Ударна хвиля Hyperliquid: виклики та роздуми на ринку безстрокових ф'ючерсів
26 березня відома децентралізована торгова платформа Hyperliquid стикнулася з найсерйознішою безпековою кризою з моменту свого заснування. Це вже четвертий за рахунком значний інцидент безпеки з моменту минулого листопада, який має значно більший масштаб і глибину впливу. Оглядаючи весь процес атаки, методи були ідентичні події з 50-кратним лонгом ETH, але цього разу атака була більш точною і жорстокою.
Суть події полягає в використанні токена з низькою ліквідністю JELLY як точки прориву. Зловмисник вніс 3,5 мільйона USDC в якості застави, відкривши коротку позицію на 4,08 мільйона доларів США за JELLY, одночасно продаючи на спотовому ринку, що призвело до обвалу ціни токена. Потім зловмисник швидко зняв більшість застави, активувавши автоматичний механізм ліквідації платформи. Страховий фонд платформи HLP був змушений взяти на себе цю величезну коротку позицію. Зловмисник негайно здійснив зворотну операцію, масово купуючи JELLY, що призвело до різкого зростання ціни, ставлячи HLP під загрозу величезних фінансових втрат.
У критичний момент дії деяких централізованих бірж викликали сумніви на ринку. Після події вони швидко запустили безстрокові ф'ючерси JELLY, що вважається можливим фактором подальшого зростання ціни токена та посилення втрат HLP. В умовах труднощів комісія валідаторів Hyperliquid врешті-решт вирішила зняти безстрокові ф'ючерси JELLY, щоб мінімізувати втрати.
Як лідер у сфері безстрокових ф'ючерсів на блокчейні, обсяг торгівлі Hyperliquid становить 9% від світового обсягу контрактних угод на великій торговій платформі, що значно перевищує інші децентралізовані торгові платформи. Однак цей проект, заснований після краху FTX, здається, має важку долю і часто стикається з загрозами безпеці.
З архітектурної точки зору, Hyperliquid використовує дизайн з вбудованим Layer1, поєднуючи EVM та механізм угод. Його ядро HyperCore відповідає за основну бізнес-логіку біржі та ділить той самий рівень консенсусу з HyperEVM. Цей дизайн, хоча й інноваційний, також має потенційні ризики, такі як несумісність станів угод, затримка синхронізації та інші проблеми.
HLP-скарбниця є ядром екосистеми Hyperliquid, яка використовує двосмугову систему "онлайновий ордербук + стратегічний пул", щоб надавати користувачам прибуток і забезпечувати ліквідність для безстрокових ф'ючерсів. Однак такий дизайн виявляє свою вразливість під час атак з високим плечем, що робить його легким для використання в ціноутворенні.
Розвиток безстрокових ф'ючерсів на децентралізованих торгових платформах все ще сповнений викликів. Hyperliquid досяг значних успіхів у симуляції централізованих бірж на блокчейні, але питання, як збалансувати децентралізацію та ефективність, а також як впоратися з потенційними ризиками, що виникають через прозорість на блокчейні, все ще потребують вирішення.
У майбутньому децентралізованим платформам безстрокових ф'ючерсів, можливо, знадобиться інновації в механізмах управління та заходах контролю ризиків, щоб впоратися з дедалі складнішим ринковим середовищем. Водночас, як задовольнити потреби користувачів, зберігаючи достатній рівень безпеки та децентралізації, стане напрямком, який потрібно спільно досліджувати всій галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ZenChainWalker
· 1год тому
Знову вибухнуло? Схоже на обман для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SellLowExpert
· 1год тому
Знову вибухнуло? Я ж казав, що потрібно йти на найкращі біржі~
Hyperliquid зазнала найсерйознішої кризі безпеки Безстрокові ф'ючерси платформа стикається з численними викликами
Ударна хвиля Hyperliquid: виклики та роздуми на ринку безстрокових ф'ючерсів
26 березня відома децентралізована торгова платформа Hyperliquid стикнулася з найсерйознішою безпековою кризою з моменту свого заснування. Це вже четвертий за рахунком значний інцидент безпеки з моменту минулого листопада, який має значно більший масштаб і глибину впливу. Оглядаючи весь процес атаки, методи були ідентичні події з 50-кратним лонгом ETH, але цього разу атака була більш точною і жорстокою.
Суть події полягає в використанні токена з низькою ліквідністю JELLY як точки прориву. Зловмисник вніс 3,5 мільйона USDC в якості застави, відкривши коротку позицію на 4,08 мільйона доларів США за JELLY, одночасно продаючи на спотовому ринку, що призвело до обвалу ціни токена. Потім зловмисник швидко зняв більшість застави, активувавши автоматичний механізм ліквідації платформи. Страховий фонд платформи HLP був змушений взяти на себе цю величезну коротку позицію. Зловмисник негайно здійснив зворотну операцію, масово купуючи JELLY, що призвело до різкого зростання ціни, ставлячи HLP під загрозу величезних фінансових втрат.
У критичний момент дії деяких централізованих бірж викликали сумніви на ринку. Після події вони швидко запустили безстрокові ф'ючерси JELLY, що вважається можливим фактором подальшого зростання ціни токена та посилення втрат HLP. В умовах труднощів комісія валідаторів Hyperliquid врешті-решт вирішила зняти безстрокові ф'ючерси JELLY, щоб мінімізувати втрати.
Як лідер у сфері безстрокових ф'ючерсів на блокчейні, обсяг торгівлі Hyperliquid становить 9% від світового обсягу контрактних угод на великій торговій платформі, що значно перевищує інші децентралізовані торгові платформи. Однак цей проект, заснований після краху FTX, здається, має важку долю і часто стикається з загрозами безпеці.
З архітектурної точки зору, Hyperliquid використовує дизайн з вбудованим Layer1, поєднуючи EVM та механізм угод. Його ядро HyperCore відповідає за основну бізнес-логіку біржі та ділить той самий рівень консенсусу з HyperEVM. Цей дизайн, хоча й інноваційний, також має потенційні ризики, такі як несумісність станів угод, затримка синхронізації та інші проблеми.
HLP-скарбниця є ядром екосистеми Hyperliquid, яка використовує двосмугову систему "онлайновий ордербук + стратегічний пул", щоб надавати користувачам прибуток і забезпечувати ліквідність для безстрокових ф'ючерсів. Однак такий дизайн виявляє свою вразливість під час атак з високим плечем, що робить його легким для використання в ціноутворенні.
Розвиток безстрокових ф'ючерсів на децентралізованих торгових платформах все ще сповнений викликів. Hyperliquid досяг значних успіхів у симуляції централізованих бірж на блокчейні, але питання, як збалансувати децентралізацію та ефективність, а також як впоратися з потенційними ризиками, що виникають через прозорість на блокчейні, все ще потребують вирішення.
У майбутньому децентралізованим платформам безстрокових ф'ючерсів, можливо, знадобиться інновації в механізмах управління та заходах контролю ризиків, щоб впоратися з дедалі складнішим ринковим середовищем. Водночас, як задовольнити потреби користувачів, зберігаючи достатній рівень безпеки та децентралізації, стане напрямком, який потрібно спільно досліджувати всій галузі.