Yazar: Tim Craig, DLNews Derleyici: Shan Oppa, Golden Finance
Yeni bir proje, akıllı sözleşmeler kullanarak DAO risk yönetimini otomatikleştirmeyi amaçlıyor.
Bunu yapmak "siyasileştirilmiş karar almayı" engeller, karar almayı hızlandırır ve anlaşmayı daha güvenli hale getirir.
Herkes risk yönetimini kodlama için dış kaynak olarak kullanmanın iyi bir fikir olduğunu düşünmüyor.
Merkezi Olmayan Özerk Kuruluşlar (DAO'lar), büyük ölçüde adil, açık ve büyük ölçüde demokratik karar alma modelleri sayesinde DeFi protokolleri için en popüler yönetim yöntemlerinden biridir. DeepDAO'dan elde edilen veriler, şu anda toplam 17,7 milyar dolar değerindeki varlıkları yöneten 2.300'den fazla kayıtlı DAO'nun bulunduğunu gösteriyor.
Yine de token sahiplerinin protokolün nasıl yürütülmesi gerektiği konusunda öneride bulunmasına ve oy vermesine izin vermenin dezavantajları var. Karar verme süreci yavaş olabilir, sıklıkla siyasallaşır ve güvenin ihlali ve görevi kötüye kullanma suçlamaları yaygındır.
DAO'ların pek çok faydasına rağmen, soğuk, katı ve nesnel kodlara bırakılması daha iyi olan bazı kararlar (temel olarak risk yönetimiyle ilgili) vardır. DeFi protokollerinin risk yönetimini dikkatle tasarlanmış algoritmalara devretmesine yardımcı olmayı ümit eden bir proje olan B.Protocol'u geliştirdiler. Bu, "siyasileştirilmiş karar almayı önleyecek", karar almayı hızlandıracak ve sonuçta protokolü kullanıcılar için daha güvenli hale getirecek.
B.Protocol'un ekosistem geliştirme başkanı Eitan Katchka şunları söyledi: DeFi'de risk yönetimi, hâlâ manuel olarak yapılan tek şeylerden biridir. Yapmaya çalıştığımız şey, verileri işleyebilen ve insan unsurunun nasıl en aza indirilebileceği konusunda önerilerde bulunabilen akıllı sözleşmeler yoluyla bunu otomatikleştirmek.
B.Protocol'ün risk kahini, kredi-değer oranları, merkezi olmayan borsalardaki varlık likiditesi, alım satım kayması ve volatilite dahil olmak üzere kamuya açık verileri alarak ve bu verileri protokolün kredi pozisyonlarını değerlendirmek için algoritmalar aracılığıyla çalıştırarak çalışır. Riski değerlendirirken, belirli bir kayma ile şüpheli alacaklara maruz kalmadan ne kadar paranın nakde çevrilebileceğini dikkate alıyoruz.
DAO Anlaşmazlığı
Bazı geliştiricilerin neden DAO risk yönetiminden insani karar almayı mümkün olduğunca ortadan kaldırmak istediklerini anlamak kolaydır.
Şu anda birçok DAO, potansiyel riskleri incelemek ve çözüm önermek için uzman hizmet sağlayıcılara ödeme yapıyor. Bu tür hizmetler yılda milyonlarca dolara mal olabilir.
Katchka, Aave'nin borç verme protokollerindeki riski yönetmek için kiraladığı DAO hizmet sağlayıcısı Gauntlet'in son vakasına değindi. Gauntlet daha önce Aave'nin, Curve kurucusu Michael Egorov tarafından verilen 64 milyon dolarlık CRV destekli krediden kaynaklanan riskleri en aza indirmek için adımlar atmasını tavsiye etmişti. Aave'nin çeşitli paydaşları arasındaki uzun ve çekişmeli tartışmaların ardından DAO, Gauntlet'in teklifini reddetti. Pek çok kişi hâlâ Egorov'un kredisinin anlaşma açısından risk oluşturduğuna inanıyor.
Amaç, Aave gibi protokollerin, potansiyel risklerin açık ve tarafsız bir değerlendirmesini sağlamak için B.Protocol'un risk kehanetini uygulayabilmesidir.
Bu, DAO kullanıcılarına ve kontrol ettikleri protokollere daha fazla çeviklik sağlayabilir ve oracle kodu ve risk değerlendirmeleri açık kaynak olduğundan ve herkes tarafından görüntülenebildiğinden risk yönetimi kararlarının anlaşılmasını ve tahmin edilmesini kolaylaştırabilir.
Kod tek başına yeterli değildir
Herkes genel bir algoritmanın milyarlarca dolar değerindeki varlığı yönetmek için yeterli olduğunu düşünmüyor. DeFi protokolü Synthetix'in Spartan Komitesi'nin takma adlı üyesi olan Millie, risk yönetimini dış kaynaklardan sağlamanın genellikle kötü bir fikir olduğunu söyledi.
Sparta Konseyi, Synthetix paydaşlarını temsil etmekten ve korumaktan sorumlu sekiz seçilmiş üyeden oluşan yönetici bir DAO'dur.
Gauntlet tipik olarak bazı simülasyonlar yürütüyor ve Sparta Konseyi'ne bir protokol öneriyordu; o da teklifi tartışmak için toplanıyor ve ardından reddediyordu. Makul bir risk modeli oluşturmak için sadece bazı rakamları simülatöre atmanın yeterli olmadığı ortaya çıktı. Ek olarak, DeFi risk yönetimine ilişkin tartışmalar yavaş ve politik olabilse de topluluktan geri bildirim almak kritik öneme sahiptir.
2022'deki Synthetix vakasında Gauntlet ve Sparta Konseyi, Terra'nın LUNA tokenına kalıcı vadeli işlem sözleşmesi ekleme teklifini onayladı. Anonim topluluk üyesi Spreek, LUNA'nın yüksek riski ve öngörülemezliği ve TerraUSD stabilcoini ile algoritmik ilişkisi nedeniyle teklife karşı uyardı. Spreek sayesinde Synthetix tekliften vazgeçti. Üç ay sonra LUNA ve TerraUSD çöktü ve yatırımcının 40 milyar dolar olarak tahmin edilen kaybıyla sonuçlandı.
Küçük şeylerden
Bu şeyin gerçekten işe yaradığını kanıtlamak bizim sorumluluğumuzda. Synthetix veya Aave gibi daha büyük protokoller doğrudan B.Protocol tarafından hedeflenmez, bunun yerine daha yeni daha küçük protokollere odaklanır.
Riski yönetmek için DAO hizmetlerini Gauntlet gibi daha düşük bir sağlayıcıdan kiralamanın maliyetinin fahiş olabileceği teklif.
Birçok ekip, Aave veya Compound gibi mevcut borç verme protokollerini farklı zincirlerde yayınlayarak ve DAO hizmet sağlayıcılarının önceki risk önerilerini kopyalayarak çatallıyor.
Yine de yeni zincirdeki Ethereum ile karşılaştırıldığında farklı likidite koşulları, genellikle bu tavsiyelerin uygunsuz olduğu ve yeni protokolü geliştiricilerin fark edebileceğinden daha fazla riske maruz bıraktığı anlamına geliyor. İkinci kademe veya üçüncü kademe borç verme platformuyla başlayacağız ve oradan büyümeyi umuyoruz. Ancak konsept büyük şirketler için hala anlaşılması zor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DeFi risk yönetiminin geleceğini keşfetmek: geliştiricilerin, DAO'ların ve toplulukların bakış açıları
Yazar: Tim Craig, DLNews Derleyici: Shan Oppa, Golden Finance
Merkezi Olmayan Özerk Kuruluşlar (DAO'lar), büyük ölçüde adil, açık ve büyük ölçüde demokratik karar alma modelleri sayesinde DeFi protokolleri için en popüler yönetim yöntemlerinden biridir. DeepDAO'dan elde edilen veriler, şu anda toplam 17,7 milyar dolar değerindeki varlıkları yöneten 2.300'den fazla kayıtlı DAO'nun bulunduğunu gösteriyor.
Yine de token sahiplerinin protokolün nasıl yürütülmesi gerektiği konusunda öneride bulunmasına ve oy vermesine izin vermenin dezavantajları var. Karar verme süreci yavaş olabilir, sıklıkla siyasallaşır ve güvenin ihlali ve görevi kötüye kullanma suçlamaları yaygındır.
DAO'ların pek çok faydasına rağmen, soğuk, katı ve nesnel kodlara bırakılması daha iyi olan bazı kararlar (temel olarak risk yönetimiyle ilgili) vardır. DeFi protokollerinin risk yönetimini dikkatle tasarlanmış algoritmalara devretmesine yardımcı olmayı ümit eden bir proje olan B.Protocol'u geliştirdiler. Bu, "siyasileştirilmiş karar almayı önleyecek", karar almayı hızlandıracak ve sonuçta protokolü kullanıcılar için daha güvenli hale getirecek.
B.Protocol'un ekosistem geliştirme başkanı Eitan Katchka şunları söyledi: DeFi'de risk yönetimi, hâlâ manuel olarak yapılan tek şeylerden biridir. Yapmaya çalıştığımız şey, verileri işleyebilen ve insan unsurunun nasıl en aza indirilebileceği konusunda önerilerde bulunabilen akıllı sözleşmeler yoluyla bunu otomatikleştirmek.
B.Protocol'ün risk kahini, kredi-değer oranları, merkezi olmayan borsalardaki varlık likiditesi, alım satım kayması ve volatilite dahil olmak üzere kamuya açık verileri alarak ve bu verileri protokolün kredi pozisyonlarını değerlendirmek için algoritmalar aracılığıyla çalıştırarak çalışır. Riski değerlendirirken, belirli bir kayma ile şüpheli alacaklara maruz kalmadan ne kadar paranın nakde çevrilebileceğini dikkate alıyoruz.
DAO Anlaşmazlığı
Bazı geliştiricilerin neden DAO risk yönetiminden insani karar almayı mümkün olduğunca ortadan kaldırmak istediklerini anlamak kolaydır.
Şu anda birçok DAO, potansiyel riskleri incelemek ve çözüm önermek için uzman hizmet sağlayıcılara ödeme yapıyor. Bu tür hizmetler yılda milyonlarca dolara mal olabilir.
Katchka, Aave'nin borç verme protokollerindeki riski yönetmek için kiraladığı DAO hizmet sağlayıcısı Gauntlet'in son vakasına değindi. Gauntlet daha önce Aave'nin, Curve kurucusu Michael Egorov tarafından verilen 64 milyon dolarlık CRV destekli krediden kaynaklanan riskleri en aza indirmek için adımlar atmasını tavsiye etmişti. Aave'nin çeşitli paydaşları arasındaki uzun ve çekişmeli tartışmaların ardından DAO, Gauntlet'in teklifini reddetti. Pek çok kişi hâlâ Egorov'un kredisinin anlaşma açısından risk oluşturduğuna inanıyor.
Amaç, Aave gibi protokollerin, potansiyel risklerin açık ve tarafsız bir değerlendirmesini sağlamak için B.Protocol'un risk kehanetini uygulayabilmesidir.
Bu, DAO kullanıcılarına ve kontrol ettikleri protokollere daha fazla çeviklik sağlayabilir ve oracle kodu ve risk değerlendirmeleri açık kaynak olduğundan ve herkes tarafından görüntülenebildiğinden risk yönetimi kararlarının anlaşılmasını ve tahmin edilmesini kolaylaştırabilir.
Kod tek başına yeterli değildir
Herkes genel bir algoritmanın milyarlarca dolar değerindeki varlığı yönetmek için yeterli olduğunu düşünmüyor. DeFi protokolü Synthetix'in Spartan Komitesi'nin takma adlı üyesi olan Millie, risk yönetimini dış kaynaklardan sağlamanın genellikle kötü bir fikir olduğunu söyledi.
Sparta Konseyi, Synthetix paydaşlarını temsil etmekten ve korumaktan sorumlu sekiz seçilmiş üyeden oluşan yönetici bir DAO'dur.
Gauntlet tipik olarak bazı simülasyonlar yürütüyor ve Sparta Konseyi'ne bir protokol öneriyordu; o da teklifi tartışmak için toplanıyor ve ardından reddediyordu. Makul bir risk modeli oluşturmak için sadece bazı rakamları simülatöre atmanın yeterli olmadığı ortaya çıktı. Ek olarak, DeFi risk yönetimine ilişkin tartışmalar yavaş ve politik olabilse de topluluktan geri bildirim almak kritik öneme sahiptir.
2022'deki Synthetix vakasında Gauntlet ve Sparta Konseyi, Terra'nın LUNA tokenına kalıcı vadeli işlem sözleşmesi ekleme teklifini onayladı. Anonim topluluk üyesi Spreek, LUNA'nın yüksek riski ve öngörülemezliği ve TerraUSD stabilcoini ile algoritmik ilişkisi nedeniyle teklife karşı uyardı. Spreek sayesinde Synthetix tekliften vazgeçti. Üç ay sonra LUNA ve TerraUSD çöktü ve yatırımcının 40 milyar dolar olarak tahmin edilen kaybıyla sonuçlandı.
Küçük şeylerden
Bu şeyin gerçekten işe yaradığını kanıtlamak bizim sorumluluğumuzda. Synthetix veya Aave gibi daha büyük protokoller doğrudan B.Protocol tarafından hedeflenmez, bunun yerine daha yeni daha küçük protokollere odaklanır.
Riski yönetmek için DAO hizmetlerini Gauntlet gibi daha düşük bir sağlayıcıdan kiralamanın maliyetinin fahiş olabileceği teklif.
Birçok ekip, Aave veya Compound gibi mevcut borç verme protokollerini farklı zincirlerde yayınlayarak ve DAO hizmet sağlayıcılarının önceki risk önerilerini kopyalayarak çatallıyor.
Yine de yeni zincirdeki Ethereum ile karşılaştırıldığında farklı likidite koşulları, genellikle bu tavsiyelerin uygunsuz olduğu ve yeni protokolü geliştiricilerin fark edebileceğinden daha fazla riske maruz bıraktığı anlamına geliyor. İkinci kademe veya üçüncü kademe borç verme platformuyla başlayacağız ve oradan büyümeyi umuyoruz. Ancak konsept büyük şirketler için hala anlaşılması zor.