Протягом п'яти років він переглянув сотні команд фондів і виявив, що достатньо добре виконувати 4 пункти, щоб зробити успішну угоду.
Нижче наведений текст, який був підготовлений на основі моїх бесід з @ma_s_on_, інвестором FOF з багаторічним досвідом у власному бізнесі. Це 21-й випуск #діалогу з 100 трейдерів, що постійно оновлюється. Ласкаво просимо запідписуватися.👇
Кар'єра Мейсона розпочалася в золоту епоху мобільного Інтернету, і протягом останніх п'яти-шести років він постійно займався розподілом активів в технологічному середовищі.
Інтерес Мейсона до області шифрування виник у 2020 році під час бичого ринку. У цьому році вони вклали невелику суму грошей у декілька VC, які стосувалися цифрових активів, і вони виявилися дуже успішними, з високим прибутком.
Також у той час, Мейсон та @SevenXVentures зустрілися.
Мейсону задало йому унікальну ринкову перспективу, що дає йому можливість зверху донизу проаналізувати загальну картину ринку, бачити, як різні люди приймають участь в ринку, які способи приносять прибуток, а також які стратегії заробітку змінюються з часом.
Які спільні риси у вдалих трейдерів?
При виборі фондів та GP Мейсон звертає увагу на три основні фактори: результати, команда та стратегія.
Спочатку про фінансові результати. Фондові фінансові результати повинні мати надійні дані підтримка. Але в області шифрування на другинному ринку, інформація часто бракує прозорості, тому важливо мати достовірність, стійкість та атрибуцію минулих прибутків.
«Всі говорять, що минулі досягнення не вказують на майбутнє, але які саме минулі досягнення можуть вказувати на майбутнє, а які ні, це ключовий аспект, який слід враховувати на рівні досягнень.
Про команду. Включає командне середовище, рівень відповідальності та комунікацію тощо. Тут є три аспекти:
Перше, чесність - це Red Flag. Якщо це власний торгівля, завжди дотримуйтеся дисципліни, відбивайте спокусу, будьте чесні з собою; якщо це управління активами, обов'язково будьте чесними з клієнтами, також надавайте їм обслуговування.
Друге, треба бути особисто присутнім (Hands on). Багато друзів заробляють гроші і наймають людей, щоб виконувати роботу, витрачаючи більше часу і зусиль на управління бізнесом компанії, це дуже погано. За розміром команди, найкращі торгові команди, як і самостійні, так і управління активами, мають не більше п'яти основних торгових персоналу, дуже компактні, і головний керівник повинен бути особисто присутнім.
Третє, потрібно мати глобальну перспективу і постійно еволюціонувати. Коли відбуваються структурні зміни, засновникам потрібно мати сміливість зробити зміни та рішуче їх втілювати. Це визначає стійкість команди до ризиків та потенціал розвитку.
Останній пункт - стратегія. Вона повинна відповідати поточним потребам ринку та тенденціям розвитку галузі.
Mason зазначив, що є велика різниця між другорядним шифруванням в цілому області та традиційним другорядним шифруванням, і віддаленої побудови, підтримки клієнтської системи, складності стратегії, відповідності тощо є ще дуже довга дорога. Але з іншого боку, це також велика можливість.
Як трейдер може постійно просуватися вперед?
Перший - це забезпечення зв'язку з ринком, обов'язково повинен бути зовнішній потік інформації. Але нарівні з підтримкою зв'язку, ви повинні мати стійкість, три тисячі слабкої води беруть лише одну ковшик, не можна дати собі вести себе іншими, це дуже важливо.
«Торгівці з хорошими результатами та високою продуктивністю мають великий рівень самодисципліни. Не вірте нікому, навіть якщо вони говорять щось хороше, лише концентруйтеся на своєму власному напрямку.»
Другий аспект полягає в потребі мати більш високу точку зору. Під дивом, яка людина де знаходиться, що вона думає, зазвичай можна пояснити багато питань, які раніше викликали непорозуміння.
У традиційних інвестиціях люди часто кажуть, що багато китайських інвесторів повинні менше дивитися на світ з китайської перспективи і більше дивитися на китай зі світової перспективи.
Сьогодні область шифрування так само застосовна до цього вислову, ми повинні менше дивитися на світ з точки зору області шифрування і більше дивитися на область шифрування з точки зору світу. Включаючи менше дивитися на світ з азійської перспективи і більше дивитися на світ зі світової перспективи.
Існує ще одна група ключових слів: Street Smart. Це якість, яка є у багатьох трейдерів.
Трейдери, можливо, є найближчими до сутності речей у світі різних професій, вони щороку стикаються з першорядними угодами та найреальнішими оцінками вартості, у їхніх очах довгострокові речі можуть не мати значення, але купівля та продаж - найголовніше.
«Існує категорія стратегій, які можуть створювати дуже страшні надзвичайні прибутки, і часто торговці використовують свою вуличну хитрість. Ці люди часто не мають фінансового або комп'ютерного досвіду, вони просто виявляють закономірності і жорстоко їх використовують.»
Четвертим є навчатися у хороших людей, оскільки сьогодні багато хто знаходиться в стані замішання, і багато напрямків не працюють. Тому, щоб справитися з цим, потрібно знайти людей більш високої планки, які надаватимуть керівництво.
Як установлюються активи шифрування установи?
Щодо розподілу криптоактивів в домашньому портфелі, це насправді дуже індивідуально і залежить від характеристик і вподобань капіталу.
Особисто для Мейсона, він більше віддає перевагу розміщенню на другому рівні.
Щодо криптовалют другого рівня класифікації, Мейсон вважає, що є чотири класи:
Перший тип - це копінговий та накопичувальний тип, який означає надовго не рухатися після Майнінгу або покупки монети.
Другий тип - це досить технічний торгівельний, незалежно від того, чи дивитися на лінію, чи технічний аспект, робити досягнення Quant.
Третя категорія - це суб'єктивність і "цінність" спекуляцій монетами, деякі дивляться на фундаментальні показники, але ці "фундаментальні" можуть бути не такими, як фундаментальні основи акцій, коротше кажучи, є деякі суб'єктивні показники, які варто побачити.
Четверта категорія - Децентралізовані фінанси, і її окремість полягає в тому, що вона більше схильна до логіки "продуктового менеджера". У Децентралізованих фінансах головне - зрозуміти, де саме в продукті ви заробляєте дохід і більше зрозуміти правила гри в кожному з них.
Спекуляція криптовалютою не є єдиним рішенням
Галузь постійно змінюється, і учасники на кожному етапі різні, тому немає жорстких інвестиційних стратегій.
Які стратегії проявляються краще в цьому циклі? Мейсон узагальнив три типи:
Перший - це деякі стратегії посилення монети, які поділяються на дві категорії:
1）TVL гра, застейкати, а потім отримати повітряний капелюх, це бездепозитний Арбітраж, дуже зручно.
Квант.
Crypto Quant - це улюблена категорія активів Мейсона в сфері шифрування.
Спочатку, Ліквідність дуже хороша, еквівалентна T+ 0, сьогодні можна вкласти гроші і взяти їх, або торгувати самостійно, в крайньому випадку не робити угоду Закрити позицію.
Друге, масштаб може бути дуже великим, наприклад, звичайна ситуація, коли одна стратегія виконується на кілька мільярдів доларів США.
Нарешті, очікуваний прибуток може бути високим або низьким і можна його контролювати, а ризик-менеджмент також досить простий, наприклад, встановити лінію примусового закриття позиції, загальне падіння в 15% буде Закрити позицію в будь-якому випадку.
«Протягом останніх кількох років, найпопулярнішим в Crypto Quant був Арбітраж ставка фінансування. В 20 і 21 роках вдалося досягти річного доходу в три рази без відкату, це дуже вражаюче.
Звичайно, усі знають, що це не може тривати довго, і прибуток від цієї стратегії також зменшується, але навіть при зниженні прибутку він дуже хороший, оскільки він не має відступу, трохи схожий на готівкове управління.
Друге - це покупка BTC зі знижкою або Майнінг. Наприклад, коли раніше GBTC мав таку знижку, і ви купили, ця знижка також дозволяє вам перемогти BTC.
Третій - це деякі стратегії, які можуть етапно перемагати BTC, наприклад, CTA. Багато трейдерів люблять робити CTA, дотримуючись тенденції, можуть тимчасово перемагати BTC, але його слабкість полягає в обмеженому масштабі та обмеженому обсязі.
Мейсон також рекомендував кілька книг.
Перша книга - "Професійні принципи спекуляції", систематично описує весь торговий процес.
Другий - це книга про історію Центрального банку, політику випуску грошей та банківську справу, знати, що робить центральний банк, чому він це робить, а також переваги та недоліки кожної справи, яку він робить.
Можна спочатку почати з "Альхіміка", де розповідається про те, що в історії відомі три голови Центрального банку, які зробили вирішальні речі у критичний момент.
Третя - це книга про людську природу, наприклад, китайський роман Мінь Чжуан, і французькі оповідання Мопассана та Флобера.
Багато разів ви виявите, що реальний хід світу, безумовно, має технічну складову, але насправді його широкомасштабною силою є людська природа. Ці романи допомагають краще зрозуміти людську природу, не робити занадто багато уявлень про неї і краще вирішувати багато складних відносин у повсякденному житті.
Ще раз спасибі @ma_s_on_ за участь в діалозі з трейдерами, в маленькому всесвіті оновиться попереднє Космічне аудіо, діалог 🔍 з трейдерами.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Діалог трейдера Мейсона: Після перегляду майже сотні фондів спекуляції криптовалютою в галузі я виявив, що хороший трейдер має такі риси...
Протягом п'яти років він переглянув сотні команд фондів і виявив, що достатньо добре виконувати 4 пункти, щоб зробити успішну угоду.
Нижче наведений текст, який був підготовлений на основі моїх бесід з @ma_s_on_, інвестором FOF з багаторічним досвідом у власному бізнесі. Це 21-й випуск #діалогу з 100 трейдерів, що постійно оновлюється. Ласкаво просимо запідписуватися.👇
Кар'єра Мейсона розпочалася в золоту епоху мобільного Інтернету, і протягом останніх п'яти-шести років він постійно займався розподілом активів в технологічному середовищі.
Інтерес Мейсона до області шифрування виник у 2020 році під час бичого ринку. У цьому році вони вклали невелику суму грошей у декілька VC, які стосувалися цифрових активів, і вони виявилися дуже успішними, з високим прибутком.
Також у той час, Мейсон та @SevenXVentures зустрілися.
Мейсону задало йому унікальну ринкову перспективу, що дає йому можливість зверху донизу проаналізувати загальну картину ринку, бачити, як різні люди приймають участь в ринку, які способи приносять прибуток, а також які стратегії заробітку змінюються з часом.
Які спільні риси у вдалих трейдерів?
При виборі фондів та GP Мейсон звертає увагу на три основні фактори: результати, команда та стратегія.
Спочатку про фінансові результати. Фондові фінансові результати повинні мати надійні дані підтримка. Але в області шифрування на другинному ринку, інформація часто бракує прозорості, тому важливо мати достовірність, стійкість та атрибуцію минулих прибутків.
«Всі говорять, що минулі досягнення не вказують на майбутнє, але які саме минулі досягнення можуть вказувати на майбутнє, а які ні, це ключовий аспект, який слід враховувати на рівні досягнень.
Про команду. Включає командне середовище, рівень відповідальності та комунікацію тощо. Тут є три аспекти:
Перше, чесність - це Red Flag. Якщо це власний торгівля, завжди дотримуйтеся дисципліни, відбивайте спокусу, будьте чесні з собою; якщо це управління активами, обов'язково будьте чесними з клієнтами, також надавайте їм обслуговування.
Друге, треба бути особисто присутнім (Hands on). Багато друзів заробляють гроші і наймають людей, щоб виконувати роботу, витрачаючи більше часу і зусиль на управління бізнесом компанії, це дуже погано. За розміром команди, найкращі торгові команди, як і самостійні, так і управління активами, мають не більше п'яти основних торгових персоналу, дуже компактні, і головний керівник повинен бути особисто присутнім.
Третє, потрібно мати глобальну перспективу і постійно еволюціонувати. Коли відбуваються структурні зміни, засновникам потрібно мати сміливість зробити зміни та рішуче їх втілювати. Це визначає стійкість команди до ризиків та потенціал розвитку.
Останній пункт - стратегія. Вона повинна відповідати поточним потребам ринку та тенденціям розвитку галузі.
Mason зазначив, що є велика різниця між другорядним шифруванням в цілому області та традиційним другорядним шифруванням, і віддаленої побудови, підтримки клієнтської системи, складності стратегії, відповідності тощо є ще дуже довга дорога. Але з іншого боку, це також велика можливість.
Як трейдер може постійно просуватися вперед?
Перший - це забезпечення зв'язку з ринком, обов'язково повинен бути зовнішній потік інформації. Але нарівні з підтримкою зв'язку, ви повинні мати стійкість, три тисячі слабкої води беруть лише одну ковшик, не можна дати собі вести себе іншими, це дуже важливо.
«Торгівці з хорошими результатами та високою продуктивністю мають великий рівень самодисципліни. Не вірте нікому, навіть якщо вони говорять щось хороше, лише концентруйтеся на своєму власному напрямку.»
Другий аспект полягає в потребі мати більш високу точку зору. Під дивом, яка людина де знаходиться, що вона думає, зазвичай можна пояснити багато питань, які раніше викликали непорозуміння.
У традиційних інвестиціях люди часто кажуть, що багато китайських інвесторів повинні менше дивитися на світ з китайської перспективи і більше дивитися на китай зі світової перспективи.
Сьогодні область шифрування так само застосовна до цього вислову, ми повинні менше дивитися на світ з точки зору області шифрування і більше дивитися на область шифрування з точки зору світу. Включаючи менше дивитися на світ з азійської перспективи і більше дивитися на світ зі світової перспективи.
Існує ще одна група ключових слів: Street Smart. Це якість, яка є у багатьох трейдерів.
Трейдери, можливо, є найближчими до сутності речей у світі різних професій, вони щороку стикаються з першорядними угодами та найреальнішими оцінками вартості, у їхніх очах довгострокові речі можуть не мати значення, але купівля та продаж - найголовніше.
«Існує категорія стратегій, які можуть створювати дуже страшні надзвичайні прибутки, і часто торговці використовують свою вуличну хитрість. Ці люди часто не мають фінансового або комп'ютерного досвіду, вони просто виявляють закономірності і жорстоко їх використовують.»
Четвертим є навчатися у хороших людей, оскільки сьогодні багато хто знаходиться в стані замішання, і багато напрямків не працюють. Тому, щоб справитися з цим, потрібно знайти людей більш високої планки, які надаватимуть керівництво.
Як установлюються активи шифрування установи?
Щодо розподілу криптоактивів в домашньому портфелі, це насправді дуже індивідуально і залежить від характеристик і вподобань капіталу.
Особисто для Мейсона, він більше віддає перевагу розміщенню на другому рівні.
Щодо криптовалют другого рівня класифікації, Мейсон вважає, що є чотири класи:
Перший тип - це копінговий та накопичувальний тип, який означає надовго не рухатися після Майнінгу або покупки монети.
Другий тип - це досить технічний торгівельний, незалежно від того, чи дивитися на лінію, чи технічний аспект, робити досягнення Quant.
Третя категорія - це суб'єктивність і "цінність" спекуляцій монетами, деякі дивляться на фундаментальні показники, але ці "фундаментальні" можуть бути не такими, як фундаментальні основи акцій, коротше кажучи, є деякі суб'єктивні показники, які варто побачити.
Четверта категорія - Децентралізовані фінанси, і її окремість полягає в тому, що вона більше схильна до логіки "продуктового менеджера". У Децентралізованих фінансах головне - зрозуміти, де саме в продукті ви заробляєте дохід і більше зрозуміти правила гри в кожному з них.
Спекуляція криптовалютою не є єдиним рішенням
Галузь постійно змінюється, і учасники на кожному етапі різні, тому немає жорстких інвестиційних стратегій.
Які стратегії проявляються краще в цьому циклі? Мейсон узагальнив три типи:
Перший - це деякі стратегії посилення монети, які поділяються на дві категорії:
1）TVL гра, застейкати, а потім отримати повітряний капелюх, це бездепозитний Арбітраж, дуже зручно.
Crypto Quant - це улюблена категорія активів Мейсона в сфері шифрування.
Спочатку, Ліквідність дуже хороша, еквівалентна T+ 0, сьогодні можна вкласти гроші і взяти їх, або торгувати самостійно, в крайньому випадку не робити угоду Закрити позицію.
Друге, масштаб може бути дуже великим, наприклад, звичайна ситуація, коли одна стратегія виконується на кілька мільярдів доларів США.
Нарешті, очікуваний прибуток може бути високим або низьким і можна його контролювати, а ризик-менеджмент також досить простий, наприклад, встановити лінію примусового закриття позиції, загальне падіння в 15% буде Закрити позицію в будь-якому випадку.
«Протягом останніх кількох років, найпопулярнішим в Crypto Quant був Арбітраж ставка фінансування. В 20 і 21 роках вдалося досягти річного доходу в три рази без відкату, це дуже вражаюче.
Звичайно, усі знають, що це не може тривати довго, і прибуток від цієї стратегії також зменшується, але навіть при зниженні прибутку він дуже хороший, оскільки він не має відступу, трохи схожий на готівкове управління.
Друге - це покупка BTC зі знижкою або Майнінг. Наприклад, коли раніше GBTC мав таку знижку, і ви купили, ця знижка також дозволяє вам перемогти BTC.
Третій - це деякі стратегії, які можуть етапно перемагати BTC, наприклад, CTA. Багато трейдерів люблять робити CTA, дотримуючись тенденції, можуть тимчасово перемагати BTC, але його слабкість полягає в обмеженому масштабі та обмеженому обсязі.
Мейсон також рекомендував кілька книг.
Перша книга - "Професійні принципи спекуляції", систематично описує весь торговий процес.
Другий - це книга про історію Центрального банку, політику випуску грошей та банківську справу, знати, що робить центральний банк, чому він це робить, а також переваги та недоліки кожної справи, яку він робить.
Можна спочатку почати з "Альхіміка", де розповідається про те, що в історії відомі три голови Центрального банку, які зробили вирішальні речі у критичний момент.
Третя - це книга про людську природу, наприклад, китайський роман Мінь Чжуан, і французькі оповідання Мопассана та Флобера.
Багато разів ви виявите, що реальний хід світу, безумовно, має технічну складову, але насправді його широкомасштабною силою є людська природа. Ці романи допомагають краще зрозуміти людську природу, не робити занадто багато уявлень про неї і краще вирішувати багато складних відносин у повсякденному житті.
Ще раз спасибі @ma_s_on_ за участь в діалозі з трейдерами, в маленькому всесвіті оновиться попереднє Космічне аудіо, діалог 🔍 з трейдерами.