Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але BTC утримується на високому рівні, в той час як альткойни загалом під тиском, ринок стає більш диференційованим.

• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла на +2.91% та +3.23% відповідно (, загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок продовжує залучати нові інвестиції.

• Сектор DeFi лідирує на ринку з тижневим прибутком 16,47%, обсяг торгів на DEX досяг нового рекорду 2024 року 630 мільярдів доларів, що свідчить про потужну динаміку розвитку.

• Ринок Meme-токенів повертається в поле зору ринку, активно проявляючи себе на фоні коливань ринку, приносячи нову ліквідність і точки зростання користувачів.

• Проекти DEX отримали найвищу увагу, тоді як AI, GameFi та інші сегменти демонструють слабкі результати, що відображає зосередження ринкових тенденцій на інфраструктурі та ліквідності.

• Рекомендується інвесторам бути обережними, звертати увагу на можливості повторної стейкінг-програми та DEX-сектору, а також стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть виникнути внаслідок засідання Федеральної резервної системи США наступного тижня.

![Переструктуризація оцінки DeFi-сектору, прояви ротації сегментів｜Frontier Lab Крипторинок Тижневий Звіт])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

Аналіз індексу ринкових емоцій

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачого настрою.

• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливну тенденцію до зниження. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити втрачені позиції. Через вплив кредитних позицій на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, а позиції довгих угод значно зменшилися. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишатимуться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще перебуває в стадії бичачого ринку.

• Проекти криптовалют, пов'язані з DeFi, показують видатні результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базового доходу.

• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні почали активно брати участь у діяльності з інвестування на блокчейні.

• Цього тижня Мем-арена знову повернулася в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі напрямки

Децентралізовані мережі

Цього тижня через великі коливання цін на ринку було створено багато можливостей для прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, і з постійним надходженням коштів та користувачів у DEX-сектор, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

) ДАНІ LІНІЇ DEX

Найочевиднішими даними про DEX є TVL та обсяг торгівлі DEX, ці два показники найбезпосередніше відображають ситуацію на ринку DEX.

• TVL: TVL проектів у сегменті DEX цього тижня швидко зросла, піднявшись з 25.22B минулого тижня до 26.58B зараз, що становить приріст 5.39%. Це свідчить про те, що кошти активно входять у проекти DEX.

• Обсяг торгів на DEX за тиждень: Обсяг торгів на DEX цього тижня досяг найвищого рівня середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а обсяг торгів за останні 24 години досяг 7.58 мільярда доларів США, що вказує на різке зростання обсягу торгів у сегменті DEX.

Сегмент DEX демонструє явну тенденцію до оновлення бізнес-моделей. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають стратегічну трансформацію від однофункціональної торгівлі до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції проявляється у тому, що протоколи на основі власних блокчейн-структур реалізують вертикальну інтеграцію через агрегацію функцій, створюючи екосистему послуг DeFi в одному місці. Ці інновації в архітектурі свідчать про те, що сегмент DEX переходить від однофункціонального рівня торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, відбувається реконструкція вартості сегмента.

SUI

Екосистема Sui цього тижня обговорюється на ринку з високою активністю, ціна SUI цього тижня зросла на 7,8%, що є кращим результатом, ніж у BTC та ETH, а проекти Defi в екосистемі Sui цього тижня показали надзвичайно добрі результати.

Дані проекту Defi на Sui ланцюзі

• TVL: TVL Sui цього тижня швидко зросла з 1.598b минулого тижня до 1.793b зараз, що становить зростання на 12.88%. Можна побачити, що кошти на ланцюгу активно надходять у ланцюг Sui.

• Облікові записи: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66 543 317, що на 2 184 755 більше, ніж минулого тижня, коли їх було 64 358 562, зростання становить 3,39%. Хоча зростання виглядає незначним, але те, що вдалося досягти приросту в умовах різких коливань ринку цього тижня, свідчить про певну привабливість ланцюга Sui для залучення трафіку.

• Обсяг торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюзі Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюзі Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середньоденний обсяг торгівлі досягнув 466 мільйонів доларів, можна побачити, що DEX на ланцюзі Sui дуже активні.

• Зростання TVL проектів DeFi: серед трьох провідних проектів за TVL в екосистемі Sui знаходяться NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до секторів кредитування та DEX. Зростання TVL цього тижня склало відповідно 1,14%, 17,22% та 1,72%. Можна помітити, що, хоча тренд коливається, капітал в екосистемі Sui постійно надходить до проектів у секторі DeFi.

Визначити, чи є публічний блокчейн популярним на ринку, найпряміший критерій - це зміна його TVL. На основі наведених даних можна зробити висновок, що на даний момент ланцюг Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI перевищує ринкові показники, базові активи Sui екосистеми постійно зростають, що, в свою чергу, сприяє зростанню APY її DeFi проектів. Водночас загальна ринкова ситуація має значні коливання, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів для участі, що сприяє розвитку всієї екосистеми Sui.

DeFi трек

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня ринок проектів TVL зріс на 5 найкращих ( без урахування проектів з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів США ), джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL###мільйон( | |---------|-----------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Еквілібріум | 40.27% | 281.03 |

) Synthetix(SNX)：###Рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів, заснованим на Ethereum, який має на меті забезпечити доступ до реальних світових активів за допомогою технології блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість користувачів випускати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, реалізувавши SCCP-373, що підвищило частку торгових зборів для V3 LP з 40% до 60%, водночас Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів для збільшення доходу V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи з важільними токенами TLX, плануючи інтегрувати функціонал важільних токенів TLX, вдосконалити параметри та повторно розгорнути контракти для запуску, а також запустити програму стимулювання важільних токенів.

) Babylon(Не випущено токен): ###Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткойна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації бездіяльних біткойн-активів через механізм бездостовірного заставлення, вирішуючи суперечність між прагненням власників біткойнів до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.

• Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, однак BTC демонструє дуже стабільну поведінку, залишається на високому рівні. Оскільки користувачі загалом позитивно налаштовані щодо подальшого розвитку BTC, вони ще більше посилюють свої позиції і прагнуть звільнити ліквідність своїх BTC, тому вони частіше обирають проекти з прибутком на основі BTC. Крім того, цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що можна безпосередньо з рахунку цієї платформи ставити BTC на Babylon для отримання доходу, що принесло величезні нові інвестиції для Babylon, а також під час акції запропонувала користувачам цієї платформи, які беруть участь в акції, до 12% підвищення балів, що стимулювало велику кількість користувачів цієї платформи до участі.

) Звичайні гроші(ЗВИЧАЙНІ)：###Рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Usual Money – це проект стабільної монети, підтримуваний певною торговою платформою, який має на меті запропонувати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні події: Нещодавно Usual Money провела оновлення Checker. Після оновлення річна дохідність для тримачів облігаційного продукту USD0++ досягла 48%, середній APY для USD0/USD0++ в Curve становить 54%, а середня річна доходність для USD0/USDC становить 52%. При цьому обсяги емісії USUAL зменшилися на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це привернуло чимало користувачів для участі в Usual Money з метою отримання високих річних арбітражних доходів.

) BounceBit(BB)：###Рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: BounceBit є базовим шаром повторного стейкінгу в екосистемі Bitcoin. У дизайні він тісно співпрацює з певною торговою платформою, створюючи компоненти CeDeFi з високою прибутковістю; додатково, він самостійно будує BounceBit Chain, щоб створити конкретні сценарії використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, зокрема річна доходність за 30 днів для USDT досягла 54,25%, для BTC — 24,55%, для BNB — 37,13%, для ETH — 37,7%. Це привабило велику кількість користувачів, які інвестують свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Крім того, цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit та розпочати свій шлях у сегменті RWA.

) Equilibria(EQB)：###Рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Equilibria - це проект пулу з автоматичним формуванням ліквідності, основна мета якого - забезпечити високий дохід для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, прийняту Pendle, ePENDLE, токенізована версія vePENDLE, надає більш високий дохід для LP та додаткові винагороди для тримачів PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria зміцнила співпрацю з Curve, запустивши перший новий покращений пул - scrvUSD, що покликаний збільшити доходи користувачів. Пізніше були додані покращені пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підняло максимальний APY до 59%, що залучило велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо бачити, що проекти з швидким зростанням TVL цього тижня в основному зосереджені на секторі доходу від стейблкоїнів ) пулу для автоматизованої торгівлі (.

Загальна продуктивність траси

• Капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, що становить приріст 2,91%, а USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США до 41,5 мільярда доларів США, що становить приріст 3,23%. Можна побачити, що цього тижня як USDT, яка переважно представлена на ринках за межами США, так і USDC, яка переважно представлена на американському ринку, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок продовжує залучати капітал.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки на традиційних ринках продовжують знижуватись через триваюче зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах Defi на блокчейні зростають завдяки підвищенню вартості криптовалютних активів, повернення до Defi стане дуже хорошим вибором.

• Фінансова ситуація: TVL проектів Defi зросла з 53,2 мільярдів доларів минулого тижня до 54,1 мільярда доларів зараз, нові вливання склали 1,69%, цього тижня продовжує зростати, і зберігає позитивну динаміку протягом майже двох місяців, що підтверджує постійний приплив коштів у проекти Defi.

![Переконфігурація оцінки DeFi сегменту, прояви ротації секторів｜Frontier Lab Криптовалютний ринок тижневий огляд])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

Глибокий аналіз

Рушійна сила зростання:

Основними факторами, що спричинили підвищення в цьому раунді, можна підсумувати за такими шляхами: вступ ринку в цикл бичачого ринку сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, в свою чергу, підвищує рівень базових відсоткових ставок по кредитах, розширюючи D