Тижневий огляд ринку: крах MOVE та підводні течії маніпуляцій Web3, AI та PayFi на етапі прискорення

Цього тижня крипторинок зазнав значного зростання, активи екосистеми Ethereum та пов'язані з AI стали лідерами зростання на понад 20%. Водночас на ринку виникли нові хвилювання: один проект зазнав краху через проблеми з маркетинговими угодами, що викликало роздуми про етичні норми в галузі та регулювання. Тим часом AI та платіжний сегмент активно розвиваються, одна публічна блокчейн-платформа просуває нові стандарти, провідні біржі формують платіжну екосистему, а також, враховуючи політичні тенденції, це свідчить про те, що крипторинок стикається з новим етапом перетворень та можливостей.

Один. Подія певного проекту - Крах, викликаний угодою про маркетинг.

Цього тижня певний проєкт був призупинений біржею, а аерозоль затримано, що знову привернуло увагу. Цей проєкт раніше залучив понад 40 мільйонів доларів США і був включений до інвестиційного портфеля, підтриманого певним політиком.

Підозра в маніпуляціях є основою цього інциденту, що стосується угоди між певним фондом та проектом щодо маркет-мейкінгу, яка нібито стимулювала маніпуляції цінами. За повідомленнями, ця угода передала приблизно половину обігових токенів під контроль маркет-мейкерів і стимулювала їх підвищити оцінку токена до 5 мільярдів доларів, після чого продати їх для отримання прибутку, що призвело до продажу 66 мільйонів токенів ( на наступний день після запуску на суму 38 мільйонів доларів ), викликавши обвал цін.

Після інциденту, команда проекту оголосила, що викупить токени на суму 38 мільйонів USDT, але через кілька днів знову внесла велику кількість токенів на біржу.

Роль маркет-мейкерів та спірні питання контракту:

• Маркет-мейкер є компанією, яка майже не має цифрового сліду, але після запуску активно продає токени. Опубліковані контракти показують, що вона виконує декілька ролей, підозрюючи в самостійній торгівлі.
• Контракт містить механізм стимулювання: якщо оцінка токена перевищує 5 мільярдів доларів, маркет-мейкери можуть ліквідувати та розділити прибуток з фондом. Експерти критикують це, оскільки це заохочує штучне підвищення цін перед продажем.
• Юридичний консультант проекту назвав цю угоду "найгіршою", але засновник все ж наполягав на підписанні виправленої версії, зберігши основну структуру стимулювання.
• Маркетмейкер стверджує, що може надати заставні активи на 60 мільйонів доларів, але його домен було зареєстровано тільки в день підписання контракту, що свідчить про підозрілу діяльність.

Раніше було повідомлено, що один з маркет-мейкерів створив "брокерську лінію для виходу на біржу", отримуючи безкоштовні токени шляхом упаковки проектів, а потім, під виглядом маркет-мейкінгу, створюючи вікно для продажу, формуючи повний процес від фінансування до виходу, в той час як роздрібні інвестори стають кінцевими покупцями.

Що ще більш вражаюче, ключові домовленості вже були реалізовані через неофіційні канали. Зазвичай для криптовалюти має бути встановлений період блокування, але цього разу маркет-мейкери відразу після отримання токенів їх розпродавали, ставши предметом сумнівів щодо внутрішньої торгівлі.

Після спалаху події всі сторони почали взаємні звинувачення. Наразі проектна команда доручила розслідування установі, кілька керівників проходять перевірку, репутація проекту та управління зазнали серйозних викликів.

Ця справа вперше детально виявила проблеми відсутності регулювання механізму маркет-мейкерів та непрозорості правової рамки. Теоретично, маркет-мейкери повинні забезпечувати ліквідність для нових токенів, підтримуючи стабільність цін. Але за відсутності регулювання їх можна зловживати як інструментом для маніпуляції ринком, що шкодить правам інвесторів.

Два, Розвиток AI та платіжної ніші

Офіційний твіт певного блокчейну представив новий протокол та плани з AI, сподіваючись надати розробникам стандартизовану, безпечну структуру для інтеграції AI, просувати інновації AI в екосистемі Web3, вирішувати проблеми доступу до даних блокчейну та безпеки. Цей блокчейн підтримуватиме AI проекти через заходи на кшталт хакафонів, інкубаторів тощо.

2024 рік стане проривним роком для фінансування AI-компаній, близько третини глобальних венчурних інвестицій спрямовується в галузі, пов'язані з AI. Дані показують, що фінансування AI-компаній перевищило 100 млрд доларів США, зростання порівняно з минулим роком перевищило 80%, що більше, ніж у жодному з останніх десяти років. У четвертому кварталі пізнє фінансування досягло 61 млрд доларів США, зростання в порівнянні з попереднім кварталом перевищило 70%. AI-стартапи демонструють кращі результати у ранніх етапах фінансування порівняно з не-AI компаніями.

США домінують у фінансуванні ШІ, у 2024 році фінансування ШІ складе 46,4% вартості угод венчурного капіталу в США, загалом приблизно 97 мільярдів доларів. Повідомляється, що уряд планує послабити обмеження на експорт чипів для ШІ. Кількість проектів Web3 AI, ймовірно, зросте експоненційно, що принесе нові можливості для ринку.

У сфері платежів провідні біржі активно розвиваються. Одна з бірж запустила платіжну систему, що підтримує стейблкоїни, інша біржа співпрацює з певною країною для запуску національної криптоплатіжної системи для туризму. Це підтверджує потенціал платіжної сфери, особливо в контексті регуляторної відповідності стейблкоїнів.

Три. Напрямки політичного регулювання

1. Один штат ухвалив законопроєкт про стратегічні резерви біткоїнів, що дозволяє державним фінансовим чиновникам купувати біткоїни, в максимум 5% коштів ( приблизно 280 мільйонів до 770 мільйонів доларів ) інвестувати в дорогоцінні метали та криптовалюти з ринковою капіталізацією понад 500 мільярдів доларів. Це знаменує вхід США в сферу відповідальних інвестицій у криптовалюту, що передбачає, що більше штатів можуть слідувати за цим прикладом. Законопроєкт набуде чинності через 60 днів.

2. Сенат США відхилив законопроект "Про інновації та безпеку стейблкоїнів" з рахунком 48:49. Цей законопроект спочатку мав на меті встановити першу в США систему регулювання стейблкоїнів, визначити платіжні стейблкоїни та вимагати резервування 1:1. Регуляторні деталі включають розмежування між регулюванням на рівні штату та федеральним, вимогу регулярного розкриття тощо. Демократи вимагали включити в законопроект положення про заборону для державних службовців володіти криптоактивами, але ці пункти не були прийняті. Республіканці в Сенаті заявили, що найближчим часом знову просуватимуть голосування.

Невиконання законопроекту призводить до того, що ринок стейблкоїнів у США залишається під контролем штатів, без єдиного федерального регулювання, що може обмежити ріст ринку. Якщо законопроект буде прийнятий, основні публічні блокчейни можуть отримати вигоду, оскільки вони є основними платформами для випуску стейблкоїнів. Законопроект може збільшити використання стейблкоїнів, що підвищить відповідний попит.