Бінанс вперше! Аірдроп FLY Protocol сьогодні в активному доступі: крос-ланцюг агрегатор з механікою FLYwheel перетворює розподіл вартості в Децентралізованих фінансах
О 21:00 6 червня 2025 року (UTC+8) Binance Alpha, провідна світова платформа для торгівлі криптовалютами, офіційно запустить токени FLY, що ознаменує офіційний вхід Fly.trade (FLY), який був перейменований з Magpie Protocol. Будучи першим базовим протоколом, який прийняв модель стимулювання FLY(3,3) і реалізував крос-чейн агрегацію ліквідності, FLY не тільки виконує місію вирішення проблеми фрагментації ліквідності в багатоланцюговій екосистемі, але й намагається трансформувати захоплення вартості від постачальників ліквідності (LP) до трейдерів за допомогою глибокої реконструкції токеноміки, відкриваючи ефект маховика в епоху DeFi 3.0.
Команда та фінансування: міжланцюгова інфраструктура з підтримкою провідних установ
Команда засновників FLY Protocol складається з колишніх експертів з кількісної торгівлі з Уолл-стріт і розробників блокчейну. Генеральний директор Алі Рахеман керував розробкою високочастотних торгових систем, співзасновник і технічний директор Гергей Хедьюзі має 7 патентів у галузі крос-чейн сумісності, а головний операційний директор Ікрам Ансарі очолив комерційну реалізацію кількох протоколів DeFi. Ця комбінація «залізний трикутник» «фінанси + технологія + операція» дозволяє проекту не тільки мати можливості оптимізації алгоритмів, але і добре розбиратися в больових точках ринкового попиту.
На фінансувальному рівні протокол FLY демонструє сильну привабливість для інституцій:
Вересень 2022 року: Завершено раунд фінансування на суму 3 мільйони доларів США, провідні інвестори – Jump Crypto, Parafi Capital, спільні інвестори – Republic Capital, Sandeep Nailwal (засновник Polygon);
Березень 2025 року: залучено 1,6 мільйона доларів США через IDO, інвестори включають GSR Markets, Apollo Capital тощо;
Загальна сума фінансування досягла 4,6 мільйона доларів США, кошти будуть спрямовані на оновлення алгоритму протоколу, розробку модуля безпеки міжланцюгових транзакцій та створення екосистемного стимулюючого пулу.
Вливання ресурсів інституцій не лише приносить капітальну підтримку, а й, що є більш важливим, відкриває можливості для глибокої співпраці з кросчейн мостами, такими як Wormhole, LayerZero тощо. Наприклад, їхня бездепозитна кросчейн програма вже інтегрувала мережу з 19 вузлів охоронців Wormhole, що суттєво підвищує безпеку активів при кросчейні.
Технічна архітектура: чотиривимірне інноваційне переосмислення досвіду крос-ланцюгової торгівлі
Технічний захист FLY Protocol базується на чотирьох основних модулях, що безпосередньо націлені на дві основні проблеми сучасної DeFi торгівлі – фрагментацію ліквідності та складність міжланцюгової взаємодії.
Двигун агрегування ліквідності: глибоке сканування понад 30 ланцюгів
Об'єднавши 766 пулів ліквідності (включаючи DEX, протоколи кредитування та кросчейн-мости) з 30 публічних ланцюгів, таких як Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Sonic, тощо, FLY побудувала першу глобальну мережу ліквідності, яка підтримує нестандартні активи (такі як LST та RWA). Його власноруч розроблений алгоритм динамічної маршрутизації може розрахувати оптимальний шлях у режимі реального часу, зменшити середнє прослизання до 0,28% (середній показник по галузі становить 1,5%) і заощадити 15%-40% витрат на газ.
Механізм FLYwheel: революційна ітерація моделі ve(3,3)
Найбільш революційним інноваційним елементом FLY є його модель стимулювання токенів. Традиційна модель ve(3,3) орієнтована на постачальників ліквідності, тоді як FLYwheel перенаправляє 80% випуску токенів на трейдерів:
Субсидія на транзакції: після блокування FLY на xFLY користувачі можуть отримати субсидію на прослизання транзакцій (до 50%), знижку на комісію (до 25%) і частку доходу протоколу.
Хабарницький ринок: команди проектів можуть платити хабарі власникам xFLY, щоб змагатися за викиди FLY, зменшуючи торговельні тертя своїх активів;
Система зменшення множника: винагорода для ранніх учасників зменшується з часом, створюючи баланс між "ефектом ранньої пташки" та довгостроковою лояльністю.
Цей дизайн дозволяє зростанню обсягу торгівлі безпосередньо стимулювати попит на токени, формуючи позитивний цикл "обсяг торгівлі↑→комісії↑→прибуток від застави xFLY↑→обсяг заморожених FLY↑".
Абстрактний рівень ланцюга: безшовний досвід з кількома ланцюгами рівня CEX
Завдяки технологічним інноваціям, таким як уніфікований формат адреси, автоматичний обмін токенами Gas і синхронізація статусу крос-чейн, FLY реалізувала «індуковану» користувачем крос-чейн взаємодію. Наприклад, користувачі можуть використовувати ETH для прямої покупки токенів JOE у ланцюжку Avalanche, а система автоматично завершує міжланцюгову маршрутизацію, конвертацію токенів gas та розрахунки, стискаючи складні операції в один клік. Дані Testnet показують, що ця функція підвищила коефіцієнт конверсії нових транзакцій користувачів на 63%.
Безпека та оптимізація витрат: перевірка без довіри та зменшення витрат
Технологія доказу з нульовим розголошенням (ZKP) використовується для перевірки достовірності кросчейн-повідомлень, знижуючи ризик атак оракулів на 90%. У той же час, завдяки стисненню пакетних транзакцій, оптимальному алгоритму прогнозування газу та ієрархічній знижці власника (модель подвійних токенів FLY/WING) досягається найнижча вартість транзакції в ланцюжку в галузі.
Третє, прогрес продукту: екосистема за 48 мільярдів доларів США TVL
З моменту запуску основної мережі FLY Protocol у 2024 році було досягнуто ключових етапів:
Обсяг торгівлі: загальний обсяг оброблених угод становить 4,8 мільярда доларів США, середня денна взаємодія перевищує 19 мільйонів доларів США;
Користувачі зростають: кількість незалежних адрес досягла 194 тисяч, частка інституційних користувачів зросла до 35% (включаючи маркет-мейкерів, платформи управління активами);
Екосистемна інтеграція: стати основним рівнем ліквідності для нових мереж, таких як Manta Network, Sonic, і запустити програму стимулювання ліквідності на 1 мільйон доларів у співпраці з DEX, такими як FireFly;
Абстракція ланцюга реалізована: у другому кварталі 2025 року буде додано підтримку високопродуктивних EVM-ланцюгів Monad, MegaETH тощо, а в четвертому кварталі буде розширено до екосистеми Bitcoin (через протокол Mstack).
Варто зазначити, що рівень інституційного прийняття FLY значно вищий, ніж у аналогічних протоколів. Наприклад, високочастотний торговий інститут VRM інтегрував свій сервіс dark pool з FLY, дозволяючи користувачам отримувати великі торгові знижки, утримуючи FLY, що дає йому стабільний потік великих замовлень.
Чотири, токеноміка: система розподілу вартості, що керується спільнотою
Токен FLY використовує дефляційну економічну модель, загальна кількість складає 100 мільйонів (максимальна пропозиція 106 мільйонів), а механізм розподілу підкреслює принцип «пріоритету громади»:
Спільнота винагород: 55.93% використовується для торгових винагород, ліквідності видобутку та участі в управлінні;
Команда та консультанти: 23,3% розблокуються лінійно протягом 4 років, що забезпечує довгострокову прив'язку інтересів;
Екологічний фонд: 15,43% використовується для стратегічного співробітництва та фінансування розробників.
Дизайн шляху захоплення вартості особливо вишуканий:
Комісія за угоду: 30% доходів від угоди використовується для викупу та знищення FLY, 20% розподіляється серед стейкерів xFLY;
Премія за управлінську владу: власники xFLY можуть голосувати за визначення ваги випуску різних ліквіднісних пулів на різних ланцюгах, формуючи трьохсторонню посилену петлю "управлінська влада - обсяг торгів - цінність токенів";
Премія за крос-ланцюгові послуги: використовуючи FLY для оплати крос-ланцюгових газових зборів, ви можете отримати сходинкову знижку, що сприяє споживанню токенів у жорстких вимогах.
П'ять, очікування запуску: три основні фактори, що сприяють переоцінці вартості
Поєднуючи модель токенів з ринковим середовищем, короткострокова вартість FLY підтримується з:
Ефект аерозольної роздачі: 88 FLY від Binance Alpha (необхідно 223 бали для обміну) можуть викликати "тест на тиск продажу", але високі стимули за заморожені активи FLYwheel (первісний APY очікується 180%-250%) пом'якшать короткострокові коливання;
Екологічна співпраця: глибока інтеграція з Sonic Chain (його TVL перевищив 8,5 мільярда доларів США) та план ліквідності FireFly на мільйон доларів може призвести до різкого зростання обсягу транзакцій в мережі;
Вхід організації: Дочірня компанія Matrixport Fly Wing отримала ліцензію MPI в Сінгапурі, що може сприяти проходженню регульованих коштів через FLY для кросчейн-розміщення активів.
У середньостроковій та довгостроковій перспективі ціновий стеля FLY залежить від:
Частка ринку міжланцюгових технологій: на даний момент частка ринку конкурентів, таких як Polymer, LayerZero, перевищує 60%, FLY потрібно розширити свою діяльність на екосистеми Bitcoin та Cosmos поза межами EVM-сумісних ланцюгів;
Прогрес інтеграції ШІ: його архітектура з низькою затримкою та ступінь зв'язку з торговими стратегіями ШІ (концепція DeFAI) можуть відкрити нові сцени для алгоритмічної торгівлі високої частоти;
Регуляторна адаптивність: ставлення SEC США до регулювання кросчейн-протоколів залишається невизначеним, нова комплаєнс-стратегія команди в Сінгапурі (така як ліцензія MPI) може стати ключовою точкою пом'якшення ризиків.
Заключення
Народження FLY Protocol знаменує собою перехід крос-чейн агрегації ліквідності від «багатоланцюгового співіснування» до «єдиного ринку». Він прив'язує вартість токена до реального попиту на транзакції через механізм FLYwheel, який може змінити парадигму розподілу вартості DeFi. Незважаючи на проблеми з витратами на перевірку безпеки та оточенням конкурентів, очікується, що FLY стане активом інфраструктурного рівня в епоху мультичейн з чіткою моделлю токенів, інституційними схваленнями на найвищому рівні та екологічним потенціалом на ранніх стадіях. Для інвесторів необхідно звернути увагу на швидкість прийняття технології абстракції ланцюга, ставку xFLY та активність ринку кроссчейн-хабарництва, які будуть ключовими показниками для судження про те, чи сформується ефект маховика.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Бінанс вперше! Аірдроп FLY Protocol сьогодні в активному доступі: крос-ланцюг агрегатор з механікою FLYwheel перетворює розподіл вартості в Децентралізованих фінансах
Написав: white55, Mars Finance
Вступ
О 21:00 6 червня 2025 року (UTC+8) Binance Alpha, провідна світова платформа для торгівлі криптовалютами, офіційно запустить токени FLY, що ознаменує офіційний вхід Fly.trade (FLY), який був перейменований з Magpie Protocol. Будучи першим базовим протоколом, який прийняв модель стимулювання FLY(3,3) і реалізував крос-чейн агрегацію ліквідності, FLY не тільки виконує місію вирішення проблеми фрагментації ліквідності в багатоланцюговій екосистемі, але й намагається трансформувати захоплення вартості від постачальників ліквідності (LP) до трейдерів за допомогою глибокої реконструкції токеноміки, відкриваючи ефект маховика в епоху DeFi 3.0.
Команда засновників FLY Protocol складається з колишніх експертів з кількісної торгівлі з Уолл-стріт і розробників блокчейну. Генеральний директор Алі Рахеман керував розробкою високочастотних торгових систем, співзасновник і технічний директор Гергей Хедьюзі має 7 патентів у галузі крос-чейн сумісності, а головний операційний директор Ікрам Ансарі очолив комерційну реалізацію кількох протоколів DeFi. Ця комбінація «залізний трикутник» «фінанси + технологія + операція» дозволяє проекту не тільки мати можливості оптимізації алгоритмів, але і добре розбиратися в больових точках ринкового попиту.
На фінансувальному рівні протокол FLY демонструє сильну привабливість для інституцій:
Вересень 2022 року: Завершено раунд фінансування на суму 3 мільйони доларів США, провідні інвестори – Jump Crypto, Parafi Capital, спільні інвестори – Republic Capital, Sandeep Nailwal (засновник Polygon);
Березень 2025 року: залучено 1,6 мільйона доларів США через IDO, інвестори включають GSR Markets, Apollo Capital тощо;
Загальна сума фінансування досягла 4,6 мільйона доларів США, кошти будуть спрямовані на оновлення алгоритму протоколу, розробку модуля безпеки міжланцюгових транзакцій та створення екосистемного стимулюючого пулу.
Вливання ресурсів інституцій не лише приносить капітальну підтримку, а й, що є більш важливим, відкриває можливості для глибокої співпраці з кросчейн мостами, такими як Wormhole, LayerZero тощо. Наприклад, їхня бездепозитна кросчейн програма вже інтегрувала мережу з 19 вузлів охоронців Wormhole, що суттєво підвищує безпеку активів при кросчейні.
Технічний захист FLY Protocol базується на чотирьох основних модулях, що безпосередньо націлені на дві основні проблеми сучасної DeFi торгівлі – фрагментацію ліквідності та складність міжланцюгової взаємодії.
Об'єднавши 766 пулів ліквідності (включаючи DEX, протоколи кредитування та кросчейн-мости) з 30 публічних ланцюгів, таких як Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Sonic, тощо, FLY побудувала першу глобальну мережу ліквідності, яка підтримує нестандартні активи (такі як LST та RWA). Його власноруч розроблений алгоритм динамічної маршрутизації може розрахувати оптимальний шлях у режимі реального часу, зменшити середнє прослизання до 0,28% (середній показник по галузі становить 1,5%) і заощадити 15%-40% витрат на газ.
Найбільш революційним інноваційним елементом FLY є його модель стимулювання токенів. Традиційна модель ve(3,3) орієнтована на постачальників ліквідності, тоді як FLYwheel перенаправляє 80% випуску токенів на трейдерів:
Субсидія на транзакції: після блокування FLY на xFLY користувачі можуть отримати субсидію на прослизання транзакцій (до 50%), знижку на комісію (до 25%) і частку доходу протоколу.
Хабарницький ринок: команди проектів можуть платити хабарі власникам xFLY, щоб змагатися за викиди FLY, зменшуючи торговельні тертя своїх активів;
Система зменшення множника: винагорода для ранніх учасників зменшується з часом, створюючи баланс між "ефектом ранньої пташки" та довгостроковою лояльністю.
Цей дизайн дозволяє зростанню обсягу торгівлі безпосередньо стимулювати попит на токени, формуючи позитивний цикл "обсяг торгівлі↑→комісії↑→прибуток від застави xFLY↑→обсяг заморожених FLY↑".
Завдяки технологічним інноваціям, таким як уніфікований формат адреси, автоматичний обмін токенами Gas і синхронізація статусу крос-чейн, FLY реалізувала «індуковану» користувачем крос-чейн взаємодію. Наприклад, користувачі можуть використовувати ETH для прямої покупки токенів JOE у ланцюжку Avalanche, а система автоматично завершує міжланцюгову маршрутизацію, конвертацію токенів gas та розрахунки, стискаючи складні операції в один клік. Дані Testnet показують, що ця функція підвищила коефіцієнт конверсії нових транзакцій користувачів на 63%.
Технологія доказу з нульовим розголошенням (ZKP) використовується для перевірки достовірності кросчейн-повідомлень, знижуючи ризик атак оракулів на 90%. У той же час, завдяки стисненню пакетних транзакцій, оптимальному алгоритму прогнозування газу та ієрархічній знижці власника (модель подвійних токенів FLY/WING) досягається найнижча вартість транзакції в ланцюжку в галузі.
Третє, прогрес продукту: екосистема за 48 мільярдів доларів США TVL
З моменту запуску основної мережі FLY Protocol у 2024 році було досягнуто ключових етапів:
Обсяг торгівлі: загальний обсяг оброблених угод становить 4,8 мільярда доларів США, середня денна взаємодія перевищує 19 мільйонів доларів США;
Користувачі зростають: кількість незалежних адрес досягла 194 тисяч, частка інституційних користувачів зросла до 35% (включаючи маркет-мейкерів, платформи управління активами);
Екосистемна інтеграція: стати основним рівнем ліквідності для нових мереж, таких як Manta Network, Sonic, і запустити програму стимулювання ліквідності на 1 мільйон доларів у співпраці з DEX, такими як FireFly;
Абстракція ланцюга реалізована: у другому кварталі 2025 року буде додано підтримку високопродуктивних EVM-ланцюгів Monad, MegaETH тощо, а в четвертому кварталі буде розширено до екосистеми Bitcoin (через протокол Mstack).
Варто зазначити, що рівень інституційного прийняття FLY значно вищий, ніж у аналогічних протоколів. Наприклад, високочастотний торговий інститут VRM інтегрував свій сервіс dark pool з FLY, дозволяючи користувачам отримувати великі торгові знижки, утримуючи FLY, що дає йому стабільний потік великих замовлень.
Чотири, токеноміка: система розподілу вартості, що керується спільнотою
Токен FLY використовує дефляційну економічну модель, загальна кількість складає 100 мільйонів (максимальна пропозиція 106 мільйонів), а механізм розподілу підкреслює принцип «пріоритету громади»:
Спільнота винагород: 55.93% використовується для торгових винагород, ліквідності видобутку та участі в управлінні;
Команда та консультанти: 23,3% розблокуються лінійно протягом 4 років, що забезпечує довгострокову прив'язку інтересів;
Екологічний фонд: 15,43% використовується для стратегічного співробітництва та фінансування розробників.
Дизайн шляху захоплення вартості особливо вишуканий:
Комісія за угоду: 30% доходів від угоди використовується для викупу та знищення FLY, 20% розподіляється серед стейкерів xFLY;
Премія за управлінську владу: власники xFLY можуть голосувати за визначення ваги випуску різних ліквіднісних пулів на різних ланцюгах, формуючи трьохсторонню посилену петлю "управлінська влада - обсяг торгів - цінність токенів";
Премія за крос-ланцюгові послуги: використовуючи FLY для оплати крос-ланцюгових газових зборів, ви можете отримати сходинкову знижку, що сприяє споживанню токенів у жорстких вимогах.
П'ять, очікування запуску: три основні фактори, що сприяють переоцінці вартості
Поєднуючи модель токенів з ринковим середовищем, короткострокова вартість FLY підтримується з:
Ефект аерозольної роздачі: 88 FLY від Binance Alpha (необхідно 223 бали для обміну) можуть викликати "тест на тиск продажу", але високі стимули за заморожені активи FLYwheel (первісний APY очікується 180%-250%) пом'якшать короткострокові коливання;
Екологічна співпраця: глибока інтеграція з Sonic Chain (його TVL перевищив 8,5 мільярда доларів США) та план ліквідності FireFly на мільйон доларів може призвести до різкого зростання обсягу транзакцій в мережі;
Вхід організації: Дочірня компанія Matrixport Fly Wing отримала ліцензію MPI в Сінгапурі, що може сприяти проходженню регульованих коштів через FLY для кросчейн-розміщення активів.
У середньостроковій та довгостроковій перспективі ціновий стеля FLY залежить від:
Частка ринку міжланцюгових технологій: на даний момент частка ринку конкурентів, таких як Polymer, LayerZero, перевищує 60%, FLY потрібно розширити свою діяльність на екосистеми Bitcoin та Cosmos поза межами EVM-сумісних ланцюгів;
Прогрес інтеграції ШІ: його архітектура з низькою затримкою та ступінь зв'язку з торговими стратегіями ШІ (концепція DeFAI) можуть відкрити нові сцени для алгоритмічної торгівлі високої частоти;
Регуляторна адаптивність: ставлення SEC США до регулювання кросчейн-протоколів залишається невизначеним, нова комплаєнс-стратегія команди в Сінгапурі (така як ліцензія MPI) може стати ключовою точкою пом'якшення ризиків.
Заключення
Народження FLY Protocol знаменує собою перехід крос-чейн агрегації ліквідності від «багатоланцюгового співіснування» до «єдиного ринку». Він прив'язує вартість токена до реального попиту на транзакції через механізм FLYwheel, який може змінити парадигму розподілу вартості DeFi. Незважаючи на проблеми з витратами на перевірку безпеки та оточенням конкурентів, очікується, що FLY стане активом інфраструктурного рівня в епоху мультичейн з чіткою моделлю токенів, інституційними схваленнями на найвищому рівні та екологічним потенціалом на ранніх стадіях. Для інвесторів необхідно звернути увагу на швидкість прийняття технології абстракції ланцюга, ставку xFLY та активність ринку кроссчейн-хабарництва, які будуть ключовими показниками для судження про те, чи сформується ефект маховика.