Чому CZ вважає, що Темний пул DEX є тим, що DeFi потребує прямо зараз

Чанпэн "CZ" Чжао, засновник Binance, прокладає шлях для приватності та безпеки децентралізованих фінансів (DeFi). У неділю CZ запропонував вічну децентралізовану біржу (DEX) у "темному пулі" для боротьби з атаками на максимальну вигоду (MEV) та випередження в DeFi. “З огляду на недавні події, я думаю, що зараз може бути гарний момент для того, щоб хтось запустив DEX perp dark pool,” - написав Чжао в X. “Я завжди був збентежений тим, що всі можуть бачити ваше замовлення в режимі реального часу на DEX. Проблема ще гірша на DEX perp, де є ліквідація.” Одне рішення для проблеми прозорості DeFi Безстрокові DEX пропонують безстрокові ф'ючерси, що дозволяє трейдерам робити ставки з кредитним плечем на ціну криптоактиву без терміну дії. Але прозорість має свою ціну: книги публічних замовлень і транзакції, пов'язані з гаманцями, роблять учасників вразливими до маніпуляцій. Боти MEV використовують незавершені угоди, що призводить до прослизання, погіршення цін і вищих транзакційних витрат.

"Якщо інші можуть бачити вашу точку ліквідації, вони можуть спробувати вплинути на ринок, щоб ліквідувати вас", - сказав CZ. "Навіть якщо у вас є мільярд доларів, інші все ще можуть об'єднатися проти вас". DEX від CZ приховуватиме ордери, позиції та точки ліквідації за допомогою технологій захисту конфіденційності, таких як доказ без знань (ZKP) або подібне шифрування, розкриваючи деталі транзакцій лише після виконання. Він зазначив: “Це призводить до зростання девальвації, зростання цін та зростання витрат для вас.” Переваги організації та технічні виклики Кадан Стаделманн, технічний директор платформи Комодо, погоджується: "CZ дійсно має тут якийсь намір. Таке рішення має бути безнадійним, некастодіальним, кросчейн-і безпечним. Наприклад, некастодіальна функція сприяє конфіденційності». Stadelmann згадує про потребу в розвиненій криптографії та децентралізованих механізмах, таких як атомарні свопи та Хартія часу хешу (HTLC). Ці смарт-контракти дозволяють обмінювати активи між блокчейнами без посередників, з умовами, такими як обмеження часу для скасування угоди, якщо вимоги не виконуються. Деякі інші експерти також стверджують, що сучасні DEX виставляють занадто багато речей: видимість замовлень у режимі реального часу, книги ордерів, пов'язані з гаманцями, і передбачувані точки ліквідації. Однак це погано для серйозних трейдерів. Пост CZ є вагомим аргументом на користь наступного рубежу в інфраструктурі DeFi. Приватність проти недовіри Дебати навколо прозорості в DeFi не є новими, але пропозиція CZ викликала дискусії про те, як збалансувати відкритість з безпекою транзакцій, особливо для організацій, які бояться ботів. Модель темного пулу Чжао націлена на створення платформи, що не потребує довіри і не є кастодіальною, де навіть трейдери з високою чистою вартістю можуть брати участь, не розкриваючи інформацію. Стадельманн і Шехават погоджуються, що перший, хто впровадить такий DEX, відкриє простір для дизайну DeFi на рівні організацій. Висновок: Заклик до дії розробника Дотримуючись своєї пропозиції, CZ запросив розробників співпрацювати над ідеєю через ReachMe.io, додаток для платного обміну повідомленнями, який він запустив у березні. Платформа допомагає CZ фільтрувати вхідні запити у великих обсягах, імовірно, коригуючи ціни на повідомлення з часом, щоб керувати спамом і визначати пріоритетність серйозних запитів.