DEX

Bu hafta piyasanın genel fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırımcılara birçok kâr fırsatı sunuldu. Zincir üzerindeki yatırımcılar, işlemler için DEX kullanmaya başladı ve zincir üzerindeki fonlar ve kullanıcılar DEX alanına sürekli girmeye devam etti. Bu durum, DEX projelerinin bu hafta büyüme eğilimini artırdı.

) DEX'in zincir üzerindeki verileri

DEX'in en gözlemlenebilir verileri, DEX'in TVL'si ve işlem hacmidir; bu iki gösterge, DEX pazarının durumunu en doğrudan şekilde yansıtır.

• TVL: DEX pazarındaki projelerin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 25.22B'den şu anki 26.58B'ye yükseldi, artış oranı %5.39'a ulaştı, fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiği görülebiliyor.

• DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu hafta işlem hacmi 2024 ortalama en yüksek değeri olan 63 milyar dolara ulaştı, son 24 saatteki işlem hacmi ise 7.58 milyar dolara ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacmindeki artışı göstermektedir.

DEX alanında belirgin bir iş modeli yükseliş eğilimi gözlemlenmektedir. Hyperliquid ve dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem işlevinden kapsamlı bir finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm geçirmektedir. Bu evrim yolu, protokollerin kendi zincir katman yapısına dayanarak, fonksiyonların birleştirilmesi yoluyla dikey entegrasyon gerçekleştirmesiyle kendini göstermektedir ve tek duraklı DeFi hizmet ekosistemi oluşturulmaktadır. Bu tür yapı yenilikleri, DEX alanının tekil işlem düzeyinden tüm yönleriyle finansal altyapıya doğru evrimleştiğini göstermektedir ve alan değer yeniden yapılandırması devam etmektedir.

![DeFi pistası değerleme yeniden yapılandırması, sektörel döngü belirginleşiyor｜Frontier Lab kripto piyasa haftalık raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

SUI

Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda yüksek bir tartışma konusu oldu, SUI fiyatı bu hafta %7,8 arttı ve BTC ile ETH'den daha iyi bir performans sergiledi, Sui ekosistemindeki Defi projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme gösterdi.

) Sui zincirindeki Defi proje verileri

• TVL: Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 1.598b'den şu anki 1.793b'ye yükseldi ve artış oranı %12.88'e ulaştı. Bu, zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiğini göstermektedir.

• Hesap: Sui ağı üzerindeki kullanıcı sayısı 66.543.317'ye ulaştı, geçen haftaki 64.358.562'ye göre 2.184.755 artış gösterdi ve artış oranı %3,39'a ulaştı. Artış oranı görünüşte büyük değil, ancak bu haftaki sert dalgalanan piyasalarda büyüme sağlandığı için Sui ağının belirli bir trafik çekme gücüne sahip olduğunu gösteriyor.

• DEX işlem hacmi: Sui ağı üzerindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX. Bu hafta Sui ağı üzerindeki DEX'lerin toplam işlem hacmi 35 milyar doları geçti ve günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı. Bu, Sui ağı üzerindeki DEX'lerin oldukça aktif olduğunu göstermektedir.

• Defi projeleri için TVL artışı: Sui ekosistemindeki TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, sırasıyla borç verme ve DEX alanlarına aittir. Bu haftaki TVL büyüme oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72’dir. Gördüğümüz kadarıyla dalgalı bir trend içinde olsa da, Sui ekosistemindeki fonlar Defi projelerine sürekli olarak girmektedir.

Bir kamu zincirinin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü belirlemenin en doğrudan ölçütü, TVL'sinin artış veya azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, mevcut aşamada Sui zincirinin hızlı bir gelişim gösterdiği görülmektedir. SUI fiyatı piyasa genelinden daha güçlü olduğundan, Sui ekosistemi için alt varlıkları sürekli olarak artmakta ve bu da zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY'sinin artışına neden olmaktadır. Aynı zamanda, piyasanın genel durumu önemli dalgalanmalar göstermekte ve kazanç fırsatları sunmaktadır, bu nedenle çok sayıda zincir üstü kullanıcı katılmak için çekilmekte ve bu da Sui ekosisteminin gelişimini teşvik etmektedir.

DeFi yarışı

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta pazar projeleri TVL artışında ilk 5'te yer alan ###, TVL'si düşük olan kamu projeleri hesaba katılmamıştır, standart 30 milyon doların üzerinde (, veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL)milyon( | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | %87.69 | 576.82 | | Babil | %67.32 | 3782.36 | | Alışılmış Para | %53.61 | 833.76 | | BounceBit | %50.31 | 664.98 | | Dengelemeler | %40,27 | 281,03 |

) Synthetix###SNX(：)tavsiye endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Synthetix, gerçek dünya varlıklarına zincir üzerindeki erişim sağlamak amacıyla blok zinciri teknolojisi kullanarak geliştirilmiş, Ethereum tabanlı merkeziyetsiz bir sentetik varlık protokolüdür. Synthetix'in temel işlevleri arasında kullanıcıların SNX tokenlerini teminat göstererek sentetik varlıklar oluşturmasına izin vermek yer almaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Synthetix, SCCP-373'ün uygulanmasıyla LP kullanıcılarının APY'sini artırdı ve V3 LP'nin işlem ücreti payını %40'tan %60'a yükseltti. Ayrıca Synthetix Hazinesi, V3 LP'nin gelirini artırmak için bazı entegratör ücretleri almayı planlıyor. Synthetix bu hafta TLX adlı kaldıraçlı token platformunun satın alımını tamamladığını duyurdu ve TLX'in kaldıraçlı token işlevselliğini entegre etmek için parametreleri iyileştirerek ve sözleşmeleri yeniden dağıtarak lansmanı hızlandırmayı planlıyor. Aynı zamanda kaldıraçlı token teşvik programını da başlatacak.

) Babylon### henüz token çıkarılmadı(: ) öneri endeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer proof-of-stake blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan staking mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını aktive ederek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışı ile yüksek getirili projelere katılma çelişkisini çözmektir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olmasına rağmen, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde tutuldu. Ayrıca, kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişimine genel olarak olumlu bakıyor, bu nedenle daha kararlı bir şekilde tutmaya devam ediyorlar ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmak istiyorlar, bu da onları BTC'ye dayalı gelir projelerini daha fazla tercih etmeye yönlendiriyor. Ayrıca bu hafta bir ticaret platformu, kullanıcıların doğrudan platformun hesaplarından Babylon'da BTC teminat göstererek gelir elde edebileceklerini duyurdu. Bu durum Babylon'a büyük miktarda yeni fon getirdi ve etkinlik süresince etkinliğe katılan platform kullanıcılarına %12'ye kadar puan artışı sundu, bu da çok sayıda platform kullanıcısının katılımını teşvik etti.

) Alışıldık Para###ALISILDIGI(：)Tavsiye Endeksi：⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanımı: Usual Money, bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkeziyetsiz bir şekilde yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içermektedir: stablecoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.

• Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual Money Checker güncellemesi yaptı. Güncellemeden sonra, tahvil ürünü USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı. Curve'deki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC'nin ortalama yıllık getiri oranı ise %52 oldu. Bu arada, USUAL arzı %17 oranında azaltıldı ve USUAL'ın fiyatı arttı. Böylece, birçok kullanıcı yüksek yıllık arbitraj getirisi elde etmek için Usual Money'ye katılmaya yöneldi.

) BounceBit###BB(：)Öneri Endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden staking için bir temel katmandır. Tasarımı itibarıyla, belirli bir işlem platformuyla derin bir işbirliği yaparak yüksek getirili CeDeFi bileşenleri oluşturmuştur; ayrıca BounceBit Chain'i kurarak Restaking için somut kullanım senaryoları geliştirmiştir.

• Son Gelişmeler: Yakın zamanda BounceBit, çeşitli token'ların staking oranlarını artırdı. USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54.25, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24.55, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.13 ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.7'ye ulaştı. Bu durum, çok sayıda kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking'e katılmasını sağladı. Aynı zamanda bu hafta BounceBit, token'laştırılmış RWA'yı BounceBit'e entegre etmek için Ondo ile işbirliği yaptı ve RWA pazarına girmeye başladı.

) Equilibria###EQB(：)Öneri İndeksi：⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiriler yaratmayı amaçlayan bir likidite havuzu projesidir. Pendle tarafından benimsenen ve getiri artırma modeli olan ve PENDLE sahiplerine ek ödüller sunan ve LP'lere daha yüksek getiriler sağlamak için vePENDLE'nin tokenleştirilmiş versiyonu olan ePENDLE'yi kullanmaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Equilibria ve Curve iş birliğini güçlendirdi ve kullanıcıların kazancını artırmak için ilk yeni artırılmış havuz olan scrvUSD havuzunu başlattı. Daha sonra SolvBTC, cmETH ve ePENDLE artırılmış havuzları eklendi ve kullanıcıların APY'si %59'a kadar yükseldi, bu da büyük miktarda kullanıcının arbitraja katılmasını sağladı.

Özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin esas olarak stabilcoin kazançları alanında yoğunlaştığını ) makineli tüfek havuzunda ( görebiliriz.

Pist Performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar dolardan 145.1 milyar dolara yükseldi, artış oranı %2.91; USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar dolardan 41.5 milyar dolara yükseldi, artış oranı %3.23. Bu hafta, hem ABD dışı pazarlara odaklanan USDT hem de ABD pazarına odaklanan USDC'nin büyüme gösterdiği görülüyor, bu da tüm pazarın hala sürekli bir şekilde fon girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.

• Fon Durumu: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 53.2 milyar dolardan şu anki 54.1 milyar dolara yükseldi, yeni fon girişi %1.69'a ulaştı, bu hafta pozitif büyümeyi sürdürdü ve son iki ayın sürekli artış trendini korudu, bu da Defi projelerine sürekli olarak fon girişi olduğunu kanıtlıyor.

![DeFi alan değerleme yeniden yapılandırması, sektör değişimi belirginleşiyor｜Frontier Lab kripto pazar haftalık raporu])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

Derin Analiz

Yükseliş itici gücü:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları ile özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdiği için likidite talebi artmakta, bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine neden olmakta ve D'yi büyütmektedir.