Ondo Finance: нова зірка в галузі RWA

Після періоду спаду на ринку криптовалют, наратив активів реального світу (RWA), очолюваний MakerDAO, поступово набирає популярності. Ринок виявив великий інтерес до активів з низьким ризиком та стабільним доходом, таких як американські державні облігації. У цьому контексті Ondo Finance виділяється як один із лідерів у сфері RWA.

Нещодавно фонд Ondo оголосив про розблокування обігу токенів ONDO, після чого одна відома торговельна платформа включила Ondo Finance(ONDO) до свого плану щодо нових токенів. Це рішення, як очікується, додасть більше енергії та ліквідності екосистемі Ondo Finance.

Огляд Ondo Finance

Ondo Finance - це протокол, що спеціалізується на токенізації інвестицій у реальні активи (RWA). У січні 2023 року цей проєкт запустив токенізований фонд державних облігацій США Ondo v2, що має на меті надати широким інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів. Ondo приносить на блокчейн низькоризикові продукти з стабільним доходом, такі як державні облігації США та фонди грошового ринку, пропонуючи новий вибір для інвесторів на блокчейні, окрім стейблкоїнів.

Згідно з даними певної платформи, загальна ринкова капіталізація в секторі RWA американських облігацій різко зросла з початкових 110 мільйонів доларів до 863 мільйонів доларів. Зокрема, ринковий обсяг Ondo в цьому секторі досяг 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце на ринку, поступившись лише двом іншим відомим проектам.

Основні продукти Ondo Finance

Ondo запустила кілька продуктів через токенізовані фонди:

1. Токенізовані американські облігації $OUSG
2. $OMMF токенізований валютний ринковий фонд
3. $USDY стабільна монета з доходом

Ці продукти дозволяють утримувачам стейблкоїнів інвестувати в облігації та державні облігації США, інвестори отримають токенізовані сертифікати прав на фонд. Ondo стягує щорічну комісію у розмірі 0,15%.

$USDY стабільна монета з прибутком

$USDY є продуктом, що приносить відсотки в доларах США, призначеним для нерезидентів США та установ, з базовими активами у вигляді короткострокових державних облігацій США та банківських поточних депозитів. Інвестори можуть брати участь лише після проходження KYC, отримуючи дохід від облігацій США, зберігаючи при цьому прив'язку до долара. Наразі загальна заблокована вартість продукту (TVL) досягла 65,37 мільйонів доларів.

$OUSG токенізований фонд американських облігацій

$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, основним активом якого є ETF короткострокових державних облігацій відомої компанії з управління активами. Інвестори також повинні пройти KYC, щоб взяти участь, наразі TVL становить 114 мільйонів доларів.

$OMMF токенізований грошовий ринок

$OMMF є грошовим ринковим фондом, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Це може бути грошовий ринковий фонд, який відповідає вимогам SEC, токенізований на основі моделі ребейсу.

Flux Finance: рішення для інвестицій без ліцензій

Щоб вирішити проблему KYC-доступу до деяких продуктів, команда Ondo розробила кредитний протокол Flux Finance на базі відомого DeFi-протоколу. Це дозволяє непостійним DeFi-користувачам також опосередковано брати участь в екосистемі Ondo.

Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, з яких TVL Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, а сума позик становить 14,11 мільйона доларів США.

Розвиток Ondo Finance

Ondo був заснований у 2021 році двома колишніми співробітниками інвестиційного банку. Члени команди мають багатий досвід у фінансовій та блокчейн-індустрії.

Цей проект успішно завершив фінансування на стадії seed та раунду A, отримавши підтримку від кількох відомих інвестиційних компаній. У травні 2022 року Ondo завершив ICO-фінансування на понад 10 мільйонів доларів США через одну платформу.

Токеноміка

Загальна пропозиція токенів ONDO становить 10 мільярдів одиниць, початкова циркуляція становить приблизно 14,3%. Понад 85% токенів буде заблоковано та поступово розблоковано протягом наступних 5 років.

Розподіл токенів виглядає наступним чином:

• Інвестори ICO: 2%
• Екологічні стимули: 52.1%
• Розвиток угоди: 33%
• Приватні інвестори: 12.9%

Підсумок

Ondo Finance завдяки професійному досвіду своєї команди та підтримці провідного капіталу займає важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має відносно добре розвинену відповідність вимогам та аудит, а архітектура продукту також запозичує досвід зрілих проектів.

Однак, Ondo стикається з жорсткою конкуренцією з боку колег. Деякі нові проекти швидко зросли за короткий проміжок часу. Крім того, Ondo потрібно розширити більше продуктових ліній, щоб підвищити свою конкурентоспроможність.

У майбутньому важливо звернути увагу на те, чи зможе Ondo створити зростаючий імпульс за допомогою токенних стимулів та розширити нові області поза американськими державними облігаціями (RWA).