Merkezi Olmayan Finans'daki agregasyon stratejisi: Fiyat keşfinden piyasa hakimiyetine
2023 yılının Kasım ayında BlackRock, Rover adında bir evcil hayvan bakım uygulamasını satın aldı. Rover, dağınık evcil hayvan bakım hizmetlerini arama motoru ile erişilebilir bir pazara entegre etti, değerlendirme ve ödeme özellikleri ekledi ve bu alandaki varsayılan platform haline geldi. BlackRock 2024 yılında onu özel hale getirdiğinde, Rover evcil hayvan bakım hizmetlerinin merkezi bir noktası haline gelmişti.
ZipRecruiter, işe alım alanında benzer bir şey yaptı. İlan bilgilerini toplar ve birden fazla kanala dağıtarak, işverenler için tek duraklı bir dağıtım kanalı ve iş arayanlar için birleşik bir giriş noktası haline gelir. ZipRecruiter, şirketleri veya pozisyonları sahiplenmez, bunun yerine her iki tarafla olan ilişkisini kontrol eder.
Bu model "raf sahipliği" veya "birleştirme teorisi" olarak adlandırılır: Dağıtık tedarikleri merkezi hale getirmek, sergileme biçimlerini kontrol etmek ve erişim için ücret almak. Temelinde son kullanıcılarla doğrudan ilişki kurmak ve tedarikçilerin onlara hizmet vermek için rekabet etmesini sağlamak yer alır.
Amazon’un flywheel’ı bu anlayışın klasik bir açıklamasıdır: Daha fazla seçenek, daha iyi bir müşteri deneyimi sunar, daha fazla trafik ve satıcı çeker, maliyetleri düşürür, daha düşük fiyatlar sağlar ve nihayetinde daha fazla seçenek sunar. Bu kendini güçlendiren döngü bir kez başladığında, durdurulması zor hale gelir.
Kümeleme modu, iki koşul altında en etkili şekilde çalışır: kümelenen içeriğin bir değeri olmalı ve tedarikçi kolayca çıkamamalıdır. Biri eksik olursa, surlar ince hale gelir. eBay, benzersiz satıcılarını kaybettikten sonra düşüşe geçmiştir.
Finans ve Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında, derin likidite kritik öneme sahiptir. Bu, işlemleri daha ucuz, kredileri daha güvenli ve türev ürünleri mümkün kılar. Bir kez kurulduğunda, likidite genellikle devam eder. İşte bu, Aave gibi protokollerin uzun ömürlü olmasının nedenidir.
Jupiter, Solana üzerinde fiyat keşif aracından likidite platformuna dönüşüm sürecini sergiledi. En iyi spot fiyatı bulma ile başladı, zamanla Solana likiditesinin varsayılan yönlendirmesi haline geldi ve ardından yeni likidite çekmeye yönelik ürünlerle genişledi.
Birleşme üç seviyeye ayrılabilir:
Fiyat keşfi: İnsanlara en iyi işlemin nerede olduğunu söylemek.
Uygulama: İşlemi gerçekleştirmek için temsil etme
Dağıtım Kontrolü: Pazar Girişi Olun
Jupiter, Solana üzerinde bu üç seviyeyi başarıyla tırmandı ve nihayetinde likidite dağıtımını kontrol altına aldı. Kapsamını daha da genişletmek için, hedef pazar segmentlerinde zaten hakim olan ekipleri satın alma stratejisiyle devraldı.
Merkezi Olmayan Finans alanında iki ana model ortaya çıkıyor: Jupiter dağıtım ve kullanıcı ilişkilerine odaklanırken, Hyperliquid likiditeyi kontrol etmeye odaklanıyor. Her iki model de ölçeklenmeye bahis yapıyor, ancak başlangıç noktaları zıt.
Gelecekte, uygulamalar temel kamu zincirlerinden daha gerçek bir platforma benzeyebilir. Kullanıcı ilişkilerine sahip olup, günlük alışkanlıklara entegre edilir ve diğer uygulamaları satın alarak veya entegre ederek konumlarını güçlendirirler. Bu, değer akışları ve şişman protokollerin geleceği hakkında daha büyük soruları gündeme getiriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
3
Repost
Share
Comment
0/400
HashRatePhilosopher
· 11h ago
Hash'ı gez, geleceği hesapla!
View OriginalReply0
gas_fee_therapy
· 12h ago
defi kendi başına oynayamıyorum, hala evcil hayvanla oynamalıyım
Merkezi Olmayan Finans agregasyon stratejisi: Fiyat keşfinden, hakim likidite dağıtımına
Merkezi Olmayan Finans'daki agregasyon stratejisi: Fiyat keşfinden piyasa hakimiyetine
2023 yılının Kasım ayında BlackRock, Rover adında bir evcil hayvan bakım uygulamasını satın aldı. Rover, dağınık evcil hayvan bakım hizmetlerini arama motoru ile erişilebilir bir pazara entegre etti, değerlendirme ve ödeme özellikleri ekledi ve bu alandaki varsayılan platform haline geldi. BlackRock 2024 yılında onu özel hale getirdiğinde, Rover evcil hayvan bakım hizmetlerinin merkezi bir noktası haline gelmişti.
ZipRecruiter, işe alım alanında benzer bir şey yaptı. İlan bilgilerini toplar ve birden fazla kanala dağıtarak, işverenler için tek duraklı bir dağıtım kanalı ve iş arayanlar için birleşik bir giriş noktası haline gelir. ZipRecruiter, şirketleri veya pozisyonları sahiplenmez, bunun yerine her iki tarafla olan ilişkisini kontrol eder.
Bu model "raf sahipliği" veya "birleştirme teorisi" olarak adlandırılır: Dağıtık tedarikleri merkezi hale getirmek, sergileme biçimlerini kontrol etmek ve erişim için ücret almak. Temelinde son kullanıcılarla doğrudan ilişki kurmak ve tedarikçilerin onlara hizmet vermek için rekabet etmesini sağlamak yer alır.
Amazon’un flywheel’ı bu anlayışın klasik bir açıklamasıdır: Daha fazla seçenek, daha iyi bir müşteri deneyimi sunar, daha fazla trafik ve satıcı çeker, maliyetleri düşürür, daha düşük fiyatlar sağlar ve nihayetinde daha fazla seçenek sunar. Bu kendini güçlendiren döngü bir kez başladığında, durdurulması zor hale gelir.
Kümeleme modu, iki koşul altında en etkili şekilde çalışır: kümelenen içeriğin bir değeri olmalı ve tedarikçi kolayca çıkamamalıdır. Biri eksik olursa, surlar ince hale gelir. eBay, benzersiz satıcılarını kaybettikten sonra düşüşe geçmiştir.
Finans ve Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında, derin likidite kritik öneme sahiptir. Bu, işlemleri daha ucuz, kredileri daha güvenli ve türev ürünleri mümkün kılar. Bir kez kurulduğunda, likidite genellikle devam eder. İşte bu, Aave gibi protokollerin uzun ömürlü olmasının nedenidir.
Jupiter, Solana üzerinde fiyat keşif aracından likidite platformuna dönüşüm sürecini sergiledi. En iyi spot fiyatı bulma ile başladı, zamanla Solana likiditesinin varsayılan yönlendirmesi haline geldi ve ardından yeni likidite çekmeye yönelik ürünlerle genişledi.
Birleşme üç seviyeye ayrılabilir:
Jupiter, Solana üzerinde bu üç seviyeyi başarıyla tırmandı ve nihayetinde likidite dağıtımını kontrol altına aldı. Kapsamını daha da genişletmek için, hedef pazar segmentlerinde zaten hakim olan ekipleri satın alma stratejisiyle devraldı.
Merkezi Olmayan Finans alanında iki ana model ortaya çıkıyor: Jupiter dağıtım ve kullanıcı ilişkilerine odaklanırken, Hyperliquid likiditeyi kontrol etmeye odaklanıyor. Her iki model de ölçeklenmeye bahis yapıyor, ancak başlangıç noktaları zıt.
Gelecekte, uygulamalar temel kamu zincirlerinden daha gerçek bir platforma benzeyebilir. Kullanıcı ilişkilerine sahip olup, günlük alışkanlıklara entegre edilir ve diğer uygulamaları satın alarak veya entegre ederek konumlarını güçlendirirler. Bu, değer akışları ve şişman protokollerin geleceği hakkında daha büyük soruları gündeme getiriyor.