Kripto piyasası döngü analizi: Bu boğa koşusu ne zaman bitecek?

Kripto piyasası görünüşe göre aktif bir büyüme aşamasına girmek üzere. Bitcoin fiyatındaki artış, tüm piyasayı yukarı çekti. Ancak, yatırımcılar kritik bir soruyu düşünüyor: Boğa koşusu ne zaman sona erecek ve kârı kilitlemek için en iyi zaman ne zaman? Piyasa döngülerini ve likidite seviyelerini analiz ederek, belki de bazı cevaplar bulabiliriz.

Piyasa döngüleri, finans alanında tekrar eden bir fenomen olup, şifreleme para birimleri de istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlık türleri arasındaki likiditeyi ve yatırımcı davranışının zamanla nasıl değiştiğini yansıtır.

Şifreleme Para Boğa Koşusu Döngüsünün Dört Aşaması

Birinci aşama: Fiat para akışı Bitcoin'e

Her boğa koşusu döngüsü genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonları ve temkinli bireysel yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girmenin en güvenli ve en güvenilir yolu olarak görürler. En çok tanınan ve en likit şifreleme varlığı olarak Bitcoin, yeni başlayanlar veya büyük fonlar için birinci tercihtir. Bu fon akışı, Bitcoin'in fiyatını artırarak tüm piyasa için bir ton belirler.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük alternatif paralara geçiyor.

Bitcoin'in boğa koşusu ile birlikte, yatırımcılar ETH, SOL, BNB gibi büyük alternatif paralara yönelmeye başladı ve daha yüksek getiri peşinde koşuyorlar. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti azalmaya başladı ve bu, kapsamlı bir alternatif paralar sezonunun başladığını gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusu sırasında, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, alternatif paraların toplam piyasa değeri sonraki iki ayda %95 arttı ve Mayıs ayında zirveye ulaştı.

Üçüncü aşama: Orta piyasa değerine ve popüler tokenlere para akışı

Pazar güveni ve heyecanın artmasıyla, yatırımcıların dikkatleri daha küçük, likiditesi daha düşük ama yüksek potansiyeli olduğu düşünülen tokenlere kayıyor. Orta piyasa değerine sahip projelere spekülasyon yapıyorlar ve 10 kat hatta 100 kat kazanç bekliyorlar. Pazar dalgalanması artıyor, açgözlülük ve FOMO psikolojisi yayılmaya başlıyor. Bazı tokenler büyük kazançlar elde ederken, bazıları da hızla kayboluyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Pazarın Gözdesi Oluyor

Rasyonelliğin yerini tutkuya bıraktığı zaman, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasanın yeni gözdesi haline geliyor. Bu tür token'lar genellikle somut bir temele sahip değildir ve fiyatları tamamen duygu, ünlülerin destekleri ve sosyal medya popülaritesi ile yönlendirilir. Meme coin aktivitelerindeki artış genellikle tutkunun zirveye ulaştığını gösterir ve piyasa döngüsünün zirveye ulaştığını, riskin çok fazla olduğunu belirtir.

Tarihsel verilere göre, meme coin'lerin piyasa değeri zirveleri genellikle tüm kripto piyasasının düşüşe geçeceğini işaret eder. Örneğin, 2021 Ekim'inde, meme coin'lerin toplam piyasa değeri düşmeye başladı, Kasım başında Bitcoin son zirveye ulaştıktan hemen sonra düşüşe geçti.

Meme Coin Neden Boğa Koşusu Döneminin Bittiğini Gösteriyor

Meme paraları, yatırımcıların rasyonel kararlardan duygusal bir yönelime geçtiğini yansıttığı için kripto boğa koşusunun son aşamasını simgeliyor. Bu noktada, temel analiz yerini saf spekülasyon psikolojisine bırakıyor, bu da esasen açgözlülüğü yansıtıyor. Hemen hemen hiç pratik değeri olmayan bazı tokenlar, yalnızca sosyal medyada popülerlik kazandıkları veya topluluk tarafından desteklendikleri için işlem hacmini domine etmeye başlıyor.

Tarihe bakıldığında, bu model her büyük yükseliş döneminde tekrar ortaya çıkmaktadır. 2017, somut ürün eksikliği olan düşük kaliteli ICO projelerinin yılıydı. 2021'in ikinci yarısında, SHIB kripto para birimindeki ikinci dalga yükselişinde %1200 oranında fırladı ve Ekim ayının sonlarında düşmeye başladı. Bu, Bitcoin'in Kasım ayının başındaki düşüşünden iki hafta önce gerçekleşti ve yatırımcılara önemli bir uyarı sinyali verdi.

Her yeni şifreleme coşkusunun ortaya çıkışı, perakende yatırımcıların aşırı katılımı, Bitcoin pazar payının ani bir düşüşü ile birlikte gelir ve sonunda tüm piyasa fiyatlarının çökmesine neden olur. Geçmişteki şifreleme coşkularında yer alan meme coin'ler, en son likidite dalgasını çekti; bu fonlar genellikle hızlı kâr peşinde koşan deneyimsiz yatırımcılardan gelmektedir ve bu durum piyasanın aşırı ısındığını göstermektedir.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Tüm kripto para piyasa değeri açısından, kupa ve sap şeklinin kırıldığını gözlemleyebiliriz, ardından baş ve omuz şeklinin başarıyla kırıldığını. Bu iki şekil de boğa şeklidir ve hedefleri 4.15 trilyon dolar seviyesindedir. Bu, kripto para piyasasının yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanına sahip olabileceği anlamına geliyor. Alternatif coinlerin (Bitcoin hariç) durumu benzer, fiyat kupa ve sap şeklinin kırılmasını sağladı ve hedef piyasa değeri 1.8 trilyon dolara yükseldi; muhtemelen %37'lik bir büyüme alanı daha var.

Meme coin'ların piyasa değeri hakkında, her dört yılda bir meydana gelen bir ayarlama ve büyüme döngüsü görebiliyoruz. Fiyat genellikle %80'den fazla geri çekilme yaşar, ardından binlerce puan artış gösterir. Şu anda, piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu nedenle 1 trilyon dolara ulaşana kadar daha fazla büyüme beklenebilir, bu da çılgın döngünün eşiğine yakın. Bu, mevcut şifreleme piyasası için olumlu bir sinyal ve kar kilitlemek için iyi bir zaman olabilir.

Ancak, bu döngüde, meme coin'ler baskın spekülasyon dalgasının gücü olmayabilir. Aksine, gerçek dünya varlıklarının (RWA) tokenizasyonu yeni piyasa anlatısı haline gelebilir. Birçok tanınmış ticaret platformu, tokenleştirilmiş hisse senedi işlem hizmetleri sunmayı veya planlamayı düşünüyor; bu, yeni bir piyasa dalgasını yönlendirebilir.

Teknik analiz açısından, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 düştü, ardından %4500 yükseldi. Şu anda geri çekilme oranı -%93'e ulaştı, fiyat bu aşamayı aşmaya çalışıyor ve 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşma potansiyeli ile %300 daha artış gösterebilir. Eğer meme paraları bir önceki döngünün spekülatif zirvesiyse, RWA bu döngünün kâr realizasyon sinyali olabilir.

Sonuç

Şifreleme para birimlerinin hareketleri döngüsel bir değişim gösterir ve bu döngüler büyük ölçüde büyük piyasa değeri projelerinden küçük piyasa değeri projelerine akan fonlara bağlıdır. Zirve ve dipleri kesin olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, insan psikolojisine dayanarak boğa koşusu döngüsünün yapısını anlamak, yatırımcıların kripto piyasasında en iyi giriş ve çıkış zamanlarını bulmalarına yardımcı olacaktır. Fon akışına dikkat etmek, trendleri ve coşku belirtilerini tanımak ve her zaman kâr alma planı yapmak, kripto piyasasında başarı elde etmenin anahtar stratejileridir.