Цифрові акційні токени: новий напрямок, що розмиває традиційні та шифрувальні інвестиційні межі
Ринок інвестицій 2025 року переживає революцію. Інвестори можуть торгувати акціями Apple у будь-який час і в будь-якому місці, використовувати акції Tesla як заставу для позики стабільної монети, а також купувати частку у SpaceX. Ці завдання, які колись вважалися неможливими, сьогодні стають реальністю.
Цифрові акційні токени ламають межі між шифруванням та традиційними інвестиціями. Багато відомих бірж та платформ активно займаються цією новою галуззю.
Суть цифрових акційних токенів
Цифрові акційні токени є цифровим представленням реальних акцій компанії в блокчейн-мережі. Вони можуть розглядатися як зашифровані версії реальних акцій, зазвичай кожен токен представляє одну акцію або частину акцій компанії, і повністю підтримуються фактичними акціями, які зберігаються у трестовій компанії.
Коли інвестори купують токен цифрових акцій Apple, ліцензований депозитарій утримує відповідні реальні акції Apple як резерв, а інвестори отримують блокчейн-токен, ціна якого синхронізована з акціями. Ці цифрові токени акцій можна торгувати на криптовалютних біржах, інтегрувати в децентралізовані фінансові протоколи та переміщати між різними гаманцями, що є функціями, які традиційні брокерські рахунки не можуть забезпечити.
Першопрохідці ринку
У 2025 році ринок цифрових акцій Токенів демонструє вибухове зростання, криптовалютні біржі та традиційні брокери змагаються за цей шматок пирога.
Багато відомих бірж у червні 2025 року запустили понад 60 токенів американських акцій під брендом "xStocks". Ці токени випускаються на блокчейні Solana і охоплюють такі блакитні фішки, як Apple, Tesla, Nvidia, а також ETF S&P 500. Деякі платформи також підтримують торгові пари з USDT, а також безшовний переказ гаманців і сумісність з децентралізованими фінансами.
Один відомий інвестиційний майданчик запустив для своїх європейських клієнтів понад 200 видів цифрових акційних токенів, включаючи приватні компанії, такі як OpenAI та SpaceX. Ці токени базуються на блокчейні Arbitrum, а оголошення про їх випуск призвело до історичного рекорду акцій цього майданчика.
Інша провідна платформа соціальних інвестицій розширила послуги торгівлі акціями 24/5 та оголосила про плани запустити цифрові акції Токен на основі ERC-20 на Ethereum, з метою досягнення справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Багато криптовалютних бірж також увійшли в цю сферу, співпрацюючи з стартапами, які отримали регуляторне схвалення.
!
Причини спалаху
Зрілість інфраструктури є ключовим фактором, технологія шифрування нарешті входить у золотий період фінансових застосувань.
Solana та Layer-2 Ethereum, як мережі високої продуктивності, забезпечують ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій завдяки неймовірно швидким транзакціям та практично нульовим комісіям. Що більш важливо, тепер це не хаотичний розвиток, а наявність регульованих ліцензованих установ у крипто-дружніх регіонах, таких як Швейцарія та ЄС, які надають цій новій галузі професіоналізм та довіру.
Ця реформа зумовлена сильним попитом глобальних інвесторів на досвід торгівлі "ніколи не закритими" ринками. Ця свобода інвестування, що долає обмеження простору та часу, дозволила певній платформі цифрових акцій-токенів за короткий місяць досягти обсягу торгівлі в 300 мільйонів доларів, що підтверджує величезний попит на торгівлю акціями на блокчейні.
Згідно з доповіддю одного дослідницького інституту, ринок цифрових акцій Токенів у липні зазнав вибухового зростання, загальна капіталізація досягла 370 мільйонів доларів. Навіть якщо виключити масове випускання в 260 мільйонів доларів від однієї компанії, залишкова капіталізація ринку все ще зросла з 16,7 мільйона доларів у червні до 53,6 мільйона доларів, що становить 220% зростання за місяць.
Зростання попиту інвесторів також відображається в кількості адрес: кількість блокчейн-адрес, які володіють цифровими акціями Токен, у липні різко зросла до понад 90 000, тоді як у червні їх було лише 1 600.
Цей темп зростання нагадує період буму децентралізованих фінансів з 2020 по початок 2021 року, коли загальна заблокована вартість децентралізованих фінансів зросла з 1 мільярда до 100 мільярдів доларів менш ніж за два роки. Це вказує на те, що цифрові акційні Токени можуть наближатися до важливого переломного моменту, що прискорить перехід до змішаних фінансів.
Переваги: поєднання цілодобового ринку та децентралізованих фінансів
Цифрові акційні токени мають кілька переваг у порівнянні з традиційною торгівлею акціями:
Довший час торгівлі: пропонує торгівлю 24/5, охоплюючи азійський та європейський часові пояси, навіть під час закриття ринку США.
Миттєве врегулювання: блокчейн-транзакції можуть бути завершені протягом кількох секунд без посередників.
Часткова власність: завдяки розподільності блокчейну реалізується безперешкодна часткова власність.
Нижчі витрати: завдяки ефективності блокчейну, деякі платформи рекламують, що користувачі повинні платити лише Gas-кошти, без комісії брокера.
Цифрові акції Токен також принесли нові способи інвестування, які не можуть бути реалізовані традиційними портфелями:
Інтеграція децентралізованих фінансів: можна використовувати токени акцій як заставу для кредитування, що створює нові потоки доходу.
24/7 торгівля: дозволяє миттєво керувати позиціями в глобальних часових зонах.
Диверсифікація портфеля: можна одночасно утримувати біткойн та цифрові акції Токен на одній платформі.
Деякі керівники біржі заявили, що остаточна мета токенізації полягає не лише в тому, щоб стати "Уолл-стріт на блокчейні", а в тому, щоб, як і в Інтернеті, реалізувати цілодобовий, автономний та глобально доступний досвід, що відкриває нові можливості для інвесторів.
!
"Упаковка" продуктів та потенційні ризики
Хоча перспективи ринку є світлими, цифрові акційні токени також стикаються з суперечностями.
"Нереальні акції" під питанням: деякі вважають, що ці токени по суті є "контрактами на різницю" епохи шифрування. Як зазначають експерти, "це всього лише упаковка... не справжня акція". Власники токенів повністю покладаються на зобов'язання емітента та угоди з управління — якщо ланцюг довіри зруйнується, вони не можуть безпосередньо притягнути до відповідальності за базові акції.
Ризик ліквідності: у поза біржові години ліквідності може бути недостатньо. Маркетмейкери важко хеджують ризики акцій, коли ринок закритий, що може призвести до завищення цін у поза біржовий час та розширення спреду.
Регуляторна структура: Європа на чолі, США обережні
Завдяки більш інклюзивній регуляторній рамці, Європа займає провідну позицію в цій революції. У Європейському Союзі немає обмежень для кваліфікованих інвесторів, а регуляторна ясність, яка існує в таких країнах, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато бірж обмежили послуги цифрових акційних токенів лише для неамериканських користувачів. Американський ринок все ще обережно ставиться до роздрібної торгівлі цифровими акційними токенами, регулятори можуть розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або які обмежені кваліфікованими інвесторами.
Прогноз ринку: очікується досягнення трильйона доларів до 2033 року
Хоча це ще на ранній стадії, прийняття цифрових акцій Токенів показало оптимістичні ознаки. Після оголошення про запуск цифрових акцій Токенів, акції певної інвестиційної платформи різко зросли, що також відобразило ентузіазм ринку.
Дослідницька установа прогнозує, що якщо лише 1% глобального фондового ринку буде токенізовано, то ринкова капіталізація цифрових акційних токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів, що буде вісім разів більше, ніж піковий рівень децентралізованих фінансових ринків. Це, в свою чергу, стимулюватиме попит на більш "складну" децентралізовану фінансову інфраструктуру, обидва фактори будуть взаємно підсилювати один одного, сприяючи поширенню блокчейн-технології.
Дані від однієї консалтингової компанії показують, що токенізація фізичних активів зросте з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 18,9 трильйона доларів у 2033 році. Навіть якщо світова торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі платформам цифрових акцій токенів.
Провідна екосистема на блокчейні
Solana стала вибором номер один для цифрових акцій Токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким комісіям за транзакції. Багато відомих бірж і платформ обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 (таким як Arbitrum) та своїй великій екосистемі.
В цілому, цифрові акційні токени відкривають нову главу фінансових інновацій, межі між традиційними фінансами та світом шифрування стають все більш розмитими. Тепер ключове питання: скільки часу традиційним фінансовим установам потрібно, щоб адаптуватися до цієї нової ери торгівлі, що ніколи не спить?
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketSunriser
· 9год тому
Роботяга з району Чаоян, нічого, просто торгую криптовалютою, сподіваюся на сплеск web3, булран обов'язково прийде.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiNotNakamoto
· 9год тому
Маск, напевно, знову хоче обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainFoodie
· 9год тому
ммм... це як перетворення акцій на ідеально приправлений блокчейн рагу... смачніше, ніж традиційна торгівля, чесно кажучи
Цифрові акційні токени: руйнуючи кордони між шифруванням та традиційними інвестиціями, вибух ринку у 2025 році на горизонті
Цифрові акційні токени: новий напрямок, що розмиває традиційні та шифрувальні інвестиційні межі
Ринок інвестицій 2025 року переживає революцію. Інвестори можуть торгувати акціями Apple у будь-який час і в будь-якому місці, використовувати акції Tesla як заставу для позики стабільної монети, а також купувати частку у SpaceX. Ці завдання, які колись вважалися неможливими, сьогодні стають реальністю.
Цифрові акційні токени ламають межі між шифруванням та традиційними інвестиціями. Багато відомих бірж та платформ активно займаються цією новою галуззю.
Суть цифрових акційних токенів
Цифрові акційні токени є цифровим представленням реальних акцій компанії в блокчейн-мережі. Вони можуть розглядатися як зашифровані версії реальних акцій, зазвичай кожен токен представляє одну акцію або частину акцій компанії, і повністю підтримуються фактичними акціями, які зберігаються у трестовій компанії.
Коли інвестори купують токен цифрових акцій Apple, ліцензований депозитарій утримує відповідні реальні акції Apple як резерв, а інвестори отримують блокчейн-токен, ціна якого синхронізована з акціями. Ці цифрові токени акцій можна торгувати на криптовалютних біржах, інтегрувати в децентралізовані фінансові протоколи та переміщати між різними гаманцями, що є функціями, які традиційні брокерські рахунки не можуть забезпечити.
Першопрохідці ринку
У 2025 році ринок цифрових акцій Токенів демонструє вибухове зростання, криптовалютні біржі та традиційні брокери змагаються за цей шматок пирога.
Багато відомих бірж у червні 2025 року запустили понад 60 токенів американських акцій під брендом "xStocks". Ці токени випускаються на блокчейні Solana і охоплюють такі блакитні фішки, як Apple, Tesla, Nvidia, а також ETF S&P 500. Деякі платформи також підтримують торгові пари з USDT, а також безшовний переказ гаманців і сумісність з децентралізованими фінансами.
Один відомий інвестиційний майданчик запустив для своїх європейських клієнтів понад 200 видів цифрових акційних токенів, включаючи приватні компанії, такі як OpenAI та SpaceX. Ці токени базуються на блокчейні Arbitrum, а оголошення про їх випуск призвело до історичного рекорду акцій цього майданчика.
Інша провідна платформа соціальних інвестицій розширила послуги торгівлі акціями 24/5 та оголосила про плани запустити цифрові акції Токен на основі ERC-20 на Ethereum, з метою досягнення справжнього ринку 24/7 до кінця року.
Багато криптовалютних бірж також увійшли в цю сферу, співпрацюючи з стартапами, які отримали регуляторне схвалення.
!
Причини спалаху
Зрілість інфраструктури є ключовим фактором, технологія шифрування нарешті входить у золотий період фінансових застосувань.
Solana та Layer-2 Ethereum, як мережі високої продуктивності, забезпечують ідеальну інфраструктуру для фінансових інновацій завдяки неймовірно швидким транзакціям та практично нульовим комісіям. Що більш важливо, тепер це не хаотичний розвиток, а наявність регульованих ліцензованих установ у крипто-дружніх регіонах, таких як Швейцарія та ЄС, які надають цій новій галузі професіоналізм та довіру.
Ця реформа зумовлена сильним попитом глобальних інвесторів на досвід торгівлі "ніколи не закритими" ринками. Ця свобода інвестування, що долає обмеження простору та часу, дозволила певній платформі цифрових акцій-токенів за короткий місяць досягти обсягу торгівлі в 300 мільйонів доларів, що підтверджує величезний попит на торгівлю акціями на блокчейні.
Згідно з доповіддю одного дослідницького інституту, ринок цифрових акцій Токенів у липні зазнав вибухового зростання, загальна капіталізація досягла 370 мільйонів доларів. Навіть якщо виключити масове випускання в 260 мільйонів доларів від однієї компанії, залишкова капіталізація ринку все ще зросла з 16,7 мільйона доларів у червні до 53,6 мільйона доларів, що становить 220% зростання за місяць.
Зростання попиту інвесторів також відображається в кількості адрес: кількість блокчейн-адрес, які володіють цифровими акціями Токен, у липні різко зросла до понад 90 000, тоді як у червні їх було лише 1 600.
Цей темп зростання нагадує період буму децентралізованих фінансів з 2020 по початок 2021 року, коли загальна заблокована вартість децентралізованих фінансів зросла з 1 мільярда до 100 мільярдів доларів менш ніж за два роки. Це вказує на те, що цифрові акційні Токени можуть наближатися до важливого переломного моменту, що прискорить перехід до змішаних фінансів.
Переваги: поєднання цілодобового ринку та децентралізованих фінансів
Цифрові акційні токени мають кілька переваг у порівнянні з традиційною торгівлею акціями:
Цифрові акції Токен також принесли нові способи інвестування, які не можуть бути реалізовані традиційними портфелями:
Деякі керівники біржі заявили, що остаточна мета токенізації полягає не лише в тому, щоб стати "Уолл-стріт на блокчейні", а в тому, щоб, як і в Інтернеті, реалізувати цілодобовий, автономний та глобально доступний досвід, що відкриває нові можливості для інвесторів.
!
"Упаковка" продуктів та потенційні ризики
Хоча перспективи ринку є світлими, цифрові акційні токени також стикаються з суперечностями.
"Нереальні акції" під питанням: деякі вважають, що ці токени по суті є "контрактами на різницю" епохи шифрування. Як зазначають експерти, "це всього лише упаковка... не справжня акція". Власники токенів повністю покладаються на зобов'язання емітента та угоди з управління — якщо ланцюг довіри зруйнується, вони не можуть безпосередньо притягнути до відповідальності за базові акції.
Ризик ліквідності: у поза біржові години ліквідності може бути недостатньо. Маркетмейкери важко хеджують ризики акцій, коли ринок закритий, що може призвести до завищення цін у поза біржовий час та розширення спреду.
Регуляторна структура: Європа на чолі, США обережні
Завдяки більш інклюзивній регуляторній рамці, Європа займає провідну позицію в цій революції. У Європейському Союзі немає обмежень для кваліфікованих інвесторів, а регуляторна ясність, яка існує в таких країнах, як Швейцарія, робить їх ідеальним вибором для емітентів.
Багато бірж обмежили послуги цифрових акційних токенів лише для неамериканських користувачів. Американський ринок все ще обережно ставиться до роздрібної торгівлі цифровими акційними токенами, регулятори можуть розглядати ці токени як такі, що потребують реєстрації або які обмежені кваліфікованими інвесторами.
Прогноз ринку: очікується досягнення трильйона доларів до 2033 року
Хоча це ще на ранній стадії, прийняття цифрових акцій Токенів показало оптимістичні ознаки. Після оголошення про запуск цифрових акцій Токенів, акції певної інвестиційної платформи різко зросли, що також відобразило ентузіазм ринку.
Дослідницька установа прогнозує, що якщо лише 1% глобального фондового ринку буде токенізовано, то ринкова капіталізація цифрових акційних токенів може перевищити 1,3 трильйона доларів, що буде вісім разів більше, ніж піковий рівень децентралізованих фінансових ринків. Це, в свою чергу, стимулюватиме попит на більш "складну" децентралізовану фінансову інфраструктуру, обидва фактори будуть взаємно підсилювати один одного, сприяючи поширенню блокчейн-технології.
Дані від однієї консалтингової компанії показують, що токенізація фізичних активів зросте з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 18,9 трильйона доларів у 2033 році. Навіть якщо світова торгівля акціями займає лише невелику частину, це може принести величезний обсяг торгівлі платформам цифрових акцій токенів.
Провідна екосистема на блокчейні
Solana стала вибором номер один для цифрових акцій Токенів завдяки своїй високій пропускній спроможності та низьким комісіям за транзакції. Багато відомих бірж і платформ обрали Solana. Ethereum також зберігає важливу позицію завдяки рішенням Layer-2 (таким як Arbitrum) та своїй великій екосистемі.
В цілому, цифрові акційні токени відкривають нову главу фінансових інновацій, межі між традиційними фінансами та світом шифрування стають все більш розмитими. Тепер ключове питання: скільки часу традиційним фінансовим установам потрібно, щоб адаптуватися до цієї нової ери торгівлі, що ніколи не спить?
!