Емоції на ринку змінилися від паніки до ейфорії, як інвесторам реагувати? Лише за кілька тижнів емоції на ринку змінилися з панічного продажу на майже ентузіазм.
У квітні імовірність економічної рецесії перевищила 50%, фондовий ринок демонстрував вільне падіння. Але з полегшенням занепокоєння щодо торгової війни президента та економічної політики, фондовий ринок з рекордною швидкістю повернувся до історичного максимуму.
Індекс S&P 500 лише за 57 днів піднявся з глибини ведмежого ринку до внутрішнього максимуму, розпалюючи тваринний дух ринку. Проте, фінансові консультанти, які взяли участь в опитуванні Bloomberg, радять звичайним інвесторам залишатися обережними. Професіонали Уолл-стріт попереджають, що ринкові ризики все ще існують, але все ще є перспективні інвестиційні сфери.
Bloomberg підсумував відповіді кількох консультантів на найважливіші питання клієнтів:
Один, чи не пізно зараз входити в гру?
Відповідь консультантів одностайна: зовсім не пізно — за умови, що ви довгостроковий інвестор.
Експерти з управління багатством стверджують, що якщо вам не потрібно буде використовувати ці кошти протягом принаймні трьох років, то купівля акцій під час відновлення ринку все ще є розумним кроком.
Співзасновник компанії Suttle Crossland Wealth Advisors Дастін Саттл зазначив: "Сильні результати часто передвіщають подальше зміцнення ринку. Історичні максимуми можуть змусити людей чекати корекції, але історія показує, що ринок часто продовжує зростати з високих позицій." Керівник компанії Marina Wealth Advisors Ноа Дамскі додав, що тут діють потужні психологічні фактори: інвестори в захваті від нових максимумів, що, в свою чергу, підвищує ціни на акції.
Він вважає, що новий історичний максимум є "сигналом для покупки, а не сигналом для спостереження". Насправді, очікування корекції може зашкодити довгостроковій віддачі, особливо в умовах, коли доходність грошових продуктів знижується на фоні очікувань щодо зниження процентних ставок.
Два. Де зараз найкращі інвестиційні можливості?
З огляду на рівень ризику, Емілі Роланд з компанії Manulife/John Hancock Investment Management рекомендує інвестувати в високоякісні акції з більш стабільним прибутком та міцним балансом. Це зазвичай включає технологічні компанії, але вона також позитивно оцінює охорону здоров'я, комунальні послуги та інфраструктурні компанії, такі як будівництво платних доріг і дата-центрів.
Цей спільний головний інвестиційний стратег компанії заявив: "Слід інвестувати в те, що людям необхідно, а не в те, що вони бажають." На відміну від європейських акцій, вона більше покладається на американські акції, особливо після того, як європейські акції в початку року пережили відновлення, а сезон звітності виявився розчаровуючим.
Водночас директор інвестиційних стратегій Global X Скотт Хельфштейн зазначив, що він бачить можливості в оборонних технологіях та компаніях з кібербезпеки. У зв'язку з різким зростанням попиту на енергію через штучний інтелект і автоматизацію, він також рекомендував компанії комунальних послуг, а також підприємства, що беруть участь у виробництві урану та ядерної енергії.
Три, якщо на початку року продали акції, що тепер робити?
Консультант компанії Back Bay з фінансового планування та інвестицій Роберт Джетер радить спочатку проаналізувати причини, які спонукали до продажу. Якщо це було імпульсивне рішення і зараз ви вважаєте його помилковим, потрібно обдумати причини та те, як уникнути цього в майбутньому.
Щодо повторного входу на ринок, він рекомендує використовувати систему усереднення вартості долара (Dollar-Cost Averaging) — тобто поступово інвестувати невелику суму протягом певного часу, а не вкладати велику суму одноразово. Це може зменшити відчуття психологічного ризику та сприяти формуванню позитивних інвестиційних звичок. Крім того, наступного разу, коли ви захочете купити під час корекції на ринку, у вас також буде додаткова готівка.
Заступник фінансового консультанта Citrine Capital Саманта Мокфорд також рекомендує розглядати минулі помилки демпінгу як майбутню можливість для навчання. Якщо ви схильні до тривоги під час падіння ринку, намагайтеся уникати повторення помилок.
Вона запропонувала: "Простий спосіб - це не зберігати облікові дані для входу на хостинг-сайті, що ускладнить доступ до рахунку і може запобігти імпульсивним діям."
Якщо ви дійсно продали на початку року, є ще одна перевага: ви можете використовувати збирання податкових збитків (Tax Loss Harvesting) для компенсації капітальних прибутків від інших прибуткових угод, що дозволить знизити податкове навантаження.
Чотири, які фактори можуть завершити цей раунд відновлення?
Уолл-стріт, зокрема Майкл Хартнетт з Bank of America та Кейт Мур з Citigroup, попереджають, що трейдери ігнорують ринкові ризики, зокрема вплив мит. Мур нещодавно заявила, що вона відчуває "неспокій" щодо цього раунду відновлення, побоюючись, що інвестори недооцінюють митну політику президента Трампа та тривалий конфлікт на Близькому Сході.
Повний вплив мит все ще залишається невизначеним. Проте, очікування прибутків підприємств вже відображають занепокоєння. Дані дослідження Bloomberg Industry показують, що аналітики Уолл-стріт очікують зростання прибутків компаній S&P 500 цього року на 7,1%, що нижче майже 13% очікувань на початок 2025 року.
Концентрація ринку є ще одним великим занепокоєнням. Наразі лише кілька технологічних гігантів, таких як Nvidia, Microsoft та Meta, забезпечують більшу частину зростання ринку. Багато хто турбується, що оцінка вже завищена, і якщо будь-яка з цих компаній зазнає невдачі, весь ринок постраждає.
Стратеги Bloomberg Industry Research Джина Мартін Адамс та Майкл Каспер вважають, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою може допомогти звузити розрив між цінами та фундаментальними показниками, але це далеко не стало величиною.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що центральний банк не поспішає зі зниженням процентних ставок. Офіційні особи планують знизити ставки цього року двічі, але будь-які затримки чи несподіванки можуть суттєво вплинути на фондовий ринок.
П'ять. Чи слід інвестувати в криптовалюту зараз?
Біткойн цього року вже злетів більш ніж на 15%, продовжуючи сильний ріст після виборів. Трейдери з оптимізмом очікують, що уряд Трампа, який підтримує криптовалюту, буде на користь цій галузі.
Для інвесторів, які розглядають можливість нарощування або першої інвестиції в криптовалюту, консультанти радять суворо встановити ліміт.
Jeter з Back Bay Financial радить інвесторам спочатку визначити, яку частку свого портфеля слід виділити для криптовалюти (він радить не перевищувати 10%) і суворо дотримуватися цієї межі, переконавшись, що інвестуються довгостроково вільні кошти.
Він зазначив: "Ця екстремальна волатильність цих активів є викликом навіть для найдосвідченіших інвесторів. Хоча ми всі робимо вигляд, що не потребуємо цих грошей, врешті-решт завжди настає час, коли гроші знадобляться."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
шифрування дружня політика: як розташуватися? Інвестиційний посібник 2025: нові рекорди на американському ринку акцій та стратегії розподілу Біткойн
Емоції на ринку змінилися від паніки до ейфорії, як інвесторам реагувати? Лише за кілька тижнів емоції на ринку змінилися з панічного продажу на майже ентузіазм.
У квітні імовірність економічної рецесії перевищила 50%, фондовий ринок демонстрував вільне падіння. Але з полегшенням занепокоєння щодо торгової війни президента та економічної політики, фондовий ринок з рекордною швидкістю повернувся до історичного максимуму.
Індекс S&P 500 лише за 57 днів піднявся з глибини ведмежого ринку до внутрішнього максимуму, розпалюючи тваринний дух ринку. Проте, фінансові консультанти, які взяли участь в опитуванні Bloomberg, радять звичайним інвесторам залишатися обережними. Професіонали Уолл-стріт попереджають, що ринкові ризики все ще існують, але все ще є перспективні інвестиційні сфери.
Bloomberg підсумував відповіді кількох консультантів на найважливіші питання клієнтів:
Один, чи не пізно зараз входити в гру?
Відповідь консультантів одностайна: зовсім не пізно — за умови, що ви довгостроковий інвестор.
Експерти з управління багатством стверджують, що якщо вам не потрібно буде використовувати ці кошти протягом принаймні трьох років, то купівля акцій під час відновлення ринку все ще є розумним кроком.
Співзасновник компанії Suttle Crossland Wealth Advisors Дастін Саттл зазначив: "Сильні результати часто передвіщають подальше зміцнення ринку. Історичні максимуми можуть змусити людей чекати корекції, але історія показує, що ринок часто продовжує зростати з високих позицій." Керівник компанії Marina Wealth Advisors Ноа Дамскі додав, що тут діють потужні психологічні фактори: інвестори в захваті від нових максимумів, що, в свою чергу, підвищує ціни на акції.
Він вважає, що новий історичний максимум є "сигналом для покупки, а не сигналом для спостереження". Насправді, очікування корекції може зашкодити довгостроковій віддачі, особливо в умовах, коли доходність грошових продуктів знижується на фоні очікувань щодо зниження процентних ставок.
Два. Де зараз найкращі інвестиційні можливості?
З огляду на рівень ризику, Емілі Роланд з компанії Manulife/John Hancock Investment Management рекомендує інвестувати в високоякісні акції з більш стабільним прибутком та міцним балансом. Це зазвичай включає технологічні компанії, але вона також позитивно оцінює охорону здоров'я, комунальні послуги та інфраструктурні компанії, такі як будівництво платних доріг і дата-центрів.
Цей спільний головний інвестиційний стратег компанії заявив: "Слід інвестувати в те, що людям необхідно, а не в те, що вони бажають." На відміну від європейських акцій, вона більше покладається на американські акції, особливо після того, як європейські акції в початку року пережили відновлення, а сезон звітності виявився розчаровуючим.
Водночас директор інвестиційних стратегій Global X Скотт Хельфштейн зазначив, що він бачить можливості в оборонних технологіях та компаніях з кібербезпеки. У зв'язку з різким зростанням попиту на енергію через штучний інтелект і автоматизацію, він також рекомендував компанії комунальних послуг, а також підприємства, що беруть участь у виробництві урану та ядерної енергії.
Три, якщо на початку року продали акції, що тепер робити?
Консультант компанії Back Bay з фінансового планування та інвестицій Роберт Джетер радить спочатку проаналізувати причини, які спонукали до продажу. Якщо це було імпульсивне рішення і зараз ви вважаєте його помилковим, потрібно обдумати причини та те, як уникнути цього в майбутньому.
Щодо повторного входу на ринок, він рекомендує використовувати систему усереднення вартості долара (Dollar-Cost Averaging) — тобто поступово інвестувати невелику суму протягом певного часу, а не вкладати велику суму одноразово. Це може зменшити відчуття психологічного ризику та сприяти формуванню позитивних інвестиційних звичок. Крім того, наступного разу, коли ви захочете купити під час корекції на ринку, у вас також буде додаткова готівка.
Заступник фінансового консультанта Citrine Capital Саманта Мокфорд також рекомендує розглядати минулі помилки демпінгу як майбутню можливість для навчання. Якщо ви схильні до тривоги під час падіння ринку, намагайтеся уникати повторення помилок.
Вона запропонувала: "Простий спосіб - це не зберігати облікові дані для входу на хостинг-сайті, що ускладнить доступ до рахунку і може запобігти імпульсивним діям."
Якщо ви дійсно продали на початку року, є ще одна перевага: ви можете використовувати збирання податкових збитків (Tax Loss Harvesting) для компенсації капітальних прибутків від інших прибуткових угод, що дозволить знизити податкове навантаження.
Чотири, які фактори можуть завершити цей раунд відновлення?
Уолл-стріт, зокрема Майкл Хартнетт з Bank of America та Кейт Мур з Citigroup, попереджають, що трейдери ігнорують ринкові ризики, зокрема вплив мит. Мур нещодавно заявила, що вона відчуває "неспокій" щодо цього раунду відновлення, побоюючись, що інвестори недооцінюють митну політику президента Трампа та тривалий конфлікт на Близькому Сході.
Повний вплив мит все ще залишається невизначеним. Проте, очікування прибутків підприємств вже відображають занепокоєння. Дані дослідження Bloomberg Industry показують, що аналітики Уолл-стріт очікують зростання прибутків компаній S&P 500 цього року на 7,1%, що нижче майже 13% очікувань на початок 2025 року.
Концентрація ринку є ще одним великим занепокоєнням. Наразі лише кілька технологічних гігантів, таких як Nvidia, Microsoft та Meta, забезпечують більшу частину зростання ринку. Багато хто турбується, що оцінка вже завищена, і якщо будь-яка з цих компаній зазнає невдачі, весь ринок постраждає.
Стратеги Bloomberg Industry Research Джина Мартін Адамс та Майкл Каспер вважають, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою може допомогти звузити розрив між цінами та фундаментальними показниками, але це далеко не стало величиною.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що центральний банк не поспішає зі зниженням процентних ставок. Офіційні особи планують знизити ставки цього року двічі, але будь-які затримки чи несподіванки можуть суттєво вплинути на фондовий ринок.
П'ять. Чи слід інвестувати в криптовалюту зараз?
Біткойн цього року вже злетів більш ніж на 15%, продовжуючи сильний ріст після виборів. Трейдери з оптимізмом очікують, що уряд Трампа, який підтримує криптовалюту, буде на користь цій галузі.
Для інвесторів, які розглядають можливість нарощування або першої інвестиції в криптовалюту, консультанти радять суворо встановити ліміт.
Jeter з Back Bay Financial радить інвесторам спочатку визначити, яку частку свого портфеля слід виділити для криптовалюти (він радить не перевищувати 10%) і суворо дотримуватися цієї межі, переконавшись, що інвестуються довгостроково вільні кошти.
Він зазначив: "Ця екстремальна волатильність цих активів є викликом навіть для найдосвідченіших інвесторів. Хоча ми всі робимо вигляд, що не потребуємо цих грошей, врешті-решт завжди настає час, коли гроші знадобляться."