Balancer, DEX'in geliştirilmesinde pek çok yenilik yaptı, ancak Uniswap ve Curve rekabeti altında bir mevcudiyet duygusundan yoksun. DeFiLlama'nın verilerine göre, Balancer'ın DEX'teki likiditesi Uniswap, Curve ve PancakeSwap'in ardından dördüncü sırada; Dune'un kurucu ortağı tarafından derlenen gösterge panosu, Balancer'ın bu yılın Haziran ayındaki işlem hacminin aynı zamanda Uniswap, Curve'den sonra ikinci olduğunu gösteriyor ve PancakeSwap.PancakeSwap, Curve, DODO, beşinci sırada yer aldı.
Balancer, LSD'nin geliştirilmesinde de iyi bir pazar işgal ediyor. Balancer Ethereum'daki ilk beş likidite havuzu arasında, dört likidite havuzu wstETH/WETH, rETH/WETH, wstETH/sfrxETH/rETH ve R/DAI'nin tümü LSD'ye Aittir. veya LSDFi. Aşağıda PANews, Balancer'ın yeniliklerini değerlendirecek.
Gelişmiş havuz: madencilik için atıl likiditeyi kullanın
Balancer, 2021'in sonunda Aave gibi protokollerin likidite madenciliği için atıl likiditeyi kullanabilen Artırılmış Havuzları başlatmak için Aave ile iş birliği yapacak. Gerçek kullanımda, gelişmiş havuz genellikle işlemler için toplam likiditenin yalnızca %20'sini veya daha azını ayırır ve fonların geri kalanı, ekstra gelir elde etmek için Aave ve Morpho gibi borç verme anlaşmalarına yatırılır. Örneğin, DAI, USDT ve USDC stabilcoinlerinden oluşan Balancer Boosted Aave V3 USD havuzundaki likidite sağlayıcıları, DEX'te işlem ücretlerini, Aave'de mevduat faizini ve Balancer tarafından verilen $BAL madenciliği ödüllerini aynı anda alabilirler.
Balancer'ın biçimlendirilebilirliği ve borç verme protokolünü birleştiren bu yenilik, daha derin likiditeyi, daha verimli işlem yönlendirmeyi, daha yüksek sermaye verimliliğini ve daha yüksek getiriyi teşvik edebilir. Ancak şekillendirilebilirlik nedeniyle, temel borç verme protokolünün güvenlik sorunları olduğunda, Artırılmış Havuzlardaki likidite sağlayıcıları da zarar görebilir. Örneğin, bu yılın Mart ayındaki Euler saldırısı, Balancer Boosted Euler USD havuzundaki likidite sağlayıcılarının 11,9 milyon dolar kaybetmesine neden oldu Neyse ki hacker sonunda fonları iade etti.
Şekillendirilebilir kararlı havuzlar
Ağustos 2021'de Balancer ve Lido, bir MetaStable (metastabil) havuzunun lansmanını duyurdu ve likidite teşvikleri getirdi. Uniswap ve Curve daha önce istikrarsız para birimi ve istikrarlı para birimi işlemlerinde ana pazarı işgal etse de, bazı yeni yüksek korelasyonlu ve eksik bağlantılı varlık türlerinin ortaya çıkışı, Lido'nun wstETH'si ve cDAI gibi Compound'un Getiri belirteçleri gibi yeni talebe yol açtı. değeri dayanak varlıklara yakın olan ancak zamanla değişecek olan. Likidite sağlamak için Curve'ün Stableswap mekanizması kullanılırsa, zaman geçtikçe varlıklardan birinin değeri değişir ve varlığın katma değerli kısmı arbitrajcılar tarafından alınır.
Metastabil havuz, varlıklar arasındaki döviz kurundaki sabit değişiklikleri hesaba katacak ve Stableswap eğrisinin eğimini değiştirerek likidite gerçek döviz kuru etrafında yoğunlaşarak likidite sağlayıcının sermaye verimliliğini ve likiditesini daha doğru hale getirecektir. .
Daha sonra Balancer, tüm kararlı akış havuzu türlerini (kararlı havuzlar, yarı kararlı havuzlar vb.) şekillendirilebilir kararlı havuzlara yükseltti. Şekillendirilebilir istikrarlı havuzlar, işlemler, yani "iç içe geçmiş" işlemler için doğrudan kendi LP belirteçlerini kullanabilir veya WETH ve diğer havuzlardaki diğer varlıklarla ticaret çiftleri oluşturmak için LP belirteçlerini kullanabilir, böylece likidite havuzu ücretine katılmak ve çıkmak için Gazı azaltır. .
Daha önce de belirtildiği gibi, Ethereum'daki Dengeleyici likiditesinin ilk beş havuzundan dördü LSD ile ilgilidir. wstETH, rETH ve sfrxETH'nin tümü jetonların değerinde gelir biriktirdiğinden, havuz mekaniğini şekillendirilebilir istikrarlı kullanmak daha uygundur.
Likidite Rehberlik Havuzu: 130'dan fazla projenin fon toplamasına yardımcı oldu
Uniswap'in popülaritesi, herkesin likidite sağlamasına ve para birimi çıkarıldıktan sonra başkalarının ticaret yapmasına izin verir ve ayrıca 2020'de IDO patlamasını başlattı. Bazı projeler DEX'te likidite sağladıktan sonra token fiyatı kısa sürede onlarca kat yükseldi ve erken kazançlar birkaç balina veya robot tarafından senaryolar aracılığıyla kazanıldı. Bu süreçte ekip çok fazla fon toplayamaz ve likidite sağlamak da çok fazla fon gerektirir.
Kıdemli bir DEX olarak Balancer, Mart 2020'de ekiplerin derin likidite oluştururken jeton ihraç etmesine olanak tanıyan akıllı bir havuz olan Likidite Önyükleme Havuzunu (Likidite Önyükleme Havuzu, LBP'ler) tanıttı.
Dengeleyici, proje ekiplerinin belirteçlerinin havuz ağırlıklarını finanse etmelerine ve ağırlıkları zaman içinde değiştirmelerine olanak tanır. Örneğin TKN token müzayedesinde TKN/USDC oranı 90/10 olan bir likidite havuzu oluşturulabilir.Başlangıçta tokenlerin %90'ı TKN, %10'u rezerv varlık USDC olacaktır.
Zaman geçtikçe TKN oranı sürekli olarak düşer.Örneğin programlamaya göre TKN/USDC oranı 50/50 veya 10/90'a ulaşabilir. Bu süreçte herhangi bir dış satın alma davranışı olmazsa TKN fiyatı aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi düşmeye devam edecektir.
Bu, botların kârsız olduğu ve yüksek başlangıç fiyatlandırması nedeniyle kayıplara maruz kalabileceği ilk belirteç satışlarına daha adil bir yaklaşımdır. Fiyat beklenen değere düştüğünde, kullanıcılar kendiliğinden işlem yapar. Proje ekibinin başlangıçta büyük miktarda fon sağlamasına gerek yoktur ve belirteçler, belirteç verenler için uygun olan makul bir fiyata satılır.
Balancer'ın likidite önyükleme havuzunu kullanan bir ön uç web sitesi olan Fjord Foundry (eski adıyla Copper Launch), birden çok zincirde 130'dan fazla topluluk için 750 milyon dolarlık bir açık artırma değeriyle (Balancer ve Fjord Foundry'nin her biri %1 ücret alıyor) açık artırmalar yapıldığını gösteriyor. satış miktarı). Örneğin, Xirtam aldatmaca projesi, Fjord Foundry'de toplanan bir fondur.
Gitcoin tarafından verilen $AKITA tokenlerinin satışı, Fjord Foundry için başarılı bir kullanım durumudur. $AKITA meme tokenını veren kuruluş, Vitalik cüzdanına bazı tokenlar gönderdi, Vitalik tokenları Gitcoin'e bağışladı ve tokenleri satmak bir sorun haline geldi. Sonrasında Gitcoin, Fjord Foundry aracılığıyla AKITA $ sattı.Yavaş satış süreci çok fazla kaymayı önledi ve ücret gelirinin bir kısmını bu havuz aracılığıyla biriktirdi.
Ağırlık Havuzu: Çeşitli belirteçler için belirli ağırlıklarla likidite sağlayın
Weight Pool (ağırlık havuzu veya ağırlık havuzu), Uniswap tarafından önerilen x*y=k AMM formülünün bir uzantısı olan Balancer'ın ana özelliğidir. Uniswap'te sadece iki jetonun likidite sağlamasına izin verilir ve Uniswap V3'ten önce iki jetonun değerinin eşit olması gerekir.
Ancak tokenlar arasındaki riskler aynı değildir.50/50 ağırlıklı likidite havuzu tüm likidite sağlayıcılar ve tüm varlıklar için uygun değildir ve bazen birden fazla varlığı aynı likidite havuzuna yatırmak gerekebilir. Balancer'ın doğuşu, kullanıcıların ikiden fazla jeton ve üç jetondan oluşan 60/20/20 ağırlık havuzu gibi özel ağırlıklarla likidite havuzları oluşturmasına olanak tanıyarak bu sorunu çözdü.
Yearn, token dağıtırken Balancer'ın 80/20 ağırlık havuzunu YFI'nin likidite teşvik havuzu olarak kullandı.
Saklama havuzu: fon yöneticileri için geçerlidir, yönetim ücretleri alınabilir
Yönetilen Havuzlar, havuz oluşturucunun (Sahip) belirteç ağırlığını güncellemesine olanak tanıyan ağırlık havuzunun bir türevidir ve oluşturucunun dahili varlıkların dağıtımını farklı stratejilere uyacak şekilde ayarlamasına olanak tanır.
Saklama havuzları oldukça esnektir, karmaşık portföy stratejilerinin kilidini açar ve fon yöneticileri için bir çerçeve sağlar. Fon yöneticileri çeşitli havuzlar ve stratejiler oluşturabilir ve kullanıcılar bu havuzlara katılabilir.Fon yöneticileri yönetim ücretinin belirli bir yüzdesini alabilir ve Balancer ayrıca yönetim ücretinin bir kısmını protokol ücreti olarak alabilir.
Doğrusal havuz: ticaret çiftinin hedef fiyat aralığını tanıtın
Doğrusal Havuz (Doğrusal Havuz), kullanıcıların orijinal varlıklar ile DAI ve Aave'nin aDAI'si gibi verimi kapsüllenmiş varlıklar arasındaki işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Doğrusal havuzlar, fiyatları aralık içinde tutmaya teşvik eden bir hedef aralığı sunar.
Doğrusal havuz, arbitrajcıları iki jetonun değişim oranını ideal bir oranda tutmaya teşvik etmek için bir ücret ve ödül mekanizması ile kurulur. Fiyatı hedef aralığın dışına çıkarmak için bir ücret ve fiyatı tekrar aralığa getiren işlemler için ödüller vardır. Aynı zamanda, doğrusal havuzlama da genellikle gelişmiş havuzlamanın bir bileşeni olarak kullanılır.
Protokol havuzu: Balancer üzerine kurulu DeFi protokolünü özelleştirin
Protokol havuzu, Balancer altyapısı üzerinde oluşturulmuş tüm DeFI protokolünü temsil eder. Balancer, likidite havuzlarını ve defter tutma mantığını ayırarak özelleştirilmiş AMM'ler için bir altyapı sağlar. Diğer AMM mantığı, programlanabilir likidite sağlayan özel havuzlar aracılığıyla Balancer Vault'un üzerine uygulanabilir.
Örneğin, istikrarlı bir para birimi projesi olan Gyrscope, özelleştirilmiş Balancer likidite havuzu aracılığıyla likiditeyi PAMM'nin fiyat aralığında yoğunlaştırır.
Balancer v2 mimarisi
Nisan 2021'de piyasaya sürülecek olan Balancer v2, AMM mantığını, token yönetimini ve defter tutmayı ayıran ilk sürümdür. Token yönetimi ve defter tutma, Vault tarafından tamamlanır ve her havuzun AMM mantığı bağımsızdır. Balancer V2, mimari olarak V1'in her bir Kasasındaki varlıkları ayrı ayrı tutar ve tüm varlıkları depolamak için tek bir Kasaya geçiş yapar. Çünkü Balancer'da farklı işlem ücreti oranları ve hepsi aynı varlığa sahip farklı varlıklardan oluşan havuzlar gibi çok sayıda likidite havuzu vardır.Orijinal yapı, BAL ve ETH İşlem ücreti yüksektir ve yeni mimari daha iyi esnekliğe, sermaye verimliliğine ve Gaz verimliliğine sahiptir.
Özet
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde, yapının tüm varlıkları tek bir kasa ile yönetecek şekilde ayarlanması; likidite kılavuz havuzunun açık artırma mekanizması; ağırlıklı havuz ve saklama havuzunun çoklu token yönetimi; diğer geliştiriciler Balancer vb. üzerindeki çeşitli işlevleri özelleştirin.
Bununla birlikte, DEX'in gelişimi giderek daha homojen hale geliyor. Balancer'ın ilk ilhamı Uniswap'ten gelebilir ve Uniswap V4'ün son sürümü, tüm fonları yönetmek için tek bir kasa uygulamayı planlıyor ve geliştiricilerin çeşitli işlevler geliştirmesine izin veriyor. Uniswap.DEX rekabeti kızışıyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Balancer'ın yenilikçi önlemlerinin envanteri: 7 likidite havuzu ve mimari mantık
Orijinal yazar: Jiang Haibo, PANews
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde pek çok yenilik yaptı, ancak Uniswap ve Curve rekabeti altında bir mevcudiyet duygusundan yoksun. DeFiLlama'nın verilerine göre, Balancer'ın DEX'teki likiditesi Uniswap, Curve ve PancakeSwap'in ardından dördüncü sırada; Dune'un kurucu ortağı tarafından derlenen gösterge panosu, Balancer'ın bu yılın Haziran ayındaki işlem hacminin aynı zamanda Uniswap, Curve'den sonra ikinci olduğunu gösteriyor ve PancakeSwap.PancakeSwap, Curve, DODO, beşinci sırada yer aldı.
Balancer, LSD'nin geliştirilmesinde de iyi bir pazar işgal ediyor. Balancer Ethereum'daki ilk beş likidite havuzu arasında, dört likidite havuzu wstETH/WETH, rETH/WETH, wstETH/sfrxETH/rETH ve R/DAI'nin tümü LSD'ye Aittir. veya LSDFi. Aşağıda PANews, Balancer'ın yeniliklerini değerlendirecek.
Gelişmiş havuz: madencilik için atıl likiditeyi kullanın
Balancer, 2021'in sonunda Aave gibi protokollerin likidite madenciliği için atıl likiditeyi kullanabilen Artırılmış Havuzları başlatmak için Aave ile iş birliği yapacak. Gerçek kullanımda, gelişmiş havuz genellikle işlemler için toplam likiditenin yalnızca %20'sini veya daha azını ayırır ve fonların geri kalanı, ekstra gelir elde etmek için Aave ve Morpho gibi borç verme anlaşmalarına yatırılır. Örneğin, DAI, USDT ve USDC stabilcoinlerinden oluşan Balancer Boosted Aave V3 USD havuzundaki likidite sağlayıcıları, DEX'te işlem ücretlerini, Aave'de mevduat faizini ve Balancer tarafından verilen $BAL madenciliği ödüllerini aynı anda alabilirler.
Balancer'ın biçimlendirilebilirliği ve borç verme protokolünü birleştiren bu yenilik, daha derin likiditeyi, daha verimli işlem yönlendirmeyi, daha yüksek sermaye verimliliğini ve daha yüksek getiriyi teşvik edebilir. Ancak şekillendirilebilirlik nedeniyle, temel borç verme protokolünün güvenlik sorunları olduğunda, Artırılmış Havuzlardaki likidite sağlayıcıları da zarar görebilir. Örneğin, bu yılın Mart ayındaki Euler saldırısı, Balancer Boosted Euler USD havuzundaki likidite sağlayıcılarının 11,9 milyon dolar kaybetmesine neden oldu Neyse ki hacker sonunda fonları iade etti.
Şekillendirilebilir kararlı havuzlar
Ağustos 2021'de Balancer ve Lido, bir MetaStable (metastabil) havuzunun lansmanını duyurdu ve likidite teşvikleri getirdi. Uniswap ve Curve daha önce istikrarsız para birimi ve istikrarlı para birimi işlemlerinde ana pazarı işgal etse de, bazı yeni yüksek korelasyonlu ve eksik bağlantılı varlık türlerinin ortaya çıkışı, Lido'nun wstETH'si ve cDAI gibi Compound'un Getiri belirteçleri gibi yeni talebe yol açtı. değeri dayanak varlıklara yakın olan ancak zamanla değişecek olan. Likidite sağlamak için Curve'ün Stableswap mekanizması kullanılırsa, zaman geçtikçe varlıklardan birinin değeri değişir ve varlığın katma değerli kısmı arbitrajcılar tarafından alınır.
Metastabil havuz, varlıklar arasındaki döviz kurundaki sabit değişiklikleri hesaba katacak ve Stableswap eğrisinin eğimini değiştirerek likidite gerçek döviz kuru etrafında yoğunlaşarak likidite sağlayıcının sermaye verimliliğini ve likiditesini daha doğru hale getirecektir. .
Daha sonra Balancer, tüm kararlı akış havuzu türlerini (kararlı havuzlar, yarı kararlı havuzlar vb.) şekillendirilebilir kararlı havuzlara yükseltti. Şekillendirilebilir istikrarlı havuzlar, işlemler, yani "iç içe geçmiş" işlemler için doğrudan kendi LP belirteçlerini kullanabilir veya WETH ve diğer havuzlardaki diğer varlıklarla ticaret çiftleri oluşturmak için LP belirteçlerini kullanabilir, böylece likidite havuzu ücretine katılmak ve çıkmak için Gazı azaltır. .
Daha önce de belirtildiği gibi, Ethereum'daki Dengeleyici likiditesinin ilk beş havuzundan dördü LSD ile ilgilidir. wstETH, rETH ve sfrxETH'nin tümü jetonların değerinde gelir biriktirdiğinden, havuz mekaniğini şekillendirilebilir istikrarlı kullanmak daha uygundur.
Likidite Rehberlik Havuzu: 130'dan fazla projenin fon toplamasına yardımcı oldu
Uniswap'in popülaritesi, herkesin likidite sağlamasına ve para birimi çıkarıldıktan sonra başkalarının ticaret yapmasına izin verir ve ayrıca 2020'de IDO patlamasını başlattı. Bazı projeler DEX'te likidite sağladıktan sonra token fiyatı kısa sürede onlarca kat yükseldi ve erken kazançlar birkaç balina veya robot tarafından senaryolar aracılığıyla kazanıldı. Bu süreçte ekip çok fazla fon toplayamaz ve likidite sağlamak da çok fazla fon gerektirir.
Kıdemli bir DEX olarak Balancer, Mart 2020'de ekiplerin derin likidite oluştururken jeton ihraç etmesine olanak tanıyan akıllı bir havuz olan Likidite Önyükleme Havuzunu (Likidite Önyükleme Havuzu, LBP'ler) tanıttı.
Dengeleyici, proje ekiplerinin belirteçlerinin havuz ağırlıklarını finanse etmelerine ve ağırlıkları zaman içinde değiştirmelerine olanak tanır. Örneğin TKN token müzayedesinde TKN/USDC oranı 90/10 olan bir likidite havuzu oluşturulabilir.Başlangıçta tokenlerin %90'ı TKN, %10'u rezerv varlık USDC olacaktır.
Zaman geçtikçe TKN oranı sürekli olarak düşer.Örneğin programlamaya göre TKN/USDC oranı 50/50 veya 10/90'a ulaşabilir. Bu süreçte herhangi bir dış satın alma davranışı olmazsa TKN fiyatı aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi düşmeye devam edecektir.
Bu, botların kârsız olduğu ve yüksek başlangıç fiyatlandırması nedeniyle kayıplara maruz kalabileceği ilk belirteç satışlarına daha adil bir yaklaşımdır. Fiyat beklenen değere düştüğünde, kullanıcılar kendiliğinden işlem yapar. Proje ekibinin başlangıçta büyük miktarda fon sağlamasına gerek yoktur ve belirteçler, belirteç verenler için uygun olan makul bir fiyata satılır.
Balancer'ın likidite önyükleme havuzunu kullanan bir ön uç web sitesi olan Fjord Foundry (eski adıyla Copper Launch), birden çok zincirde 130'dan fazla topluluk için 750 milyon dolarlık bir açık artırma değeriyle (Balancer ve Fjord Foundry'nin her biri %1 ücret alıyor) açık artırmalar yapıldığını gösteriyor. satış miktarı). Örneğin, Xirtam aldatmaca projesi, Fjord Foundry'de toplanan bir fondur.
Gitcoin tarafından verilen $AKITA tokenlerinin satışı, Fjord Foundry için başarılı bir kullanım durumudur. $AKITA meme tokenını veren kuruluş, Vitalik cüzdanına bazı tokenlar gönderdi, Vitalik tokenları Gitcoin'e bağışladı ve tokenleri satmak bir sorun haline geldi. Sonrasında Gitcoin, Fjord Foundry aracılığıyla AKITA $ sattı.Yavaş satış süreci çok fazla kaymayı önledi ve ücret gelirinin bir kısmını bu havuz aracılığıyla biriktirdi.
Ağırlık Havuzu: Çeşitli belirteçler için belirli ağırlıklarla likidite sağlayın
Weight Pool (ağırlık havuzu veya ağırlık havuzu), Uniswap tarafından önerilen x*y=k AMM formülünün bir uzantısı olan Balancer'ın ana özelliğidir. Uniswap'te sadece iki jetonun likidite sağlamasına izin verilir ve Uniswap V3'ten önce iki jetonun değerinin eşit olması gerekir.
Ancak tokenlar arasındaki riskler aynı değildir.50/50 ağırlıklı likidite havuzu tüm likidite sağlayıcılar ve tüm varlıklar için uygun değildir ve bazen birden fazla varlığı aynı likidite havuzuna yatırmak gerekebilir. Balancer'ın doğuşu, kullanıcıların ikiden fazla jeton ve üç jetondan oluşan 60/20/20 ağırlık havuzu gibi özel ağırlıklarla likidite havuzları oluşturmasına olanak tanıyarak bu sorunu çözdü.
Yearn, token dağıtırken Balancer'ın 80/20 ağırlık havuzunu YFI'nin likidite teşvik havuzu olarak kullandı.
Saklama havuzu: fon yöneticileri için geçerlidir, yönetim ücretleri alınabilir
Yönetilen Havuzlar, havuz oluşturucunun (Sahip) belirteç ağırlığını güncellemesine olanak tanıyan ağırlık havuzunun bir türevidir ve oluşturucunun dahili varlıkların dağıtımını farklı stratejilere uyacak şekilde ayarlamasına olanak tanır.
Saklama havuzları oldukça esnektir, karmaşık portföy stratejilerinin kilidini açar ve fon yöneticileri için bir çerçeve sağlar. Fon yöneticileri çeşitli havuzlar ve stratejiler oluşturabilir ve kullanıcılar bu havuzlara katılabilir.Fon yöneticileri yönetim ücretinin belirli bir yüzdesini alabilir ve Balancer ayrıca yönetim ücretinin bir kısmını protokol ücreti olarak alabilir.
Doğrusal havuz: ticaret çiftinin hedef fiyat aralığını tanıtın
Doğrusal Havuz (Doğrusal Havuz), kullanıcıların orijinal varlıklar ile DAI ve Aave'nin aDAI'si gibi verimi kapsüllenmiş varlıklar arasındaki işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Doğrusal havuzlar, fiyatları aralık içinde tutmaya teşvik eden bir hedef aralığı sunar.
Doğrusal havuz, arbitrajcıları iki jetonun değişim oranını ideal bir oranda tutmaya teşvik etmek için bir ücret ve ödül mekanizması ile kurulur. Fiyatı hedef aralığın dışına çıkarmak için bir ücret ve fiyatı tekrar aralığa getiren işlemler için ödüller vardır. Aynı zamanda, doğrusal havuzlama da genellikle gelişmiş havuzlamanın bir bileşeni olarak kullanılır.
Protokol havuzu: Balancer üzerine kurulu DeFi protokolünü özelleştirin
Protokol havuzu, Balancer altyapısı üzerinde oluşturulmuş tüm DeFI protokolünü temsil eder. Balancer, likidite havuzlarını ve defter tutma mantığını ayırarak özelleştirilmiş AMM'ler için bir altyapı sağlar. Diğer AMM mantığı, programlanabilir likidite sağlayan özel havuzlar aracılığıyla Balancer Vault'un üzerine uygulanabilir.
Örneğin, istikrarlı bir para birimi projesi olan Gyrscope, özelleştirilmiş Balancer likidite havuzu aracılığıyla likiditeyi PAMM'nin fiyat aralığında yoğunlaştırır.
Balancer v2 mimarisi
Nisan 2021'de piyasaya sürülecek olan Balancer v2, AMM mantığını, token yönetimini ve defter tutmayı ayıran ilk sürümdür. Token yönetimi ve defter tutma, Vault tarafından tamamlanır ve her havuzun AMM mantığı bağımsızdır. Balancer V2, mimari olarak V1'in her bir Kasasındaki varlıkları ayrı ayrı tutar ve tüm varlıkları depolamak için tek bir Kasaya geçiş yapar. Çünkü Balancer'da farklı işlem ücreti oranları ve hepsi aynı varlığa sahip farklı varlıklardan oluşan havuzlar gibi çok sayıda likidite havuzu vardır.Orijinal yapı, BAL ve ETH İşlem ücreti yüksektir ve yeni mimari daha iyi esnekliğe, sermaye verimliliğine ve Gaz verimliliğine sahiptir.
Özet
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde, yapının tüm varlıkları tek bir kasa ile yönetecek şekilde ayarlanması; likidite kılavuz havuzunun açık artırma mekanizması; ağırlıklı havuz ve saklama havuzunun çoklu token yönetimi; diğer geliştiriciler Balancer vb. üzerindeki çeşitli işlevleri özelleştirin.
Bununla birlikte, DEX'in gelişimi giderek daha homojen hale geliyor. Balancer'ın ilk ilhamı Uniswap'ten gelebilir ve Uniswap V4'ün son sürümü, tüm fonları yönetmek için tek bir kasa uygulamayı planlıyor ve geliştiricilerin çeşitli işlevler geliştirmesine izin veriyor. Uniswap.DEX rekabeti kızışıyor.