ETHвелике дамп風云：макроекономічна невизначеність та висока кредитна операція під час цінової бурі

Огляд подій 📉

Всього за одну годину ціна ETH зазнала безпрецедентного та сильного коливання. З максимуму 00:40 ранку (близько $2615 або $2597) ринок різко впав. Деякі дані показують, що ціна впала приблизно з $2615 до $2497 за 46 хвилин, тобто приблизно на 4,56%, тоді як інший набір даних показав падіння з $2597 до $2455 (зниження на 5,44%). Відразу після цього поблизу ключового рівня опору ETH пробив позначку в $2500, і спостерігалося безперервне явище панічних продажів та ліквідації інституційних позицій з високим кредитним плечем, що призвело до різкого падіння загальної ціни за короткий проміжок часу, хоча вона трохи відскочила приблизно до $2465,76, але загальна тенденція до зниження все ще очевидна.

Часова шкала 🕒

00:40 Ціна ETH знаходиться на високому рівні, ринок лише починає зазнавати впливу макроекономічної невизначеності та політичних сигналів, а також деякі установи використовують високий рівень важелів для виходу з ринку, попередньо демонструючи ознаки продажу.

01:01 Напередодні аукціону 20-річних державних облігацій США прибутковість облігацій наближається до 5,035%, посилюються сигнали про зменшення ліквідності, а очікування зростання вартості капіталу загострюють тиск на ризикові активи.

00:40–01:30 Протягом цього періоду ціна ETH різко впала з приблизно $2615 до $2497 (зниження на 4,56%) та з $2597 до $2455 (зниження на 5,44%), висока ліквідність та великі замовлення призвели до дисбалансу попиту та пропозиції на ринку.

01:25 Ключовий рівень опору був подоланий, на ринку з'явилися чутки про те, що ETH впаде нижче $2500, в цей час інвестори уважно стежать за цією ціновою позначкою, панічні настрої подальш поширюються.

01:30–01:50 Ціна ненадовго досягла мінімуму близько 2455 доларів, а потім ненадовго відскочила приблизно до 2465,76 долара, але загальна картина волатильності все ще залишається незмінною, а технічні сигнали слабкі.

Причини аналізу 🔍

Невизначеність макроекономіки та політичних сигналів Нещодавно Федеральна резервна система та уряд США стикаються з подвійними викликами: економічними та інфляційними. Керівництво ФРС підкреслює необхідність переосмислення середньої інфляційної цілі, в той час як зростання доходності на аукціонах державних облігацій США вказує на підвищення вартості фінансування та скорочення ліквідності. Ці повідомлення викликають занепокоєння на ринку, що майбутні коригування політики можуть призвести до більших коливань, а також обговорення Конгресом податкового законодавства та законопроекту про стейблкоїни негативно впливають на ризикові активи.

Операції великих гравців на ринку та ризики високих кредитних плечей Низка угод з високим рівнем кредитного плеча на ринку та діяльність великих інституційних інвесторів спровокували різкі коливання ліквідності. При досягненні важливого технічного рівня опору багато інвесторів та установ, які використовують позиції з високим кредитним плечем, будуть концентровано закривати свої позиції, а великі замовлення миттєво вплинуть на ринок, що призведе до дисбалансу між попитом і пропозицією, тим самим викликаючи короткострокове падіння цін. Цей панічний розпродаж через «великих гравців» ще більше погіршив цінову динаміку ETH.

Технічний аналіз 📊

На основі даних K-ліній 45-хвилинного терміну постійного контракту USDT на Binance, поточні технічні індикатори показують явні сигнали на продаж:

Система ковзних середніх

EMA5 перетинає EMA10 зверху вниз, короткострокові середні значення послаблюються;

EMA10 перетинає EMA20 знизу, вказуючи на середньострокову ведмежу тенденцію;

Загальна ціна вже впала нижче EMA5, 10, 20 і навіть довгострокових середніх, що свідчить про те, що ціна перебуває в сильному низхідному каналі.

Індикатори MACD та RSI

MACD виявляє перехід з золотого перетину на мертвий перетин, сигнал на продаж очевидний;

RSI, прорвавши середню лінію 50, продовжує падати, що свідчить про поступове накопичення ризику перепроданості.

Боллінгера та обсяг торгів

Ціна впала нижче нижньої межі смуги Боллінджа, знаходиться в зоні перепродажу;

%B індикатор опустився нижче 0, обсяги торгів різко зросли (один з показників свідчить про зростання на 726,01%), що вказує на величезний тиск страху на продаж;

Водночас, індикатор OBV впав нижче попереднього мінімуму, сили продавців домінують, а ринок торгівлі надзвичайно активний.

Додаткові дані

Статистика вибухів показує, що за останню годину загальна сума вибухів в мережі становила близько 10 мільйонів доларів США, з яких частка довгих позицій досягла 84%;

Чисті вливання основних гравців склали 100 мільйонів доларів США, що додатково підтверджує песимістичний стан ринку на даний момент.

Прогноз на ринок 🔮

Після поточних різких коливань, подальший ринковий тренд все ще має значну невизначеність. У короткостроковій перспективі ETH може сформувати технічний відскок у нижній ціновій зоні, але виклики залишаються серйозними:

Якщо макроекономічна та політична ситуація ще більше погіршиться, а також якщо інституції продовжать різко зменшувати свої позиції, ETH може продовжити перебувати під тиском і знижуватися;

Навпаки, якщо покращиться ліквідність, з'являться позитивні новини з боку політики, і з'являться деякі короткострокові спекулянти, це може підтримати ціну на низькому рівні і поступово її відновити.

Інвесторам необхідно уважно стежити за прибутковістю казначейських облігацій США, діями політики ФРС та ліквідацією позицій на ринку з високим кредитним плечем. У короткостроковій перспективі ринок може продовжувати демонструвати сильні потрясіння, але в середньостроковій і довгостроковій перспективі ETH, як основний цифровий актив, все ще має певну внутрішню вартість і потенціал відскоку. Розумний контроль ризиків і своєчасна корекція позиції стануть важливою стратегією для подолання ринкових коливань.

В цілому, ці коливання відображають як складність глобальної макроекономіки та політичного середовища, так і ризик різких коливань, викликаних внутрішніми операціями ринку. Інвесторам слід враховувати як технічні, так і фундаментальні фактори під час торгівлі, щоб гнучко реагувати на зміни ринку.