Розвиток RWA-сектора прискорюється: від нових блокчейнів до змагання з токенізації активів, ринкова капіталізація перевищила 19,5 мільярда доларів
Згідно з даними статистики, станом на 25 березня загальна вартість реальних активів на блокчейні (RWA) досягла 19,53 мільярда доларів, що на 19,58% більше за останні 30 днів. У порівнянні з 9,407 мільярда доларів за аналогічний період минулого року, ринкова вартість RWA на блокчейні зросла на 108% за рік. Що стосується загальної вартості RWA в мережах блокчейну, то Ethereum займає перше місце з загальною вартістю 5,01 мільярда доларів, за ним йдуть ZKsync Era (672 мільйони доларів) та Algorand (473 мільйони доларів).
Нещодавно, в сегменті RWA відбулося кілька ключових подій, що охоплюють інновації в публічних блокчейнах, токенізацію, ринок цінних паперів, забезпечених іпотекою, а також токенізацію нерухомості. У цій статті буде коротко викладено та представлено ці динаміки.
Ethena та Securitize запустили новий блокчейн Converge, планується запуск у другому кварталі
Converge є мережею, спеціально розробленою для традиційних фінансів та цифрових доларових розрахунків. Її бачення полягає в тому, щоб забезпечити перший розрахунковий рівень, спеціально розроблений для інтеграції TradFi та DeFi, з USDe та USDtb в якості основи, а також з безпекою, що надається ENA.
Цей блокчейн вважається таким, що має два основні сценарії застосування:
Використовується для розрахунків без ліцензії у спекуляціях на спотовому та кредитному DeFi;
Зберігання та розрахунок стабільних монет і токенізованих активів.
Securitize впровадить свій основний рівень випуску токенізованих активів на Converge. Це охопить всі категорії активів у формі цінних паперів. Ethena представить свій основний продукт USDe, USDtb та iUSDe, та здійснить їх нативний випуск.
Наразі вже 5 протоколів зобов'язались створити та розповсюдити інституційні DeFi продукти на Converge, включаючи Horizon від Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance і Syrup, а також EtherealDEX.
Результати конкурсу з токенізації активів Sky на 1 мільярд доларів
18 березня було оголошено список переможців певного турніру з токенізації. Цей захід має на меті залучити до 1 мільярда доларів токенізованих активів у Spark ліквідний шар.
З тридцяти дев'яти заявок відібрали трьох переможців: активи управлінської компанії, BUIDL від Securitize, USTB від Superstate та JTRSY від Centrifuge. Вони отримають по 500 мільйонів доларів, 300 мільйонів доларів та 200 мільйонів доларів відповідно. Серед них JTRSY від Centrifuge випущено у співпраці з управлінською компанією Anemoy та Janus Henderson.
Цей план має на меті диверсифікацію інвестиційного портфеля Spark та прискорення токенізації реальних активів (RWA). Після схвалення управління ці активи будуть включені до застави для рідного стабільного токена USDS та дохідного стабільного токена sUSDS.
DigiFT запустив два лінійні фондові індекси токенізації
25 березня один з криптовалютних бірж оголосив про запуск індексного фонду, який повністю токенізує частки фонду та його основні акціонерні активи, забезпечуючи їх торгівлю в ланцюзі, доступного для кваліфікованих та інституційних інвесторів.
Перші продукти включають:
AI фонд акцій (слідкує за кількома технологічними гігантами)
Web3 індексний фонд (включає криптоактиви, такі як BTC, ETH, SOL)
Ці фонди управляються Hash Global, підтримують викуп та продаж за USDT та USDC, мають реальну прозорість на ланцюгу та 24/7 цикл ліквідації.
Раніше, 19 лютого, ця біржа також оголосила про надання токенізованої версії приватного кредитного фонду на 63 мільярди доларів, що належить певній компанії з управління активами. Цей продукт дозволяє інституційним інвесторам купувати токенізовані частки фонду за допомогою доларів США, USDC або USDT.
Figure просування ринку забезпечених позик на базі блокчейну (MBS)
Figure Technology Solutions наразі займає близько 80% ринку токенізації приватного кредитування та інноваційно змінює ринок цінних паперів, забезпечених іпотекою, за допомогою технології блокчейн. Кілька провідних фінансових установ впроваджують електронну систему реєстрації застави DART від Figure, щоб сприяти її використанню на ринку кредитів Figure Connect. Цей кредитний ринок буде запущено в червні 2024 року.
Цей ринок кредитування реалізує автоматизацію кредитування на блокчейні Provenance, що дозволяє власникам будинків отримати схвалення кредитного ліміту під заставу власності (HELOC) за кілька хвилин і отримати кошти протягом кількох днів, усуваючи процеси ручного审核.
Figure у лютому створила спільне підприємство з Sixth Street і отримала зобов'язання в 200 мільйонів доларів США для створення механізму сек'юритизації кредитів Figure та формування ліквідного ринку.
Republic та Hamilton Lane запустили токенізований приватний інфраструктурний фонд
Деяка платформа оголосила про співпрацю з Hamilton Lane для запуску токенізованого фонду приватного капіталу інфраструктури, орієнтованого на роздрібних інвесторів, з мінімальним порогом інвестицій всього 500 доларів.
Hamilton Lane приватний інфраструктурний фонд (HLPIF) є першим у США "вічним" токенізованим інфраструктурним фондом, відкритим для несертифікованих інвесторів. Ця зареєстрована інвестиційна компанія придбає прямі позиції та вторинні права, охоплюючи інфраструктурні активи, такі як центри обробки даних (які обслуговують компанії з штучного інтелекту), енергетичні трубопроводи та транспортні вузли. Незважаючи на те, що частки фонду зазвичай мають низьку ліквідність, компанія очікує надати можливості для продажу щокварталу.
Дубай запустив пілотний проект токенізації нерухомості
Дубайське земельне управління (DLD) розпочало пілотну фазу "Проекту токенізації нерухомості", ставши першою реєстраційною установою в регіоні Близького Сходу, яка впроваджує токенізацію прав власності на нерухомість на основі блокчейн-технологій.
Цей проєкт є частиною Стратегії нерухомості Дубая на 2033 рік і Плану інновацій у нерухомості (REES), який спільно реалізується Управлінням з регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) і Фондом майбутнього Дубая (DFF) через SandBox Real Estate. Очікується, що до 2033 року ринкова вартість проєкту перевищить 16 мільярдів доларів США, що становитиме 7% від загальної вартості угод з нерухомістю в Дубаї.
Одна компанія з управління активами посилює позиції на ринку RWA
Згідно з документом, поданим до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) 21 березня, певна компанія з управління активами подала заявку на реєстрацію акцій "OnChain" для свого токенізованого доларового грошового ринку фонду, який був запущений наприкінці минулого року, і який утримує готівку та державні цінні папери США. Згідно з інформацією в документі, категорія "OnChain" цього фонду наразі використовує мережу Ethereum, але в майбутньому може бути розширена на інші блокчейни. Ця реєстрація підлягає затвердженню регуляторними органами і, як очікується, наберете чинності 30 травня.
Фонд BUIDL певної компанії з управління активами подолав обсяг управління активами в 1 мільярд доларів
14 березня певна компанія з управління активами фонду BUIDL подолала позначку в 1 мільярд доларів США під управлінням активів, ставши першим інституційним блокчейн-фондом, який досяг цього рубежу. BUIDL підтримується короткостроковими державними облігаціями, надаючи кваліфікованим інвесторам щоденний дохід, подібно до стабільної монети на блокчейні.
BUIDL вже перевершив інші аналогічні фонди, ставши найбільшим у світі链上 фонду, займаючи приблизно четверту частину всього ринку链上 державних облігацій в 4,2 мільярда доларів. BUIDL працює в основній мережі Ethereum і розширюється на кілька публічних блокчейнів, підтримуючи міжланцюгове з'єднання через Wormhole. Керуючі компанії включають кілька відомих установ, а розрахунки коштів здійснює Банк Нью-Йорка Меллон.
25 березня ця компанія з управління активами оголосила про співпрацю з Securitize для розширення фонду грошового ринку BUIDL на базі блокчейну на Solana. Окрім постійного розширення бізнесу BUIDL, ця компанія з управління активами також все більше залучається до ринку криптовалют.
Висновок
Наразі видно, що BUIDL-фонд однієї з компаній з управління активами перевищив 10 мільярдів доларів США під управлінням, ставши знаковою подією в секторі RWA нещодавно. Від будівництва публічних блокчейнів, токенізації фондів, нововведень на ринку нерухомості та кредитування до реалізації національних проектів, таких як в Дубаї, RWA стає однією з найгарячіших сфер у криптоіндустрії. З продовженням притоку інституційних коштів та вдосконаленням інфраструктури, в майбутньому RWA має потенціал ще більше розширити свій вплив на крипторинку і навіть на глобальну фінансову систему, подальші тенденції та динаміка заслуговують на очікування.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Ринок RWA перевищив 19,5 мільярдів доларів США, змагання з токенізації активів розпалює бум в галузі
Розвиток RWA-сектора прискорюється: від нових блокчейнів до змагання з токенізації активів, ринкова капіталізація перевищила 19,5 мільярда доларів
Згідно з даними статистики, станом на 25 березня загальна вартість реальних активів на блокчейні (RWA) досягла 19,53 мільярда доларів, що на 19,58% більше за останні 30 днів. У порівнянні з 9,407 мільярда доларів за аналогічний період минулого року, ринкова вартість RWA на блокчейні зросла на 108% за рік. Що стосується загальної вартості RWA в мережах блокчейну, то Ethereum займає перше місце з загальною вартістю 5,01 мільярда доларів, за ним йдуть ZKsync Era (672 мільйони доларів) та Algorand (473 мільйони доларів).
Нещодавно, в сегменті RWA відбулося кілька ключових подій, що охоплюють інновації в публічних блокчейнах, токенізацію, ринок цінних паперів, забезпечених іпотекою, а також токенізацію нерухомості. У цій статті буде коротко викладено та представлено ці динаміки.
Ethena та Securitize запустили новий блокчейн Converge, планується запуск у другому кварталі
Converge є мережею, спеціально розробленою для традиційних фінансів та цифрових доларових розрахунків. Її бачення полягає в тому, щоб забезпечити перший розрахунковий рівень, спеціально розроблений для інтеграції TradFi та DeFi, з USDe та USDtb в якості основи, а також з безпекою, що надається ENA.
Цей блокчейн вважається таким, що має два основні сценарії застосування:
Securitize впровадить свій основний рівень випуску токенізованих активів на Converge. Це охопить всі категорії активів у формі цінних паперів. Ethena представить свій основний продукт USDe, USDtb та iUSDe, та здійснить їх нативний випуск.
Наразі вже 5 протоколів зобов'язались створити та розповсюдити інституційні DeFi продукти на Converge, включаючи Horizon від Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance і Syrup, а також EtherealDEX.
Результати конкурсу з токенізації активів Sky на 1 мільярд доларів
18 березня було оголошено список переможців певного турніру з токенізації. Цей захід має на меті залучити до 1 мільярда доларів токенізованих активів у Spark ліквідний шар.
З тридцяти дев'яти заявок відібрали трьох переможців: активи управлінської компанії, BUIDL від Securitize, USTB від Superstate та JTRSY від Centrifuge. Вони отримають по 500 мільйонів доларів, 300 мільйонів доларів та 200 мільйонів доларів відповідно. Серед них JTRSY від Centrifuge випущено у співпраці з управлінською компанією Anemoy та Janus Henderson.
Цей план має на меті диверсифікацію інвестиційного портфеля Spark та прискорення токенізації реальних активів (RWA). Після схвалення управління ці активи будуть включені до застави для рідного стабільного токена USDS та дохідного стабільного токена sUSDS.
DigiFT запустив два лінійні фондові індекси токенізації
25 березня один з криптовалютних бірж оголосив про запуск індексного фонду, який повністю токенізує частки фонду та його основні акціонерні активи, забезпечуючи їх торгівлю в ланцюзі, доступного для кваліфікованих та інституційних інвесторів.
Перші продукти включають:
Ці фонди управляються Hash Global, підтримують викуп та продаж за USDT та USDC, мають реальну прозорість на ланцюгу та 24/7 цикл ліквідації.
Раніше, 19 лютого, ця біржа також оголосила про надання токенізованої версії приватного кредитного фонду на 63 мільярди доларів, що належить певній компанії з управління активами. Цей продукт дозволяє інституційним інвесторам купувати токенізовані частки фонду за допомогою доларів США, USDC або USDT.
Figure просування ринку забезпечених позик на базі блокчейну (MBS)
Figure Technology Solutions наразі займає близько 80% ринку токенізації приватного кредитування та інноваційно змінює ринок цінних паперів, забезпечених іпотекою, за допомогою технології блокчейн. Кілька провідних фінансових установ впроваджують електронну систему реєстрації застави DART від Figure, щоб сприяти її використанню на ринку кредитів Figure Connect. Цей кредитний ринок буде запущено в червні 2024 року.
Цей ринок кредитування реалізує автоматизацію кредитування на блокчейні Provenance, що дозволяє власникам будинків отримати схвалення кредитного ліміту під заставу власності (HELOC) за кілька хвилин і отримати кошти протягом кількох днів, усуваючи процеси ручного审核.
Figure у лютому створила спільне підприємство з Sixth Street і отримала зобов'язання в 200 мільйонів доларів США для створення механізму сек'юритизації кредитів Figure та формування ліквідного ринку.
Republic та Hamilton Lane запустили токенізований приватний інфраструктурний фонд
Деяка платформа оголосила про співпрацю з Hamilton Lane для запуску токенізованого фонду приватного капіталу інфраструктури, орієнтованого на роздрібних інвесторів, з мінімальним порогом інвестицій всього 500 доларів.
Hamilton Lane приватний інфраструктурний фонд (HLPIF) є першим у США "вічним" токенізованим інфраструктурним фондом, відкритим для несертифікованих інвесторів. Ця зареєстрована інвестиційна компанія придбає прямі позиції та вторинні права, охоплюючи інфраструктурні активи, такі як центри обробки даних (які обслуговують компанії з штучного інтелекту), енергетичні трубопроводи та транспортні вузли. Незважаючи на те, що частки фонду зазвичай мають низьку ліквідність, компанія очікує надати можливості для продажу щокварталу.
Дубай запустив пілотний проект токенізації нерухомості
Дубайське земельне управління (DLD) розпочало пілотну фазу "Проекту токенізації нерухомості", ставши першою реєстраційною установою в регіоні Близького Сходу, яка впроваджує токенізацію прав власності на нерухомість на основі блокчейн-технологій.
Цей проєкт є частиною Стратегії нерухомості Дубая на 2033 рік і Плану інновацій у нерухомості (REES), який спільно реалізується Управлінням з регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) і Фондом майбутнього Дубая (DFF) через SandBox Real Estate. Очікується, що до 2033 року ринкова вартість проєкту перевищить 16 мільярдів доларів США, що становитиме 7% від загальної вартості угод з нерухомістю в Дубаї.
Одна компанія з управління активами посилює позиції на ринку RWA
Згідно з документом, поданим до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) 21 березня, певна компанія з управління активами подала заявку на реєстрацію акцій "OnChain" для свого токенізованого доларового грошового ринку фонду, який був запущений наприкінці минулого року, і який утримує готівку та державні цінні папери США. Згідно з інформацією в документі, категорія "OnChain" цього фонду наразі використовує мережу Ethereum, але в майбутньому може бути розширена на інші блокчейни. Ця реєстрація підлягає затвердженню регуляторними органами і, як очікується, наберете чинності 30 травня.
Фонд BUIDL певної компанії з управління активами подолав обсяг управління активами в 1 мільярд доларів
14 березня певна компанія з управління активами фонду BUIDL подолала позначку в 1 мільярд доларів США під управлінням активів, ставши першим інституційним блокчейн-фондом, який досяг цього рубежу. BUIDL підтримується короткостроковими державними облігаціями, надаючи кваліфікованим інвесторам щоденний дохід, подібно до стабільної монети на блокчейні.
BUIDL вже перевершив інші аналогічні фонди, ставши найбільшим у світі链上 фонду, займаючи приблизно четверту частину всього ринку链上 державних облігацій в 4,2 мільярда доларів. BUIDL працює в основній мережі Ethereum і розширюється на кілька публічних блокчейнів, підтримуючи міжланцюгове з'єднання через Wormhole. Керуючі компанії включають кілька відомих установ, а розрахунки коштів здійснює Банк Нью-Йорка Меллон.
25 березня ця компанія з управління активами оголосила про співпрацю з Securitize для розширення фонду грошового ринку BUIDL на базі блокчейну на Solana. Окрім постійного розширення бізнесу BUIDL, ця компанія з управління активами також все більше залучається до ринку криптовалют.
Висновок
Наразі видно, що BUIDL-фонд однієї з компаній з управління активами перевищив 10 мільярдів доларів США під управлінням, ставши знаковою подією в секторі RWA нещодавно. Від будівництва публічних блокчейнів, токенізації фондів, нововведень на ринку нерухомості та кредитування до реалізації національних проектів, таких як в Дубаї, RWA стає однією з найгарячіших сфер у криптоіндустрії. З продовженням притоку інституційних коштів та вдосконаленням інфраструктури, в майбутньому RWA має потенціал ще більше розширити свій вплив на крипторинку і навіть на глобальну фінансову систему, подальші тенденції та динаміка заслуговують на очікування.