Біткойн (BTC) Децентралізоване фінансування (DeFi) стало в центрі уваги

Джерело: Cointelegraph Оригінал: "Біткоїн (BTC) стає центром уваги децентралізованих фінансів (DeFi)"

Автор думки: Darius Moukhtarzadeh, дослідник

Нова хвиля проектів та інновацій додає практичної цінності екосистемі біткойна (BTC), розширюючи її застосування за межі статичного зберігання вартості.

Біткоїн є найстарішим, найвідомішим і найбільш безпечним блокчейном та активом у криптовалютній сфері. Нещодавно він встановив новий історичний рекорд, перетнувши важливу психологічну межу у 100 000 доларів, і продовжує оновлювати історичні максимуми, рішуче спростовуючи сумніви критиків. Незважаючи на те, що його рівень прийняття стабільно зростає, протягом 15 років з моменту свого виникнення його основне призначення зазнало значних змін. Біткоїн спочатку був розроблений як цифрова валюта для рівноправних транзакцій, але тепер еволюціонував у щось, що сприймається як цифрове золото.

Хоча позиціонування цифрового золота привертає все більше уваги з боку інституційних і роздрібних інвесторів — це можна побачити на рекордних надходженнях коштів з моменту запуску біржового фонду на біткоїн у січні 2024 року та нещодавніх нових історичних максимумах — більшість біткоїнів все ще бездіяльні в гаманцях і не приносять прибутку. З ринковою вартістю понад 2 трильйони доларів величезний потенціал ліквідності біткоїна все ще чекає на відкриття.

Тішить, що швидко розвиваються децентралізовані фінансові (DeFi) застосунки на базі біткоїна та другий рівень мережі звільняють ліквідність біткоїна, створюючи нативну DeFi екосистему, яка стане одним з найгарячіших нових сегментів у криптосфері до 2025 року.

Ключ до того, щоб Bitcoin DeFi став реальністю, лежить у рішенні Bitcoin L2, оскільки сам біткойн має обмежені можливості смарт-контрактів. За останні три роки кількість L2 проектів зросла до більш ніж 75. Різні L2 набирають обертів і дозрівають, такі як Mezo, за підтримки Pantera Capital, яка нещодавно запустила тестову мережу і планує запустити основну мережу в 1 кварталі 2025 року. Подібним чином BOB, який підтримує Bitcoin DeFi у середовищі, сумісному з EVM, залучив понад 300 000 унікальних користувачів з моменту свого запуску в травні 2024 року.

Нещодавно: __Який напрямок розвитку DeFi у 2025 році?

Як один із найзріліших L2 Bitcoin, Stacks реалізував оновлення Nakamoto у 4 кварталі 2024 року. Оновлення вносить покращення продуктивності, включаючи швидший час генерації блоків і повну остаточність Bitcoin. Stacks також планує запустити sBTC, децентралізовану, програмовану версію Bitcoin з прив'язкою 1:1 до BTC, в середині грудня. Це дозволить здійснювати переказ BTC між мережами L1 і L2. Це нововведення відкриє нові можливості для використання Bitcoin у DeFi без покладання на централізовані рішення, такі як Wrapped Bitcoin (WBTC) на Ethereum.

Найбільша у світі криптовалютна біржа Binance розширює свою лінійку DeFi продуктів на базі Bitcoin, номінуючи три провідні Runes (замінні токени на базі Bitcoin) для ф'ючерсного лістингу. Binance також оголосила про надання послуг стейкінгу Bitcoin через протокол Babylon як частину Binance Earn, що дозволяє отримувати дохід на блокчейні.

Зростаючий інтерес до Bitcoin DeFi чітко відображений у даних Bitcoin TVL (Total Value Locked). 16 грудня цей показник досяг історичного максимуму в 7,48 мільярда доларів (без урахування TVL для мереж рівня 2, таких як Mezo або BOB). Цей показник показує значне зростання в 4 кварталі 2024 року, при цьому більша частина вартості зосереджена в протоколах інтенсивного стейкінгу, таких як Babylon і Lombard. Хоча TVL Bitcoin DeFi все ще відносно невеликий у порівнянні з 68,35 мільярдами доларів Ethereum станом на 17 січня, це є чітким свідченням того, що інтерес до додатків Bitcoin DeFi швидко зростає. У міру дозрівання більшої кількості проєктів, запуску основної мережі та випуску власних токенів (у 2025 році очікується кілька TGE), це значення значно зросте в найближчі місяці та роки.

Політичний та регуляторний вектор у США змінився. На фоні того, що крипто-дружня особа Пол Аткінс очолила Комісію з цінних паперів, а Девід Сакс став "AI та криптовалютним царем" уряду, здається, що США під керівництвом адміністрації Трампа поступово переходять до більшої підтримки криптовалют.

Більш чіткі законодавчі рамки та регуляторні вказівки підвищать впевненість інвесторів у розгортанні криптоактивів у додатках DeFi. Ця зміна в політиці та регуляторних установках відбувається у вдалий час, оскільки новий простір Bitcoin DeFi готовий процвітати в більш дозвільному регуляторному середовищі, ніж у минулому.

Деякі критики вважають, що велика кількість біткойнів виступає проти збільшення практичних функцій, оскільки вони вважають біткойн досконалим. Дебати навколо Ordinals і Inscriptions показують, що не всі налаштовані позитивно щодо нових функцій біткойна. Однак наразі невідомо, чи ці голоси представляють думку більшості спільноти біткойна. Навіть якщо більшість власників виберуть зберігати біткойн без змін, лише мала частина біткойнів потрапить у сферу DeFi, цей ринок все ще буде досить значним.

Аналіз аналітика Messari Кінджі Стеймеця показує, що якщо прийняти таку ж ступінь проникнення у функціональність, як у WBTC (2,87% від його загального адресного ринку), біткоїн принесе приблизно 47 мільярдів доларів на ринок DeFi. Це обчислення повністю демонструє величезний потенціал біткоїн DeFi, оскільки навіть низький рівень проникнення на ринок може створити значну нову сферу. Цей обсяг достатній, щоб потрапити до десятки найбільших проєктів за криптовалютною капіталізацією, що ще більше сприятиме інноваціям і участі на ринку.

Звільнення ліквідності біткоїна через DeFi значно підвищить його корисність, перетворюючи його не лише на засіб зберігання вартості. Завдяки появі сучасної інфраструктури, інноваційних застосувань та сприятливої політики, біткоїн перетвориться з пасивного активу на продуктивний актив, надаючи можливості для отримання доходу та сприяючи розвитку більш динамічної та активної екосистеми на основі цієї найрозвиненішої технології блокчейн.

Ці розробки, у свою чергу, можуть посилити безпеку мережі біткоїн. З появою нових сценаріїв використання, які генерують комісії та доходи, у майнерів з'явиться сильніший стимул продовжувати підтримувати та забезпечувати безпеку мережі після видобутку останнього біткоїна у 2140 році. Це ефективно забезпечить довгострокову безпеку та сталий розвиток мережі біткоїн.

Дариус Мукhtarзадеh є дослідником Web3, який спеціалізується на біткойн DeFi та споживчих/соціальних застосунках. Раніше він працював дослідником в Sygnum, займався консалтингом у сфері блокчейн в компанії Ernst & Young та працював у кількох стартапах у криптодолині Швейцарії.

Схожі рекомендації: оскільки британці приймають криптовалюту, підприємствам потрібно наздогнати, щоб утриматися на плаву.

Ця стаття призначена лише для загального ознайомлення і не є юридичною або інвестиційною порадою, а також не повинна розглядатися як юридична чи інвестиційна порада. Висловлені в ній погляди, думки та коментарі є особистими думками автора і не обов'язково відображають або представляють погляди та думки Cointelegraph.