Alameda Research'ün bir zamanlar dünya çapında yankı uyandıran kısa vadeli bir piyasa çöküşüne neden olan "şişman parmak" işlemiyle ilgili bir hikayesi vardı, ancak o zamanlar halk perde arkasındaki gerçeği bilmiyordu. (Çevirmenin notu: Şişman parmaklar, sürekli değişen elektronik finans piyasasında yatırımcıların hızlı hareket etmesi gerektiği gerçeğine işaret etmektedir. Yüksek yoğunluklu çalışma ve büyük baskı, yatırımcıların yanlış klavyeye basma olasılığını artırmaktadır.)
Bu Alameda'ya katılmamdan birkaç hafta sonra oldu. Şirketin mühendislik iş akışını yeni yeni öğreniyordum ve ticaret sistemlerini anlamaya başlıyordum. Alameda'nın işlemleri yüksek düzeyde iki modda gerçekleşir:
Bunlardan en önemlisi, tüccarın karmaşık bir otomatik ticaret sistemini kontrol etmek için model parametrelerini belirlediği yarı sistematik stratejimizdir. Bu şekilde, yatırımcılar gerçek işlemler yapmazlar, ancak bu işlemlerin yüksek frekansta nasıl yürütüleceğine karar vermek için algoritmalara ince ayar yaparlar.
Ancak arada bir yatırımcıların işlemleri manuel olarak gerçekleştirmesi gerekir. Tipik olarak, otomatik ticaret sistemlerimizin piyasa değişkenliği nedeniyle arızalanması durumunda veya otomatik ticareti kurmadığımız yerde arbitraj fırsatları mevcutsa, manuel işlemler gerekli olabilir.
Otomatik ticaret sistemlerimiz Alameda'nın işlemlerinin büyük çoğunluğunu gerçekleştirmektedir. Bu nedenle, gönderilen siparişlerin mevcut piyasa fiyatlarına göre makul olduğundan emin olmak için doğruluk kontrolleri yapıyoruz. Ancak doğası gereği isteğe bağlı olan manuel ticarette durum böyle değildir.
Riskle ilgili en zor şey, ortaya çıkıp kıçınızı ısırıncaya kadar genellikle görünmez olmasıdır.
21 Ekim 2021'de bir Alameda tüccarının eli kaydı.
Tüccar, haberlere dayanarak bir grup BTC satmaya çalıştı ve siparişi manuel ticaret sistemimiz aracılığıyla verdi. Virgülünü birkaç yanlış yere kaydırdılar ve Bitcoin'i mevcut piyasa fiyatından satmak yerine daha ucuza sattılar.
Sonuçlar anında görülür. Bazı ticaret yerlerinde Bitcoin fiyatı 65.000 dolardan 8.000 dolara düştü, ancak arbitrajcılar tarafından hızla toparlandı.
Ani fiyat hareketi kripto Twitter'da tartışmayı ateşledi ve traderlar neler olduğunu anlamaya çalışıyor:
Haber medyası da bunu fark etmeye başladı. Ani çöküşün ana mekanlarından biri olan Binance US, bunun "kusurlu bir ticaret algoritmasına" sahip "kurumsal tüccarlarından" kaynaklandığını iddia eden bir bildiri yayınladı.
Sanırım Caroline onları aradı.
Alameda'nın "Şişman Parmak" ticaretinden kaynaklanan kayıpları on milyonlarca doları bulan şaşırtıcıydı. Ancak bu ciddi bir hata olduğundan, manuel işlemler için ek sağlık kontrolleri uygulamak dışında hiçbir şey yapılmadı.
Alameda'nın genel çalışma şekli, bir şeyler ters gidene kadar bekleriz ve sonra onu düzeltmek için acele ederiz. Bu nedenle akıl sağlığı kontrollerini uygulamamız bu kadar uzun sürdü; herhangi bir "geleneksel" ticaret firması bunu yapmadan ticarete asla başlamazdı.
Bundan sonra her şey normale döndü. SBF'ye göre, hızlı hareket etmekten elde ettiğimiz faydalar, kaçırılan risk kontrolleri, hack'ler ve daha fazlası nedeniyle ara sıra maruz kaldığımız maliyetlerden daha ağır basıyor. Bu, SBF'nin çalışma felsefesidir ve Alameda ve FTX'te yarattığı kurumsal kültürü yönlendirmektedir.
Bitcoin'in ani çöküşü neredeyse iki yıldır kamuoyunda bir gizem olarak kaldı. Artık kimin sorumlu olduğunu ve perde arkasında neler olduğunu biliyorsunuz.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Eski Alameda çalışanları şunu hatırlıyor: Bitcoin'in ani çöküşü ve on milyonlarca dolarlık kayıp "şişman parmak" işleminden kaynaklandı
Yazan: Adi, eski Alameda Araştırma çalışanı
Derleyen: Luffy: Öngörü Haberleri
Alameda Research'ün bir zamanlar dünya çapında yankı uyandıran kısa vadeli bir piyasa çöküşüne neden olan "şişman parmak" işlemiyle ilgili bir hikayesi vardı, ancak o zamanlar halk perde arkasındaki gerçeği bilmiyordu. (Çevirmenin notu: Şişman parmaklar, sürekli değişen elektronik finans piyasasında yatırımcıların hızlı hareket etmesi gerektiği gerçeğine işaret etmektedir. Yüksek yoğunluklu çalışma ve büyük baskı, yatırımcıların yanlış klavyeye basma olasılığını artırmaktadır.)
Bu Alameda'ya katılmamdan birkaç hafta sonra oldu. Şirketin mühendislik iş akışını yeni yeni öğreniyordum ve ticaret sistemlerini anlamaya başlıyordum. Alameda'nın işlemleri yüksek düzeyde iki modda gerçekleşir:
Bunlardan en önemlisi, tüccarın karmaşık bir otomatik ticaret sistemini kontrol etmek için model parametrelerini belirlediği yarı sistematik stratejimizdir. Bu şekilde, yatırımcılar gerçek işlemler yapmazlar, ancak bu işlemlerin yüksek frekansta nasıl yürütüleceğine karar vermek için algoritmalara ince ayar yaparlar.
Ancak arada bir yatırımcıların işlemleri manuel olarak gerçekleştirmesi gerekir. Tipik olarak, otomatik ticaret sistemlerimizin piyasa değişkenliği nedeniyle arızalanması durumunda veya otomatik ticareti kurmadığımız yerde arbitraj fırsatları mevcutsa, manuel işlemler gerekli olabilir.
Otomatik ticaret sistemlerimiz Alameda'nın işlemlerinin büyük çoğunluğunu gerçekleştirmektedir. Bu nedenle, gönderilen siparişlerin mevcut piyasa fiyatlarına göre makul olduğundan emin olmak için doğruluk kontrolleri yapıyoruz. Ancak doğası gereği isteğe bağlı olan manuel ticarette durum böyle değildir.
Riskle ilgili en zor şey, ortaya çıkıp kıçınızı ısırıncaya kadar genellikle görünmez olmasıdır.
21 Ekim 2021'de bir Alameda tüccarının eli kaydı.
Tüccar, haberlere dayanarak bir grup BTC satmaya çalıştı ve siparişi manuel ticaret sistemimiz aracılığıyla verdi. Virgülünü birkaç yanlış yere kaydırdılar ve Bitcoin'i mevcut piyasa fiyatından satmak yerine daha ucuza sattılar.
Sonuçlar anında görülür. Bazı ticaret yerlerinde Bitcoin fiyatı 65.000 dolardan 8.000 dolara düştü, ancak arbitrajcılar tarafından hızla toparlandı.
Ani fiyat hareketi kripto Twitter'da tartışmayı ateşledi ve traderlar neler olduğunu anlamaya çalışıyor:
Haber medyası da bunu fark etmeye başladı. Ani çöküşün ana mekanlarından biri olan Binance US, bunun "kusurlu bir ticaret algoritmasına" sahip "kurumsal tüccarlarından" kaynaklandığını iddia eden bir bildiri yayınladı.
Sanırım Caroline onları aradı.
Alameda'nın "Şişman Parmak" ticaretinden kaynaklanan kayıpları on milyonlarca doları bulan şaşırtıcıydı. Ancak bu ciddi bir hata olduğundan, manuel işlemler için ek sağlık kontrolleri uygulamak dışında hiçbir şey yapılmadı.
Alameda'nın genel çalışma şekli, bir şeyler ters gidene kadar bekleriz ve sonra onu düzeltmek için acele ederiz. Bu nedenle akıl sağlığı kontrollerini uygulamamız bu kadar uzun sürdü; herhangi bir "geleneksel" ticaret firması bunu yapmadan ticarete asla başlamazdı.
Bundan sonra her şey normale döndü. SBF'ye göre, hızlı hareket etmekten elde ettiğimiz faydalar, kaçırılan risk kontrolleri, hack'ler ve daha fazlası nedeniyle ara sıra maruz kaldığımız maliyetlerden daha ağır basıyor. Bu, SBF'nin çalışma felsefesidir ve Alameda ve FTX'te yarattığı kurumsal kültürü yönlendirmektedir.
Bitcoin'in ani çöküşü neredeyse iki yıldır kamuoyunda bir gizem olarak kaldı. Artık kimin sorumlu olduğunu ve perde arkasında neler olduğunu biliyorsunuz.