Eylül ayı için şifreleme piyasası görünümü: Katman 2, ETF haberleri, DeFi airdropu

Yazan: THOR HARTVIGSEN Derleyen: Deep Tide TechFlow

Makro ortamı bir kenara bırakırsak, kripto pazarında sabırsızlıkla beklenecek şeyler neler?

Piyasa bakış

DeFi likiditesi Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyesinde. Yüksek faiz oranı ortamının zincir üstü getiri peşinde koşmayı daha az çekici hale getirdiği bir sır değil. Bu, düşen kripto para fiyatlarıyla birleştiğinde TVL için yeni bir düşük seviyeyle sonuçlandı.

bu ne anlama gelir? Bu, kısa vadede kâr elde etmenin daha zor hale geldiği anlamına gelir. Bir projenin başarılı olması için DeFi'nin diğer alanlarından likidite akması gerekiyor. Bu alanda sağlam bir avantajınız olmadığı sürece veya günde 16 saatten fazla ekrana bakarak harcamadığınız sürece, en iyi hareket tarzı muhtemelen uzun vadeli bir yatırım stratejisi geliştirmek ve ona bağlı kalmaktır. Bu düşmanca ortamda aşırı ticaret yaparak etkilenmeyin.

Fiyat neden düştü?

Coinalyze'deki aşağıdaki grafikte görülebileceği gibi, vadeli açık pozisyonların çoğu 17 Ağustos'ta tasfiye edildi ve bu da uzun pozisyonların büyük bir tasfiyesine yol açtı. Kripto para birimlerinin oynaklığı son birkaç haftadır çok düşüktü ve bu gerçekleştiğinde vadeli işlem yatırımcıları, oynaklık geri geldikçe piyasanın yönüne dair bahis oynamak için açık pozisyonlara ilgi gösteriyor. Fiyat düşmeye başladığında çok sayıda uzun pozisyon açılmaya zorlanır, bu da daha fazla tasfiyeye yol açar ve bu böyle devam eder. Bu nedenle son fiyat hareketini herhangi bir habere bağlamak zor. Ayrıca spot piyasada yoğun satışlar da yaşandı ve bu da büyük oyuncuların pozisyonlarını kaybettiğini gösteriyor olabilir.

SON 14 GÜNÜN KAZANANLARI

Sadece kripto Twitter (Crypto X??) ile fiyat düşüşlerini ve piyasanın donukluğunu fark etmeyeceksiniz. Coinbase tarafından başlatılan yeni Rollup zinciri Base, Friend teknoloji uygulaması sayesinde son zamanlarda çok sayıda kullanıcı ve likidite çekti.

Taban/Arbitrum/İyimserliği karşılaştıran bazı istatistikler:

14 günlük ücret:

• 3,4 milyon dolar - Taban;
• 2,6 milyon dolar - Tahkim;
• 2,5 milyon dolar - İyimserlik geliri.

14 Günlük Kazançlar:

• 2,3 milyon dolar - Taban;
• 900.000 $ - Tahkim;
• 800.000 Dolar - İyimserlik.

Gelir, Rollup zincirindeki kullanıcılar tarafından ödenen işlem ücretlerinden bu işlemlerin (çağrı verilerinin) Ethereum'da yayınlanmasının maliyetinin çıkarılmasıyla hesaplanır. Verilerden görülebileceği gibi Base son zamanlarda daha fazla ücret üretmekle kalmadı, aynı zamanda marjları da önemli ölçüde arttı.

Arkadaş teknolojisi

Friend tech, Base'de kayıtlı Twitter profillerinin hisselerini alıp satabileceğiniz yeni bir sosyal uygulamadır. Kullanıcı benimsemesinde patlayıcı bir büyüme görüldü ve son 7 günde 3 milyon doların üzerinde gelir elde edildi. Tüm işlemlerde %10 gibi yüksek bir işlem ücreti ödenmesi gerekmektedir; bunun %5'i platforma, %5'i ise işlem yapan kullanıcıların sahip olduğu hisselere aittir.

Friend Tech, kullanıcıları Base'e çeken ana dapp'tir. Daha fazla protokol (Aave ve Uniswap gibi) piyasaya sürüldükçe ve ekosistem genişledikçe temel muhtemelen içerik olarak büyümeye devam edecek. Mevcut 7 günlük yıllık gelir yaklaşık 42 milyon dolardır ve bu Coinbase'in yıllık gelirinin önemli bir bileşenidir.

Haberler ve Katalizörler

ETF Son Tarihi ve Gri Tonlama

Grayscale ile ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) arasında mevcut GBTC tröstünün spot bitcoin borsa yatırım fonuna (ETF) dönüştürülmesi konusunda devam eden bir dava var. Pek çok kişi bu hafta bir karar beklerken, Grayscale'in yeniden başvurması istenebilir; bu, nihai karar verilmeden önce 240 güne kadar sürebilir. Ancak aşağıda görebileceğiniz gibi Grayscale ETF ekibini genişletiyor. Bu ne anlama gelir? Muhtemelen davanın sonucu hakkında içeriden bir bilgiye sahip oldukları değil, bir ETF'ye geçme konusunda ciddi olduklarına dair bir mesaj göndermeye çalışıyorlar.

ETF uzmanlarına göre, ETF'nin benimsenmesinin gecikmesi en olası durum.

Coinbase, Circle'dan hisse satın aldı

Coinbase kısa süre önce Circle'da hisse satın alarak ekibine bir potansiyel nakit ineği daha ekledi. Satın almanın şartları henüz bilinmiyor ancak USDC'yi yöneten "Centre Consortium"un kapatılacağı ortaya çıktı. USDC ayrıca bu yıl 6 başka blockchainde de faaliyete geçecek. Bunlardan bazılarının Polkadot, Near, Optimism ve Cosmos'u içermesi bekleniyor. Gelir paylaşımı açısından Coinbase ve Circle, gelirlerini kendi platformlarında tutulan USDC miktarına göre paylaşacak, USDC'nin yaygın kullanımından elde edilen faiz geliri ise eşit olarak paylaştırılacak.

Frax RWA'ya genişletildi

Bu yılın başlarında USDC'den sabitlemenin kaldırılmasının ardından ($FRAX'ın USDC ile güçlü bir teminat ilişkisi var), FraxV3'ün vizyonu şimdiden şekilleniyor. Kurucu Sam Kazemian, FRAXV3'ü "en iyi stabilcoin" olarak adlandırıyor. Bu, gerçek dünyadaki varlıkları $FRAX için teminat olarak zincire getirmek üzere Financial Reserves ve Asset Exploration Inc Public Benefit Corporation (FinresPBC) ile ortaklık kurmayı içeriyor. Bu işlemlerden elde edilen karlar, "Fraxbonds" (FXB) adı verilen aracılığıyla token sahiplerine aktarılacak. Fraxbond'lar, insanların gelecekteki $FRAX'i indirimli olarak satın almasına olanak tanır (yani, iki yıl sonra $FRAX başına 0,9 $'dan $FRAX satın alın).

Thorchain Borç Verme Başladı

Thorchain borç verme ürününü kısa süre önce piyasaya sürdü ve kullanıcılar şu anda teminat olarak BTC ve ETH ile birden fazla varlığı borç verebiliyor. Teminat listesi yakında BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX ve DOGE dahil olmak üzere birçok yeni varlığı içerecek şekilde genişletilecek.

Bu borç verme tasarımının temel mekanizmalarından biri, borç verildiğinde $RUNE'u yakmak (kullanıcılar teminat karşılığında borç alır) ve pozisyonları kapatırken $RUNE basmaktır. Bu aynı zamanda, ETH veya BTC gibi teminatların fiyatı düşse bile likidasyonsuz kredilere olanak sağlar çünkü teminatlar RUNE'de perde arkasında saklanır.

Zincir içi sermaye akışı

Zincir dışı Labs, $ARB'yi geri alıyor gibi görünüyor

1,72 milyon ARB, Binance'te token başına 0,98 ABD dolarından satın alındı (toplamda 1,7 milyon ABD doları) ve Offchain laboratuvarları (Arbitrum'un arkasındaki şirket) etiketli bir adrese gönderildi. Bu, $ARB'nin bu yılın başında halka açıldığından bu yana gördüğü en düşük işlem fiyatına yakın.

CMS Holdings $DYDX biriktiriyor

CMS, dYdX'in ilk yatırımcılarından biriydi ve son iki yılda tokenin alım satımına devam etti. Yakın zamanda Binance'ten token başına 1,94 dolardan 519.000 $ DYDX (toplamda 1 milyon dolar değerinde) satın aldılar. CEX işlemlerinin ortalama alış fiyatı (özel satışlar hariç) 1,88 dolar, ortalama satış fiyatı ise 2,78 dolardı. Şu anda CMS'nin elinde 3,05 milyon $ DYDX (5,98 milyon $ değer) bulunuyor.

DeFi airdropu ve stratejisi

Arkadaş teknolojisi Airdrop'u

Friend Tech, önümüzdeki 6 ay içinde platform kullanıcılarına 100 milyon puan verecek. Aşağıda, ihraç değerlemesine ve havadan atılan token arzının yüzdesine göre her bir kredinin fiyatını tahmin eden bir tablo bulunmaktadır.

Puanların işlem gören hisselerin hacmine göre verildiği görülüyor ancak aynı zamanda yönlendirmelerle de ilgili olabilir. Yine de en iyi kullanıcıların şu ana kadar dağıtılan noktaların çoğunu topladığı görülüyor.

Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) Madenciliği

Maker's Spark protokolü, Dai Tasarruf Oranı (DSR) üzerinden yıllık %5'lik bir getiri oranı sunar. Bu getiri, ABD Hazine bonoları gibi RWA için teminat olarak kullanılan DAI tarafından elde edilen gelirden geliyor. ABD Hazine tahvillerine doğrudan erişimi olan bir ABD vatandaşıysanız bu kulağa heyecan verici gelmeyebilir, ancak Aave'deki mevcut bir teklif, borç verme piyasasında teminat olarak DAI tasarruf oranının (sDAI) likit bir tokeninin eklenmesini önermektedir. Aşağıda gösterildiği gibi, 8 kez döngü yapmak (sDAI'yi Aave'ye yatırın, yerel $GHO stabilcoini ödünç verin, onu sDAI'ye dönüştürün ve tekrarlayın) yıllık %11,29'luk bir getiri oranıyla sonuçlanacaktır!

Bu önümüzdeki birkaç hafta içinde hayata geçebilir ve yıllık getiri oranı gaz ücretlerini hesaba katmaz. Yine de, yalnızca DAI'ye yatırım yapmak, ABD hükümetinden yıllık %11 oranında sürdürülebilir getiri elde etmek çok heyecan verici ve daha uzun bir zaman dilimi içinde yeni ve daha sofistike oyuncuları alana çekebilir.

Büyük Airdrop

Swell, airdrop kampanyası yürüten bir Ethereum likidite staking protokolüdür. ETH'yi swETH'e stake etmek zamanla "inciler" kazandırır ve bunlar bu yılın ilerleyen dönemlerinde $SWELL tokenlerine dönüştürülecektir. SETH'inizi Pendle veya Maverick gibi protokollere yatırın ve ekstra inci kazanın. Son hesaplamalar 1 incinin yaklaşık 0,33 dolara eşit olduğunu tahmin ediyor.