Kaynak: IMF Yazarlar: Katherine Baer, Ruud de Mooij, Shafik Hebous, Michael Keen Derleyen: Zhu Juexiang
Bitcoin'in 2009'daki ilk çıkışından bu yana, ödeme aracı olarak kullanılabilecek şifreli varlıkların sayısı 10.000'in üzerine çıktı ve BTC ilk ve en büyüğü oldu. Baş döndürücü büyüme hızları ve alabildikleri takma adlar, vergi sisteminin ayak uydurmasını zorlaştırdı. Bu makale, hükümetlerin vergi geliri sızıntısını önlemek ve vergi sisteminin bütünlüğünü korumak için kullanımları sınırlı kalırken bu kripto varlıkları vergilendirmenin yeni zorluklarını nasıl ele alabileceklerini tartışıyor. Çin Renmin Üniversitesi Finansal Teknoloji Enstitüsü, araştırmanın ana bölümünü derledi.
giriiş
Kripto varlıklarının tartışmalı yükselişi çılgınca ve ilgili inovasyonun hızı baş döndürücü olmaya devam ediyor. Şifrelenmiş varlıkların piyasa kapitalizasyonu 2008'de sıfırdan Kasım 2021'de (şimdiye kadar) yaklaşık 3 trilyon $'a ulaştı; 2009'da Bitcoin'den başlayarak, şu anda binlerce başka kripto para birimi ortaya çıktı. ABD'deki yetişkinlerin %20'sinin ve Birleşik Krallık'taki yetişkin nüfusun %10'unun bazı kripto varlıklarına sahip olabileceği veya tutmuş olabileceği tahmin edilmektedir. Yükselen ve gelişmekte olan bazı ekonomiler de dahil olmak üzere başka yerlerde kullanım daha belirgin olabilir: dünya çapındaki kullanıcı sayısı 400 milyonu aştı. Bu gelişmeleri bir perspektife oturtmak gerekiyor: Örneğin, 3 trilyon dolar, küresel hisse senetlerinin değerinin yalnızca yaklaşık %3'ünü temsil ediyor. Ancak kripto varlık geliştirmenin, vergilendirme de dahil olmak üzere finans alanında geleneksel iş yapma yöntemlerini bozma gücü ve daha fazlasını yapma potansiyeli belirgin hale geldi.
Şekil 1 Kripto para birimi piyasa değeri (toplam ve seçilen para birimleri)
Bazıları için bu gelişmeler, insanların hükümetin gözetiminden ve finansal kurumlara güvenmekten uzaklaşarak işlem maliyetlerinin nihayetinde çok daha düşük olduğu kriptografik olarak korunan dağıtılmış defterlere güvenmeye başladığı cesur yeni bir dünyanın habercisi. Bunun ötesinde, kripto para birimleri, bu faydaları finansal sistem genelinde genişletecek merkezi olmayan finans biçimindeki daha geniş yeniliklerin habercisidir. Diğerleri için bu gelişmeler, kripto pazarını, suç faaliyetinin kolaylaştırıldığı ve yanlış bilgilendirilmiş yatırımcıların büyük fiyat oynaklığı (3 trilyon dolar şimdi 1 trilyon doların altına düştü), iflas, dolandırıcılık, dolandırıcılık ( Kasım 2022'de FTX'in ölümü bir mikro evrendir). Eleştirmenler için en kötü aldatmaca, tüm bunların yaratılması ciddi çevresel hasara neden olacak ve çoğu durumda gerçek değeri olmayan varlıklara dayanmasıdır. Yanıt olarak, savunucular, fiat para birimlerinin de içsel bir değeri olmadığına işaret ederek, kripto para birimlerinin işlem hızı ve kolaylığındaki potansiyel avantajlarını Ukrayna'ya desteklerinde gösterdiklerini savunarak ve Gain agnostik olduğunu iddia ederek "yeşil kripto para birimlerinin" ortaya çıkışına işaret edebilirler. sürekli inovasyondan yararlanır.
Düzenleyiciler, yeniliği teşvik etmek, finansal istikrarı sağlamak ve yatırımcıları korumak arasında bir denge bulmak ve bu dengeyi kurmak gibi göz korkutucu bir görevle karşı karşıyadır. Vergi makamları için ilk görev, daha kolay olsa da nihayetinde daha sıradan: kripto varlıklarının kullanımındaki gelişmeleri iyi işleyen bir vergi sistemine entegre etmek. Değişen önemine rağmen, bu görev, kripto para birimlerinin geleceğinden bağımsız olarak kalacaktır: kripto patlaması ya da çöküşü, vergi sisteminin yine de bununla ilgilenmesi gerekecektir.
Kripto para birimlerini kategorilere ayırın
Kripto varlıkları hakkındaki görüşler çeşitli ve heveslidir. Mali işlemleri hükümetin gözetiminden ve mali kurumların müdahalesinden kurtarma olasılığı, bazıları için liberter bir hayaldir. El Salvador ve Orta Afrika Cumhuriyeti, Bitcoin'i yasal ödeme aracı olarak bile kabul etti.
Ancak eleştirmenler, kripto varlıklarının yalnızca doğası gereği değersiz olmadığını, aynı zamanda suç, dolandırıcılık ve kumar için bir paravan olduğunu savunuyor. Ayrıca baş döndürücü oynaklığa da işaret ediyorlar. Örneğin Bitcoin, on yıl önce 200 dolardan 2021'de neredeyse 70.000 dolara yükseldi ve bugün yaklaşık 29.000 dolara düştü.
FTX'in geçen yılki çöküşü ve Binance ve Coinbase'e karşı son SEC davaları kullanıcı kaygısını artırırken, suç faaliyetlerine yapılan itiraz yüksek profilli multi-milyar dolarlık ele geçirmelere yansıdı. Bu gelişmeler, politika yapıcıların daha fazla incelemesine ve yaygın düzenleme çağrılarına yol açtı.
Ancak kripto varlıklar ister patlasın ister batsın, onları vergilendirmenin tutarlı bir yolu olmalı.
Kilit bir soru, kripto varlıkların nasıl sınıflandırılacağıdır - bunlar mülk mü yoksa para birimi olarak mı kabul edilmelidir? Kâr amaçlı kripto para birimleri satarken, sermaye kazançları da diğer varlıklar gibi vergilendirilmelidir. Kripto para birimleri ile yapılan satın alımlar, nakit işlemlerle aynı satış vergisine veya katma değer vergisine (KDV) tabidir.
Bu nedenle, önemli bir görev, kripto para birimlerinin vergi amaçlı olarak nasıl tanımlanacağı konusunda netlik gerektiren bu ilkelerin uygulanmasını sağlamaktır: esasen, KDV ve satış vergisi amaçlı para birimleri ve gelir vergisi amaçlı varlıklar olarak. Kripto varlık ticaretinin sürekli gelişen doğası nedeniyle kolay olmayacak olsa da, tamamen mümkündür. Yani en derin zorluk kanun yaptırımıdır.
Gelir Konuları
Kaba tahminler, 2021'de bir fiyat artışı olması durumunda, kripto para birimlerinden elde edilen sermaye kazançlarına uygulanan %20'lik bir verginin dünya çapında yaklaşık 100 milyar dolar artıracağını gösteriyor. Bu, küresel kurumlar vergisi gelirinin yaklaşık %4'ünü veya toplam vergi gelirinin %0,4'ünü temsil eder.
Ancak toplam kripto para piyasası kapitalizasyonu, 2021'in sonundaki zirvesinden %63 düştü ve vergi geliri azalacak. Bu kayıplar diğer vergilerle tamamen mahsup edilirse, gelir buna göre azaltılır. Daha normal zamanlarda, mevcut pazar boyutlarıyla, küresel kripto vergi gelirleri yılda ortalama 25 milyar dolardan az olabilir. Daha geniş şemada, bu çok büyük bir sayı değil.
Ayrıca eşitlikle ilgili önemli sorunlar da söz konusudur. Kripto para birimlerinin takma adları, onlara gerçekte kimin sahip olduğunu belirlemeyi zorlaştırırken, düşük gelirli insanlar arasında da yaygın olmasına rağmen, mülkiyetin nispeten zenginler arasında yoğunlaştığına dair işaretler var. Mevcut anketler, yaklaşık 10.000 kişinin tüm bitcoinlerin dörtte birini elinde tuttuğunu gösteriyor.
KDV de var. Kripto işlemleri, vergi idarelerinden gizlenme potansiyeline sahip olmaları bakımından nakit işlemlerle benzerlikler taşır. Günümüzde kripto para birimleri ile yapılan satın almaların payı hala küçük. Ancak yürürlükteki vergi sistemi olmadan, yaygın kullanım bir gün yaygın KDV ve satış vergisi kaçakçılığı anlamına gelebilir ve bu da devlet gelirinde önemli bir azalmaya yol açabilir. Bu, kripto para birimleri için en büyük tehdit olabilir.
Yürütme sorunlarını ele alın
Kripto varlıklarının vergilendirilmesindeki en temel zorluk, bunların "takma ad" olmalarıdır. Bununla birlikte, işlemler için kullanılan genel adreslerin bireylere veya şirketlere bağlanması son derece zordur. Bu vergi kaçırmayı kolaylaştırabilir. Bu nedenle icra, vergi makamları için temel bir konudur.
Bununla birlikte, raporlama yükümlülükleri, insanları varlık işlemleriyle ilgili bilgileri vergi makamlarından saklamak için yurtdışındaki merkezi borsaları kullanmaya teşvik edebilir. Bunu ele almak için Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), ülkeler arasında şifrelemeyle ilgili bilgi alışverişi için bir çerçeve geliştirdi. Ancak, uygulama hala biraz uzakta.
Daha rahatsız edici bir olasılık, raporlama kurallarının (ve bazı kripto aracılarının başarısızlığının), merkezi olmayan borsalar yoluyla veya doğrudan eşler arası işlemler yoluyla, bu işlemleri denetleyen merkezi bir otorite olmaksızın insanları giderek daha fazla ticaret yapmaya teşvik edebilmesidir. Bunlar hala vergi idarecileri için çok aşılmaz.
Takma adların ortaya çıkardığı temel zorlukların karmaşıklığı, inovasyonun hızı, büyük bilgi boşlukları ve gelecekle ilgili belirsizlik göz önüne alındığında, kripto para birimlerini daha geniş vergi sistemine düzgün bir şekilde entegre etme savaşı henüz dönmedi. Bunu yapmak için gereken bazı unsurlar - örneğin vergi amaçlı sınıflandırmanın netliği - açıktır.
Ancak zorluklar temeldir, özellikle de KDV ve satış vergileri riski, insanların düşündüğünden daha büyük olabilir. Pek çok hükümetin (hepsi olmasa da) fark etmeye başladığı gibi, politika yapıcıların açık, tutarlı ve etkili kripto vergilendirme çerçeveleri geliştirmesi gerekiyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto para birimleri ile ilgili vergi sorunları
Kaynak: IMF Yazarlar: Katherine Baer, Ruud de Mooij, Shafik Hebous, Michael Keen Derleyen: Zhu Juexiang
Bitcoin'in 2009'daki ilk çıkışından bu yana, ödeme aracı olarak kullanılabilecek şifreli varlıkların sayısı 10.000'in üzerine çıktı ve BTC ilk ve en büyüğü oldu. Baş döndürücü büyüme hızları ve alabildikleri takma adlar, vergi sisteminin ayak uydurmasını zorlaştırdı. Bu makale, hükümetlerin vergi geliri sızıntısını önlemek ve vergi sisteminin bütünlüğünü korumak için kullanımları sınırlı kalırken bu kripto varlıkları vergilendirmenin yeni zorluklarını nasıl ele alabileceklerini tartışıyor. Çin Renmin Üniversitesi Finansal Teknoloji Enstitüsü, araştırmanın ana bölümünü derledi.
giriiş
Kripto varlıklarının tartışmalı yükselişi çılgınca ve ilgili inovasyonun hızı baş döndürücü olmaya devam ediyor. Şifrelenmiş varlıkların piyasa kapitalizasyonu 2008'de sıfırdan Kasım 2021'de (şimdiye kadar) yaklaşık 3 trilyon $'a ulaştı; 2009'da Bitcoin'den başlayarak, şu anda binlerce başka kripto para birimi ortaya çıktı. ABD'deki yetişkinlerin %20'sinin ve Birleşik Krallık'taki yetişkin nüfusun %10'unun bazı kripto varlıklarına sahip olabileceği veya tutmuş olabileceği tahmin edilmektedir. Yükselen ve gelişmekte olan bazı ekonomiler de dahil olmak üzere başka yerlerde kullanım daha belirgin olabilir: dünya çapındaki kullanıcı sayısı 400 milyonu aştı. Bu gelişmeleri bir perspektife oturtmak gerekiyor: Örneğin, 3 trilyon dolar, küresel hisse senetlerinin değerinin yalnızca yaklaşık %3'ünü temsil ediyor. Ancak kripto varlık geliştirmenin, vergilendirme de dahil olmak üzere finans alanında geleneksel iş yapma yöntemlerini bozma gücü ve daha fazlasını yapma potansiyeli belirgin hale geldi.
Şekil 1 Kripto para birimi piyasa değeri (toplam ve seçilen para birimleri)
Bazıları için bu gelişmeler, insanların hükümetin gözetiminden ve finansal kurumlara güvenmekten uzaklaşarak işlem maliyetlerinin nihayetinde çok daha düşük olduğu kriptografik olarak korunan dağıtılmış defterlere güvenmeye başladığı cesur yeni bir dünyanın habercisi. Bunun ötesinde, kripto para birimleri, bu faydaları finansal sistem genelinde genişletecek merkezi olmayan finans biçimindeki daha geniş yeniliklerin habercisidir. Diğerleri için bu gelişmeler, kripto pazarını, suç faaliyetinin kolaylaştırıldığı ve yanlış bilgilendirilmiş yatırımcıların büyük fiyat oynaklığı (3 trilyon dolar şimdi 1 trilyon doların altına düştü), iflas, dolandırıcılık, dolandırıcılık ( Kasım 2022'de FTX'in ölümü bir mikro evrendir). Eleştirmenler için en kötü aldatmaca, tüm bunların yaratılması ciddi çevresel hasara neden olacak ve çoğu durumda gerçek değeri olmayan varlıklara dayanmasıdır. Yanıt olarak, savunucular, fiat para birimlerinin de içsel bir değeri olmadığına işaret ederek, kripto para birimlerinin işlem hızı ve kolaylığındaki potansiyel avantajlarını Ukrayna'ya desteklerinde gösterdiklerini savunarak ve Gain agnostik olduğunu iddia ederek "yeşil kripto para birimlerinin" ortaya çıkışına işaret edebilirler. sürekli inovasyondan yararlanır.
Düzenleyiciler, yeniliği teşvik etmek, finansal istikrarı sağlamak ve yatırımcıları korumak arasında bir denge bulmak ve bu dengeyi kurmak gibi göz korkutucu bir görevle karşı karşıyadır. Vergi makamları için ilk görev, daha kolay olsa da nihayetinde daha sıradan: kripto varlıklarının kullanımındaki gelişmeleri iyi işleyen bir vergi sistemine entegre etmek. Değişen önemine rağmen, bu görev, kripto para birimlerinin geleceğinden bağımsız olarak kalacaktır: kripto patlaması ya da çöküşü, vergi sisteminin yine de bununla ilgilenmesi gerekecektir.
Kripto para birimlerini kategorilere ayırın
Kripto varlıkları hakkındaki görüşler çeşitli ve heveslidir. Mali işlemleri hükümetin gözetiminden ve mali kurumların müdahalesinden kurtarma olasılığı, bazıları için liberter bir hayaldir. El Salvador ve Orta Afrika Cumhuriyeti, Bitcoin'i yasal ödeme aracı olarak bile kabul etti.
Ancak eleştirmenler, kripto varlıklarının yalnızca doğası gereği değersiz olmadığını, aynı zamanda suç, dolandırıcılık ve kumar için bir paravan olduğunu savunuyor. Ayrıca baş döndürücü oynaklığa da işaret ediyorlar. Örneğin Bitcoin, on yıl önce 200 dolardan 2021'de neredeyse 70.000 dolara yükseldi ve bugün yaklaşık 29.000 dolara düştü.
FTX'in geçen yılki çöküşü ve Binance ve Coinbase'e karşı son SEC davaları kullanıcı kaygısını artırırken, suç faaliyetlerine yapılan itiraz yüksek profilli multi-milyar dolarlık ele geçirmelere yansıdı. Bu gelişmeler, politika yapıcıların daha fazla incelemesine ve yaygın düzenleme çağrılarına yol açtı.
Ancak kripto varlıklar ister patlasın ister batsın, onları vergilendirmenin tutarlı bir yolu olmalı.
Kilit bir soru, kripto varlıkların nasıl sınıflandırılacağıdır - bunlar mülk mü yoksa para birimi olarak mı kabul edilmelidir? Kâr amaçlı kripto para birimleri satarken, sermaye kazançları da diğer varlıklar gibi vergilendirilmelidir. Kripto para birimleri ile yapılan satın alımlar, nakit işlemlerle aynı satış vergisine veya katma değer vergisine (KDV) tabidir.
Bu nedenle, önemli bir görev, kripto para birimlerinin vergi amaçlı olarak nasıl tanımlanacağı konusunda netlik gerektiren bu ilkelerin uygulanmasını sağlamaktır: esasen, KDV ve satış vergisi amaçlı para birimleri ve gelir vergisi amaçlı varlıklar olarak. Kripto varlık ticaretinin sürekli gelişen doğası nedeniyle kolay olmayacak olsa da, tamamen mümkündür. Yani en derin zorluk kanun yaptırımıdır.
Gelir Konuları
Kaba tahminler, 2021'de bir fiyat artışı olması durumunda, kripto para birimlerinden elde edilen sermaye kazançlarına uygulanan %20'lik bir verginin dünya çapında yaklaşık 100 milyar dolar artıracağını gösteriyor. Bu, küresel kurumlar vergisi gelirinin yaklaşık %4'ünü veya toplam vergi gelirinin %0,4'ünü temsil eder.
Ancak toplam kripto para piyasası kapitalizasyonu, 2021'in sonundaki zirvesinden %63 düştü ve vergi geliri azalacak. Bu kayıplar diğer vergilerle tamamen mahsup edilirse, gelir buna göre azaltılır. Daha normal zamanlarda, mevcut pazar boyutlarıyla, küresel kripto vergi gelirleri yılda ortalama 25 milyar dolardan az olabilir. Daha geniş şemada, bu çok büyük bir sayı değil.
Şekil 2 Cryptocurrency fiyat dalgalanmaları (Bitcoin fiyatı, USD cinsinden)
Ayrıca eşitlikle ilgili önemli sorunlar da söz konusudur. Kripto para birimlerinin takma adları, onlara gerçekte kimin sahip olduğunu belirlemeyi zorlaştırırken, düşük gelirli insanlar arasında da yaygın olmasına rağmen, mülkiyetin nispeten zenginler arasında yoğunlaştığına dair işaretler var. Mevcut anketler, yaklaşık 10.000 kişinin tüm bitcoinlerin dörtte birini elinde tuttuğunu gösteriyor.
KDV de var. Kripto işlemleri, vergi idarelerinden gizlenme potansiyeline sahip olmaları bakımından nakit işlemlerle benzerlikler taşır. Günümüzde kripto para birimleri ile yapılan satın almaların payı hala küçük. Ancak yürürlükteki vergi sistemi olmadan, yaygın kullanım bir gün yaygın KDV ve satış vergisi kaçakçılığı anlamına gelebilir ve bu da devlet gelirinde önemli bir azalmaya yol açabilir. Bu, kripto para birimleri için en büyük tehdit olabilir.
Yürütme sorunlarını ele alın
Kripto varlıklarının vergilendirilmesindeki en temel zorluk, bunların "takma ad" olmalarıdır. Bununla birlikte, işlemler için kullanılan genel adreslerin bireylere veya şirketlere bağlanması son derece zordur. Bu vergi kaçırmayı kolaylaştırabilir. Bu nedenle icra, vergi makamları için temel bir konudur.
Bununla birlikte, raporlama yükümlülükleri, insanları varlık işlemleriyle ilgili bilgileri vergi makamlarından saklamak için yurtdışındaki merkezi borsaları kullanmaya teşvik edebilir. Bunu ele almak için Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), ülkeler arasında şifrelemeyle ilgili bilgi alışverişi için bir çerçeve geliştirdi. Ancak, uygulama hala biraz uzakta.
Daha rahatsız edici bir olasılık, raporlama kurallarının (ve bazı kripto aracılarının başarısızlığının), merkezi olmayan borsalar yoluyla veya doğrudan eşler arası işlemler yoluyla, bu işlemleri denetleyen merkezi bir otorite olmaksızın insanları giderek daha fazla ticaret yapmaya teşvik edebilmesidir. Bunlar hala vergi idarecileri için çok aşılmaz.
Takma adların ortaya çıkardığı temel zorlukların karmaşıklığı, inovasyonun hızı, büyük bilgi boşlukları ve gelecekle ilgili belirsizlik göz önüne alındığında, kripto para birimlerini daha geniş vergi sistemine düzgün bir şekilde entegre etme savaşı henüz dönmedi. Bunu yapmak için gereken bazı unsurlar - örneğin vergi amaçlı sınıflandırmanın netliği - açıktır.
Ancak zorluklar temeldir, özellikle de KDV ve satış vergileri riski, insanların düşündüğünden daha büyük olabilir. Pek çok hükümetin (hepsi olmasa da) fark etmeye başladığı gibi, politika yapıcıların açık, tutarlı ve etkili kripto vergilendirme çerçeveleri geliştirmesi gerekiyor.