Щоб зайняти першу позицію на ринку у блокчейні, CEX вимушений прискорити свою стратегію, щоб уникнути постійного витіснення частки ринку DEX.
Автор: ChandlerZ, Foresight News
Нещодавно генеральний директор Bybit Бен Чжоу на платформі X заявив, що «перший DEX у блокчейні, інкубований Bybit, Byreal, буде запущений наприкінці цього місяця. Він створений з нуля в екосистемі Solana.
Він зазначає, що особливістю Byreal є: 1/ Співпраця CEX + DEX. Byreal не просто «ще один DEX». Він поєднує ліквідність рівня CEX з рідною прозорістю DeFi. Це справжня змішана фінансова система. У майбутньому буде представлено більше проектів Cex + Dex. 2/ Уніфікована ліквідність і швидкість реалізується за допомогою дизайну маршрутизації RFQ + CLMM. Byreal забезпечить користувачам обмін Swap з низьким сліпом та захистом MEV з надзвичайною швидкістю.
Згідно з офіційною інформацією, тестова мережа Byreal запуститься 30 червня, а основна мережа очікується в третьому кварталі.
Bybit не є першою централізованою біржею, що зайнялася галуззю DEX. Зі зростанням децентралізованих торгових платформ, покращення DEX у ліквідності та активності користувачів поступово звужує розрив із CEX.
Зростання частки ринку DEX, Solana стає одним з основних виборів
Згідно з даними DeFiLlama, обсяги торгів DEX продовжують стабільно зростати. У травні 2024 року місячний обсяг торгів DEX досяг 405,3 мільярда доларів, що становить близько 25% від загального обсягу спотових торгів у світі, що є історичним рекордом. Тим часом загальна заблокована вартість DEX перевищила 20 мільярдів доларів.
!
З точки зору розподілу у блокчейні, Ethereum залишається провідним ланцюгом, Solana займає друге місце, TVL приблизно 3,3 мільярда доларів, з яких більше половини займає Raydium.
Bybit обирає Solana як базову інфраструктуру для Byreal, головним чином на основі її суттєвих показників зростання. У 2024 році активність торгівлі Meme токенами та платформами для випуску токенів у блокчейні на Solana (такими як Pump.fun) значно зросте, що сприятиме тому, що DEX стане основним каналом для первинного випуску токенів. Серед основних Meme активів, таких як WIF, BOME, BONK, первинна ліквідність формується на Solana DEX, таких як Raydium та Jupiter, після чого вони поступово виходять на централізовані біржі.
Протягом останнього року Solana зберегла високу активність і зростання розробників, ставши одним із найбільш швидкозростаючих блокчейнів в екосистемі DEX. Середньодобовий обсяг торгів Solana стабільний і становить близько 80 мільйонів, а сукупна транзакція становить понад 30 мільярдів, що входить до числа найкращих публічних мереж. На противагу цьому, Base і Sui мають середньодобовий обсяг торгів близько 7 мільйонів і 6 мільйонів відповідно, і хоча вони відносно невеликі, вони ростуть швидше і мають високий рівень активності.
!
У даних про активні адреси за день Solana середня кількість активних адрес перевищує 4 мільйони, а в пікові моменти перевищувала 9,4 мільйона. Для CEX, які прагнуть розширення у блокчейні, Solana забезпечує відносно зріле середовище для виконання з високою продуктивністю та базу ліквідності.
Бій за децентралізацію CEX
Користувачі, обираючи продукти для торгівлі у блокчейні, зазвичай віддають перевагу знайомим платформам і хорошому досвіду використання. Ця тенденція спонукає провідні централізовані біржі активно впроваджувати продукти децентралізованих бірж. CEX вже має кілька прикладів входження у сферу децентралізованої торгівлі. PancakeSwap на базі BSC стабільно займає лідируючу позицію на ринку DEX, OKX запустила OKX DEX, а Coinbase підтримує DEX Aerodrome, який працює на базі Base, обсяги торгівлі швидко зростають, а частка ринку знаходиться серед лідерів.
Ці CEX поступово накопичують ринкову ліквідність шляхом створення власних платформ у блокчейні або стратегічних партнерств, охоплюючи користувачів як у блокчейні, так і поза ним. На рівні продуктів також активно досліджують інноваційні функції, такі як торгівля в темних басейнах, кросчейн-агрегація та змішані ліквідні басейни, щоб підвищити глибину торгівлі та ефективність виконання, задовольняючи все більш різноманітні потреби ринку.
З точки зору конкурентного середовища, CEX все ще зберігає перевагу за загальним обсягом торгівлі та кількістю користувачів. Але минулі кризові ситуації з ліквідністю CEX та ризикові події підвищили зацікавленість користувачів у децентралізованих біржах (DEX), які є більш прозорими у блокчейні та мають відносно низькі бар'єри для входу, що призводить до посилення конкуренції між обома сторонами.
У поєднанні з наведеними вище даними можна побачити, що геймплей, що розвивається, більше схиляється до зручних і нижчих вимог до відповідності, а трафік також раніше перетікає на ончейн-продукти, що призводить до незручної ситуації «неможливості їсти м'ясо та пити суп» у деяких CEX. Щоб скористатися можливістю на ончейн-ринку, CEX повинні прискорити свою верстку, щоб уникнути безперервного розмивання частки ринку DEX, що призведе до тиску скорочення прибутку.
Підсумок
Генеральний директор криптоінвестиційної компанії Hashed Саймон Кім прогнозує, що обсяг торгівлі на DEX може перевищити обсяг торгівлі на CEX у 2028 році. У поєднанні з тим, що CEX посилює інвестиції в DEX, а також з нинішньою траєкторією розвитку екосистеми DEX, ймовірність реалізації цього прогнозу зростає.
З точки зору тенденцій розвитку галузі, у майбутньому форми бірж можуть більше не строго розрізнятися на централізовані та децентралізовані, а гібридні торгові платформи можуть стати новим напрямком розвитку. В кінцевому підсумку, потреби торгових користувачів залишаються ключовими факторами успіху чи невдачі платформи. Платформи, які можуть запропонувати стабільні, безпечні та відповідні потребам користувачів продукти, матимуть більше шансів зайняти вигідну позицію в ринковій конкуренції.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Bybit інкубує DEX Byreal, загострюючи децентралізацію азартних ігор CEX
Автор: ChandlerZ, Foresight News
Нещодавно генеральний директор Bybit Бен Чжоу на платформі X заявив, що «перший DEX у блокчейні, інкубований Bybit, Byreal, буде запущений наприкінці цього місяця. Він створений з нуля в екосистемі Solana.
Він зазначає, що особливістю Byreal є: 1/ Співпраця CEX + DEX. Byreal не просто «ще один DEX». Він поєднує ліквідність рівня CEX з рідною прозорістю DeFi. Це справжня змішана фінансова система. У майбутньому буде представлено більше проектів Cex + Dex. 2/ Уніфікована ліквідність і швидкість реалізується за допомогою дизайну маршрутизації RFQ + CLMM. Byreal забезпечить користувачам обмін Swap з низьким сліпом та захистом MEV з надзвичайною швидкістю.
Згідно з офіційною інформацією, тестова мережа Byreal запуститься 30 червня, а основна мережа очікується в третьому кварталі.
Bybit не є першою централізованою біржею, що зайнялася галуззю DEX. Зі зростанням децентралізованих торгових платформ, покращення DEX у ліквідності та активності користувачів поступово звужує розрив із CEX.
Зростання частки ринку DEX, Solana стає одним з основних виборів
Згідно з даними DeFiLlama, обсяги торгів DEX продовжують стабільно зростати. У травні 2024 року місячний обсяг торгів DEX досяг 405,3 мільярда доларів, що становить близько 25% від загального обсягу спотових торгів у світі, що є історичним рекордом. Тим часом загальна заблокована вартість DEX перевищила 20 мільярдів доларів.
!
З точки зору розподілу у блокчейні, Ethereum залишається провідним ланцюгом, Solana займає друге місце, TVL приблизно 3,3 мільярда доларів, з яких більше половини займає Raydium.
Bybit обирає Solana як базову інфраструктуру для Byreal, головним чином на основі її суттєвих показників зростання. У 2024 році активність торгівлі Meme токенами та платформами для випуску токенів у блокчейні на Solana (такими як Pump.fun) значно зросте, що сприятиме тому, що DEX стане основним каналом для первинного випуску токенів. Серед основних Meme активів, таких як WIF, BOME, BONK, первинна ліквідність формується на Solana DEX, таких як Raydium та Jupiter, після чого вони поступово виходять на централізовані біржі.
Протягом останнього року Solana зберегла високу активність і зростання розробників, ставши одним із найбільш швидкозростаючих блокчейнів в екосистемі DEX. Середньодобовий обсяг торгів Solana стабільний і становить близько 80 мільйонів, а сукупна транзакція становить понад 30 мільярдів, що входить до числа найкращих публічних мереж. На противагу цьому, Base і Sui мають середньодобовий обсяг торгів близько 7 мільйонів і 6 мільйонів відповідно, і хоча вони відносно невеликі, вони ростуть швидше і мають високий рівень активності.
!
У даних про активні адреси за день Solana середня кількість активних адрес перевищує 4 мільйони, а в пікові моменти перевищувала 9,4 мільйона. Для CEX, які прагнуть розширення у блокчейні, Solana забезпечує відносно зріле середовище для виконання з високою продуктивністю та базу ліквідності.
Бій за децентралізацію CEX
Користувачі, обираючи продукти для торгівлі у блокчейні, зазвичай віддають перевагу знайомим платформам і хорошому досвіду використання. Ця тенденція спонукає провідні централізовані біржі активно впроваджувати продукти децентралізованих бірж. CEX вже має кілька прикладів входження у сферу децентралізованої торгівлі. PancakeSwap на базі BSC стабільно займає лідируючу позицію на ринку DEX, OKX запустила OKX DEX, а Coinbase підтримує DEX Aerodrome, який працює на базі Base, обсяги торгівлі швидко зростають, а частка ринку знаходиться серед лідерів.
Ці CEX поступово накопичують ринкову ліквідність шляхом створення власних платформ у блокчейні або стратегічних партнерств, охоплюючи користувачів як у блокчейні, так і поза ним. На рівні продуктів також активно досліджують інноваційні функції, такі як торгівля в темних басейнах, кросчейн-агрегація та змішані ліквідні басейни, щоб підвищити глибину торгівлі та ефективність виконання, задовольняючи все більш різноманітні потреби ринку.
З точки зору конкурентного середовища, CEX все ще зберігає перевагу за загальним обсягом торгівлі та кількістю користувачів. Але минулі кризові ситуації з ліквідністю CEX та ризикові події підвищили зацікавленість користувачів у децентралізованих біржах (DEX), які є більш прозорими у блокчейні та мають відносно низькі бар'єри для входу, що призводить до посилення конкуренції між обома сторонами.
У поєднанні з наведеними вище даними можна побачити, що геймплей, що розвивається, більше схиляється до зручних і нижчих вимог до відповідності, а трафік також раніше перетікає на ончейн-продукти, що призводить до незручної ситуації «неможливості їсти м'ясо та пити суп» у деяких CEX. Щоб скористатися можливістю на ончейн-ринку, CEX повинні прискорити свою верстку, щоб уникнути безперервного розмивання частки ринку DEX, що призведе до тиску скорочення прибутку.
Підсумок
Генеральний директор криптоінвестиційної компанії Hashed Саймон Кім прогнозує, що обсяг торгівлі на DEX може перевищити обсяг торгівлі на CEX у 2028 році. У поєднанні з тим, що CEX посилює інвестиції в DEX, а також з нинішньою траєкторією розвитку екосистеми DEX, ймовірність реалізації цього прогнозу зростає.
З точки зору тенденцій розвитку галузі, у майбутньому форми бірж можуть більше не строго розрізнятися на централізовані та децентралізовані, а гібридні торгові платформи можуть стати новим напрямком розвитку. В кінцевому підсумку, потреби торгових користувачів залишаються ключовими факторами успіху чи невдачі платформи. Платформи, які можуть запропонувати стабільні, безпечні та відповідні потребам користувачів продукти, матимуть більше шансів зайняти вигідну позицію в ринковій конкуренції.