! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/3wpL1e47T6.jpg)
Bu raporda bahsi geçen piyasalar, projeler, para birimleri ve diğer piyasalar hakkındaki bilgiler, görüşler ve yargılar yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
Makro pazar
Ekim ayının altın sonbaharında, döngüde bilgili olan ve ona sıkı sıkıya bağlı olan insanlar, zengin bir hasadı başlatmaktan memnuniyet duyarlar!
Spot ETF'lerin beklentisiyle tetiklenen uzun bir belirsizlik ve şok döneminden sonra BTC, altı aydır bastırılan şok kutusundan çıkarak aylık %28,54'e varan artışla yukarı yönlü kanala geri döndü ve toparlanma yolculuğuna devam etti.
EMC Labs, eylül ayı brifinginde BTC'yi önceki en yüksek seviyesi olan 32.000 doların üzerine çıkaracağını değerlendirdi. Şimdi, bu tahmin ilk ayda piyasa tarafından gerçekleşti. Piyasa hareketi beklenmedikti.
Ancak, küresel makro finans piyasası iyimser değil. Nasdaq, Eylül ayında yılın en büyük aylık düşüşünün ardından Ekim ayında %3,25 daha düştü. Kasım ayında faiz artırımı olmadı ve Nasdaq'ın yapay zeka yutturmacasının azalmasının ardından art arda üç ay düşmesine neden olan ABD durgunluğunun baskısıyla birleştiğinde Aralık ayında faiz oranlarını artırıp artırmayacağı konusunda hala şüphe var ve bu yılki toparlanma ve ralli sona erdi. Makro finans piyasası bekle ve gör atmosferine sahiptir.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2IPwcUz7nV.png)
NASDAQ Aylık Trend
Görünüm belirsiz ve piyasadaki fonlar "altın" riskinden korunmayı seçerek altın fiyatını %8 artırarak rekor seviyeye yaklaşıyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/nuEJiJQ55g.png)
Altın fiyatı****günlük trend
Buna karşılık, Eylül ayında düşmeyi durduran ve hafifçe yükselen kripto piyasası, piyasayı yarım yıldır rahatsız eden değişken kutunun üst kenarını tek bir hamlede 32.000 dolardan kırdı ve fiyatı 35.000 dolar çizgisine itti.
Emergence Engine sinyaline göre, bu döngünün toparlanma dönemi Ocak ayında başladı ve şu ana kadar 10 aydır devam ediyor ve toplam 7 aylık büyüme var. Bu 7 ayda Ekim, Jedi'ların toparlandığı Ocak ayından sonra yılın en büyük ikinci ayı oldu. Hacimdeki keskin artış, çoklu ordunun kararlı olduğunu ve kutu baskısını kırma tutkusuyla dolu olduğunu gösteriyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oiEim204Bg.png)
BTC Aylık Trend
Hızla artmanın arkasında, aylık 900 milyon dolarlık stablecoin girişi doğrudan nedendir. 900 milyon dolar çok fazla değil, ancak bu yılki tek pozitif giriş ayı. Bu, tezgah üstü fonların tutumunun değiştiği anlamına gelebilir.
BTC'nin ekim ayındaki piyasa performansı, EMC Labs'ın "güçlü zincir üstü verilerin desteğiyle, fon girişi yeniden başladığında piyasanın keskin bir şekilde yükseleceği" yönündeki kararını tamamen doğruluyor.
Bu ay, BTC'nin onarım süresinin kısadan uzuna doğru eğilimi devam ediyor, ancak para biriminin fiyatı yükseldikçe yavaşlama işaretleri var. Kısa vadeli ralli, uzun ve kısa eller tarafından bir satış dalgasını tetikledi ve satışlar artık sona erdi. Bununla birlikte, karlılık ölçeği hala çok büyük ve bu da fiyat dalgalanmalarını etkileyen potansiyel bir enerji faktörü haline geldi.
Zincir üstü veriler Ekim ayında kötüleşti ve dalgalanmadan sonra onarıldı ve piyasa gelecekte temkinli olmaya devam etmeli.
Çok boyutlu faktörlere dayanarak, EMC Labs, onarım döneminin eğiliminin devam ettiğine inanıyor ve önceki kararımız Ekim ayında yerine getirildi ve Kasım ~ Aralık ayında, piyasa uzun-kısa sapmada yukarı kanal boyunca dalgalanacak.
Kripto piyasası
Ekim ayında BTC, %28,54 artış ve %32,03 genlik ile 26.961 dolardan açıldı ve 34.656 dolardan kapandı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/kNq3h1ckly.png)
BTC günlük grafik
Teknik göstergelere bakılırsa, Ekim ayı aynı zamanda tam bir hasat Ocak ayıdır.
Bu yıl BTC, Mart ortasından sonra alt kenarda 25.000 dolar ve üst kenarda 32.000 dolar ile kutu yapısına (yukarıdaki mor alan) girdi. 23 Ekim'e kadar, üst kenarı kırdığında, BTC kutu yapısında 6 aydan fazla ve 180 günden fazla dalgalandı, bu süre zarfında üst kenar Nisan ve Temmuz aylarında iki kez vuruldu ancak başarısız oldu ve alt kenar desteği Haziran, Ağustos ve Eylül aylarında test edilmeye devam etti. Bunlar arasında Ağustos ~ Eylül, yılın başından bu yana yükselen kanalın altına düştü (yukarıdaki grafikte mavi alan).
Bu dönemde satılan cipslerin çoğu kısa elli balinalardan geldi.
Eylül brifinginde, Ağustos~Eylül'deki aşağı yönlü test için bolca zaman olduğuna dikkat çektik. Eylül ayının sonunda piyasa yukarı yönlü denemeye başladı ve Ekim ayının ilk yarısında desteği tekrar test etti ve nihayet 15'inde öfkeli bir yükseliş modeli başlattı ve fiyatı 11 işlem gününde 26.000 dolardan 35.000 dolara çıkardı.
16, 23, 24 Büyük bir hacmin günlük ortalamasında birkaç önemli atılım, uzun sermaye sanatının cesur olduğunu gösteriyor, Hava Kuvvetleri'ni çiğ yedikten sonra geri çekilmeyi reddediyor, ancak hareketli ortalamanın yüksek bir seviyede yükselmesini bekliyor ve ayarlamadan sonra piyasanın yükselmeye devam etmesi bekleniyor.
Finansman Arzı
Bu yılın başından bu yana, tıpkı yakacak odun yığınının kuruması gibi, zincir üstü verilerin de iyileşmeye devam ettiğini gözlemledik, ancak şiddetli yukarı doğru hareketin patlak vermesi, yalnızca yakacak odun yığınının kurumasına (iç nedenler) bağlı değil, aynı zamanda tutuşan alevi de (dış nedenler) dikkate alıyor.
Şimdi, stabilcoin arzına odaklanalım ve dış faktörlere bakalım.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/e0F0X9Tc2J.png)
Büyük stablecoin arzı
Önceki raporlarda, BTC'nin onarım dönemindeki yükselişinin ana satın alma gücünün borsa fonlarındaki pozisyonların kapatılmasından geldiğine dikkat çekmiştik. Aslında, bu yıl BTC'deki %100'lük artışın arkasında, yılın başından Eylül ayının sonuna kadar toplam 14,6 milyar dolarlık çıkışla toplam sermaye çıkışı oldu.
Eylül ayı raporunda stablecoin çıkışlarının yavaşladığına dikkat çekmiştik.
Ekim ayının ilk yarısında, stablecoin çıkışı durgunlaştı ve 15'inde stablecoin'ler pozitif girişler göstermeye başladı ve BTC hemen yükselmeye başladı.
Ayın 30'u itibariyle, Ekim ayında net stablecoin girişi 900 milyon ABD dolarına ulaştı!
Bu, bir stablecoin'in bu yıl ilk kez pozitif bir aylık giriş elde etmesi, borsa içi fonların çıkışının engellendiğini ve borsa dışı fonların piyasaya girmeye başladığını gösteriyor.
Bu, EMC Labs'ın zincir üstü veriler ayı piyasasından çıktığından beri izlediği en iyimser dış faktördür, stablecoin'ler ayı piyasasından çıkmaya başlıyor.
Stablecoin'lerin net girişi ve BTC fiyatlarının başlangıcı bir gün için fena değil, bu da keskin yükseliş için en doğrudan itici gücün stablecoin'ler aracılığıyla piyasaya giren tezgah üstü fonlardan geldiğini doğrulamak için yeterli.
Bunu bir adım daha ileri götürerek, en büyük arza sahip olan USDT ve USDC'ye odaklanıyoruz.
1.1 ~ 10.30 ——
USDT: +18.28 milyar dolar;
USDC: -19.25 milyar dolar.
9.30 ~ 10.30 ——
USDT: +1,4 milyar dolar;
USDC: -100 milyon dolar.
USDT'nin yıl boyunca net girişte olduğu, USDC'nin ise keskin bir şekilde dışarı çıktığı ve kanamanın Ekim ayında durmaya başlayacağı görülebilir. Esas olarak USDT kullanan Asya fonları (Avrupa ve Güney Amerika'nın yanı sıra), bu yıl BTC'nin rallisine hakim oldu. Bu ayki keskin atılım, 1,4 milyar dolara kadar ek USDT ihracından daha belirgindir.
Sonraki piyasanın incelenmesi ve değerlendirilmesi için, stabilcoinlerin gözlemlenmesi vazgeçilmezdir.
çeyreğin ilk ayına girerken, bu yılın ilk net fon girişi ayını geride bıraktık. Kasım ve Aralık aylarında sürekli net girişler olursa, "boğa piyasası" olarak bilinen bir piyasa aşaması üzerimizde olacaktır.
Tedarik Trendleri
Ayın ikinci yarısında BTC'nin keskin yükselişiyle birlikte, BTC'nin zincir üzerindeki karlılığı büyük ölçüde iyileştirildi. Piyasa genelinde MVRV (Nakde Çevrilmemiş Marj) %68'e, Uzun Lot (LTH) MVRV %66'ya ve Kısa Lot (STH) MVRV %20'ye ulaştı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/bK3jQ9TiBz.png)
Piyasa arz baskıları
Kısa vadede, hızlı ve keskin yükseliş piyasadaki arz baskısını artırdı, özellikle kısa lotlar için %20 kar eşiğine ulaşıldı. Memnuniyetten sonra bir satış kaçınılmazdır, bu da BTC'nin 34.000 $ ~ 35.000 $ 'da konsolide olmasının nedeni olabilir.
BTC'yi hem uzun hem de kısa lotlarda satmanın kar/zarar profiline daha yakından bakıyoruz.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/0mx28Pphcn.png)
Satılan BTC'nin kar ve zararı
BTC fiyatındaki artışla birlikte, hem uzun hem de kısa lotların satışından elde edilen kar önemli ölçüde arttı ve bazı uzun lotlar kârın %61~70'ini kazanırken, kısa lotların karı %6'ya yakın oldu.
Satıştan elde edilen kâra ek olarak, uzun ve kısa lotların satışının büyüklüğüne daha yakından bakıyoruz.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oBVxROjXLu.png)
Döviz Dengesi LTH ve STH 2 Borsaları
24'ünde, toparlanma için yeni bir zirve günüydü ve aynı zamanda uzun ve kısa lotların satışının doruk noktası oldu. Bu günde, her ikisi de günlük satış ölçeğinin birkaç katı olan 3.724 uzun elli ve 45.874 kısa elli satıldı.
Ayın 24'ü, bu yıl şimdiye kadar uzun eller için üçüncü, kısa eller için sekizinci en büyük satış günü.
Bu kâr amaçlı satış dalgası artık sona erdi ve borsaya girme ölçeği günde yaklaşık 20.000'e düştü.
Borsa açısından bakıldığında, ayın 29'u itibariyle CEX varlıkları bu ay 5.000 azaldı ve daha büyük bir satış baskısı yok. Bununla birlikte, Eylül ayındaki 60.000 adetlik çıkışla karşılaştırıldığında, bu ayki çıkış önemli ölçüde azaldı.
Buna ek olarak, kısa lotların potansiyel getirisi hala %20 kadar yüksektir ve getiri değerini azaltmak için piyasaya yeni kısa lotların girmesine acil ihtiyaç vardır. Piyasa iyileştikçe, onarım süresi boyunca kısa vadeli lotların potansiyel getirisi de mevcut %20'ye kıyasla %40'a yükselebilir.
Bununla birlikte, kısa vadeli ticaret duyarlılık tarafından yönlendirilir ve duyarlılık esas olarak dış faktörlerden etkilenir ve mevcut büyük ölçekli satışlar fiyat aşaması oynaklığını tetikleyecekse, yine de dikkat etmeye devam etmek gerekir.
Uzun ve kısa oyun
Şu anda, uzun ve kısa eller hala büyük karlara sahip ve BTC'nin genel kar ölçeği, toplam arzın %81,82'sini oluşturan 15,98 milyona yaklaştı. Bu durumda, satış baskısı artmaya devam ediyor ve gerçek satış baskısını değerlendirmek için uzun ve kısa lot varlıklarının büyüklüğüne daha yakından bakmamız gerekiyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/9n392d83iv.png)
Uzun lot, kısa lot, merkezi borsa ve madenci BTC tutma boyutu
10.1 ~ 10.30 ——
Uzun el: +34000
Kısa lot: -1000
CEX: -5000
Madenci: +3000
Uzun eller ve madenciler birikmeye devam ediyor, kısa eller ve CEX'ler dışarı akmaya devam ediyor ve fiyat aylık %28,54'lük bir büyüme elde etmesine rağmen, toparlanma döneminin tipik bir örneği olan "kısadan uzuna" eğilimi devam ediyor.
Kısa ibrelerin bir kısmı hala dışarı akarken, uzun ibreler daha yüksek MVRV değerlerine kadar görmeyecektir. Kayıp oranı düşse de alım gücü toparlanırken piyasanın likiditesi hala düşüyor. Genel olarak, orta vadeli likidite sağlamdır.
Önceki aylık raporlarda, kısa elli balina popülasyonunu izlemeye devam ettik. Son 6 aylık düzeltmede, bir süre piyasa oynaklığına hakim oldular.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/OPMw4UxEnP.png)
Ekim ayında, bu grup varlıklarını kar olarak nakde çevirmeye devam etti. Alt bölgeye eklenen 310.000 kişi satıldı ve şimdi Ekim ayında 110.000 net satışla hala envanter satıyorlar.
Net girişler bağlamında, satış davranışı piyasa üzerinde bir etki yaratamamıştır. Bununla birlikte, hala 6 milyondan fazla BTC'ye sahip ve bu, özellikle piyasa zayıfken, orta ve kısa vadede daha belirgin bir etkiye sahip olması beklenen, hala hafife alınmaması gereken bir satış gücü.
Zincir üstü veriler
Eylül sonundan Ekim ortasına kadar, belirsiz görünüm ve piyasa gerilemesi, yeni adres verilerinde ciddi bir düşüşe yol açtı. Toparlanmanın ardından, zincirdeki yeni adreslerin sayısı spekülasyonlar nedeniyle hızla arttı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/322fBWVww1.png)
BTC günlük yeni adresi
Aktif varlık ve günlük transfer verileri açısından da benzer değişiklikler gözlenmiştir.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/76B99Pd515.png)
BitNetworks günlük aktif bir varlıktır
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/yVi7jV797V.png)
Bit ağının günlük aktarım ölçeği
Ordinals'ın yükselişiyle birlikte, bit ağının veri yapısının değiştiğini ve zincir üstü aktivitenin son zamanlardaki gelgitlerinin de Ordinals tabanlı NTF ve BRC-20 meme coinlerinin spekülatif çılgınlığının azalmasıyla ilgili olduğunu belirtmek önemlidir.
Bunlara ek olarak, zincir üstü aktivite, uzun süre ve derinlemesine takip edilmeye değer olan para biriminin fiyatı için önemli bir etkileyen faktördür. Orta ve uzun vadeli döviz fiyatının trendi, zincir üstü faaliyetlerden sapamaz.
Sonuç
EMC Labs, eylül brifinginde şu değerlendirmeyi yaptı: "4. çeyrekteki uzun vadeli güçlerin, piyasayı yılın en yüksek seviyesi olan 32.000 dolara tekrar meydan okumaya zorlamak için aktif olarak harekete geçme olasılığı yüksek ve tarihsel olarak BTC'yi altı aydır kuşatan kutunun üst kenarını kırarak inişli çıkışlı ama kolay olmayan bir yıl olmasına rağmen toparlanma dönemini sona erdirme olasılığı yüksek." "。
Ekim ayı sona eriyor ve piyasa için tahmin gerçekleşti.
EMC Labs, zincir üstü tedarik, zincir üstü faaliyetler ve teknik göstergelere dayalı piyasa görünümünün eğilimi için, dalgalanmadan sonra, mevcut uzun ve kısa pozisyonların elindeki gevşek çiplerin kar elde ettiğine ve "kısadan uzuna" onarım eğiliminin hala devam ettiğine inanıyor. Onarım döneminin eğilimi devam ediyor ve Kasım ~ Aralık aylarında piyasa, uzun ve kısa arasındaki ayrışmada yükselen kanal boyunca yukarı doğru dalgalanacak.
Kutuya dönüş, yani 32.000 doların altına dönüş, ultra düşük olasılıklı bir olaydır. Bu gerçekleşirse, teminat tamamlama çağrısı için mükemmel bir fırsat getirecektir.
ODAKLANILMASI GEREKEN IÇ FAKTÖRLER ARASINDA ZINCIR ÜSTÜ VERILERIN ONARIMI, BTC-ALTCOIN ROTASYONU VE KISA SÜRELI BALINALARIN SATIŞI YER ALIRKEN, DIŞ FAKTÖRLER ARASINDA NET GIRIŞLER, NASDAQ EĞILIMLERI VE DURGUNLUK OLASILIĞI YER ALIR. Aksine, ABD doları faiz artırımının etkisinin en zayıf etkisi olması muhtemeldir ve faiz artırımı Aralık ayında tekrar yükseltilirse, piyasa büyük olasılıkla çizmeyi yerde görecektir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemeldir
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/3wpL1e47T6.jpg)
Bu raporda bahsi geçen piyasalar, projeler, para birimleri ve diğer piyasalar hakkındaki bilgiler, görüşler ve yargılar yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
Makro pazar
Ekim ayının altın sonbaharında, döngüde bilgili olan ve ona sıkı sıkıya bağlı olan insanlar, zengin bir hasadı başlatmaktan memnuniyet duyarlar!
Spot ETF'lerin beklentisiyle tetiklenen uzun bir belirsizlik ve şok döneminden sonra BTC, altı aydır bastırılan şok kutusundan çıkarak aylık %28,54'e varan artışla yukarı yönlü kanala geri döndü ve toparlanma yolculuğuna devam etti.
EMC Labs, eylül ayı brifinginde BTC'yi önceki en yüksek seviyesi olan 32.000 doların üzerine çıkaracağını değerlendirdi. Şimdi, bu tahmin ilk ayda piyasa tarafından gerçekleşti. Piyasa hareketi beklenmedikti.
Ancak, küresel makro finans piyasası iyimser değil. Nasdaq, Eylül ayında yılın en büyük aylık düşüşünün ardından Ekim ayında %3,25 daha düştü. Kasım ayında faiz artırımı olmadı ve Nasdaq'ın yapay zeka yutturmacasının azalmasının ardından art arda üç ay düşmesine neden olan ABD durgunluğunun baskısıyla birleştiğinde Aralık ayında faiz oranlarını artırıp artırmayacağı konusunda hala şüphe var ve bu yılki toparlanma ve ralli sona erdi. Makro finans piyasası bekle ve gör atmosferine sahiptir.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2IPwcUz7nV.png)
NASDAQ Aylık Trend
Görünüm belirsiz ve piyasadaki fonlar "altın" riskinden korunmayı seçerek altın fiyatını %8 artırarak rekor seviyeye yaklaşıyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/nuEJiJQ55g.png)
Altın fiyatı****günlük trend
Buna karşılık, Eylül ayında düşmeyi durduran ve hafifçe yükselen kripto piyasası, piyasayı yarım yıldır rahatsız eden değişken kutunun üst kenarını tek bir hamlede 32.000 dolardan kırdı ve fiyatı 35.000 dolar çizgisine itti.
Emergence Engine sinyaline göre, bu döngünün toparlanma dönemi Ocak ayında başladı ve şu ana kadar 10 aydır devam ediyor ve toplam 7 aylık büyüme var. Bu 7 ayda Ekim, Jedi'ların toparlandığı Ocak ayından sonra yılın en büyük ikinci ayı oldu. Hacimdeki keskin artış, çoklu ordunun kararlı olduğunu ve kutu baskısını kırma tutkusuyla dolu olduğunu gösteriyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oiEim204Bg.png)
BTC Aylık Trend
Hızla artmanın arkasında, aylık 900 milyon dolarlık stablecoin girişi doğrudan nedendir. 900 milyon dolar çok fazla değil, ancak bu yılki tek pozitif giriş ayı. Bu, tezgah üstü fonların tutumunun değiştiği anlamına gelebilir.
BTC'nin ekim ayındaki piyasa performansı, EMC Labs'ın "güçlü zincir üstü verilerin desteğiyle, fon girişi yeniden başladığında piyasanın keskin bir şekilde yükseleceği" yönündeki kararını tamamen doğruluyor.
Bu ay, BTC'nin onarım süresinin kısadan uzuna doğru eğilimi devam ediyor, ancak para biriminin fiyatı yükseldikçe yavaşlama işaretleri var. Kısa vadeli ralli, uzun ve kısa eller tarafından bir satış dalgasını tetikledi ve satışlar artık sona erdi. Bununla birlikte, karlılık ölçeği hala çok büyük ve bu da fiyat dalgalanmalarını etkileyen potansiyel bir enerji faktörü haline geldi.
Zincir üstü veriler Ekim ayında kötüleşti ve dalgalanmadan sonra onarıldı ve piyasa gelecekte temkinli olmaya devam etmeli.
Çok boyutlu faktörlere dayanarak, EMC Labs, onarım döneminin eğiliminin devam ettiğine inanıyor ve önceki kararımız Ekim ayında yerine getirildi ve Kasım ~ Aralık ayında, piyasa uzun-kısa sapmada yukarı kanal boyunca dalgalanacak.
Kripto piyasası
Ekim ayında BTC, %28,54 artış ve %32,03 genlik ile 26.961 dolardan açıldı ve 34.656 dolardan kapandı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/kNq3h1ckly.png)
BTC günlük grafik
Teknik göstergelere bakılırsa, Ekim ayı aynı zamanda tam bir hasat Ocak ayıdır.
Bu yıl BTC, Mart ortasından sonra alt kenarda 25.000 dolar ve üst kenarda 32.000 dolar ile kutu yapısına (yukarıdaki mor alan) girdi. 23 Ekim'e kadar, üst kenarı kırdığında, BTC kutu yapısında 6 aydan fazla ve 180 günden fazla dalgalandı, bu süre zarfında üst kenar Nisan ve Temmuz aylarında iki kez vuruldu ancak başarısız oldu ve alt kenar desteği Haziran, Ağustos ve Eylül aylarında test edilmeye devam etti. Bunlar arasında Ağustos ~ Eylül, yılın başından bu yana yükselen kanalın altına düştü (yukarıdaki grafikte mavi alan).
Bu dönemde satılan cipslerin çoğu kısa elli balinalardan geldi.
Eylül brifinginde, Ağustos~Eylül'deki aşağı yönlü test için bolca zaman olduğuna dikkat çektik. Eylül ayının sonunda piyasa yukarı yönlü denemeye başladı ve Ekim ayının ilk yarısında desteği tekrar test etti ve nihayet 15'inde öfkeli bir yükseliş modeli başlattı ve fiyatı 11 işlem gününde 26.000 dolardan 35.000 dolara çıkardı.
16, 23, 24 Büyük bir hacmin günlük ortalamasında birkaç önemli atılım, uzun sermaye sanatının cesur olduğunu gösteriyor, Hava Kuvvetleri'ni çiğ yedikten sonra geri çekilmeyi reddediyor, ancak hareketli ortalamanın yüksek bir seviyede yükselmesini bekliyor ve ayarlamadan sonra piyasanın yükselmeye devam etmesi bekleniyor.
Finansman Arzı
Bu yılın başından bu yana, tıpkı yakacak odun yığınının kuruması gibi, zincir üstü verilerin de iyileşmeye devam ettiğini gözlemledik, ancak şiddetli yukarı doğru hareketin patlak vermesi, yalnızca yakacak odun yığınının kurumasına (iç nedenler) bağlı değil, aynı zamanda tutuşan alevi de (dış nedenler) dikkate alıyor.
Şimdi, stabilcoin arzına odaklanalım ve dış faktörlere bakalım.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/e0F0X9Tc2J.png)
Büyük stablecoin arzı
Önceki raporlarda, BTC'nin onarım dönemindeki yükselişinin ana satın alma gücünün borsa fonlarındaki pozisyonların kapatılmasından geldiğine dikkat çekmiştik. Aslında, bu yıl BTC'deki %100'lük artışın arkasında, yılın başından Eylül ayının sonuna kadar toplam 14,6 milyar dolarlık çıkışla toplam sermaye çıkışı oldu.
Eylül ayı raporunda stablecoin çıkışlarının yavaşladığına dikkat çekmiştik.
Ekim ayının ilk yarısında, stablecoin çıkışı durgunlaştı ve 15'inde stablecoin'ler pozitif girişler göstermeye başladı ve BTC hemen yükselmeye başladı.
Ayın 30'u itibariyle, Ekim ayında net stablecoin girişi 900 milyon ABD dolarına ulaştı!
Bu, bir stablecoin'in bu yıl ilk kez pozitif bir aylık giriş elde etmesi, borsa içi fonların çıkışının engellendiğini ve borsa dışı fonların piyasaya girmeye başladığını gösteriyor.
Bu, EMC Labs'ın zincir üstü veriler ayı piyasasından çıktığından beri izlediği en iyimser dış faktördür, stablecoin'ler ayı piyasasından çıkmaya başlıyor.
Stablecoin'lerin net girişi ve BTC fiyatlarının başlangıcı bir gün için fena değil, bu da keskin yükseliş için en doğrudan itici gücün stablecoin'ler aracılığıyla piyasaya giren tezgah üstü fonlardan geldiğini doğrulamak için yeterli.
Bunu bir adım daha ileri götürerek, en büyük arza sahip olan USDT ve USDC'ye odaklanıyoruz.
1.1 ~ 10.30 ——
9.30 ~ 10.30 ——
USDT'nin yıl boyunca net girişte olduğu, USDC'nin ise keskin bir şekilde dışarı çıktığı ve kanamanın Ekim ayında durmaya başlayacağı görülebilir. Esas olarak USDT kullanan Asya fonları (Avrupa ve Güney Amerika'nın yanı sıra), bu yıl BTC'nin rallisine hakim oldu. Bu ayki keskin atılım, 1,4 milyar dolara kadar ek USDT ihracından daha belirgindir.
Sonraki piyasanın incelenmesi ve değerlendirilmesi için, stabilcoinlerin gözlemlenmesi vazgeçilmezdir.
Tedarik Trendleri
Ayın ikinci yarısında BTC'nin keskin yükselişiyle birlikte, BTC'nin zincir üzerindeki karlılığı büyük ölçüde iyileştirildi. Piyasa genelinde MVRV (Nakde Çevrilmemiş Marj) %68'e, Uzun Lot (LTH) MVRV %66'ya ve Kısa Lot (STH) MVRV %20'ye ulaştı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/bK3jQ9TiBz.png)
Piyasa arz baskıları
Kısa vadede, hızlı ve keskin yükseliş piyasadaki arz baskısını artırdı, özellikle kısa lotlar için %20 kar eşiğine ulaşıldı. Memnuniyetten sonra bir satış kaçınılmazdır, bu da BTC'nin 34.000 $ ~ 35.000 $ 'da konsolide olmasının nedeni olabilir.
BTC'yi hem uzun hem de kısa lotlarda satmanın kar/zarar profiline daha yakından bakıyoruz.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/0mx28Pphcn.png)
Satılan BTC'nin kar ve zararı
BTC fiyatındaki artışla birlikte, hem uzun hem de kısa lotların satışından elde edilen kar önemli ölçüde arttı ve bazı uzun lotlar kârın %61~70'ini kazanırken, kısa lotların karı %6'ya yakın oldu.
Satıştan elde edilen kâra ek olarak, uzun ve kısa lotların satışının büyüklüğüne daha yakından bakıyoruz.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oBVxROjXLu.png)
Döviz Dengesi LTH ve STH 2 Borsaları
24'ünde, toparlanma için yeni bir zirve günüydü ve aynı zamanda uzun ve kısa lotların satışının doruk noktası oldu. Bu günde, her ikisi de günlük satış ölçeğinin birkaç katı olan 3.724 uzun elli ve 45.874 kısa elli satıldı.
Ayın 24'ü, bu yıl şimdiye kadar uzun eller için üçüncü, kısa eller için sekizinci en büyük satış günü.
Bu kâr amaçlı satış dalgası artık sona erdi ve borsaya girme ölçeği günde yaklaşık 20.000'e düştü.
Borsa açısından bakıldığında, ayın 29'u itibariyle CEX varlıkları bu ay 5.000 azaldı ve daha büyük bir satış baskısı yok. Bununla birlikte, Eylül ayındaki 60.000 adetlik çıkışla karşılaştırıldığında, bu ayki çıkış önemli ölçüde azaldı.
Buna ek olarak, kısa lotların potansiyel getirisi hala %20 kadar yüksektir ve getiri değerini azaltmak için piyasaya yeni kısa lotların girmesine acil ihtiyaç vardır. Piyasa iyileştikçe, onarım süresi boyunca kısa vadeli lotların potansiyel getirisi de mevcut %20'ye kıyasla %40'a yükselebilir.
Bununla birlikte, kısa vadeli ticaret duyarlılık tarafından yönlendirilir ve duyarlılık esas olarak dış faktörlerden etkilenir ve mevcut büyük ölçekli satışlar fiyat aşaması oynaklığını tetikleyecekse, yine de dikkat etmeye devam etmek gerekir.
Uzun ve kısa oyun
Şu anda, uzun ve kısa eller hala büyük karlara sahip ve BTC'nin genel kar ölçeği, toplam arzın %81,82'sini oluşturan 15,98 milyona yaklaştı. Bu durumda, satış baskısı artmaya devam ediyor ve gerçek satış baskısını değerlendirmek için uzun ve kısa lot varlıklarının büyüklüğüne daha yakından bakmamız gerekiyor.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/9n392d83iv.png)
Uzun lot, kısa lot, merkezi borsa ve madenci BTC tutma boyutu
10.1 ~ 10.30 ——
Uzun eller ve madenciler birikmeye devam ediyor, kısa eller ve CEX'ler dışarı akmaya devam ediyor ve fiyat aylık %28,54'lük bir büyüme elde etmesine rağmen, toparlanma döneminin tipik bir örneği olan "kısadan uzuna" eğilimi devam ediyor.
Kısa ibrelerin bir kısmı hala dışarı akarken, uzun ibreler daha yüksek MVRV değerlerine kadar görmeyecektir. Kayıp oranı düşse de alım gücü toparlanırken piyasanın likiditesi hala düşüyor. Genel olarak, orta vadeli likidite sağlamdır.
Önceki aylık raporlarda, kısa elli balina popülasyonunu izlemeye devam ettik. Son 6 aylık düzeltmede, bir süre piyasa oynaklığına hakim oldular.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/OPMw4UxEnP.png)
Ekim ayında, bu grup varlıklarını kar olarak nakde çevirmeye devam etti. Alt bölgeye eklenen 310.000 kişi satıldı ve şimdi Ekim ayında 110.000 net satışla hala envanter satıyorlar.
Net girişler bağlamında, satış davranışı piyasa üzerinde bir etki yaratamamıştır. Bununla birlikte, hala 6 milyondan fazla BTC'ye sahip ve bu, özellikle piyasa zayıfken, orta ve kısa vadede daha belirgin bir etkiye sahip olması beklenen, hala hafife alınmaması gereken bir satış gücü.
Zincir üstü veriler
Eylül sonundan Ekim ortasına kadar, belirsiz görünüm ve piyasa gerilemesi, yeni adres verilerinde ciddi bir düşüşe yol açtı. Toparlanmanın ardından, zincirdeki yeni adreslerin sayısı spekülasyonlar nedeniyle hızla arttı.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/322fBWVww1.png)
BTC günlük yeni adresi
Aktif varlık ve günlük transfer verileri açısından da benzer değişiklikler gözlenmiştir.
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/76B99Pd515.png)
BitNetworks günlük aktif bir varlıktır
! [Kripto Piyasası Ekim Brifingi: Planlandığı gibi önceki en yüksek seviyeyi kıran BTC'nin gelecekte yukarı doğru dalgalanması muhtemel] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/yVi7jV797V.png)
Bit ağının günlük aktarım ölçeği
Ordinals'ın yükselişiyle birlikte, bit ağının veri yapısının değiştiğini ve zincir üstü aktivitenin son zamanlardaki gelgitlerinin de Ordinals tabanlı NTF ve BRC-20 meme coinlerinin spekülatif çılgınlığının azalmasıyla ilgili olduğunu belirtmek önemlidir.
Bunlara ek olarak, zincir üstü aktivite, uzun süre ve derinlemesine takip edilmeye değer olan para biriminin fiyatı için önemli bir etkileyen faktördür. Orta ve uzun vadeli döviz fiyatının trendi, zincir üstü faaliyetlerden sapamaz.
Sonuç
EMC Labs, eylül brifinginde şu değerlendirmeyi yaptı: "4. çeyrekteki uzun vadeli güçlerin, piyasayı yılın en yüksek seviyesi olan 32.000 dolara tekrar meydan okumaya zorlamak için aktif olarak harekete geçme olasılığı yüksek ve tarihsel olarak BTC'yi altı aydır kuşatan kutunun üst kenarını kırarak inişli çıkışlı ama kolay olmayan bir yıl olmasına rağmen toparlanma dönemini sona erdirme olasılığı yüksek." "。
Ekim ayı sona eriyor ve piyasa için tahmin gerçekleşti.
EMC Labs, zincir üstü tedarik, zincir üstü faaliyetler ve teknik göstergelere dayalı piyasa görünümünün eğilimi için, dalgalanmadan sonra, mevcut uzun ve kısa pozisyonların elindeki gevşek çiplerin kar elde ettiğine ve "kısadan uzuna" onarım eğiliminin hala devam ettiğine inanıyor. Onarım döneminin eğilimi devam ediyor ve Kasım ~ Aralık aylarında piyasa, uzun ve kısa arasındaki ayrışmada yükselen kanal boyunca yukarı doğru dalgalanacak.
Kutuya dönüş, yani 32.000 doların altına dönüş, ultra düşük olasılıklı bir olaydır. Bu gerçekleşirse, teminat tamamlama çağrısı için mükemmel bir fırsat getirecektir.
ODAKLANILMASI GEREKEN IÇ FAKTÖRLER ARASINDA ZINCIR ÜSTÜ VERILERIN ONARIMI, BTC-ALTCOIN ROTASYONU VE KISA SÜRELI BALINALARIN SATIŞI YER ALIRKEN, DIŞ FAKTÖRLER ARASINDA NET GIRIŞLER, NASDAQ EĞILIMLERI VE DURGUNLUK OLASILIĞI YER ALIR. Aksine, ABD doları faiz artırımının etkisinin en zayıf etkisi olması muhtemeldir ve faiz artırımı Aralık ayında tekrar yükseltilirse, piyasa büyük olasılıkla çizmeyi yerde görecektir.