Біткойн на високих рівнях: з обмеженим діапазоном гри під слабкими технічними індикаторами та розбіжністю в капіталі.

У травні 2025 року Біткойн на деякий час перевищив позначку 111 000 доларів, встановивши річний рекорд. Проте, після сильного зростання ціна швидко потрапила в зону коливань, станом на 27 травня торгуючись близько 108 000 доларів, рухаючись у бік стагнації. Наразі сили покупців і продавців застрягли, а за цим стоять результати заплутаних потоків капіталу, даних у блокчейні, технічних індикаторів та макроекономічної сприятливої інформації.

Аналіз структури K-лінії: затримка зростання на високих рівнях, формування контурів подвійної вершини

Біткойн 22 травня прорвав позначку 110000 доларів, встановивши новий етапний рекорд. Однак, потім бичачий імпульс значно зменшився, ціна кілька разів безуспішно намагалася пробити позначку 111000, а ввечері 26 травня з'явилася ведмежа свічка з обсягом продажів.

Наразі 1-годинна та 4-годинна свічкова формація демонструють початкову форму "подвійної голови", лінія шиї знаходиться приблизно на рівні 107,300 доларів. Якщо ця лінія підтримки буде ефективно пробита вниз, це технічно підтвердить короткострокову форму голови, цільове зниження або дивитимуться на зону щільних угод приблизно на рівні 105,000 доларів.

Одночасно, з 23 травня по 27 травня, Біткойн неодноразово намагався перевищити 5-денну середню лінію, але безуспішно, що свідчить про те, що короткостроковий тренд змінився з висхідного на коливальний з ухилом вниз. Ознаки звуження смуги Боллінджа явно спостерігаються, що передбачає наближення зміни ринку, і напрямок чекає вибору основних гравців.

Рух коштів: збільшення коротких позицій великих гравців, маржинальна ліквідність у блокчейні звужується

Згідно з останніми даними SoSoValue, станом на 23 травня «співвідношення довгих і коротких позицій (відкритий інтерес)» безстрокового контракту Binance BTC/USDT становило 1,61, що вказує на те, що бики все ще домінують, але воно значно впало порівняно з попереднім максимумом, а «співвідношення довгих і коротких загальних холд-рахунків» становить 0,46, що означає, що загальний коефіцієнт довгих рахунків низький, і роздрібні інвестори не бажають брати участь.

Варто зазначити, що під час коливань на високих рівнях частота великих трансакцій у блокчейні зросла, а в деяких адресах з понад 10 000 BTC спостерігається чистий відтік коштів, що натякає на те, що основні гравці можуть мати намір реалізувати прибуток на певному етапі. Крім того, дані Glassnode показують, що чистий приплив на біржі зріс з 25 по 26 травня, що свідчить про те, що деякі учасники ринку прагнуть повернути кошти на біржі, готуючись до продажу.

У той же час зростання ончейн-емісії USDT сповільнилося, що свідчить про те, що готовність нових фондів увійти на ринок ослабла в короткостроковій перспективі, а спекуляції охололи. У поєднанні зі змінами в обсязі торгів і активах, біткойн в даний час знаходиться в «періоді обороту», а не в «вибуховому періоді».

технічний індикатор: MACD мертва перетворення вперше з'явилася, RSI близька до слабкої зони

З графіка свічок AiCoin видно, що кілька основних технічних індикаторів видають слабкі сигнали:

MACD: На 4-годинному графіку MACD швидка та повільна лінії утворили мертву хрест, стовпчаста діаграма змінилася з зеленої на червону, що вказує на посилення короткострокової ведмежої сили та зростання тиску на корекцію ціни.

RSI: поточне значення близько 36, ще не впало в серйозну зону перепроданості, але вже явно нижче попереднього максимуму 70, демонструє "дивергентний спад".

KDJ: Значення J знизилося до нижче 20, ймовірність короткострокового відскоку зросла, але якщо не вдасться швидко відновити середню лінію, то більш ймовірно, що виникне спадна тенденція.

OBV (індикатор енергії): показує зменшення тенденції притоку коштів, розходячись з підвищенням цін, формуючи типовий сигнал "вершини розбіжності".

З огляду на вищесказане, технічний аспект ще не зовсім повернувся до ведмежого тренду, але підтримка послаблюється. Якщо бичачі сили не зможуть у наступні 1-2 торгові дні знову захопити ключову зону підтримки 109,000, ринок може перейти до більш глибокої корекції.

Зона інтенсивних угод та вартість утримання: 108,000 складає короткостроковий захист

З огляду на VPVR (візуалізація обсягу торгів) праворуч, поточна зона щільності торгів переважно зосереджена в діапазоні від 107 500 до 109 000 доларів, що є теперішньою "зоною підтримки ціни та обсягу". Як тільки ціна втратить цю зону, може виникнути велика кількість стоп-лоссів за довгими позиціями, що може призвести до локального обвалу.

Крім того, відповідно до даних контрактів Binance, середня вартість відкриття позицій основних довгих угод становить приблизно 108,800 доларів, тоді як середня вартість коротких позицій у короткостроковій перспективі розташована вище 110,200 доларів. Вартість відкриття довгих і коротких позицій близька, що вказує на те, що зараз це критична зона для битви, і незначні коливання можуть спровокувати масове закриття позицій.

Висновок та перспектива: протистояння бичачих і ведмежих настроїв, короткострокова оборона, середньострокова волатильність з перевагою на користь бичачих настроїв

Аналізуючи комплексні свічкові паттерни, технічні індикатори та фактори фінансування:

Короткостроково: Біткойн формує платформу "високої волатильності"; якщо буде втрачено рівень 107,300 доларів, це призведе до технічної корекції, метою підтримки є рівень 105,000 доларів, навіть 100,800 - попередній розрив.

Середній термін: якщо 111,000 доларів не буде ефективно прорвано, то зберігаємо оцінку "широких коливань". Але через те, що ETF має стабільні позиції, а у блокчейні не спостерігається системного тиску на продаж, середня структура не має основи для глибокого краху.

Рекомендації щодо дій: ризики збільшуються при купівлі на високих рівнях, рекомендується звернути увагу на можливе формування структури «помилкового падіння та справжнього поглинання», і лише після зменшення обсягу торгівлі + відновлення цінової свічки на дно, шукати можливості для входу.

Ринок наразі вступив у «фазу гри з невизначеністю», і з точки зору логіки розподілу основного капіталу, а також динаміки технічних індикаторів, напрямок ще не чітко визначено. Інвесторам слід уважно слідкувати за тим, чи буде відновлено ключовий рівень у 109,000 протягом наступних 48 годин, або ж, чи відбудеться подальше падіння нижче шийки для підтвердження «двоголового формату».

Ця стаття відображає лише особисту думку автора і не представляє позицію та погляди цієї платформи. Ця стаття надається лише для інформаційного обміну і не є інвестиційною порадою для будь-кого.

Приєднуйтесь до нашої спільноти для обговорення цієї події

Офіційна спільнота в Telegram:

Чат кімната: Група збагачення