Ünlü ticaret kitabı "Bir Hisse Senedi Satıcısının Anıları" nda, spekülasyon kralı Livermore şöyle dedi: "Spekülasyon bir dağ kadar eskidir ve Wall Street'te yeni bir şey yoktur." "

Birçok kişi bu cümleyi bir piyasa olarak anlar ve bunun fiyat trendinde her zaman belirli bir model olacağı anlamına geldiğini düşünür. Aslında bu yanlış. Bu cümle, tekrarlanacak belirli tarihsel fiyatlarla ilgili değil, insan doğasıyla ilgilidir.
ˇ
Spekülasyon bir dağ kadar eskidir, çünkü spekülasyonun özü yayılmadan kar elde etmektir. Başka bir deyişle, yayılmadan kazanç elde etmek için her şey spekülasyon olarak anlaşılabilir. Örneğin, ticaret, örneğin iş yapmak, iş yapmak, satın almak ve satmak, yüksek ve düşük fiyatlar arasındaki farktan kar elde etmekle ilgilidir.
ˇ
Ve Dalgalanma yayılması söz konusu olduğunda, çıkarlardaki değişiklikler söz konusu olduğunda, insan doğası da onunla birlikte değişecektir. Wall Street'te yeni bir şey yok, aslında insan doğasındaki değişimle ilgili. Şamdanlar yükselir ve düşer, ancak insan doğası asla değişmez.
ˇ
İnsan evrimimizin ilk günlerinde, çevre basit ve ilkeldi ve daha iyi hayatta kalmak ve gelişmek için birçok içgüdü ve biliş geliştirdik.
ˇ
Örneğin, kayıptan kaçınma. Geçmişte, doğal afetler açlığa, vebalar yok olmaya yol açtı ve insanlar daha iyi hayatta kalabilmek için her zaman çeşitli risklerden kaçınmaya çalıştılar. Sonuç olarak, insanlar kaybetmeye karşı çok isteksizdir. Bu içgüdüler ve bilişler sayesinde insanlar o dönemde çevrede daha iyi yaşayabilirler. Ve bu alışkanlıklar devam etti.
ˇ
Kaplumbağa Ticaret Kuralları kitabında, ticaret üzerinde önemli etkisi olan bazı bilişsel önyargılar vardır. Bunlardan başlıcaları aşağıdaki gibidir:
1. Kayıptan kaçınma: Kayıplardan kaçınmak için güçlü bir tercihe sahip olun.
2. Batık maliyetler: Harcanan paraya dikkat edin.
3. Elden çıkarma etkisi: Kârı erken nakde çevirin, ancak kayıpların devam etmesine izin verin
4. Sonuç tercihi: sonuca daha fazla dikkat edin ve süreci göz ardı edin.
5. Kısa vadeli tercih: son verilere veya deneyimlere daha fazla dikkat edin
6. Ankraj etkisi: kolayca elde edilebilen bilgilere çok fazla güvenmek.
7. Trend etkisi: Sırf birçok insan ona inandığı için bir şeye körü körüne inanın.
8. Ondalık sayıların kuralı: çok az bilgiden temelsiz sonuçlar çıkarmak.
Peki, bu bilişsel önyargılar ticaretimizi nasıl etkiler?
1. Kayıptan kaçınma
Kayıptan kaçınma: Kayıpları durdurma isteksizliği. Zararı durdurmaktansa kar etmemeyi tercih ederim. Bu, birçok insanın psikolojik durumudur, vadeli işlemler tamamdır, çünkü kaldıraç vardır, büyük dalgalanmalar vardır, insanların zararı durdurma ihtiyacını fark etme olasılıkları daha yüksektir, ancak borsada zararı durdurmak istemeyenlerin sayısı çok fazladır, çünkü Boğa Piyasası her zaman yükselis Bu cümle onlara en iyi nedeni verir.
Öte yandan profesyonel tüccarlar, su içmek ve yemek yemek kadar basit olan stop-loss'larında basit ve kararlıdır.
ˇ
Kayıptan kaçınma nedeniyle, insanların "batık maliyetlere" karşı tutumları türetilmiştir. Batık maliyetler, tahakkuk eden ve geri kazanılamayan maliyetleri ifade eder. Ekonomist Xue Zhaofeng bir keresinde batık maliyetlerin maliyet olmadığına dikkat çekmişti. Ancak çoğu insan böyle düşünmüyor ve bu gerçekleri kabul etmekte zorlanıyorlar.
ˇ
Örneğin, Kaplumbağa Ticaret Kurallarında bir örnek var: bir şirket bir projenin geliştirilmesine 100 milyon dolar yatırım yaptı. Sonuç olarak, bu projenin başarılı bir şekilde geliştirilmesinden sonra, önemli ölçüde daha iyi bir teknoloji buldular. Normal rasyonel mantığa göre, şirket önceki projeyi terk etmeli ve bunun yerine bu yeni projeyi geliştirmeli, geleceğe odaklanmalı ve zaten harcanmış olan maliyetleri umursamamalıdır.
ˇ
Ancak bu değişim, şirketin 100 milyon dolarlık maliyetinin boşa gittiğini hissetmesine neden olacaktı. Orijinal projeye bağlı kalmaya devam etmeleri muhtemeldir...... Bu, halihazırda meydana gelen ve geri kazanılamayan maliyetlerden etkilenen, batık maliyetlerle birlikte gelen kötü kararlardır.
ˇ
Ticarette, bu fenomen piyasada da görülebilir.
Örneğin, birçok insan genellikle bir hisse senedi taşır, kayıptan kaçınmaya ek olarak, belki de hala düşünüyordur, eğer bu hisseyi kapatırsam, önceki kayıplarım boşa gidecek. Bu nedenle, maliyetlerini telafi etmekte ısrar etti ve daha iyi performans gösteren diğer hisse senetlerini umursamadı. Bu, yukarıda belirtilen şirketle aynıdır. Önceki maliyetler nedeniyle diğer daha iyi fırsatlar kaybedildi.
ˇ
Bu davranış kalıbı, kayıplar arttıkça pekiştirilir, batık maliyet ne kadar büyükse, insanların pes etmesi o kadar zor olur. Bu nedenle, hisseleri onlarca yıldır tutulan birini sık sık duyuyoruz. İnsanların bilgisayarı kapatıp yazılımı kaldırabilmelerinin temel nedeni şudur: Bu kadar çok şey kaybettiğime göre, kaybı durdurursam, o zaman tüm para boşa gitmez mi?
ˇ
Ama aslında, aslında, daha sonraki dönemde piyasanın nasıl gittiğini, ne kadar batık maliyet ödediğiyle hiçbir ilgisi yok.
ˇ
Bu nedenle, tüccarlar için kaybı durdurmanın zamanı geldi, geri almanın zamanı geldi ve bu batık maliyetlerle aşırıya kaçmayın.
ˇ
3. Bertaraf etkisi
Kaplumbağa ticareti yasası, insanları güvenlik için çantaya konmaya daha istekli hale getirdi ve bir bertaraf etkisi haline geldi. Ama bunun kaybetmekten ve belirsizlikten kaçınmadan kaynaklandığını hissediyorum. Hesabımızda değişken bir kar olduğunda, kar belirsizliği ve aynı zamanda kar kaybetme olasılığı ile karşı karşıya kalacağız. Bu, devam eden Varlıklar tahammül etmemizi zorlaştırıyor. Kârlı olduğundan emin olmak için çaresiziz. Bu nedenle, dalgalı kar olduğunda, özellikle dalgalı kar Dalgalanma başladığında, insanların en çok pozisyon kapatmak istediği zamandır.
ˇ
Ama aslında, ticaretin belirsizliği kucaklaması gerekir ve dalgalı bir kâr olduğunda, büyük trendi yakalamaya çalışmanız gerekir. Çünkü ancak bu şekilde kar ve zarar oranını genişletme ve genel ticaret mantığının pozitif getiri beklentisini elde etme fırsatına sahip olabiliriz. İyi bir durum gördüğünüzde kapatma fikri, trend piyasasını hiç tutmuyor.
ˇ
4. Sonuç tercihi
Sonuç tercihi: Yani, süreçten ziyade sonuca inanmayı tercih ederiz. Birçok kişi yalnızca alım satımlarının karlı olup olmadığına bakar ve karlı alım satımların doğru, kaybedilen alım satımların yanlış olduğuna inanır. Arkasındaki ticaret mantığı hiç umurumda değil.
ˇ
Aslında, profesyonel tüccarlar ticaret mantığı hakkında daha fazla endişe duyuyorlar, mantık doğru ve tek bir ticaretin bir kayıp olduğu doğru. Mantık doğru değil ve karlı düzen de yanlış.
ˇ
Örneğin, ölü taşıma. Pek çok insan öldükten sonra gerçekten savaştı. Sonuç tercihinin bilinci altında, bunun doğru olduğunu düşünecekler ve bir gün buna karşı koyamayacaklar
Pazar götürüldü. Şans nedeniyle kısa vadeli karlar elde eden birçok insan da var ve sonuç olarak davranış kalıplarını güçlendirdiler ve bu da sonuçta başarısızlıklarına yol açtı.
ˇ
İnsanlar, özellikle vadeli işlem piyasası gibi belirsiz bir alanda sonuçları her zaman sevmişlerdir. Bu nedenle, ticaret dünyasında her zaman övünmek için bir pazar olmuştur. Çünkü para kazandıran şey güçlüdür ve parayı kim kazanırsa ustadır, çoğu insan böyle düşünür.
Mantığa bakmaktansa sonuçlara bakmak daha iyidir, çünkü bu belirsiz, kaldıraçlı alanda sonuçlar çok tesadüfidir ve mantık gerçekten kararlıdır.
ˇ
5. Son tercih
İşlem tercihi: Daha yeni verilere veya deneyimlere değer verir.
Bunu anlamak kolaydır, birçok kişi belirli bir dizi ticaret yöntemi kullanır, son zamanlarda para kaybettikleri sürece hemen şunu söyleyeceklerdir: piyasa değişti veya daha doğrusu yöntem başarısız oldu.
Örneğin, kaplumbağa ticareti kuralının kendisi, birçok kişi bu ticaret modelini denedi, ancak bu yöntem sürekli para kaybetmeye başladığı sürece, bu yöntemi bilen çok fazla insan olduğunu ve uzun süredir geçersiz olduğunu söyleyeceklerdir. Ama aslında, bu yöntemi gerçekten kullanabilen çok az insan var, çok azı gerçekten anladıkları için ve çoğu ticaret mantığını anlamadıkları için ve kendi son tercihlerini takip ettikleri için. Bir kayıp değişmeye başlar başlamaz, bunun büyük bir kısmı insanların kısa vadeli tercihlerinden kaynaklanmaktadır, herkesin bildiği gibi, herhangi bir ticaret yöntemi seti her zaman karlılık elde edemez, herhangi bir ticaret yönteminin kendi elverişsiz dönemi vardır ve sorunun uzun vadeli mantıksal görünümü doğru yoldur.
ˇ
Son zamanlarda kim para kazanırsa güçlüdür ve kim büyük bir tanrıdır. Son birkaç yılda, gelir istikrarlıydı ve son zamanlarda para kaybeden kıdemli ustalar iyi değil, bu meslekten olmayanların düşünce tarzı. Genellikle ünlüler vardır, ancak birkaç doğum günü yıldızı vardır, ancak birçok insan öyle düşünmez.
ˇ
6. Ankraj etkisi
İnsanların biri veya bir şey hakkında yargıda bulunduklarında, insanların düşüncelerini bir yere sabitlemek için denizin dibine batan bir çapa gibi olan ilk izlenimlerin veya ilk bilgilerin kolayca hakim olduğu gerçeğini ifade eden psikolojik bir terim.
Bunun en iyi örneği görünüşlerdir.
Trend düştüğünde ve hesap kaybettiğinde ve piyasa maliyete yaklaştığında insanlar tepki verip kaçtığında neden birçok insan kayıtsız kalıyor?
Kayıptan kaçınma ve belirsizlikten kaçınma gibi faktörlere ek olarak, demirleme etkisinin de bir nedeni vardır. Örneğin, 3000'den daha fazla tek inşaat demirim varken tereddüt ettim ve çıkmadım ve şimdi 2800'de çıkamıyorum çünkü 3000 olduğunda çıkmadım. 3000'in konumu bir bağlantı noktası olur. İnsanlar her zaman mevcut konumu bağlantı noktasıyla karşılaştırır. Ve fiyat bu seviyeye geri dönmeye başladığında, çapaya yaklaştığında, çıpaya yakın olduğu için insanların çıkması daha kolaydır.
ˇ
Vadeli işlem piyasasında daha önce birinin 50.000 yuan ile on milyonlar kazandığını ve sonunda 30.000'e geri döndüğünü duyduk. Belli bir noktaya geri çekildiğinde neden sakinleşmedi? İki faktör olduğuna inanıyorum. Birincisi: Abartılı kazançlar elde edebilmesinin nedeni, düşüşlere direnebilmesiydi. İkinci nokta, geri çekilme sürecinde, bir zamanlar bu kadar yüksek bir getiri elde ettiğime göre, şimdi Pozisyonu Kapat edersem, bana ait olan karı boşuna kaybetmez miyim?
ˇ
Hesap öz sermayesi tamamen düştü, sonuna kadar demirlendi, sonuna kadar isteksizdi ve son olarak, nasıl yukarı çıkılacağı ve nasıl geri dönüleceği.
Bu sorun ticarette çok yaygındır ve çözüm çok basittir, makul bir çıkış belirleyin, belirli bir miktar düşüşü tolere edin ve geri çekilmenin trend ticaretinin kaçınılmaz fiyatı olduğunu anlayın. Geri çekilmeden trendde doğru yön nasıl elde edilir?
ˇ
7. Trend etkisi
Trend etkisi ve sürü etkisi nispeten basittir. Diğer insanlar bir şeye inandığı için insanlar akışa devam edecekler. Örneğin, çoğu insan kaplumbağa ticaretinin kurallarının uzun zamandan beri başarısız olduğuna inanıyor. Neden mi? Doğruladıkları için mi? Hayır, çünkü herkes öyle diyor. Ticarette, tüccarların bu durumların her ikisinden de kaçınmasına yardımcı olduğu için içgörü önemlidir.
ˇ
8. Ondalık sayılar yasası
Son olarak, ondalık sayılar yasası. Buna karşılık, büyük sayılar yasası vardır.
Büyük sayılar yasası, dünyanın temel bir yasasını yansıtır. Birçok bireyden oluşan büyük bir grupta, olasılıktan kaynaklanan bireysel farklılıklar, bireysel bireylere bakıldığında kaotiktir ve öngörülemezdir. Bununla birlikte, büyük sayılar yasası nedeniyle, tüm grup bir miktar istikrar gösterebilir.
Ondalık sayıların kuralı, insanların küçük bireylere ve küçük örneklere dikkat etmeyi tercih etmeleridir.
ˇ
Aslında bu, işleme belirli bir yükseklikten bakmanız gerektiği anlamına gelir. Bazı insanlar 5 kez işlem yaptı ve bazı insanlar bunun bir usta olması gerektiğini söylüyor. Ama gerçekten mi? Aslında, gerçek gücünü göstermek için yeterli örnek yok. Piyasa sadece yukarı ve aşağı gider ve o sadece şanslı olabilir.
ˇ
Geçmişte bir arkadaşım bana teknik bir göstergeden bahsetti ve son 2 ayın trendini inceledikten sonra, bu göstergenin %100 doğruluk oranıyla tek kelimeyle büyülü olduğunu gördük. Sonra modeli yazdım ve tüm tarihsel hareketlerini test ettim ve %20 doğru olduğunu gördüm.
ˇ
Geçmişte bir arkadaşım bana her Salı XX çeşidinin her zaman dojiden çıktığını söyledi ve 100 Salı trendine baktıktan sonra saçmaladığını anladım.
ˇ
Sonuç tercihi Ondalık sayılar yasası, insanların yanlışlıkla bir şeye inanmasını kolaylaştırır ve insanların bir dizi ticaret yöntemine bağlı kalmasını zorlaştırabilir. Ticaret, belirli bir model ve büyük resimden kapsamlı düşünme yeteneği gerektirir. Herhangi bir temelin, bir mantığın, göstermek için yeterli örneğe sahip olması gerekir.
ˇ
Bunlar, Kaplumbağa Ticaret Kuralları kitabında bahsedilen çeşitli bilişsel önyargılar ve bunların etkileridir. Ticaret dünyasında, bu algılar ve içgüdüler bir tür prangadır ve çoğu tüccar ticaret yapma içgüdülerini takip eder.
ˇ
Bu nedenle, ticarette insan doğasına aykırı ticaret yapabilenler her zaman kar elde edebilirler. Başka bir deyişle, Wall Street'te yeni bir şey yok, tarih her zaman tekerrür edecek, insan seviyesini, insanların karar verme seviyesini tanımlayacak, trendi değil.
ˇ
Bu nedenle, ticaretin özü aslında tüccarların insan doğasının prangaları hakkında fikir sahibi olmalarını ve düşünce ve davranış kalıpları açısından "insan doğasına" gerçekten karşı çıkabilmelerini gerektirir.
Bizi ticaret alanında öne çıkaran da budur. Ne düşünüyorsun?