Aura Finance, Balancer protokolüne bağlı ve onun üzerine inşa edilmiş bir likidite katmanıdır. Convex to Curve'e çok benzer şekilde, Aura Finance, Balancer'ın yerel yönetişim belirteci veBAL'ı satın alır ve ağ katılımcılarının likidite oluşturması ve teşvik etmesi için ek bir katman sağlamada önemli bir rol oynar.
Likidite sağlayıcılar, AURA ve BAL için teşvik almak üzere Balancer Pool Tokens'ı (BPT) stake edebilir; AURA sahipleri veBAL oylama pazarında pay sahibi olabilir ve buna katılabilir ve protokol, BAL (ve AURA) ihraç havuzunu etkin bir şekilde teşvik etmek için oylama teşvikleri sağlayabilir. Bugüne kadar Aura, veBAL yönetişim gücünün %30'undan fazlasını barındırarak, LP ödüllerini en üst düzeye çıkarmasını ve BAL düzenlemesinin çoğunluğunu yönetmesini sağlıyor. Aura'nın Balancer ekosisteminde kilit bir oyuncu olduğuna şüphe yok.
Aura Finance, ana ağ üzerinde yaklaşık 500 milyon $'lık Kilitli Toplam Değer (TVL) barındırıyor ve çeşitli protokollerde ara bağlantı ortaklıkları kurup destekledi. Aura, likit teminat belirteçlerinin ve zincirler arası altyapı sağlayıcılarının gücünden borç verme pazarlarına ve gelişmiş entegrasyonlara kadar, Ethereum'daki Balancer ekosisteminin büyümesini sağlamada zaten ayrılmaz bir rol oynadı; şimdi Aura, İyimserlikte Büyümeyi Sürdürmeye hazırlanıyor.
Neden İyimserliği seçmelisiniz?
İyimserlik, kilitli toplam 835 milyon doların üzerinde değerle şu anda Ethereum'daki en büyük ikinci ölçeklendirme çözümüdür. Son Bedrock yükseltmesi ile Superchain bir gerçeklik haline geldi. Optimism, opBNB zinciri Base'in yaklaşan lansmanı ve OP Stack'in devam eden gelişimi ile birleştiğinde, daha fazla dikkat ve likidite çekmeye hazır görünüyor. Aura'nın kullanıma sunulmasıyla birlikte bu gelişmeler, ağ üzerinde temel teknoloji ve likidite saklama olarak Balancer ve Beethoven X'in konuşlandırılması için zemin hazırlama fırsatı sunuyor.
Özellikle geçtiğimiz yıl, likit teminatlı token piyasasının likiditesi hızla artarak toplam 20.754 milyar dolarlık kilitli değerle en büyük DeFi likidite kategorisi haline geldi. Sıvı teminatlı belirteçleri ikinci katman bir ağa taşımak, daha yüksek hızlar ve minimum ücretler sunar. Bu bir sermaye verimliliği modelidir ve sürekli büyüme potansiyeline sahip olduğuna inanıyoruz. Aura şimdi teknik olarak basitleştirilmiş likidite ve DeFi'deki en verimli likit staking için teşvikler sağlayarak LST on Optimism'in büyümesini hızlandırmaya hazırlanıyor.
2022'de kullanıma sunulan Optimism DEX, Balancer ve Beethoven X tarafından ortaklaşa kurulan benzersiz bir DeFi ortaklığıdır. Ön uçtan Beethoven X sorumluyken, temeldeki "yerel" teşvik sözleşmeleri veBAL yönetişimi ve BAL tarafından kontrol ediliyor. Beethoven X'in DAO yönetimi daha sonra, protokol ücretlerinin %50'sini OP'lere tahsis etme sözü vererek, Beethoven X'in OP hibeleriyle eşleşen ve bunları likidite madenciliği veya ölçüm teşvikleri olarak havuzlara ihraç eden ek bir teşvik teklifini kabul etti.
Temmuz 2022'deki lansmanından bu yana, Balancer ve Beethoven X Optimism'in ortak konuşlandırılması, yenilikçi yeteneklerini göstererek, önemli bir LST likidite sağlayıcısı haline geldi, TVL'de 60 milyon ABD Doları biriktirdi ve Nisan 2023'te ~370.000 ABD Doları sözleşme geliri elde etti. Bu ölçümler gerçekten övgüye değer olsa da, hala iyileştirme için yer var. Yakın zamanda L2 veBAL Boost'un ortaya çıkmasıyla birlikte, yaklaşmakta olan Aura'dan yararlanma ve ağ pazar payını önemli ölçüde artırma fırsatı var.
Merkezi bir merkez olarak Beethoven X, Balancer ve Aura, Optimism'in likiditesinin büyümesini kolaylaştırmada önemli bir rol oynamayı umuyor. Büyüme ateşini ateşlemeye yardımcı olacak yeni bir likidite katmanı ve verimli bir volan teşvik programı ile kullanıcılar bu sinerjinin faydalarını yakında fark edecekler.
Teşvik Yapısı ve Finansman
Beethoven X, Balancer ve Aura arasındaki bu benzersiz işbirliği, Optimism likidite havuzlarının mümkün olan en verimli ve sürdürülebilir şekilde teşvik edilmesini sağlar. Şu anda Beethoven X, likidite havuzlarını teşvik etmek için bir protokol ücreti eşleştirme yapısı kullanıyor. Beethoven X, protokol ücretlerinin %50'sini OP hibe fonlarıyla 1:1 eşleşen ve likidite madenciliği teşvikleri şeklinde likidite havuzuna geri dönen OP'ye dönüştürür. Bu yaklaşım, bir miktar sürdürülebilirliği korurken verilen ödülleri önemli ölçüde artırmayı amaçlamaktadır.
Aura'nın beklenen lansmanı ve zincirler arası veBAL geliştirmeleri ile Beethoven X, Balancer ekosistemine ek bir likidite katmanı sağlayarak verimli bir oylama piyasasına olanak tanıyacak. Bu nedenle, Beethoven X'in mevcut OP hibe eşleştirme programı, protokolün TVL'sini artırmak için bir oylama teşviki olarak BAL ve AURA ihracının kullanımına dönüştürülebilir. Oylama piyasasının etkinliği düşerse, teşvik planı doğrudan likidite havuzunda likidite madenciliği teşvikleri vermeye devam edebilir.
Aura ayrıca, Aura oylama pazarında ek LP teşvikleri dağıtacak veya ödülleri eşleştirecek bir OP sübvansiyon programı önerdi. Anlaşma, hibelerini iki yoldan biriyle kullanmayı hedefliyor. İlk yaklaşım, OP belirteçlerini vlAURA sahipleriyle protokol tarafından sağlanan oylama teşvikleriyle eşleştirmek, böylece Aura iyimserlik oylama pazarını artırmak ve BAL belirteçlerinin daha büyük bir bölümünü iyimserlik havuzuna yönlendirmektir. İkinci yöntem, BAL ve AURA teşviklerini 1:1 oranında eşleştirerek OP hibelerini doğrudan LP'lere dağıtmaktır. Spesifik yöntem, o andaki verimliliğe göre belirlenecektir. Açıklanan teşvik yapısı, hibe programı başarılı olursa kullanıcılara ödül olarak protokol ücretlerinin %100'ünü iade etme potansiyeline sahiptir.
Dengeleyici havuzlar ayrıca havuzlarının büyümesini kolaylaştırmak için tasarlanmış verimli bir likidite volanı uygular. Verimin %50'den fazlası tarafından oluşturulan havuzlar veya 8020 havuzları, çekirdek havuz durumu elde edebilir. Bu havuzlardan Balancer protokol ücretinin %65'i otomatik olarak ait olduğu havuza oy teşviki olarak verilecektir. Daha fazla teşvik elbette daha fazla TVL anlamına gelir; bu, Balancer'ın ücretlerin doğrudan getiri sağlayan varlıktan alınmasına olanak tanıyan yenilikçi teknolojisi sayesinde artık doğrudan daha fazla ücretle ilişkilidir. Bu, döngüyü kapatır ve Balancer ekosisteminde sürekli büyüme çarkını ateşler.
Şu anda, protokol ücretlerinin yalnızca %25'i Optimism DEX'te geri dönüştürülüyor, ancak şu anda Balancer teşvik programının yeniden yapılandırılması tartışılıyor. Aura'nın OP sübvansiyonu onaylanırsa, teklif, likidite madenciliği teşvikleri olarak şaşırtıcı bir şekilde protokol ücretlerinin %260'ını (Aura'nın sübvansiyonu olmadan %130) oluşturmak için protokol ücretinin geri alınmasını, OP sübvansiyonu eşleştirmesini ve etkili bir oylama piyasası stratejisini mümkün kılacaktır.
Gelecek Potansiyeli
İkinci katmanın yüksek performansı, süper zincirin potansiyeli, verimli likidite volanı, zengin teşvik yapısı ve gelişen topluluk ile Aura'nın Optimism üzerinde gelişmeye hazır olduğuna şüphe yok ve tüm startup havuzları hazır. İster LST liderliğindeki ister geliştirilmiş bir havuz olsun, bu çaba, Optimism'in likidite büyümesini yönlendirecek çekirdek altyapıyı oluşturmak için Balancer ekosistemindeki en verimli özelliklerden bazılarını Aura'nın gelişmiş likidite katmanıyla birleştirecektir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aura Finance: Neden Optimism'de LST likidite büyümesini desteklemeyi seçmelisiniz?
Yazan: Beethoven X
Derleme: Derin Gelgit TechFlow
Aura nedir?
Aura Finance, Balancer protokolüne bağlı ve onun üzerine inşa edilmiş bir likidite katmanıdır. Convex to Curve'e çok benzer şekilde, Aura Finance, Balancer'ın yerel yönetişim belirteci veBAL'ı satın alır ve ağ katılımcılarının likidite oluşturması ve teşvik etmesi için ek bir katman sağlamada önemli bir rol oynar.
Likidite sağlayıcılar, AURA ve BAL için teşvik almak üzere Balancer Pool Tokens'ı (BPT) stake edebilir; AURA sahipleri veBAL oylama pazarında pay sahibi olabilir ve buna katılabilir ve protokol, BAL (ve AURA) ihraç havuzunu etkin bir şekilde teşvik etmek için oylama teşvikleri sağlayabilir. Bugüne kadar Aura, veBAL yönetişim gücünün %30'undan fazlasını barındırarak, LP ödüllerini en üst düzeye çıkarmasını ve BAL düzenlemesinin çoğunluğunu yönetmesini sağlıyor. Aura'nın Balancer ekosisteminde kilit bir oyuncu olduğuna şüphe yok.
Aura Finance, ana ağ üzerinde yaklaşık 500 milyon $'lık Kilitli Toplam Değer (TVL) barındırıyor ve çeşitli protokollerde ara bağlantı ortaklıkları kurup destekledi. Aura, likit teminat belirteçlerinin ve zincirler arası altyapı sağlayıcılarının gücünden borç verme pazarlarına ve gelişmiş entegrasyonlara kadar, Ethereum'daki Balancer ekosisteminin büyümesini sağlamada zaten ayrılmaz bir rol oynadı; şimdi Aura, İyimserlikte Büyümeyi Sürdürmeye hazırlanıyor.
Neden İyimserliği seçmelisiniz?
İyimserlik, kilitli toplam 835 milyon doların üzerinde değerle şu anda Ethereum'daki en büyük ikinci ölçeklendirme çözümüdür. Son Bedrock yükseltmesi ile Superchain bir gerçeklik haline geldi. Optimism, opBNB zinciri Base'in yaklaşan lansmanı ve OP Stack'in devam eden gelişimi ile birleştiğinde, daha fazla dikkat ve likidite çekmeye hazır görünüyor. Aura'nın kullanıma sunulmasıyla birlikte bu gelişmeler, ağ üzerinde temel teknoloji ve likidite saklama olarak Balancer ve Beethoven X'in konuşlandırılması için zemin hazırlama fırsatı sunuyor.
Özellikle geçtiğimiz yıl, likit teminatlı token piyasasının likiditesi hızla artarak toplam 20.754 milyar dolarlık kilitli değerle en büyük DeFi likidite kategorisi haline geldi. Sıvı teminatlı belirteçleri ikinci katman bir ağa taşımak, daha yüksek hızlar ve minimum ücretler sunar. Bu bir sermaye verimliliği modelidir ve sürekli büyüme potansiyeline sahip olduğuna inanıyoruz. Aura şimdi teknik olarak basitleştirilmiş likidite ve DeFi'deki en verimli likit staking için teşvikler sağlayarak LST on Optimism'in büyümesini hızlandırmaya hazırlanıyor.
2022'de kullanıma sunulan Optimism DEX, Balancer ve Beethoven X tarafından ortaklaşa kurulan benzersiz bir DeFi ortaklığıdır. Ön uçtan Beethoven X sorumluyken, temeldeki "yerel" teşvik sözleşmeleri veBAL yönetişimi ve BAL tarafından kontrol ediliyor. Beethoven X'in DAO yönetimi daha sonra, protokol ücretlerinin %50'sini OP'lere tahsis etme sözü vererek, Beethoven X'in OP hibeleriyle eşleşen ve bunları likidite madenciliği veya ölçüm teşvikleri olarak havuzlara ihraç eden ek bir teşvik teklifini kabul etti.
Temmuz 2022'deki lansmanından bu yana, Balancer ve Beethoven X Optimism'in ortak konuşlandırılması, yenilikçi yeteneklerini göstererek, önemli bir LST likidite sağlayıcısı haline geldi, TVL'de 60 milyon ABD Doları biriktirdi ve Nisan 2023'te ~370.000 ABD Doları sözleşme geliri elde etti. Bu ölçümler gerçekten övgüye değer olsa da, hala iyileştirme için yer var. Yakın zamanda L2 veBAL Boost'un ortaya çıkmasıyla birlikte, yaklaşmakta olan Aura'dan yararlanma ve ağ pazar payını önemli ölçüde artırma fırsatı var.
Merkezi bir merkez olarak Beethoven X, Balancer ve Aura, Optimism'in likiditesinin büyümesini kolaylaştırmada önemli bir rol oynamayı umuyor. Büyüme ateşini ateşlemeye yardımcı olacak yeni bir likidite katmanı ve verimli bir volan teşvik programı ile kullanıcılar bu sinerjinin faydalarını yakında fark edecekler.
Teşvik Yapısı ve Finansman
Beethoven X, Balancer ve Aura arasındaki bu benzersiz işbirliği, Optimism likidite havuzlarının mümkün olan en verimli ve sürdürülebilir şekilde teşvik edilmesini sağlar. Şu anda Beethoven X, likidite havuzlarını teşvik etmek için bir protokol ücreti eşleştirme yapısı kullanıyor. Beethoven X, protokol ücretlerinin %50'sini OP hibe fonlarıyla 1:1 eşleşen ve likidite madenciliği teşvikleri şeklinde likidite havuzuna geri dönen OP'ye dönüştürür. Bu yaklaşım, bir miktar sürdürülebilirliği korurken verilen ödülleri önemli ölçüde artırmayı amaçlamaktadır.
Aura'nın beklenen lansmanı ve zincirler arası veBAL geliştirmeleri ile Beethoven X, Balancer ekosistemine ek bir likidite katmanı sağlayarak verimli bir oylama piyasasına olanak tanıyacak. Bu nedenle, Beethoven X'in mevcut OP hibe eşleştirme programı, protokolün TVL'sini artırmak için bir oylama teşviki olarak BAL ve AURA ihracının kullanımına dönüştürülebilir. Oylama piyasasının etkinliği düşerse, teşvik planı doğrudan likidite havuzunda likidite madenciliği teşvikleri vermeye devam edebilir.
Aura ayrıca, Aura oylama pazarında ek LP teşvikleri dağıtacak veya ödülleri eşleştirecek bir OP sübvansiyon programı önerdi. Anlaşma, hibelerini iki yoldan biriyle kullanmayı hedefliyor. İlk yaklaşım, OP belirteçlerini vlAURA sahipleriyle protokol tarafından sağlanan oylama teşvikleriyle eşleştirmek, böylece Aura iyimserlik oylama pazarını artırmak ve BAL belirteçlerinin daha büyük bir bölümünü iyimserlik havuzuna yönlendirmektir. İkinci yöntem, BAL ve AURA teşviklerini 1:1 oranında eşleştirerek OP hibelerini doğrudan LP'lere dağıtmaktır. Spesifik yöntem, o andaki verimliliğe göre belirlenecektir. Açıklanan teşvik yapısı, hibe programı başarılı olursa kullanıcılara ödül olarak protokol ücretlerinin %100'ünü iade etme potansiyeline sahiptir.
Dengeleyici havuzlar ayrıca havuzlarının büyümesini kolaylaştırmak için tasarlanmış verimli bir likidite volanı uygular. Verimin %50'den fazlası tarafından oluşturulan havuzlar veya 8020 havuzları, çekirdek havuz durumu elde edebilir. Bu havuzlardan Balancer protokol ücretinin %65'i otomatik olarak ait olduğu havuza oy teşviki olarak verilecektir. Daha fazla teşvik elbette daha fazla TVL anlamına gelir; bu, Balancer'ın ücretlerin doğrudan getiri sağlayan varlıktan alınmasına olanak tanıyan yenilikçi teknolojisi sayesinde artık doğrudan daha fazla ücretle ilişkilidir. Bu, döngüyü kapatır ve Balancer ekosisteminde sürekli büyüme çarkını ateşler.
Şu anda, protokol ücretlerinin yalnızca %25'i Optimism DEX'te geri dönüştürülüyor, ancak şu anda Balancer teşvik programının yeniden yapılandırılması tartışılıyor. Aura'nın OP sübvansiyonu onaylanırsa, teklif, likidite madenciliği teşvikleri olarak şaşırtıcı bir şekilde protokol ücretlerinin %260'ını (Aura'nın sübvansiyonu olmadan %130) oluşturmak için protokol ücretinin geri alınmasını, OP sübvansiyonu eşleştirmesini ve etkili bir oylama piyasası stratejisini mümkün kılacaktır.
Gelecek Potansiyeli
İkinci katmanın yüksek performansı, süper zincirin potansiyeli, verimli likidite volanı, zengin teşvik yapısı ve gelişen topluluk ile Aura'nın Optimism üzerinde gelişmeye hazır olduğuna şüphe yok ve tüm startup havuzları hazır. İster LST liderliğindeki ister geliştirilmiş bir havuz olsun, bu çaba, Optimism'in likidite büyümesini yönlendirecek çekirdek altyapıyı oluşturmak için Balancer ekosistemindeki en verimli özelliklerden bazılarını Aura'nın gelişmiş likidite katmanıyla birleştirecektir.