Як повідомляє Bloomberg 26 червня, фінансовий сектор входить у період трансформації. Результати майбутніх стрес-тестів ФРС, разом з можливим пом’якшенням капітальних правил, привертають увагу. Ці події відбуваються на фоні тарифів Трампа, тенденцій до злиттів та високих процентних ставок, які формують умови для банків. Інвестори уважно стежать за тим, чи підтримають ці сили відновлення акцій банків США. Після років слабкої динаміки банки можуть тепер бути готовими до нової активності та можливих прибутків. Результат залежатиме від того, як фінансові установи адаптуються до змінюючогося контролю та еволюційних ринкових динамік.
Відновлення банківських технологій незважаючи на нещодавні прибутки
Акції банків США зросли минулого року, при цьому індекс банків KBW зріс на 33% після повільного періоду. Однак він все ще на понад 7% нижче свого максимуму 2022 року, що свідчить про неповне відновлення. S&P 500, однак, зріс більш ніж на 30%, в основному завдяки діям у технологічних акціях. Банки можуть отримати вигоду, коли існують напруженість за кордоном, оскільки така напруженість, як правило, сприяє обсягам торгівлі. Збільшені обсяги можуть підтримувати доходи банків, особливо на нестабільних ринках. Ці контрастні тенденції демонструють потенційний зріст сектору, підкреслюючи його поточні обмеження в умовах ринку, керованого технологіями.
Стрес-тест ФРС та пропозиція капіталу можуть вплинути на акції банків США
Результати щорічного стрес-тесту Федеральної резервної системи будуть опубліковані в цю п'ятницю і можуть вплинути на довіру інвесторів. Тест перевіряє 22 великі банки під економічним стресом для оцінки фінансової стійкості та управління ризиками. Сценарій цього року виглядає м'якшим, що підвищує очікування щодо кращих показників серед протестованих установ. Позитивні результати можуть дозволити банкам збільшити виплати дивідендів і викуповувати акції. Окрема пропозиція щодо полегшення підвищеного додаткового коефіцієнта важелів також розглядається. Якщо буде прийнята, вона зменшить капітал, який банки повинні утримувати щодо загальних активів, що дасть більше оперативної гнучкості.
Мішель Боуман, заступниця голови з нагляду Федеральної резервної системи, підтримала послаблення вимоги до важелів. Її позиція свідчить про те, що злиття та поглинання можуть стикатися з меншими регуляторними затримками в порівнянні з попередніми роками. Ця зміна вже впливає на активність у банківському секторі та на настрої інвесторів. Northern Trust Corp. нещодавно спростувала чутки про поглинання, пов'язані з Bank of New York Mellon Corp., заявивши, що залишиться незалежною. Аналітики Morgan Stanley очікують більш спрощених процесів затвердження угод у майбутньому. Ці події вказують на більш дружнє середовище для зусиль з консолідації банків.
Ринкові ризики зберігаються на фоні високих процентних ставок та економічної невизначеності
Однак існує кілька загроз, що нависли над сподіваннями інвесторів щодо прибутків банків цього року. Jefferies Financial Group щойно опублікувала зниження доходів від інвестиційного банкінгу та капітальних ринків. Зниження відображає всесвітню невизначеність і ризиковане бізнес-середовище на фоні тривалих геополітичних напружень. Високі процентні ставки є ще однією проблемою, що робить позики дорожчими по всій фінансовій системі. Колапс Silicon Valley Bank у 2023 році підкреслив структурні ризики, пов'язані з тривалим підвищенням ставок. Чим довше ставки залишаються високими, тим більш ймовірно, що фінансові труднощі виникнуть в інших частинах сектору.
Інвестори віддають перевагу регіональним банкам на тлі занепокоєння щодо впливу ставки
Деякі інвестори залишаються зацікавленими в акціях банків, але обережні у своєму підході та відборі. Smead Capital Management продовжує інвестувати в сектор, але уважно стежить за довгостроковими ставками та умовами прибутковості. Генеральний директор Кол Смід зазначив, що вищі ставки можуть уповільнити укладання угод і зменшити активність у сфері управління капіталом. Він вважає, що регіональні банки з обмеженим впливом у цих сферах можуть показувати кращі результати. Аналітики Baird також вказали на менших кредиторів як на тих, що пропонують більше простору для зростання. У протилежність цьому, більші банки, можливо, вже врахували нещодавні прибутки, обмежуючи їх потенціал зростання.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Акції банків США зростуть на тлі сприятливих регуляторних змін та угод
Як повідомляє Bloomberg 26 червня, фінансовий сектор входить у період трансформації. Результати майбутніх стрес-тестів ФРС, разом з можливим пом’якшенням капітальних правил, привертають увагу. Ці події відбуваються на фоні тарифів Трампа, тенденцій до злиттів та високих процентних ставок, які формують умови для банків. Інвестори уважно стежать за тим, чи підтримають ці сили відновлення акцій банків США. Після років слабкої динаміки банки можуть тепер бути готовими до нової активності та можливих прибутків. Результат залежатиме від того, як фінансові установи адаптуються до змінюючогося контролю та еволюційних ринкових динамік.
Відновлення банківських технологій незважаючи на нещодавні прибутки
Акції банків США зросли минулого року, при цьому індекс банків KBW зріс на 33% після повільного періоду. Однак він все ще на понад 7% нижче свого максимуму 2022 року, що свідчить про неповне відновлення. S&P 500, однак, зріс більш ніж на 30%, в основному завдяки діям у технологічних акціях. Банки можуть отримати вигоду, коли існують напруженість за кордоном, оскільки така напруженість, як правило, сприяє обсягам торгівлі. Збільшені обсяги можуть підтримувати доходи банків, особливо на нестабільних ринках. Ці контрастні тенденції демонструють потенційний зріст сектору, підкреслюючи його поточні обмеження в умовах ринку, керованого технологіями.
Стрес-тест ФРС та пропозиція капіталу можуть вплинути на акції банків США
Результати щорічного стрес-тесту Федеральної резервної системи будуть опубліковані в цю п'ятницю і можуть вплинути на довіру інвесторів. Тест перевіряє 22 великі банки під економічним стресом для оцінки фінансової стійкості та управління ризиками. Сценарій цього року виглядає м'якшим, що підвищує очікування щодо кращих показників серед протестованих установ. Позитивні результати можуть дозволити банкам збільшити виплати дивідендів і викуповувати акції. Окрема пропозиція щодо полегшення підвищеного додаткового коефіцієнта важелів також розглядається. Якщо буде прийнята, вона зменшить капітал, який банки повинні утримувати щодо загальних активів, що дасть більше оперативної гнучкості.
Мішель Боуман, заступниця голови з нагляду Федеральної резервної системи, підтримала послаблення вимоги до важелів. Її позиція свідчить про те, що злиття та поглинання можуть стикатися з меншими регуляторними затримками в порівнянні з попередніми роками. Ця зміна вже впливає на активність у банківському секторі та на настрої інвесторів. Northern Trust Corp. нещодавно спростувала чутки про поглинання, пов'язані з Bank of New York Mellon Corp., заявивши, що залишиться незалежною. Аналітики Morgan Stanley очікують більш спрощених процесів затвердження угод у майбутньому. Ці події вказують на більш дружнє середовище для зусиль з консолідації банків.
Ринкові ризики зберігаються на фоні високих процентних ставок та економічної невизначеності
Однак існує кілька загроз, що нависли над сподіваннями інвесторів щодо прибутків банків цього року. Jefferies Financial Group щойно опублікувала зниження доходів від інвестиційного банкінгу та капітальних ринків. Зниження відображає всесвітню невизначеність і ризиковане бізнес-середовище на фоні тривалих геополітичних напружень. Високі процентні ставки є ще однією проблемою, що робить позики дорожчими по всій фінансовій системі. Колапс Silicon Valley Bank у 2023 році підкреслив структурні ризики, пов'язані з тривалим підвищенням ставок. Чим довше ставки залишаються високими, тим більш ймовірно, що фінансові труднощі виникнуть в інших частинах сектору.
Інвестори віддають перевагу регіональним банкам на тлі занепокоєння щодо впливу ставки
Деякі інвестори залишаються зацікавленими в акціях банків, але обережні у своєму підході та відборі. Smead Capital Management продовжує інвестувати в сектор, але уважно стежить за довгостроковими ставками та умовами прибутковості. Генеральний директор Кол Смід зазначив, що вищі ставки можуть уповільнити укладання угод і зменшити активність у сфері управління капіталом. Він вважає, що регіональні банки з обмеженим впливом у цих сферах можуть показувати кращі результати. Аналітики Baird також вказали на менших кредиторів як на тих, що пропонують більше простору для зростання. У протилежність цьому, більші банки, можливо, вже врахували нещодавні прибутки, обмежуючи їх потенціал зростання.