Швидкий розвиток фінтех-сектору Латвії та раннє узгодження з ринками ЄС у регулюванні криптоактивів (MiCA) зробили Ригу серйозним претендентом на криптостартапи, які хочуть доступу до єдиного ринку без бюрократичної тяганини, яка зустрічається у великих хабах. Компанія може зареєструватися в Інтернеті, подати передліцензійний файл до Latvijas Banka і, після повної авторизації, «паспортизувати» свої послуги у всіх 27 країнах-членах ЄС. Ця ефективність супроводжується твердими бар'єрами: кожен потенційний постачальник послуг криптоактивів (CASP) повинен зберігати сплачений акціонерний капітал, проходити щоквартальні аудити AML і сплачувати щорічний збір за нагляд, прив'язаний до валового доходу
Історичний контекст
Латвія Станом на 2017 рік регулювання криптовалют було досліджено в Латвії з поправками до Закону про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, які вводять такі ж вимоги до належної обачності клієнтів клієнтів так званих постачальників послуг у віртуальній валюті, як і до банків та казино. Інтерес до локдаунів через COVID-19 зростав, але регуляторний прорив стався 30 червня 2024 року з набуттям чинності Закону про обслуговування криптоактивів, національного закону, в якому Latvijas Banka перелічено як компетентний орган MiCA, збори за авторизацію, пруденційні коефіцієнти та штрафи Офіційне вікно ліцензії мало відкритися в січні 2025 року; до цього часу компанії можуть здійснювати бізнес за реєстрацією AML, але повинні подати заявку на отримання повної ліцензії до 30 червня 2025 року.
Регуляторна структура
Чотири установи ділять контроль:
Latvijas Banka: Ліцензує та анулює ліцензії CASP, проводить prudential reviews та стягує щорічний контрольний збір у розмірі 0.6 % (мін. 3000 Euro)
Державна служба доходів: Веде реєстр AML, перевіряє файли KYC та може заморожувати рахунки, які підозрюються у порушеннях санкцій.
Фінансова розвідувальна служба: Аналізує звіти про підозрілі транзакції, особливо ті, що пов'язані з великими виведеннями готівки з бірж.
Центр захисту прав споживачів: Він перевіряє караність у рекламі, особливо стосовно високодохідного кредитування та стейкінг-продуктів.
CASPs повинні:
Мати зареєстрований офіс та "ефективне управління" в ЄС.
Призначте двох відповідних членів правління, які постійно проживають у Латвії.
Підтримуйте внутрішні контрольні політики, які відповідають як MiCA, так і «правилу подорожі» ЄС для переказів понад €1000.
Політика Крипто в Латвії
Законний платіжний засіб. Крипто-активи не є законним платіжним засобом, але приватні особи можуть виконувати контракти в біткоїнах, ефірі або стейблкоінах—за умови, що основні зобов'язання в кінцевому підсумку звітуються в євро для оподаткування.
Периметр ліцензування – Десять видів діяльності запускають ліцензію: зберігання, робота торгової платформи, обмін фіатної валюти на криптовалюту, обмін криптовалюти на криптовалюту, виконання ордерів, розміщення, передача замовлень, консультації, управління портфелем та послуги переказу. Неліцензоване нав'язування тягне за собою штрафи в розмірі до 5 мільйонів євро або 10% від річного обороту
Вимоги до капіталу. Проект правил реалізації прив'язує початковий капітал до ризику обслуговування—€50 000 за консультації, €125 000 за обмін, і €150 000 для операторів торгових платформ. Капітал повинен постійно зберігатися в кредитній установі ЄС.
Маркетинг. Будь-яка публічна пропозиція крипто-активів (, включаючи випуски NFT, спрямовані на роздрібних ), вимагає подання білого паперу MiCA до Latvijas Banka за десять робочих днів наперед. Промоції в Telegram або X, які націлені на латвійських користувачів без білого паперу, становлять порушення.
Податки. Приріст капіталу від розпорядження криптовалютою оподатковується як "дохід від збільшення капіталу" за ставкою 20 %. CASP сплачують стандартний корпоративний податок (20 % на розподілені прибутки) плюс 0,6 % збір за нагляд.
Крипто Інноваційний Підхід
Регулятори більше схильні до керованого пісочниці. Кандидати можуть зарезервувати безкоштовні попередні консультації з ліцензування, під час яких інженери центрального банку перевіряють налаштування зберігання, аудити смарт-контрактів та інструменти аналізу блокчейну. Найпопулярніші випадки використання до сьогодні – це емітенти стейблкоїнів, забезпечених євро, які прагнуть підключитися до SEPA, балтійські ігрові студії, що випускають NFT у внутрішньоігрових активах, та нео-банки, які вставляють шляхи on-ramp/off-ramp у багатовалютні гаманці.
Виклики та питання, які варто зазначити
Вартість відповідності. Маленькі стартапи повинні фінансувати капітал, зовнішні аудити та щорічний збір задовго до того, як надійдуть доходи.
Недостатність кадрів. Попит на місцевих AML-офіцерів перевищує пропозицію, що призводить до підвищення зарплат вище, ніж у традиційному банківському секторі.
Спадкове зменшення ризиків. Декілька комерційних банків все ще відмовляються відкривати рахунки для нових CASP, змушуючи їх звертатися до установ електронних грошей з вищими комісіями.
Швидкі зміни правил. Компанії повинні синхронізувати MiCA, правило подорожі ЄС та майбутні стандарти Управління по боротьбі з відмиванням грошей протягом 18 місяців.
Важливі регуляторні тенденції та перспективи
Швидка траса MiCA. Латвія має намір завершити всі вторинні правила до 4 кварталу 2025 року, надаючи раннім ліцензіатам права на паспортизацію в ЄС.
Технологічний стек нагляду. Latvijas Banka тестує вузол, який буде обробляти аналітику блокчейну, подану CASP, з метою отримання оцінки ризику в майже реальному часі.
Ясність стейкінгу. Чергові рекомендації розглядатимуть стейкінг як послугу з управління портфелем, що вимагатиме посилених контролів конфлікту інтересів.
Кодекс реклами роздрібної торгівлі. Споживчі контрольні органи розробляють кодекс промоцій Крипто, створений за зразком правил "fin-proms" Великобританії, який, ймовірно, з'явиться у 2026 році.
Висновок
Латвія пропонує привабливу комбінацію цифрової адміністрації та суворого контролю. Для засновників, готових інвестувати в управління, ліцензія Latvijas Banka відкриває весь ринок ЄС; для тих, хто хоче «літати під радаром», нова структура залишає мало місця для приховування. Як MiCA закріплюється, Рига готова стати північним європейським стартовим майданчиком для комплаєнтних, пан-ЄС Крипто бізнесів.
Запитання та відповіді
1. Чи є криптовалюта законним платіжним засобом в Латвії?
Ні. Тільки євро має статус законного платіжного засобу, хоча приватний крипто-розрахунок дозволений за контрактом.
2. Які строки у поточних операторів для отримання повної ліцензії MiCA?
Компанії, які працюють до 30 грудня 2024 року, можуть працювати на реєстрації AML до 30 червня 2025 року за умови, що вони подадуть заявку на ліцензію до цієї дати.
3. Які збори за авторизацію?
Плата за заявку: 2,500 євро; після видачі ліцензії, 5,000 євро та 0.6 % від валового доходу крипто-послуг щорічно
4. Який термін ліцензування?
Latvijas Banka має на меті тривалість від трьох до дев'яти місяців, з періодом попередньої заявки, де консультації безкоштовні
5. Чи регулюються NFT інакше, ніж фунгібельні токени?
Одноразові NFT виходять за межі основних правил MiCA, але фракційні або "пакетні" NFT, які діють як цінні папери, активують повний режим.
6. Чи можуть офшорні біржі обслуговувати латвійських користувачів на основі зворотного запиту?
Так, якщо латвійський користувач звертається до платформи без попереднього маркетингу. Будь-яке активне запрошення—реклами, латвійськомовні соціальні мережі або місцеві події—приводить платформу під юрисдикцію Латвії.
7. Який капітал необхідний для ліцензії на обмін?
Поточні проектні правила встановлюють мінімум на рівні €125 000, які зберігаються в банку ЄС.
8. Як оподатковуються прибутки від Крипто для фізичних осіб?
Оскільки приріст капіталу складає 20 %, як тільки річні продажі перевищують €1 000.
9. Чи планує Латвія створення CBDC?
Латвія бере участь у проекті цифрового євро Європейського центрального банку, але не має окремої національної програми CBDC.
10. Де я можу перевірити ліцензію фірми?
Латвійський банк публікує живий реєстр уповноважених CASP на своєму веб-сайті
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Регулювання Криптовалюти в Латвії
Швидкий розвиток фінтех-сектору Латвії та раннє узгодження з ринками ЄС у регулюванні криптоактивів (MiCA) зробили Ригу серйозним претендентом на криптостартапи, які хочуть доступу до єдиного ринку без бюрократичної тяганини, яка зустрічається у великих хабах. Компанія може зареєструватися в Інтернеті, подати передліцензійний файл до Latvijas Banka і, після повної авторизації, «паспортизувати» свої послуги у всіх 27 країнах-членах ЄС. Ця ефективність супроводжується твердими бар'єрами: кожен потенційний постачальник послуг криптоактивів (CASP) повинен зберігати сплачений акціонерний капітал, проходити щоквартальні аудити AML і сплачувати щорічний збір за нагляд, прив'язаний до валового доходу
Історичний контекст
Латвія Станом на 2017 рік регулювання криптовалют було досліджено в Латвії з поправками до Закону про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, які вводять такі ж вимоги до належної обачності клієнтів клієнтів так званих постачальників послуг у віртуальній валюті, як і до банків та казино. Інтерес до локдаунів через COVID-19 зростав, але регуляторний прорив стався 30 червня 2024 року з набуттям чинності Закону про обслуговування криптоактивів, національного закону, в якому Latvijas Banka перелічено як компетентний орган MiCA, збори за авторизацію, пруденційні коефіцієнти та штрафи Офіційне вікно ліцензії мало відкритися в січні 2025 року; до цього часу компанії можуть здійснювати бізнес за реєстрацією AML, але повинні подати заявку на отримання повної ліцензії до 30 червня 2025 року.
Регуляторна структура
Чотири установи ділять контроль:
Latvijas Banka: Ліцензує та анулює ліцензії CASP, проводить prudential reviews та стягує щорічний контрольний збір у розмірі 0.6 % (мін. 3000 Euro)
Державна служба доходів: Веде реєстр AML, перевіряє файли KYC та може заморожувати рахунки, які підозрюються у порушеннях санкцій.
Фінансова розвідувальна служба: Аналізує звіти про підозрілі транзакції, особливо ті, що пов'язані з великими виведеннями готівки з бірж.
Центр захисту прав споживачів: Він перевіряє караність у рекламі, особливо стосовно високодохідного кредитування та стейкінг-продуктів.
CASPs повинні:
Політика Крипто в Латвії
Законний платіжний засіб. Крипто-активи не є законним платіжним засобом, але приватні особи можуть виконувати контракти в біткоїнах, ефірі або стейблкоінах—за умови, що основні зобов'язання в кінцевому підсумку звітуються в євро для оподаткування.
Периметр ліцензування – Десять видів діяльності запускають ліцензію: зберігання, робота торгової платформи, обмін фіатної валюти на криптовалюту, обмін криптовалюти на криптовалюту, виконання ордерів, розміщення, передача замовлень, консультації, управління портфелем та послуги переказу. Неліцензоване нав'язування тягне за собою штрафи в розмірі до 5 мільйонів євро або 10% від річного обороту
Вимоги до капіталу. Проект правил реалізації прив'язує початковий капітал до ризику обслуговування—€50 000 за консультації, €125 000 за обмін, і €150 000 для операторів торгових платформ. Капітал повинен постійно зберігатися в кредитній установі ЄС.
Маркетинг. Будь-яка публічна пропозиція крипто-активів (, включаючи випуски NFT, спрямовані на роздрібних ), вимагає подання білого паперу MiCA до Latvijas Banka за десять робочих днів наперед. Промоції в Telegram або X, які націлені на латвійських користувачів без білого паперу, становлять порушення.
Податки. Приріст капіталу від розпорядження криптовалютою оподатковується як "дохід від збільшення капіталу" за ставкою 20 %. CASP сплачують стандартний корпоративний податок (20 % на розподілені прибутки) плюс 0,6 % збір за нагляд.
Крипто Інноваційний Підхід
Регулятори більше схильні до керованого пісочниці. Кандидати можуть зарезервувати безкоштовні попередні консультації з ліцензування, під час яких інженери центрального банку перевіряють налаштування зберігання, аудити смарт-контрактів та інструменти аналізу блокчейну. Найпопулярніші випадки використання до сьогодні – це емітенти стейблкоїнів, забезпечених євро, які прагнуть підключитися до SEPA, балтійські ігрові студії, що випускають NFT у внутрішньоігрових активах, та нео-банки, які вставляють шляхи on-ramp/off-ramp у багатовалютні гаманці.
Виклики та питання, які варто зазначити
Важливі регуляторні тенденції та перспективи
Висновок
Латвія пропонує привабливу комбінацію цифрової адміністрації та суворого контролю. Для засновників, готових інвестувати в управління, ліцензія Latvijas Banka відкриває весь ринок ЄС; для тих, хто хоче «літати під радаром», нова структура залишає мало місця для приховування. Як MiCA закріплюється, Рига готова стати північним європейським стартовим майданчиком для комплаєнтних, пан-ЄС Крипто бізнесів.
Запитання та відповіді
1. Чи є криптовалюта законним платіжним засобом в Латвії?
Ні. Тільки євро має статус законного платіжного засобу, хоча приватний крипто-розрахунок дозволений за контрактом.
2. Які строки у поточних операторів для отримання повної ліцензії MiCA?
Компанії, які працюють до 30 грудня 2024 року, можуть працювати на реєстрації AML до 30 червня 2025 року за умови, що вони подадуть заявку на ліцензію до цієї дати.
3. Які збори за авторизацію?
Плата за заявку: 2,500 євро; після видачі ліцензії, 5,000 євро та 0.6 % від валового доходу крипто-послуг щорічно
4. Який термін ліцензування?
Latvijas Banka має на меті тривалість від трьох до дев'яти місяців, з періодом попередньої заявки, де консультації безкоштовні
5. Чи регулюються NFT інакше, ніж фунгібельні токени?
Одноразові NFT виходять за межі основних правил MiCA, але фракційні або "пакетні" NFT, які діють як цінні папери, активують повний режим.
6. Чи можуть офшорні біржі обслуговувати латвійських користувачів на основі зворотного запиту?
Так, якщо латвійський користувач звертається до платформи без попереднього маркетингу. Будь-яке активне запрошення—реклами, латвійськомовні соціальні мережі або місцеві події—приводить платформу під юрисдикцію Латвії.
7. Який капітал необхідний для ліцензії на обмін?
Поточні проектні правила встановлюють мінімум на рівні €125 000, які зберігаються в банку ЄС.
8. Як оподатковуються прибутки від Крипто для фізичних осіб?
Оскільки приріст капіталу складає 20 %, як тільки річні продажі перевищують €1 000.
9. Чи планує Латвія створення CBDC?
Латвія бере участь у проекті цифрового євро Європейського центрального банку, але не має окремої національної програми CBDC.
10. Де я можу перевірити ліцензію фірми?
Латвійський банк публікує живий реєстр уповноважених CASP на своєму веб-сайті