Piyasa likiditesi SEC olaylarından etkilendiğinde, Curve'ün kurucusunun yakın zamandaki para çekme davranışı ve CRV'nin istikrarlı para birimi ödünç vermek için sürekli ipotek uygulaması piyasanın dikkatinin odak noktası haline geldi. Kısa devre yapmanın CRV zinciri üzerindeki maliyetini, olasılığını ve ilgili etkisini analiz etmek için, geçmiş açığa satış operasyonlarının nasıl yürütüldüğünü görmek için önce geçen yılki CRV uzun-kısa mücadelesine bir göz atalım.
Geçen yılki FTX fırtınasından kısa bir süre sonra, piyasada güven kalmadığında ve likidite aşırı derecede daraldığında, dev bir balina Aave'den büyük miktarda CRV token ödünç verdi ve bunları OKX ticaret platformuna aktararak toplam 47 milyon CRV borç verdi. Dev balina tarafından parçalandı Açığa satıştan etkilenen CRV fiyatı %21,88 düşüşle 0,545 dolardan 0,424 dolara düştü ve minimum 0,4 dolara ulaştı. büyük ölçekli açığa satış için.
Ardından kurucu Michael, döviz fiyatını yükseltmek için CRV'yi satın aldı. Aave hesaplarındaki tasfiye riskine rağmen, kısa pozisyonlar hala kar etme potansiyeline sahiptir. Kâr elde etmenin bir yolu, OKX gibi ticaret platformlarında yüksek kaldıraçlı kısa işlemler yapmak ve yüksek olasılıklı kâr fırsatları elde etmek için piyasa likiditesi eksikliğinden ve güçlü boğa müdahalesinin olmamasından yararlanmaktır. Kar elde etmenin bir başka yolu da kısa pozisyonu uzun pozisyona dönüştürmektir. Piyasa likiditesi tükendiğinde kısa pozisyonlar kapatılır ve uzun pozisyonlar değiştirilir.
Aave, CRV uzun-kısa oyun etkinliğinden sonra CRV kredisini iptal etti (yani, artan kaldıraçla aynı zincir üzerinde döner kredi yoluyla açığa satış yapmak imkansız).
Ek olarak, merkezi ticaret platformu da açığa borç para alma imkanı sağlar.
Şu anda, CRV belirteçlerinin çip dağılımı şu şekildedir: Curve dex 116 milyonu, Binance 65,47 milyonu, OKX 12,56 milyonu ve diğer merkezi ticaret platformlarının toplam 53,29 milyonu tutar.
Merkezi ticaret platformunun, toplam dolaşımın %15'ini oluşturan çok sayıda CRV jetonuna sahip olduğu görülebilir. Ancak, merkezi ticaret platformu verilerinin olmaması nedeniyle, olası açığa satış davranış maliyetinin hesaplanması imkansızdır.
Şu anda zincirdeki toplam likidite edilebilir CRV miktarı 113 milyon ABD dolarıdır ve bunun %99'u (289 milyon CRV) 0,375 ABD doları fiyatı etrafında yoğunlaşmıştır. ——Bu, para birimi ödünç alarak açığa satış yapmanın fiyatı tasfiye fiyatına yaklaştırmak için yeterli olabileceği, ancak Curve'un kurucusunun tasfiye fiyatının düşmeye devam etmesini sağlamak için bir marj ekleme yeteneğine sahip olduğu ve basitçe kısa devre yapmanın maliyeti olduğu anlamına gelir. çok yüksek olacaktır.
Aave, CRV ve CRV tasfiye seviyelerini başlatır
Ama aslında hiç kimse bu büyüklükteki CRV'yi tasfiye edemez, dolayısıyla Aave, Michael'ın kredisini geri ödemesini istiyorsa, CRV kredi havuzunun LTV'sini azaltmak doğru risk kontrol önlemidir, ancak LTV'yi aniden 0'a değiştirmemelidir. Aave'ye neden olacak kötü borç riski önemli ölçüde artmıştır.
Zincirde CRV ödünç almanın daha az yolu olmasına rağmen, zincir üzerindeki CRV spot satış baskısı daha fazla ve merkezi ticaret platformunun açığa satış davranışı son 6 saatte önemli ölçüde arttı (%190 + BN'de APY) kısa CRV) ve OI iki saatte 500w, 24sa artışla 1400w arttı.
CRV'nin kurucusu şu anda AAVE, Abracadabra, Fraxlend, Curve ve Inverse Finance'de 44 milyondan fazla stablecoin ödünç vermiştir.Tasfiye gerçekleşirse (tasfiye fiyatları gibi belirli bilgiler için bir konuya bakın), bu borç verme platformlarının potansiyel şüpheli alacak riskleri vardır.
Ancak gerçekte Aave büyüklüğündeki CRV, büyük bir kayma durumunda tasfiye edilecektir, bu nedenle CRV borç verme havuzunun LTV'sinin düşürülmesi doğru bir risk kontrol önlemidir, ancak LTV'yi aniden değiştirmek yerine yavaşça düşürülmelidir. 0'a, böylece Aave'nin şüpheli alacak riskinde büyük bir artışa yol açacaktır.
Geçtiğimiz gün, kurucu Michael, Fraxlend'den 700'den fazla wCRV (%25+) aldı ve Inverse Finance'e yatırdı (sabit borçlanma oranı %6,84) 0x73f8af Bu adres, Inverse Finance FiRM CRV piyasası tarafından oluşturuldu, Curve kurucusu adresi bu adreste En az 600'den fazla wCRV ipotek edilmiştir.Şu anda, Ters Finans CRV havuzunda 900'den fazla wCRV bulunmaktadır ve bunların çoğu CRV kurucuları tarafından ipotek edilmiştir.
Ayrıca Abracadabra, 400w CRV'yi ipotek etmeye devam etti ve yaklaşık 8000w CRV, Abracadabra CDP'deydi.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Curve kurucusunun "ipotek tarzı para çekme" davranışının analizi: açığa satış maliyetlerinden piyasa etkisine
Yilan tarafından, Invest & Research@LD Capital
Piyasa likiditesi SEC olaylarından etkilendiğinde, Curve'ün kurucusunun yakın zamandaki para çekme davranışı ve CRV'nin istikrarlı para birimi ödünç vermek için sürekli ipotek uygulaması piyasanın dikkatinin odak noktası haline geldi. Kısa devre yapmanın CRV zinciri üzerindeki maliyetini, olasılığını ve ilgili etkisini analiz etmek için, geçmiş açığa satış operasyonlarının nasıl yürütüldüğünü görmek için önce geçen yılki CRV uzun-kısa mücadelesine bir göz atalım.
Geçen yılki FTX fırtınasından kısa bir süre sonra, piyasada güven kalmadığında ve likidite aşırı derecede daraldığında, dev bir balina Aave'den büyük miktarda CRV token ödünç verdi ve bunları OKX ticaret platformuna aktararak toplam 47 milyon CRV borç verdi. Dev balina tarafından parçalandı Açığa satıştan etkilenen CRV fiyatı %21,88 düşüşle 0,545 dolardan 0,424 dolara düştü ve minimum 0,4 dolara ulaştı. büyük ölçekli açığa satış için.
Ardından kurucu Michael, döviz fiyatını yükseltmek için CRV'yi satın aldı. Aave hesaplarındaki tasfiye riskine rağmen, kısa pozisyonlar hala kar etme potansiyeline sahiptir. Kâr elde etmenin bir yolu, OKX gibi ticaret platformlarında yüksek kaldıraçlı kısa işlemler yapmak ve yüksek olasılıklı kâr fırsatları elde etmek için piyasa likiditesi eksikliğinden ve güçlü boğa müdahalesinin olmamasından yararlanmaktır. Kar elde etmenin bir başka yolu da kısa pozisyonu uzun pozisyona dönüştürmektir. Piyasa likiditesi tükendiğinde kısa pozisyonlar kapatılır ve uzun pozisyonlar değiştirilir.
Aave, CRV uzun-kısa oyun etkinliğinden sonra CRV kredisini iptal etti (yani, artan kaldıraçla aynı zincir üzerinde döner kredi yoluyla açığa satış yapmak imkansız).
Ek olarak, merkezi ticaret platformu da açığa borç para alma imkanı sağlar.
Şu anda, CRV belirteçlerinin çip dağılımı şu şekildedir: Curve dex 116 milyonu, Binance 65,47 milyonu, OKX 12,56 milyonu ve diğer merkezi ticaret platformlarının toplam 53,29 milyonu tutar.
Merkezi ticaret platformunun, toplam dolaşımın %15'ini oluşturan çok sayıda CRV jetonuna sahip olduğu görülebilir. Ancak, merkezi ticaret platformu verilerinin olmaması nedeniyle, olası açığa satış davranış maliyetinin hesaplanması imkansızdır.
Şu anda zincirdeki toplam likidite edilebilir CRV miktarı 113 milyon ABD dolarıdır ve bunun %99'u (289 milyon CRV) 0,375 ABD doları fiyatı etrafında yoğunlaşmıştır. ——Bu, para birimi ödünç alarak açığa satış yapmanın fiyatı tasfiye fiyatına yaklaştırmak için yeterli olabileceği, ancak Curve'un kurucusunun tasfiye fiyatının düşmeye devam etmesini sağlamak için bir marj ekleme yeteneğine sahip olduğu ve basitçe kısa devre yapmanın maliyeti olduğu anlamına gelir. çok yüksek olacaktır.
Aave, CRV ve CRV tasfiye seviyelerini başlatır
Ama aslında hiç kimse bu büyüklükteki CRV'yi tasfiye edemez, dolayısıyla Aave, Michael'ın kredisini geri ödemesini istiyorsa, CRV kredi havuzunun LTV'sini azaltmak doğru risk kontrol önlemidir, ancak LTV'yi aniden 0'a değiştirmemelidir. Aave'ye neden olacak kötü borç riski önemli ölçüde artmıştır.
Zincirde CRV ödünç almanın daha az yolu olmasına rağmen, zincir üzerindeki CRV spot satış baskısı daha fazla ve merkezi ticaret platformunun açığa satış davranışı son 6 saatte önemli ölçüde arttı (%190 + BN'de APY) kısa CRV) ve OI iki saatte 500w, 24sa artışla 1400w arttı.
CRV'nin kurucusu şu anda AAVE, Abracadabra, Fraxlend, Curve ve Inverse Finance'de 44 milyondan fazla stablecoin ödünç vermiştir.Tasfiye gerçekleşirse (tasfiye fiyatları gibi belirli bilgiler için bir konuya bakın), bu borç verme platformlarının potansiyel şüpheli alacak riskleri vardır.
Ancak gerçekte Aave büyüklüğündeki CRV, büyük bir kayma durumunda tasfiye edilecektir, bu nedenle CRV borç verme havuzunun LTV'sinin düşürülmesi doğru bir risk kontrol önlemidir, ancak LTV'yi aniden değiştirmek yerine yavaşça düşürülmelidir. 0'a, böylece Aave'nin şüpheli alacak riskinde büyük bir artışa yol açacaktır.
Geçtiğimiz gün, kurucu Michael, Fraxlend'den 700'den fazla wCRV (%25+) aldı ve Inverse Finance'e yatırdı (sabit borçlanma oranı %6,84) 0x73f8af Bu adres, Inverse Finance FiRM CRV piyasası tarafından oluşturuldu, Curve kurucusu adresi bu adreste En az 600'den fazla wCRV ipotek edilmiştir.Şu anda, Ters Finans CRV havuzunda 900'den fazla wCRV bulunmaktadır ve bunların çoğu CRV kurucuları tarafından ipotek edilmiştir.
Ayrıca Abracadabra, 400w CRV'yi ipotek etmeye devam etti ve yaklaşık 8000w CRV, Abracadabra CDP'deydi.