Оракул-машина: дослідження другої зростання кривої

Оракул-машина як один з основних каменів світу блокчейн, його основна конкурентоспроможність виявляється в чотирьох аспектах: всебічність і надійність отримання даних, отримання унікальних даних і захоплення їхньої цінності, безпека механізму перевірки та децентралізація, а також ефективність передачі та стійкість мережі. Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку оракул-машин досягне від 13,8 до 23,1 мільярда доларів.

Наразі Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, має багатий набір джерел даних і широке співробітництво з проектами. Pyth має переваги в швидкості передачі та отриманні фінансових даних, а Redstone є єдиним оракулом, який одночасно підтримує обидва способи подачі цін - Push і Pull.

У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових послуг для проектів DeFi, RWA має потенціал стати сильною другою кривою зростання для Оракул-машини. Крім того, нові бізнеси, такі як DePIN, AI, DeSci, також мають можливість об'єднатися з даними послугами Оракул-машини, ставши новими двигунами зростання доходів Оракул-машини.

Оракул-машина розвитку

Розвиток Оракул-машини можна відслідкувати з 2014 року, коли проект Augur вперше продемонстрував потребу в Оракул-машинах. У 2015 році співзасновник Ethereum Віталік Бутерін офіційно запропонував концепцію Оракул-машини. У 2017 році був заснований проект Chainlink, який запропонував концепцію децентралізованої мережі Оракул-машин (DON). Під час літа DeFi 2020 року Оракул-машини, як основні постачальники зовнішніх даних для DeFi, пережили вибухове зростання.

2022-2023 роки, Оракул-машина послуги розширюються на багатоланцюгові та багатосценарні рішення. Chainlink запустив протокол міжланцюгової взаємодії (CCIP), що підтримує міжланцюгову передачу даних та взаємодію смарт-контрактів. Pyth Network запустив основну мережу, залучивши кілька традиційних фінансових установ.

2024-2025 роки, Оракул-машина послуги розширюються з DeFi на ігри, NFT, страхування та інші сфери. Застосування DePIN починає створювати більший попит на оракул-машини для Інтернету речей. Об'єднання ШІ та оракул-машин також досліджує нові сценарії автоматизованого виконання смарт-контрактів.

Оракул-машина赛道市场规模

Станом на кінець 2024 року загальна капіталізація проекту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярдів доларів, що складає 11,8% від загальної капіталізації DeFi. Згідно з прогнозами Grand View Research, у 2025-2030 роках середньорічний темп зростання ринку DeFi становитиме близько 53%, а до 2030 року капіталізація досягне 231 мільярд доларів.

Виходячи з цього, ми робимо два припущення щодо простору ринку Оракул-машина:

• Оптимістичний сценарій: обсяг ринку Оракул-машина залишиться на рівні 10% від обсягу ринку DeFi, до 2030 року досягне 231 мільярда доларів.
• Нейтральний сценарій: масштаб ринку Оракул-машини залишиться на рівні 6-8% масштабу ринку DeFi, до 2030 року він складе 138-184 мільярдів доларів.

Оракул-машина赛道的主要项目

Наразі в індустрії оракулів спостерігається "один домінуючий" гравець. Станом на березень 2025 року TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що становить 53,3% від загального TVS у всій галузі оракулів, а ринкова капіталізація токена становить 9,6 мільярда доларів, що складає 76,9%. Крім того, такі проекти, як Pyth Network, UMA, API3 також займають своє місце в секторі оракулів завдяки своїм перевагам.

Ланцюжок

Chainlink як абсолютний лідер у сфері оракулів, надає послуги з фіксації цін, автоматизації, верифікованих випадкових функцій, міжланцюгових операцій тощо. У 2024 році доходи від послуг з фіксації цін становитимуть 95% від загального доходу проекту.

Сервіс ціноутворення Chainlink отримує дані від високоякісних постачальників даних через кілька незалежних вузлів, після чого дані передаються на ланцюг після локальної агрегації та очищення. Агрегатний контракт Chainlink ще раз фільтрує та обчислює зважене середнє для всіх даних, які звітують вузли, щоб отримати остаточну ціну на ланцюзі для виклику смарт-контрактів.

У 2024 році Chainlink запровадив Automation 2.0, впровадивши криптографічний консенсус, перемістивши дорогі обчислювальні перевірки з блокчейн-мережі на мережу поза ланцюгом. Це оновлення обіцяє покращити час роботи dApps, знизити витрати та спростити користувацький досвід.

У 2021 році Chainlink випустив протокол міжланцюгової інтерактивності (CCIP), що надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальною потужністю, здатну передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі.

Крім того, Chainlink також надає послугу перевіряємої випадкової функції (VRF), що генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту випадкових чисел і додає до них криптографічне підтвердження випадкових чисел.

У сфері послуг з конфіденційних даних для підприємств Chainlink може надати підприємствам можливість продавати дані та API-сервіси в блокчейн-середовищі, а також реалізувати функції злиття конфіденційних даних, обчислення логіки контрактів поза ланцюгом та торгівлі конфіденційними даними на ланцюзі.

Мережа Pyth

Pyth Network є проектом оракул-машини, що зосереджується на фінансових даних, його основною перевагою є низька затримка даних та ексклюзивність. Pyth не встановлює роль постачальника вузлів, а безпосередньо використовує кілька фінансових установ як постачальників первинних даних.

Pyth підтримує 65 публічних ланцюгів, що робить його одним з найбільших оракулів, які підтримують публічні ланцюги. Але його основні послуги з надання цін все ще відбуваються на ланцюзі Solana. Згідно з даними Dune, кількість взаємодій Chainlink та Pyth на Ethereum і Solana вже сформувала певний бар'єр, і кожен з них має труднощі в розширенні частки ринку на публічному ланцюзі супротивника.

У липні 2024 року Pyth запустив швидку релейну службу (Express Relay), що має на меті усунути MEV( (максимально витягувану вартість) на блокчейні ). Ця служба додала реле до мережі Solana, що дозволяє користувачам робити ставки на пріоритетну обробку транзакцій, а прибуток від ставок надходить на рівень протоколу, а не до вузлів.

Редстоун

Redstone є єдиним постачальником даних, який одночасно використовує обидва режими - Push і Pull, і вже завершив інтеграцію більше 70 публічних блокчейнів.

Модель сповіщення Redstone складається з двох частин: поза ланцюгового ретранслятора та смарт-контракту на ланцюгу. Поза ланцюговий ретранслятор є інноваційним рішенням, яке може надсилати ціни відповідно до визначених умов, реалізуючи кастомізацію та автоматизацію сервісу ціноутворення.

Модель витягування дозволяє смарт-контрактам на блокчейні активно викликати інтерфейс оракул-машини, коли їм потрібні дані, запитуючи у Redstone останні офлайн-дані. Цей метод максимально підвищує ефективність газу, одночасно спрощуючи доступ dApp до даних.

У січні 2025 року Redstone представила блокчейн-комунікаційний шар CLARA(, що має на меті забезпечити безшовну комунікацію між агентами. CLARA складається з трьох ключових компонентів: модуль ринку, SDK та плагіни фреймворку, що забезпечує комунікаційний шар для основних архітектур AI Agent.

RWA відкриває другу криву зростання для оракул-машини

З розвитком інтеграції традиційних фінансів та криптологічних технологій, RWA) реальні світові активи ( стали новим полем для розширення можливостей Оракул-машини. Оракул-машина повинна не лише надавати оцінку активів, а й забезпечувати реальний моніторинг стану фізичних активів та синхронізацію в блокчейні.

МакКінсі прогнозує, що до 2030 року токенізовані реальні світові активи досягнуть 20 трильйонів доларів США. Станом на березень 2025 року загальний обсяг активів RWA ), що включає стейблкоїни (, становить 247,4 мільярда доларів США, і ще є майже 10-кратний потенціал зростання. Оракул-машина, як важлива інфраструктура RWA, має шанс отримати значний приріст доходів.

Наразі кілька основних проектів оракулів вже розпочали свою діяльність у сфері RWA:

• Chainlink підтримує часткову токенізацію RWA для Backed Finance.
• Redstone вводить джерело даних облігацій ETF єврозони для криптовалютного світу
• Pyth Network надає послуги ціноутворення для платформи RWA Ondo Finance
• DORA 2.0 Supra публічного ланцюга впроваджує механізм ціноутворення RWA
• Chronicle Labs представила RWA Оракул-машина "The Verified Asset Oracle"

![Недооцінений високозростаючий сегмент: пошук Оракул-машини другої зростання кривої])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp(

У майбутньому розвиток Оракул-машини у сфері RWA проходитиме двома шляхами: перший - продовження логіки DeFi, зміцнення процесу перенесення фінансових активів на блокчейн; другий - дослідження більш складного моделювання даних фізичних об'єктів, щоб надати підтримку в режимі реального часу для активів з високим порогом входу.

Багато типів даних, призначений для Оракул-машини, криві зростання галузі від 2 до N

З розширенням попиту на ланцюги, сервісні можливості Оракул-машини переходять від "універсальної передачі" до "вертикальної обробки". У майбутньому галузь перейде від "уніфікованих цінових пропозицій" до стану паралельного розвитку "багато типів спеціалізованих Оракул-машин".

) Оракул-машина даних Інтернету речей

Інтернет речей Оракул-машина дозволяє користувачам пристроїв в режимі реального часу контролювати стан даних пристроїв. Ще в 2023 році проект aitos.io запропонував парадигму Оракул-машина на основі даних Інтернету речей BoAT3. На даний момент, Echolink, розгорнутий на Solana, є одним з небагатьох Оракул-машина, спеціально розроблених для DePIN, і вже підключив близько 8 мільйонів апаратних пристроїв.

Код Оракул-машина

З успіхом проектів, таких як Bittensor, у майбутньому можуть з'явитися спеціалізовані Оракул-машини, які завантажують код з оффчейну на блокчейн. Ці Оракул-машини можуть знаходити оптимальні рішення для корекції коду для таких DEX-проектів, як Uniswap, під час симуляцій та тестування середовища, підвищуючи ефективність аудиту коду.

Біомолекулярна Оракул-машина

Зі зростанням наративу DeSci у майбутньому можуть з'явитися оракул-машини, спеціально призначені для біомолекул. Ці оракул-машини можуть через децентралізований підхід ефективно знизити бар'єри розуміння інвесторів на блокчейні в біомедичній галузі. Медичні журнали або бази даних, такі як BMJ Journals, можуть слугувати вузлами даних для оракулів біомолекул, надаючи дані для підтримки вартості токенів молекул.

![Недооцінена високоінвестиційна ніша: пошук Оракул-машина другої зростання кривої]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp(

Висновок

Оракул-машина поступово еволюціонує з "універсального шару даних", що обслуговує стандартизовані фінансові протоколи, у "багатомодальну інфраструктуру", що підтримує вертикальні сценарії. У майбутньому, з ростом потреби на ланцюгу в більшу кількість модальних даних і підвищенням продуктивності смарт-контрактів, RWA має всі шанси стати основною другою кривою зростання в секторі оракулів. Одночасно, спеціалізовані стартапи оракулів для вертикальних ринків будуть продовжувати з'являтися, сприяючи розвитку індустрії оракулів від "2" до "N".