CFTC наступає на три протоколи DeFi
CFTC дала розпорядження OPYN, ZeroEX і Deridex припинити свою діяльність з торгівлі деривативами.
Три DeFi-проєкти, OPYN, ZeroEX і Deridex, виконали наказ CFTC.
Між CFTC і трьома компаніями DeFi, OPYN, ZeroEX та Deridex, була співпраця.
Ключові слова: ринок DeFi, протоколи DeFi, проблеми CFTC, спільнота DeFi, CFTC проти DeFi, Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами США, торгівля похідними цифрових активів, федеральні закони, криптопохідні, похідні DeFi
Вступ
Сполучені Штати - це одна країна з різними органами регулювання криптовалют, які включають Комісія з цінних паперів та бірж (SEC)) Міністерство юстиції (DOJ), Фінансова мережа з протидії фінансовій злочинності Міністерства фінансів (FinCEN) та Комісія з торгівлі товарними фьючерсами (CTFC).
У цій статті ми обговорюємо роль Комісії з торгівлі товарними фьючерсами США (CTFC) у нагляді за криптовалютною діяльністю в Сполучених Штатах. Ми також проаналізуємо рішення CFTC щодо трьох протоколів DeFi, а саме OPYN, ZeroEX та Deridex.
Читайте також: Новий законопроект з криптовалютою: співпраця CFTC & SEC
Комісія з торгівлі ф’ючерсами на товари (CTFC) видала накази проти трьох протоколів DeFi
Нещодавно Комісія з торгівлі фьючерсами з товарів (CFTC) видала накази проти трьох протоколів DeFi, OPYN, ZeroEX та Deridex, за надання неліцензованої торгівлі похідними. CFTC вказує, що ці три компанії працюють із протоколами, що базуються на блокчейні як торгові платформи, які пропонують похідні.
Оскільки ці торгові платформи не мають ліцензії, CFTC наказала трьом протоколам DeFi припинити свою діяльність. Крім того, троє проектів DeFi, OPYN, ZeroEX і Deridex, заплатять штрафи в розмірі $250 000, $200 000 і $100 000 відповідно.
Ієн МакГінлі, директор з правозастосування CFTC, прокоментував поведінку різних протоколів DeFi, включаючи OPYN, ZeroEX і Deridex, про їхнє небажання дотримуватися національних законів, що робить їх схильними до судових позовів і величезних фінансових штрафів.
Він сказав: „Десь по дорозі оператори DeFi отримали ідею, що незаконні транзакції стають законними, якщо вони здійснюються за допомогою розумних контрактів. Але так не є.”
Проте рішення щодо OPYN, ZeroEX та Deridex не означає, що ці три компанії привласнили кошти клієнтів. У зв’язку з цим комісар Саммер Мерсінгер сказав: «Рішення Комісії у цих справах не вказують на те, що кошти клієнтів були привласнені або що будь-які учасники ринку стали жертвами протоколів DeFi, на які Комісія випустила свої правові ресурси».
Щоб додати більше деталей до звинувачень, OPYN було звинувачено у незареєстрованості своєї платформи як об’єкта виконання свопу, а також у незареєстрованості як купця Комісії з ф’ючерсів. Вона також не виконувала положень програми дотримання Закону про банківську таємницю, які вимагають від торгових платформ встановлювати програми ідентифікації клієнтів.
OPYN, компанія з Каліфорнії, пропонує похідний продукт під назвою oSQTH, який походить від індексу, який відстежує вартість “квадрата етера відносно стабільної монети USDC”.
Отже, регулятор заявив: «Розпорядження встановлює, що токени oSQTH є свопами та маржинними роздрібними комерційними операціями з використанням кредитного лівериджу та тому можуть бути пропоновані роздрібним користувачам лише на зареєстрованій біржі відповідно до Закону про комодитні обміни та регламентації CFTC.
CFTC звинуватила ZeroEX у тому, що вона запропонувала «кредитне плече 2:1 до цифрових активів, таких як ефір і Біткойн.” Це Matcha, фронтенд-додаток, який дозволяє користувачам торгувати різними цифровими активами на основі різних блокчейнів. Згідно зі стандартами CEA та CFTC такі продукти можна торгувати тільки на зареєстрованих біржах.
Так само, Deridex, компанія з Північної Кароліни, чиє торговельна платформа існує на Algorand блокчейн пропонує різні похідні DeFi.
Читайте також: Що таке DeFi 2.0 і чому воно важливе?
CFTC проти DeFi Протоколів: Прикладна Співпраця
По суті, три протоколи DeFi визнали, що вчинили зазначене правопорушення, тобто пропонували послуги з торгівлі деривативами цифрових активів без реєстрації у відповідних органах. CFTC високо оцінила співпрацю трьох компаній і готовність вирішувати проблеми, що застрягли.
ZeroEx, через свій акаунт Matcha X, заявив, що співпрацював з CFTC. Це сказано, “
0x, розробник агрегатора DEX Matcha, недавно співпрацював з CFTC, щоб вирішити питання щодо токенів, які становлять менше 0,1% від загального обсягу торгів на Matcha з моменту його створення.”
Він додав: «В 0x стратегічні рішення приймаються з урахуванням думки зовнішнього юридичного консультанта. У цьому випадку ми впроваджуємо додаткові процеси після конструктивного діалогу з регуляторним органом».
Читайте також: Дикий Захід криптосвіту? Причини судових позовів SEC США
Правова основа участі CFTC у DeFi
Немає сумніву, що CFTC, федеральний регулятор, який регулює товарні та деривативні ринки у США, вжив сильних ініціатив для того, щоб підтвердити свою владу та вплив на DeFi.
Наприклад, у березні 2021 року вона пояснила, що її юрисдикція охоплює криптовалюти, які вона вважає товаром. Її остання дія проти OPYN, ZeroEX та Deridex свідчить про готовність контролювати ринок DeFi. Цього досягається за допомогою існуючих федеральних законів та законів судів, про що спільнота DeFi повинна знати.
Тепер зрозуміло, що CFTC має юрисдикцію в DeFi, поки децентралізовані протоколи пропонують цифрові активи та послуги, які класифікуються як товари або похідні. Наприклад, CFTC відкрито заявила, що біткойн і Ефір (ETH) є товарами. Тому вона матиме контроль над усіма цифровими продуктами, особливо похідними та ф’ючерсними контрактами, пов’язаними з цими блокчейнами.
Позицію CFTC підтвердив судовий рішення федерального суду Нью-Йорка від 6 березня 2018 року, який заявив, що CFTC може регулювати віртуальні активи, що належать до категорії товарів. Отже, Комісія з торгівлі товарними фьючерсами проти Макдоннелла (E.D.N.Y. 6 березня 2018 р.) схвалив CFTC як регулюючий орган для певних цифрових активів.
Читайте також: 10 найкращих DeFi протоколів для інвестицій під час спаду ринку
Наслідки розпорядження CFTC для спільноти DeFi
До цього часу багато осіб та організацій висловили занепокоєння щодо поточної криптовалютної кампанії в Сполучених Штатах. Вони вважають, що такі дії можуть придушити інновації.
Безсумнівно, що регулювання та нагляд за криптовалютами мають важливе значення для розвитку ринку DeFi. Однак занадто велика кількість жорстких обмежень може призвести до низького зростання сектору DeFi у Сполучених Штатах.
Отже, занадто сильно покладаючись на регулятивні покарання, як це роблять CFTC та SEC, може змусити розробників DeFi переїхати в інші країни, щоб уникнути регулятивної невизначеності та труднощів у США. Якщо це станеться, це може призвести до втрати експертизи та інновацій в галузі блокчейну та криптовалютного сектору в Сполучених Штатах.
Стійкий зріст у секторі DeFi може існувати, якщо регулюючі органи співпрацюють, ведуть відкриті розмови і ведуть перемови з різними учасниками у секторі блокчейну, а не приймають жорсткий підхід до них.
Читайте також про інші протоколи DeFi, наприклад Венера, Pendle, StaFi.
Висновок
Нещодавно Комісія з торгівлі фьючерсами на товари (CTFC) видала наказ щодо OPYN, ZeroEX та Deridex щодо припинення їхньої діяльності, оскільки вони не зареєстрували свої DeFi похідні перед відповідними регулюючими органами. Тим не менш, три DeFi протоколи виконали наказ CFTC та пообіцяли сплатити встановлені штрафи.
Питання щодо DeFi
Скільки протоколів DeFi існує?
Існує понад 17 000 протоколів DeFi. Ці протоколи DeFi складаються з кодів, стандартів та процедур, які контролюють фінансові додатки. Крім того, вони існують на різних блокчейнах, включаючи Ethereum і Algorand.
Які головні протоколи DeFi?
Існує понад 17 000 протоколів DeFi, які виконують різноманітні функції. Приклади основних децентралізованих протоколів: Compound, Aave, Uniswap, Sushiswap, Kyber Network, yEarn, MakerDAO, Synthetix, CurveDAO, протокол Ren і Balancer.
Чим займається Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами?
Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами - регуляторний орган Сполучених Штатів, який контролює та наглядає за товарними та похідними продуктами та ринками, що складаються з ф’ючерсних контрактів, опціонів та свопів. Вона складається з панелі комісарів, яка контролює діяльність різних організацій, які пропонують похідні і товари.
