"Hover, DeFi kredi verme yolunda bir öncüdür. İçsel güç elde etmek için kendi mekanizmalarında (kredi verme modelleri, yönetim sistemleri) yenilikler yapmanın yanı sıra, giderek zenginleşen Kava ve Cosmos ekosistemlerine güvenerek dışsal güç de elde ediyor ve büyük bir avantaja sahip. gelişme potansiyeli."
Borç verme de DEX gibi DeFi dünyasının en önemli temel sektörlerinden biri ve aynı zamanda zincir üstü likidite ve değer aktarımı konusunda da önemli bir görev taşıyor. Zincir içi borç verme yolu, Ethereum'daki ilk merkezi olmayan borç verme piyasası olan ETHLend (AAVE'nin öncüsü) ile 2017 yılına kadar izlenebilmektedir.Platform, ipotek pozisyonlarına güvenli ve güvenilir bir şekilde katılmak isteyen bireysel borç verenleri eşleştiriyordu. ve borç.
Güvenli ve güvenilir olduğundan emin olmak için platform, P2P borç verme protokollerini kolaylaştırmak amacıyla kullanıcı fonlarını ve bunların teminatlarını depolamak için Ethereum üzerinde akıllı sözleşmeler kullanıyor. Platform, yatırımcıların kripto varlıklardan yararlanmasına veya açığa satış yapmasına olanak tanıyan bir dizi DeFi özelliği sunuyor; işletmeler ve tüketiciler ise temel teminatları satmadan nakit akışına ve likiditeye erişebiliyor. Bununla birlikte, zincir içi bir eşleştirme piyasası olarak, borç alanların ve borç verenlerin birebir eşleştirilmesi gerekiyor, bu da ETHLend'in kullanımını oldukça karmaşık hale getiriyor ve likiditeyi zayıf hale getiriyor.
Eylül 2018'de Compound, Ethereum'da yeni bir algoritma ve özerk bir para piyasası ile açık kaynaklı bir protokol başlattı ve herkesin güven olmadan, etkileşime girmeye gerek kalmadan daha sorunsuz bir şekilde faiz kazanmasına veya kripto varlıklarını ödünç almasına (aşırı teminatlandırma) olanak tanıdı. karşı taraflar. Eşler arası sözleşme tasarımı ve dinamik borç verme faiz oranı mekanizması da Compound'u öne çıkarıyor ve DeFi borç verme sektörünün ilk ana hatlarını çiziyor. Daha sonraki birçok ana akım kredi protokolü (geliştirilmiş AAVE vb. dahil), daha zengin işlevler ve daha iyi bir kullanıcı deneyimi elde etmek için temel olarak Bileşik temelinde daha da geliştirildi.
Zincir içi borç verme sektörünün kendisine odaklanan Venus, AAVE, Compound vb. tarafından temsil edilen önde gelen borç verme protokolleri, erken piyasayı işgal ettikten sonra her zaman piyasada bir sifon tuttu ve TVL ve TVL gibi verilerde "kesintiler" yaşadı. işlem hacmi, liderliği korumanın avantajları.
Bu nedenle, yeni ortaya çıkan kredi protokolleri için, yalnızca önde gelen kredi protokolleri ile pozitif olmayan farklılaştırılmış bir rekabet oluşturarak daha fazla zafer şansı olabilir. Hover, yeni ortaya çıkan bir zincir içi borç verme protokolünün temsilcisidir ve farklılaştırılmış rekabeti daha da artırmak için bir borç verme ekosistemi oluşturmada çok akıllı bir düzen yöntemini benimser.
Hover protokolü bir yandan ana akım borç verme mekanizmasında likidite ve gelir yöntemleri gibi pek çok konuda önemli değişiklikler yaparak yenilik sağlarken, diğer yandan Hover, gelişen zincirdeki ekolojik Kava'da konuşlandırılıyor. Cosmos'a ek olarak ve onun tarafından desteklenen bu, Hover'ın kullanıcıları ve fonları ele geçirmesine daha yardımcı olacak ve ana kredi anlaşmasının neden olduğu hortumlama etkisini daha da azaltacaktır. Buna ek olarak, Cosmos sistemini temel alan Hover'ın, kendi borç verme sistemine dayalı olarak çeşitli DeFi platformlarının kesintisiz birlikte çalışabilirliğini desteklemesi, benzeri görülmemiş kullanıcı fırsatları yaratması ve canlı, merkezi olmayan bir finansal ekosistem geliştirmesi bekleniyor. Sektör bu konuda iyimser.
Hover'ın borç verme sistemi
Hover, şu anda Kava'da kullanılan ve Cosmos ekosistemi tarafından desteklenen, gözetimsiz bir zincir içi borç verme protokolüdür. "Geleneksel" zincir içi borç verme protokollerine benzer şekilde, Hover'ın kendisi aşırı teminatlandırılmış bir borç verme sistemi oluşturur ve kredinin her iki tarafındaki ve borç alan taraftaki kullanıcılara hizmet eder. Varlıkları tutan ve pasif gelir arayan kullanıcılar, borç veren olmak için varlıkları Hover'ın borç verme havuzuna yatırabilirler. Borçlular tarafından borç alırken elde edilen protokol gelirlerinin ve ücretlerin çoğu, borç verenlerin havuza rehin vermesi için faiz olarak kullanılacaktır. ve kullanıcıların Hover'da para yatırma konusundaki hevesini artırmak ve protokolün borç verme likiditesi elde etmesine yardımcı olmak için ilgili mekanizmalar oluşturarak stake etme gelirini artırmak.
Borçlu için, elindeki varlıkları rehin vermesi ve varlıkları aşırı teminatlandırma yoluyla rehin oranına göre ödünç vermesi gerekiyor. Örneğin, 2.000 ABD doları değerinde ETH rehin veriyor ve Hover'ın borç verme havuzundan 0,7 rehin oranıyla 1.400 alıyor. USDT ve diğer stabil paralar. Borç alanlar, kâr elde etmeye devam etmek için Hover'a dayalı bazı stratejiler kullanabilirler. Örneğin, piyasa üzerinde iyi kontrol sahibi olan yatırımcılar, birden fazla getiri elde etmek için rotatif krediler yoluyla kaldıracı artırmaya devam edebilirler.
Hover, borçluları belirli özel koşullar altında tasfiye eder ve Hover, mevduat sahiplerine aşırı teminatlandırılmış pozisyonlarının durumu hakkında bilgi vermek için sağlık katsayısı adı verilen bir ölçü kullanır. Sağlık katsayısının 1'e yakın olması kredi değerinin tasfiye eşiğine yaklaştığını gösterir. Sağlık faktörü 1'in altına düşerse, pozisyon tasfiye riskine (borçlunun kredisinin fazla değerini geri ödemek için açık piyasada teminat satma süreci) maruz kalır. Borçlular daha fazla teminat yatırabilir ve aynı zamanda güvenlik oranlarını korumak ve teminatın tasfiye edilmesini önlemek için kredinin yeterli kısmını geri ödeyebilirler. Hover'ın kredileri, mevduatları, tasfiyeleri ve diğer eylemleri akıllı sözleşmeler tarafından otomatik olarak gerçekleştirilecek ve kehanetler aracılığıyla fiyat beslemeleri fiyatta adaleti sağlayacak.
Ayrıca Hover, hizmet sözleşmesi işlemleri için her kredi geri ödemesinin bir kısmını çekecek, likit varlıkları elinde tutacak ve bunu Rezerv Faktörü (RF) uyarınca Hover teşvik planına dağıtacaktır.
Hover protokolünün diğer özellikleri temel olarak ** atlama faiz oranı modeli, token kredi limit mekanizması ve rehin sistemi dahil olmak üzere üç açıdan yansıtılmaktadır. **
● Artış faiz oranı modeli
Kredi anlaşmasının kendisi, kredi havuzunda yeterli fon olmasını gerektiriyor ve Hover, sektörün ana akım "yüksek faiz oranı modeli" mekanizmasını takip ediyor. Yani, sermaye havuzundaki likidite nispeten yeterli olduğunda, Hover hem mevduat sahipleri hem de borçlular için avantajlı olan nispeten ılımlı bir faiz oranı sağlayacaktır.Bu faiz oranı, havuzdaki fonlardaki değişikliklere göre değişecektir. Likidite azaldıkça faiz oranlarının daha da yükselmesi bekleniyor.
Belirli bir sermaye piyasasındaki fonların %80'inden fazlası borç verildiğinde atlama faiz mekanizması devreye girecek, yani hem mevduat kullanıcılarının mevduat faizi hem de borç alanların borçlanma faizi önemli ölçüde yükselecek. Bu koşullar altında mevduat kullanıcıları daha yüksek faiz geliri elde etmek için mevduat yapmaya motive olurken, borçlular da maruz kaldıkları yüksek geri ödeme faizini azaltmak ve böylece ekolojik kalkınmayı dengelemek için havuzda geri ödeme yapma eğiliminde olacaklardır.
Bu tür "kendiliğinden" benzersiz mekanizma genellikle zincirdeki anlaşmanın dengesini ayarlamada iyi bir etkiye sahiptir. Örneğin, AMM anlaşmasında arbitrajcılar, fiyat farkını eşitleyerek anlaşmanın fiyatının daha fazla istikrarını koruyabilirler. Makul bir aralığa dönersek, atlama faiz oranı modeli aynı zamanda Hover'ın sermaye havuzunun likiditesinin istikrarını sürdürmesi için "yumuşak" bir garanti olarak da kabul edilebilir ve Hover'ın faiz oranı modeli daha esnektir.
Elbette Hover, "atlamalı faiz modeli" mekanizmasının yanı sıra, ekstrem durumların ve saldırganların kötülük yapmasını engellemek için "sert" bir garanti mekanizması "token kredi üst limit mekanizması" da kurmuş durumda.
● Token kredisi üst limit mekanizması
Hover, atlama faiz oranı modeline dayanarak, yatırılan token sayısına bakılmaksızın her varlık piyasası için ödünç alınabilir tokenlar için maksimum bir limit belirler. Borçlanma tavanı, diğerlerinin yanı sıra merkezi olmayan borsa likiditesi ve köprü varlık tutarları da dahil olmak üzere ekosistem çapındaki birçok parametreye dayanıyor.
Kapsamlı faktörlere atıfta bulunarak, belirli bir havuzun borçlanma miktarı maksimum limite ulaştığında, Hover borçluların bu havuzdan borç almasını kısıtlayacak ve havuzdaki fonlar geri yüklendiğinde tekrar normal şekilde çalışacaktır. Aslında, zaman zaman kredi verme protokollerine yönelik saldırılar meydana geliyor ve sınırsız fon havuzu, saldırganlar tarafından "boşaltılabilmektedir". Normalde bu tür aşırı olaylar genellikle çok kısa bir süre içinde meydana gelir ve ilgili projelerin geliştiricileri ve işletmecilerinin tepki vermek için yeterli zamanları yoktur. Bu nedenle, bu tür önleyici mekanizmaları önceden oluşturmak, Hover'ın acil durumlara müdahale etmesinin, güvenlik mekanizmaları oluşturmasının ve kullanıcılara uzun vadede daha iyi ticaret hizmetleri sunmasının temelini oluşturur.
● Üç jetonlu modele dayalı ekonomik sistem
Hover, HOV, esHOV ve xHOV'u içeren üç tokenli bir modele dayalı bir ekonomik sistem kurmuştur. Bunlar arasında, kullanıcılar HOV varlıklarını taahhüt ederek esHOV tokenleri alabilirler.Kullanıcılar, esHOV'u xHOV'a daha da dönüştürmek için isteğe bağlı KYC sürecine katılabilir ve ayrıca Hover Ödül Programına da katılabilir.
Mevcut ana akım veToken yönetişim sistemine benzer şekilde, esHOV ve xHOV varlıkları devredilemez ve işlem transferleri yalnızca HOV'un rehin ve itfası serbest bırakıldıktan sonra gerçekleştirilebilir. Kullanıcılar stake etmeyi geri almak isterlerse, ödemeyi tetikleyerek ve ödeme süresini belirterek esHOV ve xHOV'larını tekrar HOV'a dönüştürebilirler. Ödeme genellikle 90 gün ila 180 gün sürer, bu durumda kullanıcı HOV'u belirli bir sürede kurtarır. 1:1 oranı. 15 gün içinde kullanmayı seçen kullanıcılar, erken kullanımın cezası olarak kullanılan tokenlerin %50'sini yakmalıdır. 15 ila 180 gün arasında stake etmeye karar veren kullanıcılar doğrusal olarak azalan bir ceza ödeyecek, yakılan tokenlar ise dolaşımdaki arzdan kalıcı olarak kaldırılacak.
Bu nedenle, tokenlerin işlevsel rolü ne olursa olsun, esHOV ve xHOV, özellikle 180 güne kadar olan itfa süresi, HOV varlıklarının piyasa likiditesini daha da azaltacak ve ceza mekanizması, HOV varlıklarının mutlak deflasyonunu daha da teşvik edecektir.
HOV sahiplerini staking'e katılmaya daha fazla teşvik etmek için Hover yeni bir staking planı başlattı ve staking kullanıcıları ilgili staking haklarını alabilecek. Kullanıcılar esHOV elde etmek için HOV varlıklarını rehin verdikten sonra, borçlanma indirimleri (Hover piyasasından kredi alırken ücret iadeleri sağlanır) ve tasfiye indirimleri (borç alanın pozisyonu tasfiye edildiğinde ücret iadeleri sağlanır) alacaklardır. Hover DAO'ya geçtikten sonra esHOV sahipleri piyasa parametreleri ve yeniliklere oy verebilecek
Kullanıcılar xHOV'u elde etmek için esHOV'u daha fazla stake ettiğinde, Hover ödül programının keyfini çıkaracaklar. Staker'ların hak kazanmak için Quadrata üçüncü taraf KYC kontrollerini geçmesi gerekir. Quadrata, yalnızca onaylı ülkelerdeki kişilerin Hover Rewards programına erişebilmesini sağlamak için kontrol yapan, GDPR uyumlu bir dijital kimlik hizmetidir. Hover'ın kişisel olarak tanımlanabilir hiçbir bilgiye (PII) erişimi yoktur veya bu bilgileri toplamaz. Quadrata'nın hızlı giriş sürecini tamamladıktan sonra kullanıcılar, Hover'ın akıllı sözleşmesinin platformu kullanma uygunluğunu belirlemek için sorgulayacağı Soulbound NFT'yi alacak.
Protokol gelirinin %33'ünün KYC kontrollerini geçen xHOV stakerlarına tahsis edildiği Hover Ödül Programı, en azından ilk yıl getirisi için istikrarın sağlanması amacıyla halka açık satış gelirlerinin %10'u ve ekosistem tahsislerinin %0,75'i ile başlatılacak.
Ayrıca esHOV ve xHOV sahibi kullanıcılar, borç verme ve takas için ödenen protokol ücretlerinde indirimler de dahil olmak üzere kullanıcılara birçok avantaj sağlayacak olan HOV VIP seviyelerini alacaklar. Farklı katmanlar ayrıca, en uzun vadeli, tutarlı kullanıcıların Hover ürünleriyle en iyi deneyimi elde etmesini sağlamak için jetonlu grup sohbetlerine erişimi, yeni özelliklere erken erişimi ve daha fazlasını içerecektir.
HOV, Hover ekosisteminin geliştirilmesini yürütecek. Bir dizi teşvik planı ve haklarının korunması yoluyla, daha fazla kullanıcının Hover ekosistemine akışını, yapışkan kullanıcılar haline gelmesini ve ekosistemin erken inşasına katılmasını teşvik edecek. Bir dizi rehin sistemi aynı zamanda HOV varlıklarının uzun vadeli fiyatlarının dengelenmesine ve düşürülmesine yardımcı olacak ve Hover ekosisteminin uzun vadeli gelişimini desteklemeye devam edecek.
Kava'da konuşlandırılmıştır ve Cosmos sistemi tarafından desteklenmektedir
Kava, Cosmos Layer0 sistemi üzerine kurulu bir Layer1'dir. Geliştiriciler, Cosmos sistemi tarafından desteklenen, Kava'nın güvenliğini, zincirler arası köprüleri ve uyarlanmış Chainlink oracle'larını kullanarak hızlı bir şekilde yeni zincirler arası DeFi uygulamaları oluşturabilir ve bunları Kava'nın küresel kullanıcı tabanına dağıtabilir. Tendermint'in Proof of Stake (PoS) konsensüs mekanizması gibi teknolojiler sayesinde Kava ağı, küresel dağıtılmış defterdeki blokları 6 saniye içinde hızlı bir şekilde onaylama yeteneğine sahip olabilir.
Bu yıl 18 Mayıs'ta Kava EVM 2.0'ı temel alan yeni Kava13 ana ağını başlattı ve ağ istikrarı ve performansı gelişmeye devam etti. Aynı zamanda, yeni Kava ekosistemi, çok sayıda yüksek kaliteli geliştiricinin erken inşaata katılmasını sağlayan yeni bir geliştirici teşvik planı başlattı. Bu nedenle Hover, diğer alttaki katmanların sağlamasının zor olduğu doğal desteği Kava'dan alabilir. Şu anda en yenilikçi kredilendirme protokolü olan Hover'ın, Kava'nın kredilendirme sistemini geliştirmesine daha fazla yardımcı olması ve Kava DeFi ekosisteminin uzun vadeli gelişimini teşvik etme ve beslemede belirli bir rol oynaması bekleniyor.
Ayrıca şu anda en bilinen Katman 0 sistemi olan Cosmos, bir dizi modüler, uyarlanabilir ve etkileşimli araca dayalı bir ekosistem kurmuştur. Geliştiriciler, altyapılarına bağlı olarak düşük eşikli zincirler oluşturabilir, araç setlerine göre modüler olarak oluşturulan zincirler, IBC ve Peg Zone gibi iletişim bileşenlerini temel alarak homojen ve heterojen zincirler arasındaki iletişimi gerçekleştirebilir. Kava'nın yanı sıra şu anda Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno vb. Cosmos temel alınarak oluşturulmuş tanınmış projeler olup, dYdX gibi tanınmış projeler de uygulama geliştireceklerini belirtmişlerdir. Cosmos SDK'yı temel alan zincirler. Cosmos ekosistemi de yeni bir anlatı yönünde gelişiyor. Örneğin Noble projesi, Cosmos'un RWA (gerçek varlıkların tokenizasyonu) yönünde gelişmesine yardımcı oluyor.
Cosmos sisteminin sürekli büyümesi, Hover'a da yeni fırsatlar getiriyor. Yüksek derecede birlikte çalışabilirliğe bağlı olarak, Hover'ın Cosmos ekosisteminden kullanıcıları ele geçirmesi ve vakıfları finanse etmesi daha uygun olacak ve Hover'ın bir platforma dönüşmesine yardımcı olması bekleniyor. borç verme paradigmasının yeni biçimi (RWA gibi yeni yönelimlerin araştırılması), bu aynı zamanda Hover'ın kendi tasarımının yanı sıra doğal bir avantajıdır.
Şu anda Hover protokolü, küresel kullanıcılara pazar düzeyinden daha geniş çapta hizmet sunmak için çoklu dil sürümüne ulaştı.Aynı zamanda, uzun süredir ortaklaşa teşvik etmek için Rome Blockchain Labs (RBL) ve Ledger Works ile işbirliği yaptı. Hover ekosisteminin vadeli gelişimi.
Her ne kadar DeFi borç verme yolundaki en iyi protokollerin emme etkisi ciddi olsa da, ortaya çıkan borç verme protokolleri için hâlâ büyük fırsatlar mevcut. Hover, DeFi kredi verme alanında öncüdür. Dahili güç elde etmek için kendi mekanizmalarında (kredi verme modelleri, yönetişim sistemleri) yenilikler yapmanın yanı sıra, dışsal güç elde etmek için giderek zenginleşen Kava ve Cosmos ekosistemlerine de güvenmektedir. Yeteneği, uzun vadeli ilgiye değer, çok umut verici gelişme beklentilerine getirin.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Saklama dışı likidite protokolünün yorumlanması Hover
"Hover, DeFi kredi verme yolunda bir öncüdür. İçsel güç elde etmek için kendi mekanizmalarında (kredi verme modelleri, yönetim sistemleri) yenilikler yapmanın yanı sıra, giderek zenginleşen Kava ve Cosmos ekosistemlerine güvenerek dışsal güç de elde ediyor ve büyük bir avantaja sahip. gelişme potansiyeli."
Borç verme de DEX gibi DeFi dünyasının en önemli temel sektörlerinden biri ve aynı zamanda zincir üstü likidite ve değer aktarımı konusunda da önemli bir görev taşıyor. Zincir içi borç verme yolu, Ethereum'daki ilk merkezi olmayan borç verme piyasası olan ETHLend (AAVE'nin öncüsü) ile 2017 yılına kadar izlenebilmektedir.Platform, ipotek pozisyonlarına güvenli ve güvenilir bir şekilde katılmak isteyen bireysel borç verenleri eşleştiriyordu. ve borç.
Güvenli ve güvenilir olduğundan emin olmak için platform, P2P borç verme protokollerini kolaylaştırmak amacıyla kullanıcı fonlarını ve bunların teminatlarını depolamak için Ethereum üzerinde akıllı sözleşmeler kullanıyor. Platform, yatırımcıların kripto varlıklardan yararlanmasına veya açığa satış yapmasına olanak tanıyan bir dizi DeFi özelliği sunuyor; işletmeler ve tüketiciler ise temel teminatları satmadan nakit akışına ve likiditeye erişebiliyor. Bununla birlikte, zincir içi bir eşleştirme piyasası olarak, borç alanların ve borç verenlerin birebir eşleştirilmesi gerekiyor, bu da ETHLend'in kullanımını oldukça karmaşık hale getiriyor ve likiditeyi zayıf hale getiriyor.
Eylül 2018'de Compound, Ethereum'da yeni bir algoritma ve özerk bir para piyasası ile açık kaynaklı bir protokol başlattı ve herkesin güven olmadan, etkileşime girmeye gerek kalmadan daha sorunsuz bir şekilde faiz kazanmasına veya kripto varlıklarını ödünç almasına (aşırı teminatlandırma) olanak tanıdı. karşı taraflar. Eşler arası sözleşme tasarımı ve dinamik borç verme faiz oranı mekanizması da Compound'u öne çıkarıyor ve DeFi borç verme sektörünün ilk ana hatlarını çiziyor. Daha sonraki birçok ana akım kredi protokolü (geliştirilmiş AAVE vb. dahil), daha zengin işlevler ve daha iyi bir kullanıcı deneyimi elde etmek için temel olarak Bileşik temelinde daha da geliştirildi.
Zincir içi borç verme sektörünün kendisine odaklanan Venus, AAVE, Compound vb. tarafından temsil edilen önde gelen borç verme protokolleri, erken piyasayı işgal ettikten sonra her zaman piyasada bir sifon tuttu ve TVL ve TVL gibi verilerde "kesintiler" yaşadı. işlem hacmi, liderliği korumanın avantajları.
Bu nedenle, yeni ortaya çıkan kredi protokolleri için, yalnızca önde gelen kredi protokolleri ile pozitif olmayan farklılaştırılmış bir rekabet oluşturarak daha fazla zafer şansı olabilir. Hover, yeni ortaya çıkan bir zincir içi borç verme protokolünün temsilcisidir ve farklılaştırılmış rekabeti daha da artırmak için bir borç verme ekosistemi oluşturmada çok akıllı bir düzen yöntemini benimser.
Hover protokolü bir yandan ana akım borç verme mekanizmasında likidite ve gelir yöntemleri gibi pek çok konuda önemli değişiklikler yaparak yenilik sağlarken, diğer yandan Hover, gelişen zincirdeki ekolojik Kava'da konuşlandırılıyor. Cosmos'a ek olarak ve onun tarafından desteklenen bu, Hover'ın kullanıcıları ve fonları ele geçirmesine daha yardımcı olacak ve ana kredi anlaşmasının neden olduğu hortumlama etkisini daha da azaltacaktır. Buna ek olarak, Cosmos sistemini temel alan Hover'ın, kendi borç verme sistemine dayalı olarak çeşitli DeFi platformlarının kesintisiz birlikte çalışabilirliğini desteklemesi, benzeri görülmemiş kullanıcı fırsatları yaratması ve canlı, merkezi olmayan bir finansal ekosistem geliştirmesi bekleniyor. Sektör bu konuda iyimser.
Hover'ın borç verme sistemi
Hover, şu anda Kava'da kullanılan ve Cosmos ekosistemi tarafından desteklenen, gözetimsiz bir zincir içi borç verme protokolüdür. "Geleneksel" zincir içi borç verme protokollerine benzer şekilde, Hover'ın kendisi aşırı teminatlandırılmış bir borç verme sistemi oluşturur ve kredinin her iki tarafındaki ve borç alan taraftaki kullanıcılara hizmet eder. Varlıkları tutan ve pasif gelir arayan kullanıcılar, borç veren olmak için varlıkları Hover'ın borç verme havuzuna yatırabilirler. Borçlular tarafından borç alırken elde edilen protokol gelirlerinin ve ücretlerin çoğu, borç verenlerin havuza rehin vermesi için faiz olarak kullanılacaktır. ve kullanıcıların Hover'da para yatırma konusundaki hevesini artırmak ve protokolün borç verme likiditesi elde etmesine yardımcı olmak için ilgili mekanizmalar oluşturarak stake etme gelirini artırmak.
Borçlu için, elindeki varlıkları rehin vermesi ve varlıkları aşırı teminatlandırma yoluyla rehin oranına göre ödünç vermesi gerekiyor. Örneğin, 2.000 ABD doları değerinde ETH rehin veriyor ve Hover'ın borç verme havuzundan 0,7 rehin oranıyla 1.400 alıyor. USDT ve diğer stabil paralar. Borç alanlar, kâr elde etmeye devam etmek için Hover'a dayalı bazı stratejiler kullanabilirler. Örneğin, piyasa üzerinde iyi kontrol sahibi olan yatırımcılar, birden fazla getiri elde etmek için rotatif krediler yoluyla kaldıracı artırmaya devam edebilirler.
Hover, borçluları belirli özel koşullar altında tasfiye eder ve Hover, mevduat sahiplerine aşırı teminatlandırılmış pozisyonlarının durumu hakkında bilgi vermek için sağlık katsayısı adı verilen bir ölçü kullanır. Sağlık katsayısının 1'e yakın olması kredi değerinin tasfiye eşiğine yaklaştığını gösterir. Sağlık faktörü 1'in altına düşerse, pozisyon tasfiye riskine (borçlunun kredisinin fazla değerini geri ödemek için açık piyasada teminat satma süreci) maruz kalır. Borçlular daha fazla teminat yatırabilir ve aynı zamanda güvenlik oranlarını korumak ve teminatın tasfiye edilmesini önlemek için kredinin yeterli kısmını geri ödeyebilirler. Hover'ın kredileri, mevduatları, tasfiyeleri ve diğer eylemleri akıllı sözleşmeler tarafından otomatik olarak gerçekleştirilecek ve kehanetler aracılığıyla fiyat beslemeleri fiyatta adaleti sağlayacak.
Ayrıca Hover, hizmet sözleşmesi işlemleri için her kredi geri ödemesinin bir kısmını çekecek, likit varlıkları elinde tutacak ve bunu Rezerv Faktörü (RF) uyarınca Hover teşvik planına dağıtacaktır.
Hover protokolünün diğer özellikleri temel olarak ** atlama faiz oranı modeli, token kredi limit mekanizması ve rehin sistemi dahil olmak üzere üç açıdan yansıtılmaktadır. **
● Artış faiz oranı modeli
Kredi anlaşmasının kendisi, kredi havuzunda yeterli fon olmasını gerektiriyor ve Hover, sektörün ana akım "yüksek faiz oranı modeli" mekanizmasını takip ediyor. Yani, sermaye havuzundaki likidite nispeten yeterli olduğunda, Hover hem mevduat sahipleri hem de borçlular için avantajlı olan nispeten ılımlı bir faiz oranı sağlayacaktır.Bu faiz oranı, havuzdaki fonlardaki değişikliklere göre değişecektir. Likidite azaldıkça faiz oranlarının daha da yükselmesi bekleniyor.
Belirli bir sermaye piyasasındaki fonların %80'inden fazlası borç verildiğinde atlama faiz mekanizması devreye girecek, yani hem mevduat kullanıcılarının mevduat faizi hem de borç alanların borçlanma faizi önemli ölçüde yükselecek. Bu koşullar altında mevduat kullanıcıları daha yüksek faiz geliri elde etmek için mevduat yapmaya motive olurken, borçlular da maruz kaldıkları yüksek geri ödeme faizini azaltmak ve böylece ekolojik kalkınmayı dengelemek için havuzda geri ödeme yapma eğiliminde olacaklardır.
Bu tür "kendiliğinden" benzersiz mekanizma genellikle zincirdeki anlaşmanın dengesini ayarlamada iyi bir etkiye sahiptir. Örneğin, AMM anlaşmasında arbitrajcılar, fiyat farkını eşitleyerek anlaşmanın fiyatının daha fazla istikrarını koruyabilirler. Makul bir aralığa dönersek, atlama faiz oranı modeli aynı zamanda Hover'ın sermaye havuzunun likiditesinin istikrarını sürdürmesi için "yumuşak" bir garanti olarak da kabul edilebilir ve Hover'ın faiz oranı modeli daha esnektir.
Elbette Hover, "atlamalı faiz modeli" mekanizmasının yanı sıra, ekstrem durumların ve saldırganların kötülük yapmasını engellemek için "sert" bir garanti mekanizması "token kredi üst limit mekanizması" da kurmuş durumda.
● Token kredisi üst limit mekanizması
Hover, atlama faiz oranı modeline dayanarak, yatırılan token sayısına bakılmaksızın her varlık piyasası için ödünç alınabilir tokenlar için maksimum bir limit belirler. Borçlanma tavanı, diğerlerinin yanı sıra merkezi olmayan borsa likiditesi ve köprü varlık tutarları da dahil olmak üzere ekosistem çapındaki birçok parametreye dayanıyor.
Kapsamlı faktörlere atıfta bulunarak, belirli bir havuzun borçlanma miktarı maksimum limite ulaştığında, Hover borçluların bu havuzdan borç almasını kısıtlayacak ve havuzdaki fonlar geri yüklendiğinde tekrar normal şekilde çalışacaktır. Aslında, zaman zaman kredi verme protokollerine yönelik saldırılar meydana geliyor ve sınırsız fon havuzu, saldırganlar tarafından "boşaltılabilmektedir". Normalde bu tür aşırı olaylar genellikle çok kısa bir süre içinde meydana gelir ve ilgili projelerin geliştiricileri ve işletmecilerinin tepki vermek için yeterli zamanları yoktur. Bu nedenle, bu tür önleyici mekanizmaları önceden oluşturmak, Hover'ın acil durumlara müdahale etmesinin, güvenlik mekanizmaları oluşturmasının ve kullanıcılara uzun vadede daha iyi ticaret hizmetleri sunmasının temelini oluşturur.
● Üç jetonlu modele dayalı ekonomik sistem
Hover, HOV, esHOV ve xHOV'u içeren üç tokenli bir modele dayalı bir ekonomik sistem kurmuştur. Bunlar arasında, kullanıcılar HOV varlıklarını taahhüt ederek esHOV tokenleri alabilirler.Kullanıcılar, esHOV'u xHOV'a daha da dönüştürmek için isteğe bağlı KYC sürecine katılabilir ve ayrıca Hover Ödül Programına da katılabilir.
Mevcut ana akım veToken yönetişim sistemine benzer şekilde, esHOV ve xHOV varlıkları devredilemez ve işlem transferleri yalnızca HOV'un rehin ve itfası serbest bırakıldıktan sonra gerçekleştirilebilir. Kullanıcılar stake etmeyi geri almak isterlerse, ödemeyi tetikleyerek ve ödeme süresini belirterek esHOV ve xHOV'larını tekrar HOV'a dönüştürebilirler. Ödeme genellikle 90 gün ila 180 gün sürer, bu durumda kullanıcı HOV'u belirli bir sürede kurtarır. 1:1 oranı. 15 gün içinde kullanmayı seçen kullanıcılar, erken kullanımın cezası olarak kullanılan tokenlerin %50'sini yakmalıdır. 15 ila 180 gün arasında stake etmeye karar veren kullanıcılar doğrusal olarak azalan bir ceza ödeyecek, yakılan tokenlar ise dolaşımdaki arzdan kalıcı olarak kaldırılacak.
Bu nedenle, tokenlerin işlevsel rolü ne olursa olsun, esHOV ve xHOV, özellikle 180 güne kadar olan itfa süresi, HOV varlıklarının piyasa likiditesini daha da azaltacak ve ceza mekanizması, HOV varlıklarının mutlak deflasyonunu daha da teşvik edecektir.
HOV sahiplerini staking'e katılmaya daha fazla teşvik etmek için Hover yeni bir staking planı başlattı ve staking kullanıcıları ilgili staking haklarını alabilecek. Kullanıcılar esHOV elde etmek için HOV varlıklarını rehin verdikten sonra, borçlanma indirimleri (Hover piyasasından kredi alırken ücret iadeleri sağlanır) ve tasfiye indirimleri (borç alanın pozisyonu tasfiye edildiğinde ücret iadeleri sağlanır) alacaklardır. Hover DAO'ya geçtikten sonra esHOV sahipleri piyasa parametreleri ve yeniliklere oy verebilecek
Kullanıcılar xHOV'u elde etmek için esHOV'u daha fazla stake ettiğinde, Hover ödül programının keyfini çıkaracaklar. Staker'ların hak kazanmak için Quadrata üçüncü taraf KYC kontrollerini geçmesi gerekir. Quadrata, yalnızca onaylı ülkelerdeki kişilerin Hover Rewards programına erişebilmesini sağlamak için kontrol yapan, GDPR uyumlu bir dijital kimlik hizmetidir. Hover'ın kişisel olarak tanımlanabilir hiçbir bilgiye (PII) erişimi yoktur veya bu bilgileri toplamaz. Quadrata'nın hızlı giriş sürecini tamamladıktan sonra kullanıcılar, Hover'ın akıllı sözleşmesinin platformu kullanma uygunluğunu belirlemek için sorgulayacağı Soulbound NFT'yi alacak.
Protokol gelirinin %33'ünün KYC kontrollerini geçen xHOV stakerlarına tahsis edildiği Hover Ödül Programı, en azından ilk yıl getirisi için istikrarın sağlanması amacıyla halka açık satış gelirlerinin %10'u ve ekosistem tahsislerinin %0,75'i ile başlatılacak.
Ayrıca esHOV ve xHOV sahibi kullanıcılar, borç verme ve takas için ödenen protokol ücretlerinde indirimler de dahil olmak üzere kullanıcılara birçok avantaj sağlayacak olan HOV VIP seviyelerini alacaklar. Farklı katmanlar ayrıca, en uzun vadeli, tutarlı kullanıcıların Hover ürünleriyle en iyi deneyimi elde etmesini sağlamak için jetonlu grup sohbetlerine erişimi, yeni özelliklere erken erişimi ve daha fazlasını içerecektir.
HOV, Hover ekosisteminin geliştirilmesini yürütecek. Bir dizi teşvik planı ve haklarının korunması yoluyla, daha fazla kullanıcının Hover ekosistemine akışını, yapışkan kullanıcılar haline gelmesini ve ekosistemin erken inşasına katılmasını teşvik edecek. Bir dizi rehin sistemi aynı zamanda HOV varlıklarının uzun vadeli fiyatlarının dengelenmesine ve düşürülmesine yardımcı olacak ve Hover ekosisteminin uzun vadeli gelişimini desteklemeye devam edecek.
Kava'da konuşlandırılmıştır ve Cosmos sistemi tarafından desteklenmektedir
Kava, Cosmos Layer0 sistemi üzerine kurulu bir Layer1'dir. Geliştiriciler, Cosmos sistemi tarafından desteklenen, Kava'nın güvenliğini, zincirler arası köprüleri ve uyarlanmış Chainlink oracle'larını kullanarak hızlı bir şekilde yeni zincirler arası DeFi uygulamaları oluşturabilir ve bunları Kava'nın küresel kullanıcı tabanına dağıtabilir. Tendermint'in Proof of Stake (PoS) konsensüs mekanizması gibi teknolojiler sayesinde Kava ağı, küresel dağıtılmış defterdeki blokları 6 saniye içinde hızlı bir şekilde onaylama yeteneğine sahip olabilir.
Bu yıl 18 Mayıs'ta Kava EVM 2.0'ı temel alan yeni Kava13 ana ağını başlattı ve ağ istikrarı ve performansı gelişmeye devam etti. Aynı zamanda, yeni Kava ekosistemi, çok sayıda yüksek kaliteli geliştiricinin erken inşaata katılmasını sağlayan yeni bir geliştirici teşvik planı başlattı. Bu nedenle Hover, diğer alttaki katmanların sağlamasının zor olduğu doğal desteği Kava'dan alabilir. Şu anda en yenilikçi kredilendirme protokolü olan Hover'ın, Kava'nın kredilendirme sistemini geliştirmesine daha fazla yardımcı olması ve Kava DeFi ekosisteminin uzun vadeli gelişimini teşvik etme ve beslemede belirli bir rol oynaması bekleniyor.
Ayrıca şu anda en bilinen Katman 0 sistemi olan Cosmos, bir dizi modüler, uyarlanabilir ve etkileşimli araca dayalı bir ekosistem kurmuştur. Geliştiriciler, altyapılarına bağlı olarak düşük eşikli zincirler oluşturabilir, araç setlerine göre modüler olarak oluşturulan zincirler, IBC ve Peg Zone gibi iletişim bileşenlerini temel alarak homojen ve heterojen zincirler arasındaki iletişimi gerçekleştirebilir. Kava'nın yanı sıra şu anda Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno vb. Cosmos temel alınarak oluşturulmuş tanınmış projeler olup, dYdX gibi tanınmış projeler de uygulama geliştireceklerini belirtmişlerdir. Cosmos SDK'yı temel alan zincirler. Cosmos ekosistemi de yeni bir anlatı yönünde gelişiyor. Örneğin Noble projesi, Cosmos'un RWA (gerçek varlıkların tokenizasyonu) yönünde gelişmesine yardımcı oluyor.
Cosmos sisteminin sürekli büyümesi, Hover'a da yeni fırsatlar getiriyor. Yüksek derecede birlikte çalışabilirliğe bağlı olarak, Hover'ın Cosmos ekosisteminden kullanıcıları ele geçirmesi ve vakıfları finanse etmesi daha uygun olacak ve Hover'ın bir platforma dönüşmesine yardımcı olması bekleniyor. borç verme paradigmasının yeni biçimi (RWA gibi yeni yönelimlerin araştırılması), bu aynı zamanda Hover'ın kendi tasarımının yanı sıra doğal bir avantajıdır.
Şu anda Hover protokolü, küresel kullanıcılara pazar düzeyinden daha geniş çapta hizmet sunmak için çoklu dil sürümüne ulaştı.Aynı zamanda, uzun süredir ortaklaşa teşvik etmek için Rome Blockchain Labs (RBL) ve Ledger Works ile işbirliği yaptı. Hover ekosisteminin vadeli gelişimi.
Her ne kadar DeFi borç verme yolundaki en iyi protokollerin emme etkisi ciddi olsa da, ortaya çıkan borç verme protokolleri için hâlâ büyük fırsatlar mevcut. Hover, DeFi kredi verme alanında öncüdür. Dahili güç elde etmek için kendi mekanizmalarında (kredi verme modelleri, yönetişim sistemleri) yenilikler yapmanın yanı sıra, dışsal güç elde etmek için giderek zenginleşen Kava ve Cosmos ekosistemlerine de güvenmektedir. Yeteneği, uzun vadeli ilgiye değer, çok umut verici gelişme beklentilerine getirin.