Neutrl: новий протокол синтетичних стейблкоїнів USD
Нещодавно проєкт синтетичних доларових стейблкоїнів під назвою Neutrl оголосив про завершення раунду початкового фінансування на суму $5 млн. Раунд фінансування був проведений спільно приватним ринком цифрових активів та венчурною компанією за участю низки відомих інституційних та індивідуальних інвесторів.
Модель продукту Neutrl схожа на аналогічні проекти, пропонуючи NUSD, синтетичний стейблкоїн, прив'язаний 1:1 до долара США, і sNUSD, актив, що приносить відсотки, який може приносити дохід. Однак Neutrl обрала більш агресивний підхід, коли справа доходить до потоків доходів: дисконтний арбітраж позабіржових токенів.
Інституційні інвестори зазвичай мають доступ до токенів проекту за нижчою вартістю, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб достроково перевести в готівку або хеджувати ризик, деякі установи вирішують продавати ще не розблоковані токени за зниженою ціною через позабіржову торгівлю (позабіржова торгівля). Знижки, як правило, великі і можуть перевищувати 50%.
Neutrl використовує активи, внесені користувачами, для покупки цих дисконтованих токенів блокування, одночасно шортуючи таку ж кількість токенів на ф'ючерсному ринку для хеджування ризику, досягаючи стратегії, нейтральної до ризику. Це означає, що його прибуток не пов'язаний з коливаннями ціни токенів.
Наприклад, якщо токен проєкту купує токен, який буде розблоковано через 1 рік зі знижкою 60%, і шортить, еквівалент токена. Незалежно від того, як рухається ціна токена, теоретично можна зафіксувати певну суму доходу. Однак ця стратегія не позбавлена ризиків.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія може здатися бездоганною, є кілька потенційних проблем:
Ризик ставки фінансування: Якщо шорт продавців занадто багато, вам може знадобитися продовжувати платити високі ставки фінансування лонгам, що може зруйнувати або навіть перевищити вигоди від позабіржових знижок у довгостроковій перспективі.
Значний ризик зростання токена: Якщо ціна токена значно зростає, необхідно постійно поповнювати маржу, щоб підтримувати коротку позицію до моменту розблокування позабіржового токена. Якщо ви підірвете свою позицію на півдорозі, то можете зіткнутися з величезними втратами.
Ризик ліквідності: токенам деяких проєктів може не вистачати достатньої ліквідності для підтримки великомасштабних операцій шортів.
Висновок
За Neutrl стоїть модель арбітражу стратегії з високим ризиком. Хоча його управління ризиками може бути більш професійним, ніж у середньостатистичного інвестора, потенційні ризики не слід ігнорувати. Як проект, який поглинає депозити користувачів на ім'я стабільного монети, Neutrl може потребувати більшої обізнаності про свої потенційні ризики.
Однак ця інноваційна модель також надає користувачам доступ до передових торгових стратегій і є кроком вперед у сфері криптофінансування. Наразі Neutrl ще офіційно не працює, і зацікавлені користувачі можуть подати заявку на ранній доступ через його офіційні канали.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DefiEngineerJack
· 11год тому
*с sigh* ще один понзиномікс, замаскований під дохідне фермерство... сер
Neutrl: стратегія позабіржового дисконтного арбітражу протоколу стейблкоїнів у синтетичному доларі США, що розвивається, викликає суперечки
Neutrl: новий протокол синтетичних стейблкоїнів USD
Нещодавно проєкт синтетичних доларових стейблкоїнів під назвою Neutrl оголосив про завершення раунду початкового фінансування на суму $5 млн. Раунд фінансування був проведений спільно приватним ринком цифрових активів та венчурною компанією за участю низки відомих інституційних та індивідуальних інвесторів.
Модель продукту Neutrl схожа на аналогічні проекти, пропонуючи NUSD, синтетичний стейблкоїн, прив'язаний 1:1 до долара США, і sNUSD, актив, що приносить відсотки, який може приносити дохід. Однак Neutrl обрала більш агресивний підхід, коли справа доходить до потоків доходів: дисконтний арбітраж позабіржових токенів.
! Читайте новий проект Neutrl за три хвилини: ви вносите стейблкоїни, я допоможу вам шортити монети VC
OTC знижковий арбітраж: прибуток Neutrl
Інституційні інвестори зазвичай мають доступ до токенів проекту за нижчою вартістю, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб достроково перевести в готівку або хеджувати ризик, деякі установи вирішують продавати ще не розблоковані токени за зниженою ціною через позабіржову торгівлю (позабіржова торгівля). Знижки, як правило, великі і можуть перевищувати 50%.
Neutrl використовує активи, внесені користувачами, для покупки цих дисконтованих токенів блокування, одночасно шортуючи таку ж кількість токенів на ф'ючерсному ринку для хеджування ризику, досягаючи стратегії, нейтральної до ризику. Це означає, що його прибуток не пов'язаний з коливаннями ціни токенів.
Наприклад, якщо токен проєкту купує токен, який буде розблоковано через 1 рік зі знижкою 60%, і шортить, еквівалент токена. Незалежно від того, як рухається ціна токена, теоретично можна зафіксувати певну суму доходу. Однак ця стратегія не позбавлена ризиків.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія може здатися бездоганною, є кілька потенційних проблем:
Ризик ставки фінансування: Якщо шорт продавців занадто багато, вам може знадобитися продовжувати платити високі ставки фінансування лонгам, що може зруйнувати або навіть перевищити вигоди від позабіржових знижок у довгостроковій перспективі.
Значний ризик зростання токена: Якщо ціна токена значно зростає, необхідно постійно поповнювати маржу, щоб підтримувати коротку позицію до моменту розблокування позабіржового токена. Якщо ви підірвете свою позицію на півдорозі, то можете зіткнутися з величезними втратами.
Ризик ліквідності: токенам деяких проєктів може не вистачати достатньої ліквідності для підтримки великомасштабних операцій шортів.
Висновок
За Neutrl стоїть модель арбітражу стратегії з високим ризиком. Хоча його управління ризиками може бути більш професійним, ніж у середньостатистичного інвестора, потенційні ризики не слід ігнорувати. Як проект, який поглинає депозити користувачів на ім'я стабільного монети, Neutrl може потребувати більшої обізнаності про свої потенційні ризики.
Однак ця інноваційна модель також надає користувачам доступ до передових торгових стратегій і є кроком вперед у сфері криптофінансування. Наразі Neutrl ще офіційно не працює, і зацікавлені користувачі можуть подати заявку на ранній доступ через його офіційні канали.
! Читайте новий проект Neutrl за три хвилини: ви вносите стейблкоїни, я допоможу вам шортити монети VC