Ознаки альтсезону 2025 року та попередження про пікові ринки

Місяць Альткоїн (Altseason) зазвичай відбувається після того, як Біткойн досягає піку і ціна Біткойна залишається стабільною, ведучи до сильного обігу капіталу від Біткойна до потенційних альткоїнів. У 2025 році багато експертів передбачають «місце Altseason», що вибухне завдяки таким факторам, як інфляція, падіння ставок або тенденція до шифрування, але потім ринок може суттєво коригуватися ( є прогнози падіння до ~75%). Щоб не потрапити в ситуацію «падіння ножа», інвестори повинні стежити за наступними індикаторами та сигналами попередження про вершину, а також знати, як діяти відповідно: Retail FOMO: FOMO настрої роздрібних інвесторів (Google Тренди, обсяг торгів biến) раптово. Активні довгострокові гаманці: гаманці, які мають понад 155 днів активності та продають (tăng короткострокову поставку – STH)SOPR (Spent вихідний прибуток Ratio): індекс норми прибутку на витрати монет. СОПР > 1 – прибутковий, СОПР <1 – у збиток; Множинні піки високого SOPR часто сигналізують про фіксацію прибутку NUPL (Net нереалізований прибуток/Loss): різниця в прибутку ще не реалізована. NUPL = Market (Vốn – Present thực) Capital / Market Capitalization. Високий NUPL (>0,75) еквівалентний стану «хвилювання/пік» і зазвичай з'являється на історичних піках. Індекс прибутковості біткойна: співвідношення між ринковою ціною та середньою вартістю (realized price). Індекс понад 100% показує, що інвестори є прибутковими, вище ~300%, оскільки пік 2017/2021 років часто тривожно коригується. Домінування біткоїну: частка капіталізації BTC на всьому ринку. Коли домінування падає до ~38–40%, це означає, що капітал сильно вливається в Altseason( )đặc альткоїн. У попередніх альтсезонах домінування BTC глибоко впало: наприклад, у 2017-2018 роках з ~86% до ~39%, а у 2020-2021 роках з ~70% до ~38%. Медійний ефект – громадська думка: Коли ціна досягла піку, біткоїн/крипта став гарячою темою в усіх газетах та соціальних мережах. Як зазначив CoinCodex у 2017 році: «Інформаційні бюлетені, Reddit, сімейні обідні столи – всі говорять про криптовалюту. Google Trends за ключовим словом 'Bitcoin' досяг 100/100 пунктів, ціна відповідно виросла. Це чистісінький FOMO». Коли в засобах масової інформації шумно, а люди гудуть про криптовалюту (hay навіть меми поширюються truyền), це зазвичай ознака того, що натовп втрутився. Психологія FOMO дрібних інвесторів Retail FOMO (Fear Missing Out) – це явище, при якому індивідуальні інвестори масово мчать до бичачого тренду, щоб не «упустити можливість». Популярними непрямими індикаторами є Google Trends та індикатори соціальних мереж. Наприклад, у 2017 році, коли біткоїн досяг піку в ~$20 000, Google Trends дав «Біткоіну» стрибок 100/100 одночасно з різким зростанням ціни – CoinCodex прокоментував, що це був «чистий FOMO» через меми, ЗМІ та бичачі забіги. Навпаки, у травні 2025 року, хоча Біткойн перевищує $100K, Google Trends для "Біткойн" залишається на низькому рівні (37), що свідчить про те, що FOMO ще не спалахнув. Коли сигнал FOMO з'являється сильно (Google Trends зростає, кількість запитів різко зростає, соціальні групи активно обговорюють Біткойн, обсяги торгів різко зростають ), це є ознакою, що ринок наближається до піку і багато дрібних інвесторів беруть участь у "високій хвилі". Якщо FOMO ще не видно, можливо, що підйом ще не закінчився. Активність гаманця протягом тривалого часу (Довгострокові утримувачі) Довгострокові гаманці – це адреси, які зберігають монети понад 155 днів. У висхідному циклі цю групу часто вважають «розумними грошима» (smart money): вони накопичуються поступово під час фази падіння, а при сильному зростанні ціни починають (phân phối) продавати. Glassnode зазначає: "LTHs (довгострокові holders) зазвичай накопичуються в ведмежому тренді і розподіляються, коли ціни зростають... Вони знову почнуть витрачати (bán) коли ринкові ціни наблизяться до історичних піків». Коли LTH починає продавати, кількість старих монет переводиться на короткострокові гаманці, що призводить до збільшення короткострокового коефіцієнта пропозиції до (STH), створюючи тиск на продажі. Насправді, аналіз BitcoinMagazine показує, що коли темпи зростання пропозиції LTH різко падають, що означає, що LTH продається, часто з'являються циклічні піки. Інакше кажучи, якщо спостерігати, що кількість монет, які утримуються старим гаманцем, більше не зростає або поступово зменшується ( разом з даними про знищені дні монет, що свідчить про те, що багато старих монет було використано ), це є ознакою того, що інвестори з тривалим терміном утримання починають фіксувати прибуток, і ринок, можливо, незабаром досягне піку. Наприклад, на піку 2017 і 2021 року усі дані в блокчейні показували, що група гаманців, що утримують монети багато років, почала переміщати монети для отримання прибутку перед зниженням ціни. Індекс SOPR (Спожитий вихідний прибутковий коефіцієнт) SOPR вимірює норму прибутковості, коли монета витрачається (bán ra). А саме: SOPR = (giá вартість USD на момент витрати tiêu) ÷ (giá вартість USD на момент UTXO) створення. Як пояснює Glassnode: SOPR > 1 означає, що більшість рухомих монет, які продаються, мають прибуток (giá продаються вище mua) ціни; SOPR < 1 означає, що ви втрачаєте гроші. Коли SOPR > 1 протягом тривалого часу, це означає, що багато інвесторів одночасно фіксують прибуток. Glassnode зазначає: «послідовні піки високих SOPRs вказують на безперервну тенденцію розподілу, яка зазвичай має місце під час бичачих пробіжок». Це також підвищує ймовірність настання ринкового піку (nhiều виведення ліквідної валюти на ринок trường). І навпаки, якщо SOPR падає нижче 1, це зазвичай сигналізує про панічні продажі або про те, що у нас закінчуються люди, які хочуть продавати з прибутком. Фактично, на попередніх піках (2017 року SOPR 2021) часто мав багато ударів, щоб перевищити 1 і створити пік, а потім знижувався, коли імпульс розпродажу був сильним. Тому інвесторам варто бути пильними, коли SOPR залишається на високому рівні та постійно досягає піку – це сигнал до поступового фіксування прибутку. Індекс NUPL (Чистий нереалізований прибуток/збиток) NUPL обчислює не реалізований чистий прибуток ринку за формулою: (Капіталізація ринку – Реалізована капіталізація) / Капіталізація ринку. NUPL > 0 означає, що ринок у прибутку, NUPL < 0 означає, що ринок у збитку. За даними Bitbo (CryptoQuant), NUPL показує нам, чи отримує група інвесторів прибуток або збиток на папері. Високі значення NUPL представляють багатьом інвесторам величезні прибутки. Зокрема, Bitbo заявила: «Високий NUPL (>0,75) зазвичай вказує на стан крайнього збудження, яке зазвичай з'являється на піках ринку». Навпаки, негативний або дуже низький NUPL відображає ринок на дні. Наприклад, NUPL досягнув приблизно ~0.9 на піку наприкінці 2021 року та піку 2017 року. Тому, коли NUPL потрапляє в діапазон понад 0.75–0.8, це сигналізує про те, що багато тримачів "мають величезний прибуток" і ймовірність фіксації прибутку висока. У циклі 2025 року, якщо NUPL постійно буде на високому рівні, інвесторам потрібно бути обережними, оскільки пік може бути близько. Індекс прибутковості Біткойн Індекс прибутковості Біткойн (, також відомий як середній індекс прибутковості ), вимірює взаємозв'язок між спотовою ціною ( та середньою вартістю )середньою прибутковістю для тримачів (. Конкретно, це відсоткове співвідношення: поточна ціна до середньої вартості по всьому ринку. Якщо індекс >100%, то Біткойн торгується вище середньої ціни ) навколо ринку з прибутком (, нижче 100% - це збиток. Зараз цей індекс близько 202%, тобто Біткойн оцінюється вдвічі більше за середню ціну. Більш важливо, CryptoQuant вказує, що коли цей індекс перевищує ~300% ) на піку 2017 року, 2021(, "інвестори, як правило, починають активно фіксувати прибуток". Іншими словами, ймовірність фіксації прибутку різко зростає, коли прибуток занадто великий. Графік, що ілюструє це, нижче показує, що цей індекс наразі все ще нижчий за максимуми попередніх бичачих ринків ) приблизно 300%(: Індекс прибутковості = поточна )Giá біткоіни / середня вартість quân( ×100. При перевищенні порогу ~300% )năm 2017 2021( році акціонери часто отримують позитивний прибуток, сигналізуючи про старий пік. В даний час індекс знаходиться всього в районі 202%, тому він ще не досяг історичного «екстремального» рівня, але інвесторам необхідно уважно стежити, щоб оперативно фіксувати прибуток, коли індекс продовжує зростати. Домінування Біткойна Домінування біткоїну )BTC. D( – це відношення капіталізації Bitcoin до загальної капіталізації крипторинку. Коли організатори. D зменшив суму грошей, яка переходить на альткоїни. Історія показує, що кожен рекорд Altseason прив'язаний до організаторів. D глибоко знижений. Наприклад, Altseason 2017–2018: BTC. D від ~86,3% до ~38,7%; Altseason 2020–2021: BTC. D від ~70% до ~38%. Коли цей індекс знизиться до рівня близько 38–40%, це зазвичай є піком Altseason – що означає, що більша частина грошей вже в альткоїнах, і незабаром Біткойн може відкоригуватися. Тому, якщо в 2025 році домінування BTC продовжить падати до таких низьких рівнів, це є сильним сигналом того, що Altseason досягає свого піку, і інвесторам слід обміркувати скорочення частки альткоїнів. Ефект ЗМІ Та Чуток Поява ЗМІ та громадської думки про крипту є тривожним знаком широкого поширення FOMO. Коли ціна Bitcoin/crypto стає «гарячою» темою в пресі, на телебаченні, YouTube або в соціальних мережах, це зазвичай означає, що в гру втрутилася громадськість. Як описує CoinCodex: у 2017 році «Біткойн — це більше, ніж просто заголовок — це заголовок». Google Trends та засоби масової інформації постійно повідомляють про Біткойн. Це рідкісне явище, яке зазвичай відбувається на піку циклу. Навпаки, коли інформація про криптовалюту дуже рідко з'являється ), засоби масової інформації мовчать, немає багато великих новин (, що свідчить про те, що FOMO ще не заповнене. Тому інвесторам слід бути обережними, якщо вони бачать новини та теми криптовалюти, що заполоняють всі канали – це час розглянути можливість фіксації прибутку для захисту досягнутого. Поради щодо інвестування у циклі 2025 Перед Altseason: Складіть чіткий план і уважно вивчіть потенційні альткоїни. Не купуйте FOMO, коли ціна починає різко зростати; Замість цього прагніть купувати поступово відповідно до встановленої стратегії і розумно розподіляти капітал. Встановіть очікувані ціни тейк-профіту та стоп-лоссу, щоб підготуватися до сценарію раптового розвороту. В Altseason: Уважно стежте за заявленими індикаторами )Google Trends, SOPR, NUPL і т.д.( і швидко реагуйте на погані сигнали. Можна розглядати поступове скорочення портфеля альткоїнів, коли індикатор зверху з'являється, наприклад, )ví наприклад, SOPR постійно високий, NUPL входить в зону >0,75, домінування BTC йде на мінімум... (. При цьому залиште собі частину )stablecoin або Bitcoin( резервного капіталу, щоб уникнути «заморожування капіталу», якщо ринок раптом обвалиться. Коли поруч з піком: Якщо одночасно є багато ознак поширення піку )FOMO, LTH починає продаватися, SOPR/NUPL зростає... (, інвестори повинні сильно фіксувати прибуток. Дотримуйтесь дисципліни, уникайте жадібності, яка тримає весь портфель. Підтримуйте стоп-лосс )điểm скорочуйте lỗ( пропущених позицій у разі раптового обвалу ринку. Після )Bear Market( піку: коли ринок скорегується, )có може впасти на ~75%(, це ще одна можливість знову накопичити. Хороші альткоїни мають потенціал для довгострокового відновлення. Давайте вчимося з історії: середина і кінець ведмежого )2018-2019 часто 2022( можливість купувати дешево. Але продовжуйте використовувати макро- та ончейн-індикатори для виявлення дна ринку. Коротше кажучи, щоб бути проактивними в циклі 2025 року, інвестори нового та середнього рівня повинні розуміти визначення та механізм кожного показника, постійно оновлювати ончейн-дані та настрої ринку. Коли багато індикаторів одночасно сигналізують про пік, рекомендується провести ребалансування портфеля і зафіксувати прибуток. Навпаки, якщо ознаки не зрозумілі, підтримуйте спостереження і майте сценарій «плану Б» )chuyển частини капіталу в біткоіни або stablecoin( мінімізувати ризик. Завжди зберігайте твердий менталітет, не дозволяйте засобам масової інформації домінувати занадто сильно, адже крипто-«гра» має чіткий цикл – знаючи, що розумні гравці скористаються кожним етапом.