Від кількісних фондів до у блокчейні управління активами: інвестиційний шлях економістів у Веб 3.0
Цього разу ми запросили доктора Енді, засновника квантового фонду Zeuspace, партнера та головного економіста одного з британських бірж, щоб провести глибоку розмову про його професійний перехід від квантового фонду до управління активами у блокчейні.
Енді закінчив Оксфордський університет і Університет Бристоля, отримав післядокторську ступінь в Оксфорді, раніше був партнером у певній британській біржі, а нині є співзасновником Zeuspace. Він з бакалаврату до післядокторської роботи глибоко вивчав кількісну економіку, а його дисертація була присвячена "теорії трансакційних витрат", що заклало основу для підприємництва. Магістратуру він здобув в Оксфорді, маючи дві спеціальності, одна з яких у сфері штучного інтелекту, що викликало в нього великий інтерес до "AI+фінанси". Після завершення академічної кар'єри він працював у інвестиційних банках і хедж-фондах у Лондонському Сіті майже 8 років, у 2018 році переїхав до Гонконгу, де після короткої роботи в інвестиційному банку повністю зайнявся підприємництвом.
Зв'язок з криптовалютою почався в 2016 році: на академічній конференції UCL партнер з Імперського коледжу порекомендував статтю про біткойн Сатоші Накамото, що кардинально змінило його уявлення про традиційну економіку. Як дослідник торговельних витрат і теорії грошей, цей удар змусив його рішуче увійти у сферу Веб 3.0. Наразі він керує двома установами: біржовим бізнесом у Великій Британії та платформою кількісної торгівлі в Гонконзі.
Енді вважає, що сутність Веб 3.0 полягає в тому, щоб зруйнувати традиційну економічну модель і суттєво знизити витрати на транзакції. У минулому Інтернет також знижував витрати, але Веб 3.0 робить ще один крок уперед, особливо на рівні "витрат на інститути" - незалежно від того, чи йдеться про юридичні, комплаєнсні, політичні витрати або витрати на механізми управління, є надія на їх суттєве зниження. Однак цей процес буде надзвичайно тривалим, оскільки він пов'язаний з конфліктом між традиційним і майбутнім, еволюція інститутів потребує часу.
Говорячи про перехід від традиційної економіки до Веб 3.0, Енді зазначив, що стаття Сатоші Накамото відкрила йому новий погляд: "Чому ми повинні обговорювати лише з боку пропозиції грошей? Ми повинні думати з боку попиту - чому ми повинні передавати право випуску грошей центральному банку? Найефективніше керувати своїми грошима", адже тільки сам знає, як витратити гроші, щоб створити найбільшу цінність. Це глибоко переконало його і відповідає логіці розвитку штучного інтелекту - дистрибутивне рішення часто є більш ефективним.
У процесі підприємництва Енді виявив, що особи, що приймають рішення, повинні повністю віддаватися справі. Коли бізнес зростає, зростають і соціальні обов'язки та ризики, час і енергія, які витрачаються на прийняття рішень, вражаючі, і важко поєднувати це з іншими справами. Тож йому довелося зробити вибір, зрештою слідувати своєму серцю і вибрати підприємництво.
Енді наразі керує двома установами, одна з яких представляє "традиції", а інша "майбутнє", поступово інтегруючи їх. Британська біржа є старим постачальником ліквідності, яка в основному надає клієнтам послуги з торгівлі золотими ф'ючерсами, сировинними товарами та валютами. Наразі вони мають ліцензію у Великій Британії, також отримали ліцензії в Південноафриканській Республіці та на Близькому Сході, і зараз переходять на надання послуг з торгівлі криптовалютою. Гонконгська компанія Zeuspace спеціалізується на кількісній торгівлі, займається управлінням активами протягом 8 років, а її клієнтами є в основному сімейні офіси та інституції, при цьому частка самостійного управління становить понад 50%.
З стратегічної точки зору, вони просувають глибоку трансформацію та об'єднання двох установ. У Гонконзі кількісна торгівля зосереджена виключно на сфері криптовалют; одна з бірж використовує переваги ліцензії, поступово підключаючи бізнес з криптовалют. У майбутньому основна інтеграція відбуватиметься в двох напрямах: по-перше, запуск інвестиційних продуктів, поєднуючи переваги управління активами в Гонконзі, щоб надати клієнтам більше продуктів управління активами. По-друге, підтримка випуску RWA, наприклад, вітання RD або токенізованих проектів для емісії монет на біржі.
Щодо механізму управління ризиками, Енді зазначив, що Zeuspace в основному проявляється в двох аспектах: по-перше, технічний рівень, що відповідає стратегії в залежності від ризикових уподобань клієнтів; по-друге, розміщення капіталу, що є ключовим фактором ринкових відмінностей. Вони управляють капіталом понад мільярд, консенсус полягає в тому, що "ніколи не використовувати кредитне плече, ф'ючерси максимум 1x", ніколи не дозволяючи клієнтам збанкрутувати.
Говорячи про те, як підприємництво впливає на розвиток особистості, Енді вважає, що найголовніше в підприємництві - це дати людям можливість зрозуміти себе: зламати гордість, навчитися скромності, чесності, "зняти довгу сорочку Конг Іцзі". Не сприймайте переваги платформи як власну здатність, підприємництво вимагає бути старанним і працьовитим, а також постійно навчатися - молоді люди у блокчейні інноваційніші за нас, якщо не слідкувати, можна відстати.
Насамкінець, Енді радить дотримуватися принципу перших причин, вірити в математику та фізику, не слідувати економіці - 95% економічних моделей базуються на безпідставних припущеннях, поведінку людини важко передбачити, моделі легко виходять з ладу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Економіст Енді: шлях підприємництва від кількісного фонду до управління активами у Web3
Від кількісних фондів до у блокчейні управління активами: інвестиційний шлях економістів у Веб 3.0
Цього разу ми запросили доктора Енді, засновника квантового фонду Zeuspace, партнера та головного економіста одного з британських бірж, щоб провести глибоку розмову про його професійний перехід від квантового фонду до управління активами у блокчейні.
Енді закінчив Оксфордський університет і Університет Бристоля, отримав післядокторську ступінь в Оксфорді, раніше був партнером у певній британській біржі, а нині є співзасновником Zeuspace. Він з бакалаврату до післядокторської роботи глибоко вивчав кількісну економіку, а його дисертація була присвячена "теорії трансакційних витрат", що заклало основу для підприємництва. Магістратуру він здобув в Оксфорді, маючи дві спеціальності, одна з яких у сфері штучного інтелекту, що викликало в нього великий інтерес до "AI+фінанси". Після завершення академічної кар'єри він працював у інвестиційних банках і хедж-фондах у Лондонському Сіті майже 8 років, у 2018 році переїхав до Гонконгу, де після короткої роботи в інвестиційному банку повністю зайнявся підприємництвом.
Зв'язок з криптовалютою почався в 2016 році: на академічній конференції UCL партнер з Імперського коледжу порекомендував статтю про біткойн Сатоші Накамото, що кардинально змінило його уявлення про традиційну економіку. Як дослідник торговельних витрат і теорії грошей, цей удар змусив його рішуче увійти у сферу Веб 3.0. Наразі він керує двома установами: біржовим бізнесом у Великій Британії та платформою кількісної торгівлі в Гонконзі.
Енді вважає, що сутність Веб 3.0 полягає в тому, щоб зруйнувати традиційну економічну модель і суттєво знизити витрати на транзакції. У минулому Інтернет також знижував витрати, але Веб 3.0 робить ще один крок уперед, особливо на рівні "витрат на інститути" - незалежно від того, чи йдеться про юридичні, комплаєнсні, політичні витрати або витрати на механізми управління, є надія на їх суттєве зниження. Однак цей процес буде надзвичайно тривалим, оскільки він пов'язаний з конфліктом між традиційним і майбутнім, еволюція інститутів потребує часу.
Говорячи про перехід від традиційної економіки до Веб 3.0, Енді зазначив, що стаття Сатоші Накамото відкрила йому новий погляд: "Чому ми повинні обговорювати лише з боку пропозиції грошей? Ми повинні думати з боку попиту - чому ми повинні передавати право випуску грошей центральному банку? Найефективніше керувати своїми грошима", адже тільки сам знає, як витратити гроші, щоб створити найбільшу цінність. Це глибоко переконало його і відповідає логіці розвитку штучного інтелекту - дистрибутивне рішення часто є більш ефективним.
У процесі підприємництва Енді виявив, що особи, що приймають рішення, повинні повністю віддаватися справі. Коли бізнес зростає, зростають і соціальні обов'язки та ризики, час і енергія, які витрачаються на прийняття рішень, вражаючі, і важко поєднувати це з іншими справами. Тож йому довелося зробити вибір, зрештою слідувати своєму серцю і вибрати підприємництво.
Енді наразі керує двома установами, одна з яких представляє "традиції", а інша "майбутнє", поступово інтегруючи їх. Британська біржа є старим постачальником ліквідності, яка в основному надає клієнтам послуги з торгівлі золотими ф'ючерсами, сировинними товарами та валютами. Наразі вони мають ліцензію у Великій Британії, також отримали ліцензії в Південноафриканській Республіці та на Близькому Сході, і зараз переходять на надання послуг з торгівлі криптовалютою. Гонконгська компанія Zeuspace спеціалізується на кількісній торгівлі, займається управлінням активами протягом 8 років, а її клієнтами є в основному сімейні офіси та інституції, при цьому частка самостійного управління становить понад 50%.
З стратегічної точки зору, вони просувають глибоку трансформацію та об'єднання двох установ. У Гонконзі кількісна торгівля зосереджена виключно на сфері криптовалют; одна з бірж використовує переваги ліцензії, поступово підключаючи бізнес з криптовалют. У майбутньому основна інтеграція відбуватиметься в двох напрямах: по-перше, запуск інвестиційних продуктів, поєднуючи переваги управління активами в Гонконзі, щоб надати клієнтам більше продуктів управління активами. По-друге, підтримка випуску RWA, наприклад, вітання RD або токенізованих проектів для емісії монет на біржі.
Щодо механізму управління ризиками, Енді зазначив, що Zeuspace в основному проявляється в двох аспектах: по-перше, технічний рівень, що відповідає стратегії в залежності від ризикових уподобань клієнтів; по-друге, розміщення капіталу, що є ключовим фактором ринкових відмінностей. Вони управляють капіталом понад мільярд, консенсус полягає в тому, що "ніколи не використовувати кредитне плече, ф'ючерси максимум 1x", ніколи не дозволяючи клієнтам збанкрутувати.
Говорячи про те, як підприємництво впливає на розвиток особистості, Енді вважає, що найголовніше в підприємництві - це дати людям можливість зрозуміти себе: зламати гордість, навчитися скромності, чесності, "зняти довгу сорочку Конг Іцзі". Не сприймайте переваги платформи як власну здатність, підприємництво вимагає бути старанним і працьовитим, а також постійно навчатися - молоді люди у блокчейні інноваційніші за нас, якщо не слідкувати, можна відстати.
Насамкінець, Енді радить дотримуватися принципу перших причин, вірити в математику та фізику, не слідувати економіці - 95% економічних моделей базуються на безпідставних припущеннях, поведінку людини важко передбачити, моделі легко виходять з ладу.