Шифрування скарбниці: новий тренд трансформації публічних компаній у блокчейні
Наразі одним із найгарячіших трендів у крипто ринку є PIPE-угоди та масове розміщення крипто активів публічними компаніями. Від зворотного викупу публічної компанії відомим блокчейн-проектом для виходу на Nasdaq до нових платформ DeFi, які використовують токени як основні активи та предмети застави, ця зміна розмиває межі між "публічними компаніями" та "крипто нативними протоколами".
PIPE торгівля: шифрувальні компанії, короткий шлях до виходу на біржу
PIPE – це скорочення від "публічне інвестування в акціонерний капітал", що означає, що приватні інвестори вносять капітал у публічну компанію за зниженою ціною. Цей спосіб користується популярністю завдяки своїй швидкості та ефективності, оскільки обходить складні процедури традиційного IPO. Сьогодні угоди PIPE дедалі частіше використовуються компаніями, пов'язаними з криптовалютами, як переважний шлях для виходу на ринок або розширення впливу, часто в поєднанні з "зворотним злиттям", забезпечуючи можливість "виходу на ринок через задні двері" для криптовалютних проектів.
Показовий випадок
капіталізація відомого проекту у блокчейні
Засновник проєкту через зворотне злиття з компанією, що торгується на Nasdaq, змінив назву компанії та планує завершити PIPE-фінансування за допомогою проєктного токена на суму 100 мільйонів доларів. Це не лише зробило токен проєкту основним активом компанії, але й натякнуло на можливий запуск механізму дивідендів на основі токенів у майбутньому. Крім того, члени родини засновника та представники відомої політичної родини можуть приєднатися до команди керівників компанії, що додає політичних та родинних елементів до цієї фінансової операції.
Eyenovia трансформація Hyperion DeFi
Компанія Eyenovia, яка раніше зосереджувалася на технології очних крапель, завдяки співпраці з Hyperliquid трансформується в Hyperion DeFi з метою стати першою публічною компанією, яка має HYPE-токен як основний актив. Компанія буде володіти значною кількістю HYPE-токенів, запускати рідні вузли верифікації з частковим стейкінгом та наймати експертів з криптоіндустрії на посаду нового генерального директора. Hyperion DeFi також може отримати додаткові права на підписку токенів на суму 100 мільйонів доларів через другий раунд PIPE угоди.
Глобальні тренди: різноманітні сховища для шифрування
Тенденція створення шифрувальних скарбниць компаній, що мають публічний статус, вже стала глобальною і більше не обмежується лише біткоїном:
Франція: деяка група у блокчейні володіє приблизно 1600 BTC, ринкова вартість яких приблизно в три рази перевищує вартість їх біткоїн-складу.
Японія: Компанія, відома як "японська версія MicroStrategy", володіє 10 000 монетами біткоїна, а вартість її акцій майже в 7 разів перевищує вартість її біткоїн-території.
Гонконг: компанія, підтримувана засновником відомого сайту, додала Solana до свого фонду, після чого акції зросли приблизно на 30%.
Ці приклади відображають різний рівень попиту на шифрувальні активи на ринках різних країн. На противагу цьому, SBET, підтримуваний співзасновником Ethereum, демонструє відносно скромні результати, що може надати можливості для контрінвесторів.
Важливість та майбутні тенденції
Стратегії PIPE-торгівлі та токенів-скарбниць представляють собою фундаментальну зміну способу, яким публічні компанії входять у сфери шифрування:
Шифрування скарбниця стала ринковим сигналом, що вказує на підтримку компанії певної екосистеми.
Поява токенізованих компаній, що виходять на ринок, які формують багатотокенову стратегію, пов'язану з певною екосистемою.
PIPE-угода стала стандартним шляхом, надаючи шифрувальним компаніям швидкий і гнучкий спосіб виходу на ринок.
Інституції ставлять на множинні блокчейни в майбутньому, більше не обмежуючись лише інвестиціями в біткойн.
Ми свідчимо появу нових публічних компаній, які дотримуються правил роботи Web3, але виступають на традиційній сцені капітальних ринків. Це не лише зміна стратегії компаній, а й інновація в парадигмі функціонування капітальних ринків. У майбутньому, можливо, кожен основний проект у сфері шифрування матиме відповідного "публічного представника", і це лише початок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Трансформація публічної компанії в шифрування протоколу: PIPE угоди сприяють фінансовим інноваціям Web3
Шифрування скарбниці: новий тренд трансформації публічних компаній у блокчейні
Наразі одним із найгарячіших трендів у крипто ринку є PIPE-угоди та масове розміщення крипто активів публічними компаніями. Від зворотного викупу публічної компанії відомим блокчейн-проектом для виходу на Nasdaq до нових платформ DeFi, які використовують токени як основні активи та предмети застави, ця зміна розмиває межі між "публічними компаніями" та "крипто нативними протоколами".
PIPE торгівля: шифрувальні компанії, короткий шлях до виходу на біржу
PIPE – це скорочення від "публічне інвестування в акціонерний капітал", що означає, що приватні інвестори вносять капітал у публічну компанію за зниженою ціною. Цей спосіб користується популярністю завдяки своїй швидкості та ефективності, оскільки обходить складні процедури традиційного IPO. Сьогодні угоди PIPE дедалі частіше використовуються компаніями, пов'язаними з криптовалютами, як переважний шлях для виходу на ринок або розширення впливу, часто в поєднанні з "зворотним злиттям", забезпечуючи можливість "виходу на ринок через задні двері" для криптовалютних проектів.
Показовий випадок
капіталізація відомого проекту у блокчейні
Засновник проєкту через зворотне злиття з компанією, що торгується на Nasdaq, змінив назву компанії та планує завершити PIPE-фінансування за допомогою проєктного токена на суму 100 мільйонів доларів. Це не лише зробило токен проєкту основним активом компанії, але й натякнуло на можливий запуск механізму дивідендів на основі токенів у майбутньому. Крім того, члени родини засновника та представники відомої політичної родини можуть приєднатися до команди керівників компанії, що додає політичних та родинних елементів до цієї фінансової операції.
Eyenovia трансформація Hyperion DeFi
Компанія Eyenovia, яка раніше зосереджувалася на технології очних крапель, завдяки співпраці з Hyperliquid трансформується в Hyperion DeFi з метою стати першою публічною компанією, яка має HYPE-токен як основний актив. Компанія буде володіти значною кількістю HYPE-токенів, запускати рідні вузли верифікації з частковим стейкінгом та наймати експертів з криптоіндустрії на посаду нового генерального директора. Hyperion DeFi також може отримати додаткові права на підписку токенів на суму 100 мільйонів доларів через другий раунд PIPE угоди.
Глобальні тренди: різноманітні сховища для шифрування
Тенденція створення шифрувальних скарбниць компаній, що мають публічний статус, вже стала глобальною і більше не обмежується лише біткоїном:
Ці приклади відображають різний рівень попиту на шифрувальні активи на ринках різних країн. На противагу цьому, SBET, підтримуваний співзасновником Ethereum, демонструє відносно скромні результати, що може надати можливості для контрінвесторів.
Важливість та майбутні тенденції
Стратегії PIPE-торгівлі та токенів-скарбниць представляють собою фундаментальну зміну способу, яким публічні компанії входять у сфери шифрування:
Ми свідчимо появу нових публічних компаній, які дотримуються правил роботи Web3, але виступають на традиційній сцені капітальних ринків. Це не лише зміна стратегії компаній, а й інновація в парадигмі функціонування капітальних ринків. У майбутньому, можливо, кожен основний проект у сфері шифрування матиме відповідного "публічного представника", і це лише початок.