Yazar: Prem Reginald, CoinGecko; Çeviri: Bai Shui, Altın Finans
Bitcoin (BTC) is known as the 'magical internet currency' and is perhaps a legitimate investment asset alongside traditional assets such as stocks, commodities, and bonds. In terms of 10-year returns, BTC has indeed performed remarkably well with a return rate of 26,931.1%. While these numbers are impressive, it is important to consider its short-term and long-term performance relative to other assets.
Hangi varlık, yıl başından bugüne, bir yıl, üç yıl, beş yıl ve on yıl içinde en iyi performansı gösterdi?
Farklı zaman aralıklarındaki performans, her varlığın avantajlarını ve dezavantajlarını ortaya koyuyor. 2024 yılında BTC, en iyi performans gösteren varlık olarak öne çıkıyor, getiri oranı %129,0 olarak yüksek büyüme potansiyelini vurguluyor. Altın onu takip ediyor, Yılın Başından Bugüne (YTD) getiri oranı %32,2 seviyesinde istikrarlı durumda, bu da onun geleneksel değer depolama aracı olarak güvenilirliğini kanıtlıyor. Standard & Poor's 500 endeksi hala güçlü durumda, getiri oranı %28,3. Ancak, petrol getiri oranı %0,13 düştü, Amerikan Hazine getiri oranı ılımlı, 5 yıllık Hazine getiri oranı %5,3, 10 yıllık Hazine getiri oranı ise %8,2 olarak biraz daha yüksek.
Yıllık bir zaman dilimine bakıldığında, Bitcoin'in performansı diğer varlıklara göre %153,1 getiri ile öne çıkmaktadır. Altının getirisi %34,8, onu takip eden Standard & Poor's 500 endeksi %33,1 getiri sağlamıştır. Bu üç varlığın gücü, geçen yılın piyasa istikrarını göstermektedir. Ancak, hazine tahvilleri ekonomik değişikliklere duyarlılığı yansıtmaktadır ve 5 yıllık ve 10 yıllık tahvillerin getirisi sırasıyla -4,3% ve -2,6% olmuştur. Bu veriler, tahvillerin faiz oranları ve mali politikaların değişimiyle nasıl dalgalanabileceğini ortaya koymaktadır.
Son üç yılda, ekonomik istikrarın daha da artmasıyla birlikte, performans düzeni değişti ve tahvillere fayda sağladı. Devlet tahvilleri önde geliyor, 5 yıllık devlet tahvili getirisi %267.8'e kadar yükseldi, 10 yıllık devlet tahvili ise %218.0 getiri sağladı. Bu dönemde Bitcoin %79.0 getiri sağlayarak hemen arkasında yer aldı, altın ise %53.1 getiri sağlayarak piyasanın belirsizliği için bir güvence sağladı. Ham petrol ise bu dönemde tek kötü performans gösteren varlık oldu, getirisi %6.1 oldu.
Bitcoin'in 5 yıl içinde zirveye çıkarak getirisi %1,283.6'ya kadar yükselecek. S&P 500 endeksi ve altın sabit kalırken getirileri sırasıyla %96.7 ve %84.6 olacak, ikisi de iyi ve sürekli kazanç sağlayacak. Devlet tahvilleri de iyi bir performans sergiledi, 5 yıllık devlet tahvili %157.1, 10 yıllık devlet tahvili %149.9. Ham petrolün büyümesi sınırlı, sadece %25.3, uzun vadeli yatırımlar için cazip görünmüyor. Bu dönem, Bitcoin'in orta vadeli yatırım penceresinde ciddi getiri potansiyeli gösterdiği ve hisse senetleri ve altının istikrarlı büyümesiyle dengelendiği bir dönemdir.
Tam 10 yıl boyunca, Bitcoin'in eşi benzeri görülmemiş büyüme oranı olan %26,931.1'e ulaşması, erken benimseyenler için devrim niteliğinde bir yatırım potansiyeli olduğunu kanıtlıyor. Diğer varlıkların çok gerisinde kalmalarına rağmen, hala istikrarlı getiri sunuyorlar; S&P 500 endeksi %193.3, altın %125.8. Devlet tahvilleri de değerini koruyor; 5 yıllık devlet tahvili getirisi %157.1, 10 yıllık devlet tahvili getirisi %86.8. Bununla birlikte, petrolün getirisi sadece %4.3 geride kalıyor. Bu on yıllık zaman çizelgesiyle çıkarılan sonuçlar, Bitcoin'in son derece yüksek büyüme potansiyeline sahip bir varlık olduğunu, altının, tahvillerin ve hisse senetlerinin ise riskten kaçınan yatırımcılara daha güvenli ve daha düşük getirili alternatifler sunduğunu göstermektedir. Ancak, Bitcoin hala diğer varlıklara kıyasla daha yeni bir varlık olup, piyasa değeri çok daha küçüktür. Bu daha küçük temel sayı, daha hızlı bir büyüme hızına izin verir.
Geçmiş 10 yılda Bitcoin ne kadar dalgalanmıştır?
Bitcoin'in son on yılda elde ettiği büyük getiriler büyük dalgalanmalarla birlikte geldi. BTC'nin en düşük fiyatı 172.15 dolar, en yüksek fiyatı ise 103.6 dolar oldu. Aşağıdaki grafik BTC'nin her dört yılda bir meydana gelen yarılanma sonrasında tesadüfen gerçekleşen döngüsünü açıkça göstermektedir. Bu 10 yılda, 2017-2018 ve 2020-2021 yıllarında meydana gelen 2 'boğa piyasası' dönemi yaşandı ve şu anda bu dönemlerden birindeyiz. Dönem sonunda, genellikle BTC fiyatı zirvesinin %70'in üzerinde bir düşüş yaşar, bu da BTC'nin dalgalanmasına neden olur. Bu aşırı değişkenlik, Bitcoin'in yüksek riskli, yüksek getirili doğasını ortaya koymaktadır, bu da büyümeye önem veren yatırımcılar için çekici olmasına rağmen, istikrar arayan yatırımcılar için oldukça zorlu bir durum oluşturur.
Bitcoin'in performansı diğer varlıklarla ilişkilidir mi?
Dalga boyutunu bir kenara bırakırsak, Bitcoin'in S&P 500 endeksi ve altın gibi diğer önemli varlıklarla olan ilişkisi, benzersiz davranışını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir. İlgili analiz, Bitcoin'in geleneksel piyasalarla nasıl uyumlu veya uyumsuz olduğunu ortaya koyuyor:
Bitcoin ve S&P 500 Endeksi
Yıllar boyunca, Bitcoin'in standart ve Poor's 500 endeksi ile olan ilişkisi (mavi çizgiyle gösterildiği gibi) istikrarsızdı, genellikle sıfıra yakın seviyelerde gidip geldi, 2018 yılına kadar. Bu düşük ilişki, Bitcoin'in bu dönemde genellikle hisse senedi piyasasından bağımsız bir performans sergilediğini göstermektedir. Ancak, 2020'den bu yana, bu ilişki güçlendi ve COVID-19 salgını gibi önemli ekonomik olaylar sırasında Bitcoin ve hisse senetleri arasındaki ilişki daha da yakın hale geldi. Fiyat ilişkisi ayrıca 2018, 2020 ve 2020 Bitcoin'in yükseliş eğilimleriyle uyumludur.
Bitcoin ve Altın
Altın açısından, Bitcoin'in S&P 500 endeksi ile olan ilişkisi ters orantılıdır. Bu, Bitcoin'in ve altının (yeşil çizgiyle gösterilen) genellikle bağımsız olduğunu gösterir, her ikisi de alternatif yatırımlar olarak kabul edilse de. Ayrıca, ilişkinin BTC fiyatıyla ters olduğu gözlemlenmiştir. Fiyat yükseldikçe ilişki azalır, aksi de geçerlidir. Bu, Bitcoin kötü performans gösterdiğinde yatırımcıların genellikle altın yatırımına yönelmesini gösterir. Bununla birlikte, ilişkinin kısa süreli bir yükselişi genellikle makroekonomik olaylar sırasında meydana gelir, bu da iki varlığın benzer piyasa koşullarına nasıl tepki verdiğini yansıtır. Bununla birlikte, Bitcoin henüz tam anlamıyla altının dijital karşılığı haline gelmemiştir.
Bitcoin ve Geleneksel Varlıkların 10 Yıllık Karşılaştırması
10 yıl içinde Bitcoin'in ve geleneksel varlıkların fiyat getirileri aşağıdaki gibidir:
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Coingecko: BTC ve geleneksel varlıklar arasındaki on yıllık yükseliş karşılaştırmasını anlamak için altı grafik
Yazar: Prem Reginald, CoinGecko; Çeviri: Bai Shui, Altın Finans
Bitcoin (BTC) is known as the 'magical internet currency' and is perhaps a legitimate investment asset alongside traditional assets such as stocks, commodities, and bonds. In terms of 10-year returns, BTC has indeed performed remarkably well with a return rate of 26,931.1%. While these numbers are impressive, it is important to consider its short-term and long-term performance relative to other assets.
Hangi varlık, yıl başından bugüne, bir yıl, üç yıl, beş yıl ve on yıl içinde en iyi performansı gösterdi?
Farklı zaman aralıklarındaki performans, her varlığın avantajlarını ve dezavantajlarını ortaya koyuyor. 2024 yılında BTC, en iyi performans gösteren varlık olarak öne çıkıyor, getiri oranı %129,0 olarak yüksek büyüme potansiyelini vurguluyor. Altın onu takip ediyor, Yılın Başından Bugüne (YTD) getiri oranı %32,2 seviyesinde istikrarlı durumda, bu da onun geleneksel değer depolama aracı olarak güvenilirliğini kanıtlıyor. Standard & Poor's 500 endeksi hala güçlü durumda, getiri oranı %28,3. Ancak, petrol getiri oranı %0,13 düştü, Amerikan Hazine getiri oranı ılımlı, 5 yıllık Hazine getiri oranı %5,3, 10 yıllık Hazine getiri oranı ise %8,2 olarak biraz daha yüksek.
Yıllık bir zaman dilimine bakıldığında, Bitcoin'in performansı diğer varlıklara göre %153,1 getiri ile öne çıkmaktadır. Altının getirisi %34,8, onu takip eden Standard & Poor's 500 endeksi %33,1 getiri sağlamıştır. Bu üç varlığın gücü, geçen yılın piyasa istikrarını göstermektedir. Ancak, hazine tahvilleri ekonomik değişikliklere duyarlılığı yansıtmaktadır ve 5 yıllık ve 10 yıllık tahvillerin getirisi sırasıyla -4,3% ve -2,6% olmuştur. Bu veriler, tahvillerin faiz oranları ve mali politikaların değişimiyle nasıl dalgalanabileceğini ortaya koymaktadır.
Son üç yılda, ekonomik istikrarın daha da artmasıyla birlikte, performans düzeni değişti ve tahvillere fayda sağladı. Devlet tahvilleri önde geliyor, 5 yıllık devlet tahvili getirisi %267.8'e kadar yükseldi, 10 yıllık devlet tahvili ise %218.0 getiri sağladı. Bu dönemde Bitcoin %79.0 getiri sağlayarak hemen arkasında yer aldı, altın ise %53.1 getiri sağlayarak piyasanın belirsizliği için bir güvence sağladı. Ham petrol ise bu dönemde tek kötü performans gösteren varlık oldu, getirisi %6.1 oldu.
Bitcoin'in 5 yıl içinde zirveye çıkarak getirisi %1,283.6'ya kadar yükselecek. S&P 500 endeksi ve altın sabit kalırken getirileri sırasıyla %96.7 ve %84.6 olacak, ikisi de iyi ve sürekli kazanç sağlayacak. Devlet tahvilleri de iyi bir performans sergiledi, 5 yıllık devlet tahvili %157.1, 10 yıllık devlet tahvili %149.9. Ham petrolün büyümesi sınırlı, sadece %25.3, uzun vadeli yatırımlar için cazip görünmüyor. Bu dönem, Bitcoin'in orta vadeli yatırım penceresinde ciddi getiri potansiyeli gösterdiği ve hisse senetleri ve altının istikrarlı büyümesiyle dengelendiği bir dönemdir.
Tam 10 yıl boyunca, Bitcoin'in eşi benzeri görülmemiş büyüme oranı olan %26,931.1'e ulaşması, erken benimseyenler için devrim niteliğinde bir yatırım potansiyeli olduğunu kanıtlıyor. Diğer varlıkların çok gerisinde kalmalarına rağmen, hala istikrarlı getiri sunuyorlar; S&P 500 endeksi %193.3, altın %125.8. Devlet tahvilleri de değerini koruyor; 5 yıllık devlet tahvili getirisi %157.1, 10 yıllık devlet tahvili getirisi %86.8. Bununla birlikte, petrolün getirisi sadece %4.3 geride kalıyor. Bu on yıllık zaman çizelgesiyle çıkarılan sonuçlar, Bitcoin'in son derece yüksek büyüme potansiyeline sahip bir varlık olduğunu, altının, tahvillerin ve hisse senetlerinin ise riskten kaçınan yatırımcılara daha güvenli ve daha düşük getirili alternatifler sunduğunu göstermektedir. Ancak, Bitcoin hala diğer varlıklara kıyasla daha yeni bir varlık olup, piyasa değeri çok daha küçüktür. Bu daha küçük temel sayı, daha hızlı bir büyüme hızına izin verir.
Geçmiş 10 yılda Bitcoin ne kadar dalgalanmıştır?
Bitcoin'in son on yılda elde ettiği büyük getiriler büyük dalgalanmalarla birlikte geldi. BTC'nin en düşük fiyatı 172.15 dolar, en yüksek fiyatı ise 103.6 dolar oldu. Aşağıdaki grafik BTC'nin her dört yılda bir meydana gelen yarılanma sonrasında tesadüfen gerçekleşen döngüsünü açıkça göstermektedir. Bu 10 yılda, 2017-2018 ve 2020-2021 yıllarında meydana gelen 2 'boğa piyasası' dönemi yaşandı ve şu anda bu dönemlerden birindeyiz. Dönem sonunda, genellikle BTC fiyatı zirvesinin %70'in üzerinde bir düşüş yaşar, bu da BTC'nin dalgalanmasına neden olur. Bu aşırı değişkenlik, Bitcoin'in yüksek riskli, yüksek getirili doğasını ortaya koymaktadır, bu da büyümeye önem veren yatırımcılar için çekici olmasına rağmen, istikrar arayan yatırımcılar için oldukça zorlu bir durum oluşturur.
Bitcoin'in performansı diğer varlıklarla ilişkilidir mi?
Dalga boyutunu bir kenara bırakırsak, Bitcoin'in S&P 500 endeksi ve altın gibi diğer önemli varlıklarla olan ilişkisi, benzersiz davranışını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir. İlgili analiz, Bitcoin'in geleneksel piyasalarla nasıl uyumlu veya uyumsuz olduğunu ortaya koyuyor:
Bitcoin ve S&P 500 Endeksi
Yıllar boyunca, Bitcoin'in standart ve Poor's 500 endeksi ile olan ilişkisi (mavi çizgiyle gösterildiği gibi) istikrarsızdı, genellikle sıfıra yakın seviyelerde gidip geldi, 2018 yılına kadar. Bu düşük ilişki, Bitcoin'in bu dönemde genellikle hisse senedi piyasasından bağımsız bir performans sergilediğini göstermektedir. Ancak, 2020'den bu yana, bu ilişki güçlendi ve COVID-19 salgını gibi önemli ekonomik olaylar sırasında Bitcoin ve hisse senetleri arasındaki ilişki daha da yakın hale geldi. Fiyat ilişkisi ayrıca 2018, 2020 ve 2020 Bitcoin'in yükseliş eğilimleriyle uyumludur.
Bitcoin ve Altın
Altın açısından, Bitcoin'in S&P 500 endeksi ile olan ilişkisi ters orantılıdır. Bu, Bitcoin'in ve altının (yeşil çizgiyle gösterilen) genellikle bağımsız olduğunu gösterir, her ikisi de alternatif yatırımlar olarak kabul edilse de. Ayrıca, ilişkinin BTC fiyatıyla ters olduğu gözlemlenmiştir. Fiyat yükseldikçe ilişki azalır, aksi de geçerlidir. Bu, Bitcoin kötü performans gösterdiğinde yatırımcıların genellikle altın yatırımına yönelmesini gösterir. Bununla birlikte, ilişkinin kısa süreli bir yükselişi genellikle makroekonomik olaylar sırasında meydana gelir, bu da iki varlığın benzer piyasa koşullarına nasıl tepki verdiğini yansıtır. Bununla birlikte, Bitcoin henüz tam anlamıyla altının dijital karşılığı haline gelmemiştir.
Bitcoin ve Geleneksel Varlıkların 10 Yıllık Karşılaştırması
10 yıl içinde Bitcoin'in ve geleneksel varlıkların fiyat getirileri aşağıdaki gibidir: