Біткойн інвестиційний бум охоплює публічні компанії

Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансових ринків. 30 жовтня ціна Біткойна зросла до 73660 доларів, що лише на 0,4% менше за історичний максимум у 73881,3 долара, встановлений 14 березня. В умовах поточної політичної ситуації ринок загалом прогнозує, що до кінця року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.

Ця тенденція привернула увагу публічних компаній. Нещодавно один з відомих технологічних гігантів у поданих до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) документах заявив, що на зборах акціонерів, які відбудуться 10 грудня, буде проведено голосування щодо "оцінки інвестицій у Біткойн". Незважаючи на те, що рада директорів компанії рекомендує виступити проти цієї пропозиції, акціонери мають іншу думку.

Як один із найвпливовіших підприємств у світі, ця технологічна компанія вже сама по собі лише розгляд інвестицій у Біткойн має глибоке значення. З іншого боку, деякі компанії, які вже інвестували в Біткойн, такі як певна програмна компанія, отримали значні прибутки від зростання ціни на Біткойн, встановивши приклад для інших публічних компаній.

Технологічні гіганти розглядають інвестиції в Біткойн

Через нещодавні політичні фактори Біткойн знову став інвестиційною гарячою темою. Хоча 30 жовтня він трохи знизився, з початку року Біткойн зріс більш ніж на 56%, показуючи кращі результати, ніж основні категорії активів у світі, включно з акціями великих компаній, акціями малих і середніх компаній, акціями європейських та американських компаній, сировинними товарами, державними облігаціями, золотом, готівкою, ринками, що розвиваються, та фондами нерухомості, демонструючи сильні характеристики антиінфляції та антициклічності.

Біткойн як "цифрове золото" отримує подальше зміцнення позицій, що не лише приваблює роздрібних інвесторів, але й викликає інтерес з боку публічних компаній. Згідно з документами SEC, одна з всесвітньо відомих технологічних компаній включила "оцінку інвестицій у Біткойн" до порядку денного майбутнього зборів акціонерів.

Цю пропозицію висунув аналітичний центр консультативної ради компанії, що рекомендує інвестувати принаймні 1% від загальних активів у Біткойн, оскільки "компанії повинні розглядати Біткойн як інструмент хеджування для захисту вартості акціонерів". Однак, рада директорів компанії радить акціонерам голосувати проти.

Правління заявило, що фінансова команда компанії по всьому світу провела всебічну оцінку різних інвестиційних активів, включаючи активи, які можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції, а також активи, які можуть знизити ризик процентних ставок. У попередніх оцінках вже було враховано Біткойн та інші криптовалюти, компанія продовжить слідкувати за відповідними тенденціями та розвитком.

Правління підкреслює, що висока волатильність Біткойна є ключовим фактором при оцінці інвестицій. Хоча криптоактиви можуть мати інвестиційну цінність, їх різкі коливання цін можуть негативно вплинути на баланс публічних компаній, тому їх не вважають надійним вибором активів.

Остаточне рішення буде прийнято більшістю акціонерів. За повідомленнями, два найбільші інституційні акціонери компанії мають різні погляди на криптовалюти: один підтримує інвестиції в Біткойн, тоді як інший займає обережну позицію.

Навіть якщо пропозиція не була ухвалена, цей крок технологічного гіганта щодо інвестицій у Біткойн все ще має глибокий вплив, що свідчить про те, що Біткойн поступово приймається основними фінансовими установами.

Прецеденти інвестицій публічних компаній у Біткойн

Насправді, інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною. Дані показують, що наразі 29 публічних компаній володіють Біткойном, загальна кількість становить 360 тисяч монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Серед них одна програмна компанія є найяскравішим прикладом.

Ця програмна компанія з моменту першої покупки Біткойнів у серпні 2020 року дотримується стратегії купівлі та утримання. Станом на третій квартал 2024 року компанія інвестувала близько 9,9 мільярда доларів для придбання 252220 монет Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє Біткойнами у світі. Останній фінансовий звіт компанії показує, що протягом наступних 3 років планується залучити 42 мільярди доларів для покупки більшої кількості Біткойнів.

Ця стратегія принесла компанії програмного забезпечення значний прибуток. Середня ціна покупки Біткойна компанією становила приблизно 39266 доларів, а наразі ціна Біткойна перевищує 72 тисячі доларів. Акції компанії також досягли 25-річного максимуму, а ринкова капіталізація перевищила 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції компанії протягом останніх двох років демонстрували кращі результати, ніж практично всі великі акції США, включаючи одну відому чіпову компанію.

Крім того, один виробник електромобілів також володіє великою кількістю Біткойн. Ця компанія вперше придбала Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів у лютому 2021 року. Станом на третій квартал 2024 року компанія володіє Біткойн на суму 763 мільйони доларів, займаючи четверте місце серед публічних компаній за обсягом активів. Варто зазначити, що після зменшення обсягу активів на 75% у другому кварталі 2022 року, компанія протягом 2 років не продавала Біткойн, що свідчить про її позитивне ставлення до Біткойн у довгостроковій перспективі.

Висновок

Хоча рада директорів цього технологічного гіганта наразі обережно ставиться до інвестицій у Біткойн, в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойна та просуванням процесу його популяризації, включення його як частини портфеля активів може стати нормою для публічних компаній. Наразі волатильність Біткойна та його відповідність регуляторним вимогам залишаються основними питаннями, які потрібно враховувати публічним компаніям.

Однак регуляторне середовище поступово покращується. Наприклад, Комітет з фінансового обліку США (FASB) опублікував нові правила, які дозволяють використовувати обліку справедливої вартості Біткойн, починаючи з фінансових років, що починаються після 15 грудня 2024 року. Ця зміна полегшить публічним компаніям відображення фактичної вартості Біткойн у фінансових звітах.

Загалом, позиція Біткойну в публічних компаніях, можливо, зазнає змін, і в майбутньому може з'явитися більше компаній, які розглядають можливість включення його до свого портфеля.