Circle є емітентом стейблкоїна USDC, одного з найбільших цифрових активів у світі.
IPO Circle в початку червня був зустрінутий з величезним успіхом на ринку.
Стейблкоїни є основним джерелом інновацій у сфері платежів.
10 акцій, які нам більше подобаються, ніж Circle Internet Group ›
Після виходу на біржу 5 червня компанія-емітент стейблкоїнів Circle (NYSE: CRCL) активно розвивається, її акції за кілька коротких тижнів абсолютно вибухнули. Компанія оцінювала акції в 31 долар за акцію, що приблизно становить 6,8 мільярда доларів.
Однак, після виходу на відкритий ринок акції Circle стрибнули до $69, а в один момент досягли $103 за акцію. Станом на 24 червня акції Circle зросли до $248 або майже $56 мільярдів капіталізації, зростання на 700%. Після такого неймовірного зростання, чи можна ще купити акції?
Наскільки великими можуть бути стейблкоїни?
Circle є емітентом стейблкоїна USDC (CRYPTO: USDC), який є сьомим за величиною цифровим активом з ринковою капіталізацією 62 мільярди доларів. Стейблкоїни — це цифрові активи, прив'язані до валюти або товару; USDC прив'язаний 1 до 1 до долара США. Circle також має інші продукти, такі як EURC, стейблкоїн, прив'язаний 1 до 1 до євро.
Джерело зображення: Getty Images. Ідея стейблкоїнів полягає в тому, щоб скористатися геніальною технологією, що лежить в основі блокчейну, при цьому усунувши волатильність, яка зазвичай асоціюється з криптовалютами. Використовуючи цифрові активи, люди можуть безперешкодно переказувати гроші будь-кому, хто має доступ до Інтернету, навіть якщо у них немає банківського рахунку.
Це робить стейблкоїни дуже корисними для транскордонних платежів і потенційно для допомоги малозабезпеченому населення. Circle підтримує бездротові транзакції для випуску та викупу USDC у більш ніж 185 різних країнах.
Бізнес-модель і стратегія компанії досить прості. Circle хоче збільшити популярність USDC та EURC, а також загальне використання стейблкоїнів. Вона планує співпрацювати з фінансовими установами, щоб забезпечити якомога більше точок входу та виходу, де люди можуть легко здійснювати перекази між фіатними валютами та стейблкоїнами.
Нещодавно компанія Circle зробила великий крок у цьому напрямку, оголосивши про стратегічне партнерство з Fiserv, одним із основних гравців, які надають послуги обробки даних для тисяч банків по всьому світу. Партнерство має на меті "спільно досліджувати та розробляти рішення на основі стейблкоїнів для фінансових установ та торговців у екосистемі Fiserv."
Circle заробляє гроші на доларових резервів, які утримує для кожного стабільної монети, на яких заробляє прибуток. Прибуток, який він отримує, історично був невеликим дисконтом до забезпеченої обов'язкової процентної ставки (SOFR), або ставки, за якою банки дуже короткостроково позичають один одному.
Історія триває. Компанія збільшить доходи, збільшуючи резерви, які зростають завдяки більшому використанню її стейблкоїнів. Доходи Circle зросли з 772 мільйонів доларів у 2022 році до приблизно 1,45 мільярда доларів у 2023 році. У 2024 році доходи зросли повільніше, до 1,68 мільярда доларів.
Компанія Circle отримала майже 156 мільйонів доларів прибутку у 2024 році. У першому кварталі 2025 року Circle повідомила про близько 579 мільйонів доларів доходу та прибуток майже 65 мільйонів доларів.
Нещодавно компанія Circle отримала хороші новини, коли Сенат США ухвалив законопроект, який встановлює формальну регуляторну основу для стейблкоїнів. У світі цифрових активів все, що може забезпечити регуляторну ясність, зазвичай сприймається позитивно. Крім того, аналітик Seaport Global Джефф Кантвелл також розпочав покриття Circle і присвоїв акціям рейтинг "купити".
"На фоні покращення регуляторного клімату, ми очікуємо, що глобальне прийняття стейблкоїнів, таких як USDC, флагманський продукт Circle, зросте швидко з цього часу -- ми бачимо, що 'ринкова капіталізація' стейблкоїнів потенційно може досягти $2 трлн у довгостроковій перспективі, з приблизно $260 млрд сьогодні," написав Кантвелл. Він очікує, що загальний ринок стейблкоїнів досягне $500 мільярдів, а доходи Circle можуть зростати на 25% до 30% на рік.
Чи варто все ще купувати Circle за величезну оцінку?
Я вважаю стейблкоїни цікавими. Вони, здається, набирають популярність, і партнерство Circle з Fiserv може відкрити двері тисячам нових фінансових установ. Однак проблема компанії полягає в тому, що вона зараз торгується за величезною оцінкою. Якщо проаналізувати квартальні дані Circle, це означає, що акції в даний час торгуються приблизно за 215 разів прибутку Circle у 2025 році та за 24 рази доходу у 2025 році.
Інвестори повинні усвідомлювати, що традиційним банкам може знадобитися час для впровадження будь-якого продукту зі стабільною монетою. Традиційні банки є консервативними, а миттєві платежі все ще представляють виклики, такі як питання боротьби з шахрайством.
Крім того, якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки, це може зменшити прибуток Circle, оскільки SOFR залежить від процентних ставок. У четвертому кварталі 2024 року ставка Circle на її резерви становила близько 4,5%, але ця ставка була такою низькою, як 0,14% у першому кварталі 2022 року.
Стейблкоїни, можливо, є майбутнім, але величезний успіх Circle означає, що інвестори вже припускають величезний ріст на ринку стейблкоїнів. Якщо це не виправдається або конкуренти заберуть частку ринку у USDC, акції Circle можуть постраждати.
При такій оцінці я ще не готовий купувати. Рекомендую зацікавленим інвесторам практикувати метод доларових витрат, що дозволить згладити їхню базу витрат з часом.
Чи варто інвестувати 1,000 доларів у Circle Internet Group прямо зараз?
Перед тим, як купити акції Circle Internet Group, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз… і Circle Internet Group не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть забезпечити величезний прибуток у наступні роки.
Врахуйте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 689,813 доларів!*Або коли Nvidia склала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 906,556 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 809% — це перевищення ринку в порівнянні з 175% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Брам Берковіц не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Circle виросла приблизно на 700% з моменту свого IPO. Чи слід вам все ще купувати акції за монстричну оцінку? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Circle зріс на близько 700% з моменту свого IPO. Чи слід вам ще купувати акції за монструозною оцінкою?
Ключові моменти
Після виходу на біржу 5 червня компанія-емітент стейблкоїнів Circle (NYSE: CRCL) активно розвивається, її акції за кілька коротких тижнів абсолютно вибухнули. Компанія оцінювала акції в 31 долар за акцію, що приблизно становить 6,8 мільярда доларів.
Однак, після виходу на відкритий ринок акції Circle стрибнули до $69, а в один момент досягли $103 за акцію. Станом на 24 червня акції Circle зросли до $248 або майже $56 мільярдів капіталізації, зростання на 700%. Після такого неймовірного зростання, чи можна ще купити акції?
Наскільки великими можуть бути стейблкоїни?
Circle є емітентом стейблкоїна USDC (CRYPTO: USDC), який є сьомим за величиною цифровим активом з ринковою капіталізацією 62 мільярди доларів. Стейблкоїни — це цифрові активи, прив'язані до валюти або товару; USDC прив'язаний 1 до 1 до долара США. Circle також має інші продукти, такі як EURC, стейблкоїн, прив'язаний 1 до 1 до євро.
Джерело зображення: Getty Images. Ідея стейблкоїнів полягає в тому, щоб скористатися геніальною технологією, що лежить в основі блокчейну, при цьому усунувши волатильність, яка зазвичай асоціюється з криптовалютами. Використовуючи цифрові активи, люди можуть безперешкодно переказувати гроші будь-кому, хто має доступ до Інтернету, навіть якщо у них немає банківського рахунку.
Це робить стейблкоїни дуже корисними для транскордонних платежів і потенційно для допомоги малозабезпеченому населення. Circle підтримує бездротові транзакції для випуску та викупу USDC у більш ніж 185 різних країнах.
Бізнес-модель і стратегія компанії досить прості. Circle хоче збільшити популярність USDC та EURC, а також загальне використання стейблкоїнів. Вона планує співпрацювати з фінансовими установами, щоб забезпечити якомога більше точок входу та виходу, де люди можуть легко здійснювати перекази між фіатними валютами та стейблкоїнами.
Нещодавно компанія Circle зробила великий крок у цьому напрямку, оголосивши про стратегічне партнерство з Fiserv, одним із основних гравців, які надають послуги обробки даних для тисяч банків по всьому світу. Партнерство має на меті "спільно досліджувати та розробляти рішення на основі стейблкоїнів для фінансових установ та торговців у екосистемі Fiserv."
Circle заробляє гроші на доларових резервів, які утримує для кожного стабільної монети, на яких заробляє прибуток. Прибуток, який він отримує, історично був невеликим дисконтом до забезпеченої обов'язкової процентної ставки (SOFR), або ставки, за якою банки дуже короткостроково позичають один одному.
Історія триває. Компанія збільшить доходи, збільшуючи резерви, які зростають завдяки більшому використанню її стейблкоїнів. Доходи Circle зросли з 772 мільйонів доларів у 2022 році до приблизно 1,45 мільярда доларів у 2023 році. У 2024 році доходи зросли повільніше, до 1,68 мільярда доларів.
Компанія Circle отримала майже 156 мільйонів доларів прибутку у 2024 році. У першому кварталі 2025 року Circle повідомила про близько 579 мільйонів доларів доходу та прибуток майже 65 мільйонів доларів.
Нещодавно компанія Circle отримала хороші новини, коли Сенат США ухвалив законопроект, який встановлює формальну регуляторну основу для стейблкоїнів. У світі цифрових активів все, що може забезпечити регуляторну ясність, зазвичай сприймається позитивно. Крім того, аналітик Seaport Global Джефф Кантвелл також розпочав покриття Circle і присвоїв акціям рейтинг "купити".
"На фоні покращення регуляторного клімату, ми очікуємо, що глобальне прийняття стейблкоїнів, таких як USDC, флагманський продукт Circle, зросте швидко з цього часу -- ми бачимо, що 'ринкова капіталізація' стейблкоїнів потенційно може досягти $2 трлн у довгостроковій перспективі, з приблизно $260 млрд сьогодні," написав Кантвелл. Він очікує, що загальний ринок стейблкоїнів досягне $500 мільярдів, а доходи Circle можуть зростати на 25% до 30% на рік.
Чи варто все ще купувати Circle за величезну оцінку?
Я вважаю стейблкоїни цікавими. Вони, здається, набирають популярність, і партнерство Circle з Fiserv може відкрити двері тисячам нових фінансових установ. Однак проблема компанії полягає в тому, що вона зараз торгується за величезною оцінкою. Якщо проаналізувати квартальні дані Circle, це означає, що акції в даний час торгуються приблизно за 215 разів прибутку Circle у 2025 році та за 24 рази доходу у 2025 році.
Інвестори повинні усвідомлювати, що традиційним банкам може знадобитися час для впровадження будь-якого продукту зі стабільною монетою. Традиційні банки є консервативними, а миттєві платежі все ще представляють виклики, такі як питання боротьби з шахрайством.
Крім того, якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки, це може зменшити прибуток Circle, оскільки SOFR залежить від процентних ставок. У четвертому кварталі 2024 року ставка Circle на її резерви становила близько 4,5%, але ця ставка була такою низькою, як 0,14% у першому кварталі 2022 року.
Стейблкоїни, можливо, є майбутнім, але величезний успіх Circle означає, що інвестори вже припускають величезний ріст на ринку стейблкоїнів. Якщо це не виправдається або конкуренти заберуть частку ринку у USDC, акції Circle можуть постраждати.
При такій оцінці я ще не готовий купувати. Рекомендую зацікавленим інвесторам практикувати метод доларових витрат, що дозволить згладити їхню базу витрат з часом.
Чи варто інвестувати 1,000 доларів у Circle Internet Group прямо зараз?
Перед тим, як купити акції Circle Internet Group, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз… і Circle Internet Group не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть забезпечити величезний прибуток у наступні роки.
Врахуйте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 689,813 доларів!* Або коли Nvidia склала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 906,556 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 809% — це перевищення ринку в порівнянні з 175% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Брам Берковіц не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Circle виросла приблизно на 700% з моменту свого IPO. Чи слід вам все ще купувати акції за монстричну оцінку? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі