Merkezi Olmayan Finans Akıllılaşma Yolculuğu: Otomatik Araçlardan AgentFi'ye

Mevcut kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek bir talebe ve uzun vadeli bir değere sahip olduğu kanıtlanmış az sayıdaki alandır. Aynı zamanda, çeşitli Agent'lar, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzüne yönelik gerçek bir uygulama biçimi haline gelerek, AI yetenekleri ile kullanıcı talepleri arasında kritik bir ara katman oluşturuyor.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri besleme yaptığı yönlerde, mevcut araştırmalar üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog Temelli Ajan: Sohbet, arkadaşlık ve asistanlık gibi türlerde yoğunlaşmış olup, çoğu hala genel büyük modellerin bir kılıfı olmasına rağmen, geliştirme eşiği düşük ve etkileşim doğaldır; token teşvikleri ile birleşerek, pazara en erken sürülen ve kullanıcı dikkatini çeken bir biçim haline gelmiştir.
2. Bilgi Entegrasyon Türü Agent: Çevrimiçi ve zincir üzerindeki bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi platformlar çevrimiçi fakat zincir üzerinde olmayan bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, oysa zincir üzerindeki veri entegrasyonu yönü hala keşif aşamasındadır ve belirgin bir çıkış yapmış proje yoktur.
3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabilcoin ile ödeme ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması üzerine odaklanarak Agent Payment ve DeFAI olmak üzere iki ana yön geliştirir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlem ve varlık yönetimi mantığına daha derinlemesine entegre edilmiştir ve spekülasyon engelini aşabilme umuduyla, finansal verimlilik ve sürdürülebilir gelir sağlayan akıllı uygulama altyapısını oluşturma potansiyeline sahiptir.

Bu makale, DeFi ile AI'nın birleşim evrimine odaklanacak, otomasyondan akıllı hale geçiş aşamalarını inceleyecek, strateji uygulama ajanının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşaması: Automation, Copilot ve AgentFi'nin Atlama

DeFi akıllı evrimi sürecinde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi (zincir üzerindeki akıllı ajan).

• Otomasyon, daha çok kural tetikleyici (Rule Trigger) gibidir: önceden belirlenmiş koşullara dayanarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kâr alma ve zarar durdurma gibi; strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini tanıttı, kullanıcılar doğal dil girişiyle, sistem anlar, parçalar ve uygulama yolları önerir, ancak sonunda kullanıcı onayı gereklidir, yürütme zinciri kapalı değildir.
• AgentFi, "algılama → çıkarım/strateji oluşturma → zincir üstü icra → evrim" akıllı kapalı döngüsünü temsil eder; zincir üstü özerk icra ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlık (Agent) olarak tanımlanır.

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Pilot | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + İşlem Yönlendirme | Strateji Kapanışı + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak tetiklenir (eğer-o zaman) | Kullanıcı talimatlarını anlama, işlemleri destekleme | Tam otonom algılama, değerlendirme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerektirmeyen, pasif tetikleme | Kullanıcı, niyetini prompt ile ifade eder, sistem yardımcı olur | İnsan etkileşimi gerektirmeden, insan/Agent ile işbirliği yapabilir | | Akıllı Seviye | Düşük, süreç otomasyonu | Orta, etkileşim anlayışı | Yüksek, kendi strateji oluşturma ve evrim | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlıdır | Güçlü, kendi kendine öğrenme ve optimizasyon kombinasyonu yapabilir | | Uygulama Zorluğu | Düşük, arka uç hizmetleri odaklı | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısının derin iş birliği gerektirir | | Zincir Üzerinde Uygulama | ✅ Algılama ❌ Karar Verme ( Sabit Kuralların Tetiklenmesi ) ✅ Basit Uygulamayı Destekler | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ⚠️ Uygulama Kullanıcı Yardımcı Onayı Gerektirir | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ✅ Tam Kapsamlı Zincir Üzerinde Uygulama | | Tipik Temsilci | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Otonom olarak zincir üzerindeki durumu/pazar sinyallerini algılamak (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olma (önceden belirlenmiş stratejiler değil, bağlama göre kendine eylem planı oluşturabilme)
3. Kullanıcı etkileşimi olmadan (swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilen) zincir üzerinde kendi kendine işlem yapabilir.
4. Kalıcı bir duruma ve evrim yeteneğine sahip (Agent'in bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (özel Agent SDK, barındırılan yürütme ortamı, Agent ara yazılım vb. gibi) ile donatılmıştır.

Başka bir deyişle, otomatik işlem ≠ Copilot, daha da ≠ AgentFi: otomatik işlem sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilse de işlem önerileri sunar, ancak yine de insan katılımına bağlıdır; asıl AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde otonom yürütme yeteneğine sahip bir akıllı ajandır" ve insan müdahalesi olmadan strateji kapama ve sürekli evrimi tamamlayabilir.

Merkezi Olmayan Finans sahnesinin akıllı uyumluluk analizi

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sistemi içinde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık dolaşımı ve değişim türleri ile gelir getirici finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Bu iki tür senaryonun akıllı bir yol üzerindeki uyumunun önemli farklılıklar gösterdiğini düşünüyoruz:

Bir. Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık dolaşımı ve değişimi türündeki senaryolar, atomik etkileşimlere dayanmaktadır; bunlar arasında Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, yerel para birimi giriş ve çıkışları bulunmaktadır. Bu tür senaryoların temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci, gelir stratejileri, durum bakımı ve evrim mantığını içermez; çoğunlukla Niyet-Odaklı Copilot'un hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamında değildir.

Mühendislik eşiği düşük ve etkileşim basit olduğu için, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türü proje bu aşamadadır, bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanı oluşturmaz; ancak az sayıda yüksek dereceli karmaşık Swap stratejileri (örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengelenmesi gibi senaryolar) aslında AI Ajan yeteneklerinin entegrasyonunu gerektirir, şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Kategorisi | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uygunluğu | Proje Uygulama Zorluğu | Açıklama | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Takas İşlemi | ❌ Hayır | ⚠️ Kısmi uyum (sadece Intent işlemleri gerçek AgentFi değildir) | ✅ Kolay uygulanabilir | Tek seferlik atomik işlem (örneğin, para değiştirme), strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çok Zincirli Köprü | ❌ Hayır | ❌ Zayıf | ✅ Kolay Uygulama | Çok zincirli, aracılık tabanlı iletimdir, strateji planlaması ve ayarlama içermez, AI'nın katılımı son derece düşüktür. | Fiat Para Girişi ve Çıkışı | ❌ Hayır | ❌ Yok | ❌ Kontrol Edilemez | CeFi kanalları ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlıdır, zincir üzerindeki Agent kendi kendine işlem başlatamaz | | Toplama Optimizasyonu | ⚠️ Mutlaka Değil | ⚠️ Kısmi Uyum | ✅ Orta | Otomatik araçlara dayalıdır, eğer birden fazla platformun tekliflerini birleştirir veya kazançları maksimize ederse, hafif bir Ajan tarafından yürütülebilir, ancak uzun vadeli evrimsel akıllı ajanlar oluşturmak zordur | | ✅ Takas ticaret kombinasyonu | ✅ Kazanç potansiyeli | ✅ Olgunlaşmamış | ❌ Gerçekleştirilmesi zor | Çapraz varlık arbitrajı, süresiz hedge LP, dinamik pozisyon ayarlama gibi karmaşık strateji motorları desteği gerektiren işlemler, şu anda prototip aşamasında kullanılabilir bir Agent yok.

İki, Varlık Getirisi Finansal Senaryosu

Varlık getirisi türündeki finansal senaryolar, belirgin bir getiri hedefi, karmaşık strateji kombinasyon alanı ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile donatılmıştır, bu da AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + kendi kendine icra" modeline doğal bir uyum sağlar. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY), Ajansın optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji portföyü geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlemler sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlamalar gerektirir, bu nedenle bunların zincir üzerindeki akıllı varlıklar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

| Sıralama | Senaryo Türü | Sürekli Kazanç Var mı | AgentFi Uygunluğu | Proje Zorluğu | Açıklama | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ❌ Yüksek | Stratejinin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekir (örneğin yeniden yatırma, taşınma, çift havuz stratejileri vb.), en iyi AI strateji ajanı dağıtımı için uygundur | | 2 | Kredilendirme | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ✅ Düşük | Faiz oranı dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarıları ve otomatik yeniden dengeleme kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle (PT/YT Getiri Hakları Ticareti) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Yüksek | Getiri süreleri ve yapıları çeşitlidir, kombinasyon ticareti karmaşıktır, akıllı varlıklar alım satım zamanlamasını ve getiri istikrarını optimize edebilir. | 4 | Fonlama Oranı Arbitrajı (Perp/CeFi/DeFi Karışık) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Aşırı Yüksek | Çoklu piyasa arbitrajı AI avantajı sağlıyor, ancak zincir dışı etkileşim ve iş birliği karmaşıklığı çok yüksek, hâlâ keşif aşamasında | | 5 | Stake / Yeniden Stake Etme / LRT Strateji Kombinasyonu | ⚠️ Sabit Getiri | ⚠️ Koşullu Uyum | ⚠️ Orta | Statik stake, Agent için uygun değildir, ancak birden fazla LST+Kredi+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı varlıklar müdahale edebilir | | 6 | RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) | ⚠️ Getiri Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyum Ağırlıklı | Getiri yapısı stabil, uyum eşiği yüksek, protokoller arasında geçiş yok, kısa vadede AgentFi stratejisinin uygulanabilir alanı yok |

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, protokoller arası entegrasyon zorluğu ve uyumluluk kısıtlamaları gibi çok sayıda faktör nedeniyle, AgentFi boyutunda farklı getirili senaryoların uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş yere yerleşim yönü:

• Kredi Alma (Lending / Borrowing): Faiz oranı dalgalanmaları kolayca izlenebilir standartlaştırılmış yürütme mantığı, hafif akıllı ajanlar için uygundur.
• Likidite Madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sıklıkla değişiyor, strateji kombinasyon alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadede keşfedilebilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve getiri eğrisi net, Agent'in vade dönüşümünü ve havuzlar arası arbitrajı yönetmesi için uygundur;
• Fonlama Oranı Arbitrajı: Teorik getiri kayda değer, ancak çapraz piyasa yürütme ve zincir dışı etkileşim zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT Dinamik Kombinasyon Yapısı: Statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çoklu varlık portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans场景智能化的项目介绍

1. Otomatik Araçlar ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul Yürütme

Gelato, DeFi otomasyonu için en eski altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yerine getirme desteği sağlamıştır. Ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı DeFi varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaydırılmıştır. Bu platformlar, Limit Order ayarları, tasfiye koruması, otomatik yeniden dengelenme, DCA, ızgara stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini birleştirmektedir. Ayrıca daha karmaşık DeFi otomasyon araçları platform projelerini de görmekteyiz:

Mimic.fi

Mimic.fi, zincir üzerinde otomatikleştirilmiş bir